(위) P&G 실적 시사점 : 인플레에 굴하지 않은 소비자들

Procter & Gamble은 유명한 생활용품 회사죠. 오랄B 칫솔, 팸퍼스 기저귀, 타이드 세탁세제 등등.

실적을 발표했는데, 생활용품이니 가격을 올려도 큰 영향이 없을 것이란 부분은 어느 정도 예상이 되었습니다.

그런데 재미있는 것은 "소비자들이 프리미엄 제품을 쓰는 경향이 강해졌다(trade up)"네요. 가격을 올리면 동급 제품이나 더 저렴한 라인을 찾아갈줄 알았더니 "더 성능이 좋은(superior perfomance)" 프리미엄 제품 매출이 늘었다는겁니다.

이건 굉장히 좋은 이야기네요. 물가가 오르는데도 구매력이 아직 죽지 않았다는 이야기니까요. 매크로에 대한 시사점이 있는거 같아 올려드립니다.

<SNT 모티브 주가 해석>

- 동사 주가는 최근 반등세에 이어 금일 기준으로도 업종내 상대적으로 높은 주가퍼포먼스 시현 중 (+5.2%)

- 1Q22 실적이 발표되지 않은 현 시점, 동사 주가의 견인 요소로는 매출비중이 35%에 달하는 GM의 한국GM생산에 의미있는 의사결정이 될 수 있음

- 동사의 한국GM향 매출액은 연간 약 1천억원 가량 발생 중(총 매출대비 10%, GM매출 중에서는 30%)

- 한편 전일 한국GM은 노사합의를 통해 내년 생산 계획을 50만대로 합의.한국GM은 2021년 약 20만대의 생산에 그쳤으나, 창원공장내 신규SUV투입효과가 기대

- 그러나 현재 대부분의 생산을 차지(부평공장)하고 있는 트레일 블레이저의 경우에도 연산 14만대 수준에 불과해, 연간 50만대 생산계획에는 신형SUV외에 추가 라인업 생산계획이 존재할 가능성이 높음

- 또한 잠재적으로 한국GM은 2025년까지 총 10개의 전기차를 국내 출시할 계획을 발표한 상태이며, 당사는 이중 국내생산 배정물량이 존재할 것으로 예상하고 있어, 현재 볼트로만 공급되고 있는 DU(Driving Unit)의 매출확대가 구조적으로 가능할 것으로 전망 중

- 기사 링크: https://n.news.naver.com/article/243/0000025531

자동차 생산 정상화가 어느정도 진행되는 뉴스들이 최근 자주 들려옵니다. 한국단자는 gm향이 소량이긴 합니다.

대덕전자의 시설투자공시가 나왔습니다. 작년에 주담분과 통화했을 때는 1000억 정도 더 투자한다고 했었는데 그를 능가하는 숫자입니다. 기사에서도 2000억을 예상했는데 그것보다도 30퍼센트 더 증가된 금액입니다. 작년 12월 ir통화내용은 제 블로그 비공개글을 캡쳐해드리오니 참고바랍니다.

코스피 외국인 지분율은 30%를 하회 할 분위기입니다

[키움증권 리서치센터 기획지원팀]
현대모비스(2022년 1분기)
연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

(단위 : 십억원)
당기실적 전기실적 컨센서스
1. Sales : 11,308.2 11,611.4 10,488.9
2. OP : 386.9 528.6 500.8
3. EBT : 741.8 721.3
4. NI : 521.0 554.0 575.9
5. Own : 519.0 552.0 586.7
(FnGuide 컨센서스)

[출처] http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220422800131

금일 강세 업종 - 22.04.22

•역외 위안화(CNH)가 계속 급등(약세)하며 잠시 6.50위안대를 뚫었다가 내려오는 엄청난 변동성이 지속되고 있습니다. 전일 200일선이 깨지면서 약세 배팅과 다급한 달러확보전이 보입니다.

•외국인 이탈로만 보기보다는 중국내 달러수급이 타이트해지는 신호로도 볼수 있습니다. 수출기업들은 락다운 이후 아웃바운드 관련 달러회수가 어렵고, 4-7월 분기배당, 부채상환이 집중되어 불안한 심리를 더 부추기는 것.

중국. 홍콩 매크로 리스크가 고조되는 듯 합니다.
당분간 국내 증시 또한 리스크 관리에 중점을 둔 관점으로 매매에 임해야할 필요성이 높게 대두 됩니다.
KODEX 코스닥150 선물 인버스 현재 가격인 4605원에 모니터링 리스트에 편입 시킵니다.
22.04.22 13:12분

홍콩 항셍 지수 15년 저점 근접 - 항셍 지수 추종 ELS 녹인 관련 리스크 모니터링 필요.

위 기사는 최근 기사이며 15년 당시 아래 기사 내용도 참고 하시기 바랍니다.

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=178784

아무래도 금리 인상 초입 시기에는 경제적으로 취약성이 있는 국가, 특히 환율을 정부가 관리하는 시스템인 크롤링 페그제인 위안화 같은 경우 헤지펀드들의 공격 대상이 될 수도 있고 투매 심리가 급격히 발생 가능하기에 중국.홍콩의 위안화 환율의 급격한 움직임은 항상 유의미하게 리스크 관점으로 지켜 볼 필요성이 있습니다.

«개인적 시나리오»

- 미국 첫 번째 금리 인상 예상 시기인 5월 초까지 VIXY 지속 보유로 포트 헷지.
=> 이 경우 미국 나스닥 지수 전 저점 이탈하는 조정 시나리오.

- 나스닥 지수 전 저점 이탈 발생 시 VIXY 전량 매도.

- 미국 반도체 ETF 및 국내 자동차 섹터 주식 매수.

개인 의견이기에 틀릴 가능성 농후하며 단순 참조로만 여기시기 바랍니다.

과거 사례를 보면 첫 번째 금리 인상 시기에는 꽤나 큰 지수 하락 발생 => 그 이후 점진적 상승을 보이더군요.

위 글은 전일 작성하여 공유하였던 글 입니다.

현재 개인 시나리오이며 추가로 금일 인버스 매수 또한 기존 보유 중인 포트의 헷지 차원의 목적임을 알려 드립니다.

+ 개인 시나리오.
- 음식료주 메인 포트 구성 및 홀딩 지속 (고인플레이션 방어)
- 미국 VIXY 3회 매수로 미국 소형주 포트 헷지
- 코스닥 인버스 매수로 국내 포트 헷지.

«알려 드립니다.»

홍보 글 하나 올리겠으며 죄송하게 생각합니다. 개인적으로 운영하는 기업 분석 사이트의 앱을 아래와 같이 출시하여 공유 드립니다.

+ 밸류fs 앱 (베타 서비스) 업데이트 version 공유.

-. 밸류fs에 신규 기업 분석글이 게시 될 경우 즉시 알림 기능 추가.

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개인 의견이 많이 과격한 면이 있다 느끼시리라 여겨집니다.

정량적 분석을 핵심으로 여기지만 매크로 또한 상당히 주관적으로 과격하게 접목하여 투자하는 스타일이기에 절대 추종 매수는 하지 마시기 바라며 이런 개인 투자자의 의견도 있다 가볍게 참조하여 주시기 바랍니다.