음극바인더는 연간 큰폭으로 지속 성장할 가능성이 높습니다.

그렇게 된다면 전자재료 매출 비중에서 음극바인더가 차지하는 비중이 더 높아질 것으로 보입니다. 또한 현재 분리막 바인더 역시 퀄테스트 진행 중이며, 내년도부터는 실리콘 음극재가 본격적으로 양산 됩니다.

현재 주가가 지지부진한 이유는 천연가스 급등으로 과산화수소 이익의 질이 훼손 될 의구심 + 반도체 투심 저하인 것으로 보입니다.

울산공장은 수소 직접 매입, 전주공장은 한국가스공사로부터 가스 공급 받은 후 직접 수소 제조인데, 이미 작년부터 도시가스 가격은 꾸준하게 오르고 있었습니다.

매년 4분기는 성과급지급으로 인해 GPM훼손.

천연가스 상승의 이유?인지 21년도 2분기부터 GPM 조금씩 훼손되는 것은 사실.(감가상각비 증가 영향도 있음)

그러나 매출 성장대비 GPM 훼손은 상대적으로 미비하고 판가 인상은 원재료가에 맞게 조금씩 진행되고 있음(IR담당자 통화)

올해 1분기 실적은 매출 성장 대비 과산화수소 스프레드로 인한 GPM 훼손이 영업이익에 얼마나 큰 영향을 줄지가 관건일 것으로 보입니다.

추가로 프리커서/음극바인더는 수출데이터에 따라 큰 폭으로 성장하고 있습니다.

함께 지켜보시죠

추가 : 한솔케미칼 개별 실적 연간 추이

해성디에스는 차량용 매출 비중이 37%라는 내용에 너무 과하게 자동차 Q와 연계될 수 밖에 없다라는 선입견에 함몰 되었었네요.

해성디에스 - 매출액, Q 조합 차트

해성디에스 - 매출액, P 조합 차트

21.4Q 매출액 급증 사유는 P의 상승.

해성디에스 매출액/ GPM 조합 차트.

Q의 감소 의미는 자동차 섹터 판매량 감소 영향을 반영하기 시작하였다는 의미.
22.1Q 실적의 감소 가능성 상존.

위 내용은 해성디에스 관련 3월 23일 개인 분석 내용입니다.
금일 해성디에스의 어닝 서플을 바라보면서 많은 반성을 하게되고 추후 이런 오판을 줄여 나가야 겠습니다.

오하임아이엔티
https://www.valuefs.com/vfs/s03/v/2810

21년 말 스토리텔링 위주로 접근하였었던 오하임아이엔티에 대한 모니터링은 금일부로 완료합니다.

정량적분석을 강조하던 모습에서 벗어난 투자는 현명하지 못했었던 듯 하며 많은 반성을 하게 합니다.

스토리텔링(PER)으로 접근하였다가 지난 3월 말 마감하였던 오하임 소식입니다.
이런 소식이 들려와도 주가는 이익의 함수라는 의미에 중요성을 더욱 부여해야겠습니다. (스스로 다짐입니다.)

오늘의집 운영사 버킷플레이스의 투자 유치 소식 속에 오하임아이엔티는 최대주주 관련 시장에서 관련주로 부각 받고 있다.

출처 : 뉴스퀘스트(http://www.newsquest.co.kr)

https://www.newsquest.co.kr/news/articleView.html?idxno=95597