정말 중국 시장의 투자 난이도는 극악입니다.

중국에서 몇 개 안 남은 세계1등 전도유망한 기업마저도...
ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ

정.스.모] CATL, 대체 무슨 일이지?

안녕하세요. 삼성증권 '정하늘의 SKY Mobility'입니다.

금일(20일) 오전 중 CATL이 6.29% 하락하는 등 급락했습니다.

오늘 오전 중국 시장을 살펴보면 친환경 섹터가 부진했습니다. 친환경 중에서도 특히 태양광 섹터가 부진했습니다.

그런데 CATL 즉, 2차전지 대장주의 주가 하락도 함께 나타났습니다.

CATL의 주가 하락은 섹터의 이슈보다는 개별 이슈에 가깝습니다.

바로 2022년 1분기 실적 부진에 대한 우려때문입니다.

중국 증권사들이 추정하는 CATL의 2022년 1분기 순이익은 50억 위안 정도였습니다.

그러나 지난주 금요일부터 CATL의 실적 부진에 대한 루머가 확산되기 시작했습니다.

시장에서 거론되는 CATL의 2022년 1분기 순이익은 50억 위안에서 지금은 30억 위안까지 하락했습니다.

2021년 3분기 지배주주 귀속 순이익이 32.67억 위안으로 역대 최고의 실적을 기록했으므로 이를 상회하면 당연히 역대 최고의 실적이라는 기록을 경신하게 되는 것입니다.

시장에서 CATL의 실적 부진을 우려하는 것은 결국 원가 상승에 따른 이익률 부진입니다.

이와 동시에 원자재 가격 상승이 1분기 내내 지속되어 왔음을 고려할 때, 실적 부진에 대한 우려가 제기될 수 밖에 없어 보입니다.

하지만 주지하다시피 CATL은 1분기 중 두 차례 가격 인상을 진행한 바 있습니다. 이를 통해 2021년 말 대비 약 15% 가량 가격을 인상했습니다.

가격 인상은 원가 상승폭을 상쇄하기에 충분합니다. 즉, 3분기의 이익률과 큰 차이 없을 것입니다.

CATL의 출하량, 가격 인상, 원가 상승폭 등을 고려할 때, 2022년 1분기 CATL의 순이익은 적어도 2021년 3분기 수준을 상회할 것으로 추정합니다.

BYD의 2022년 1분기 실적 가이던스에서 확인한 바와 같이 CATL 역시 4월 28일(27일 저녁) 우려를 끝낼 실적을 발표할 것입니다.

감사합니다.


(2022/04/20 공표자료)

[반.전] ASML: 1Q22 실적 발표 - Quick review

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

ASML이 1분기 실적을 공개했습니다. 오늘 밤 10시 컨퍼런스콜이 진행 예정인데요. 이에 앞서 주요 수치들만 급히 보내드립니다.


■ 1Q22 실적: In-line

- 매출액: 35.3억 유로 (컨센서스 34.8억 유로)
(-19% y-y, -29% q-q)

- 장비 매출 중 EUV 26% (vs 4Q21 46%)

- 신규 수주 69.8억 유로 중 EUV 비중 36%

- Fast shipment에 따른 매출 인식 지연

- 특히 EUV 매출이 10억 유로 급감했는데, 9기 출하 분 중 3기만이 매출로 인식


■ 2Q22 가이던스: In-line

- 매출: 51~53억 유로 (컨센서스 58.1억 유로)
(중간값 기준, +29% y-y, +47% q-q)

- Fast shipment로 인해 8억 유로 매출 인식 지연. 이를 감안 시, 컨센서스 상회

- 그럼에도 전년 동기 및 전분기 대비 성장세를 재개하는 점 긍정적


■ 2022 가이던스: In-line

- 견조한 수요와 신규 수주에도 불구, 공급 한계로 인해 기존 매출액 가이던스 유지

- 전년 대비 20% 성장 전망 (223.3억 유로)
(컨센서스 222.4억 유로)

- 연간 EUV 출하 계획 (55기) 유지하나, fast shipment로 일부 매출 인식 내년으로 지연

회사의 업황 전망, 가이던스 배경 등은 컨퍼런스콜 확인 후 다시 업데이트 드리겠습니다.


감사합니다.

(2022/4/20 공표자료)

2022.04.20 15:14:53
기업명: 이녹스첨단소재(시가총액: 1조 781억)
보고서명: 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서

보고자: 국민연금공단 (-)
보고전 지분율: 0.0%
보고후 지분율: 10.2%
변동율: 10.2%

날짜/사유/변동/비고
2022년 04월 14일 / 신규보고(+) / 1,950,164주 / 기존보유
2022년 04월 14일 / 신규주요주주(+) / 75,916주 / 장내매수(+) 10%이상

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220420000353
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=272290

국내 기업분석(VFS) 및 기업 분석(체리형부) 현황 구글 스프레드 시트를 위에 고정하여 공유 드립니다.

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1LhnW3bPrA2dXpAlpZqceeKOmdnxzOUTeTc8f5mAkgjY/edit?usp=sharing

NH증권의 이규하 애널리스트님 금일 레포트 발간.
매출 컨센 1월18일 5480억 -> 4월20일 컨센 5720억 상향.

델 테크놀로지스 관계자는 "QD-OLED 기반 모니터의 수요가 예상보다 훨씬 많아 공급을 늘리기 위해 노력하고 있다"고 말했다.
삼성디스플레이는 TV용 QD-OLED 패널을 삼성전자와 소니에 공급하고 있다. 모니터용 패널은 델에 공급했다. 삼성디스플레이는 QD-OLED의 응용처를 다변화한다는 계획이다.

http://daily.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=814926

스즈키 재무상은 엔저에 대해 "긍정적 측면도 있지만 현재 경제 환경을 감안하면 부정적 측면이 강하게 존재한다"고 말했다. 엔화 약세로 인해 수입 비용이 증가하는데 비용을 전가할 수 없는 기초 산업의 기업들이 큰 피해를 입을 수 있다고 그는 설명했다.

개인 역시 에너지부터 식품까지 수입물가가 오르며 압박을 받고 있다.

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=shm&sid1=101&oid=421&aid=0006041864

위안화는 중국 경제가 코로나19 충격을 딛고 빠르게 회복하면서 그동안 강세를 보여왔다. 지난달 초까지만 해도 위안화 고시환율은 6.32위안대에서 움직였다. 그러나 ‘제로코로나’ 정책으로 지난달 말 상하이 등 대도시가 봉쇄되고 미국이 금리 인상 속도를 높이면서 위안화가 약세로 돌아선 것으로 해석된다.

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=shm&sid1=101&oid=018&aid=0005195955