Forwarded from 사제콩이_서상영
04/11 한국 증시 하락 전환 요인: 미 국채금리 2.77%로 급등
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영
중국 증시가 1) 물가 상승 압력 확대 2) 상해 봉쇄 지속에 따른 경기 둔화 우려 등으로 약세를 보이자 한국 증시 또한 하락 전환. 특히 항셍지수가 미국에서의 중국 기업 상장 폐지 이슈가 부각되며 크게 하락한 점도 투자심리 위축 요인
자세히 살펴보면 먼저 중국 국가 통계국은 생산자 물가지수가 전년 대비 8.3%, 소비자 물가지수도 1.5%를 기록하며 인플레이션 압력이 확대되고 있다는 점이 부각. 이로 인해 내일 발표되는 미국 소비자물가지수가 예상을 크게 상회할 수 있다는 우려가 높아짐. 이 여파로 미국 10년물 국채 금리는 시간 외로 2.77%를 넘어서는 등 상승폭이 확대되자 아시아 시장에서 기술주 중심으로 낙폭이 확대되었으며, 미국 시간외 선물도 0.5%대 하락
두번째로 상해 봉쇄 관련해 미국과 중국의 마찰이 부각된 점도 투자 심리에 영향. 미국이 상해에 있는 총영사관 관계자들의 중국 철수를 승인했는데 중국 정부의 '제로코로나' 방역 문제가 문제. 이에 대해 중국 정부는 '미국의 자의적인 결정'이라며 비난. 결국 상해 봉쇄가 끼치는 영향에 대해 미국과 중국의 마찰이 부각된 점도 투자심리 위축
결국 중국 경기 둔화 이슈가 부각된 가운데 미-중 마찰이 지속된 영향과 중국 물가지표 발표 후 인플레이션 이슈가 부각되자 미국 국채 금리 급등, 달러 강세 영향이 하락을 부추겼다고 볼 수 있음. 다만, 실적시즌을 앞두고 있어 낙폭이 크게 확대 되기 보다는 개별 종목 장세가 펼쳐지고 있다는 점은 지속적으로 주목할 필요가 있음
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영
중국 증시가 1) 물가 상승 압력 확대 2) 상해 봉쇄 지속에 따른 경기 둔화 우려 등으로 약세를 보이자 한국 증시 또한 하락 전환. 특히 항셍지수가 미국에서의 중국 기업 상장 폐지 이슈가 부각되며 크게 하락한 점도 투자심리 위축 요인
자세히 살펴보면 먼저 중국 국가 통계국은 생산자 물가지수가 전년 대비 8.3%, 소비자 물가지수도 1.5%를 기록하며 인플레이션 압력이 확대되고 있다는 점이 부각. 이로 인해 내일 발표되는 미국 소비자물가지수가 예상을 크게 상회할 수 있다는 우려가 높아짐. 이 여파로 미국 10년물 국채 금리는 시간 외로 2.77%를 넘어서는 등 상승폭이 확대되자 아시아 시장에서 기술주 중심으로 낙폭이 확대되었으며, 미국 시간외 선물도 0.5%대 하락
두번째로 상해 봉쇄 관련해 미국과 중국의 마찰이 부각된 점도 투자 심리에 영향. 미국이 상해에 있는 총영사관 관계자들의 중국 철수를 승인했는데 중국 정부의 '제로코로나' 방역 문제가 문제. 이에 대해 중국 정부는 '미국의 자의적인 결정'이라며 비난. 결국 상해 봉쇄가 끼치는 영향에 대해 미국과 중국의 마찰이 부각된 점도 투자심리 위축
결국 중국 경기 둔화 이슈가 부각된 가운데 미-중 마찰이 지속된 영향과 중국 물가지표 발표 후 인플레이션 이슈가 부각되자 미국 국채 금리 급등, 달러 강세 영향이 하락을 부추겼다고 볼 수 있음. 다만, 실적시즌을 앞두고 있어 낙폭이 크게 확대 되기 보다는 개별 종목 장세가 펼쳐지고 있다는 점은 지속적으로 주목할 필요가 있음
Forwarded from 하나 IT 김록호,김현수,김민경 (운지 변)
[국내 반도체 기업 분석]
덕산하이메탈 (077360)
솔더볼 본업과 미얀마 법인 매출 호조
하나금융투자 반도체 애널리스트 김경민, 변운지
■ 별도(본업) 매출 호조 전망
□ 덕산하이메탈은 반도체 패키징용 소재·부품인 솔더볼을 공급. 지난 3월 30일에 무상증자(소유주식 1주당 1주의 비율로 배정)를 결정
□ 1Q22 덕산하이메탈 별도(본업) 매출은 전년 동기(1Q21 매출 140억 원) 대비 64.8% 증가한 230억 원으로 추정
□ 기존 추정치 218억 원을 상회. 패키지 기판의 연결 단자로 BGA(Ball Grid Array) 방식의 솔더볼과 마이크로 솔더볼의 출하가 견조. 고객사가 70여 곳으로 분산되어 있어 안정적으로 매출이 발생
■ 덕산넵코어스는 하반기 기대. 미얀마 법인은 1분기부터 선방
□ 본업 외의 사업부별 매출은 다음과 같이 추정. 미얀마 법인 매출은 80억 원으로 추정. 기존 추정치 50억 원을 상회. 2021년 사업 개시 이후 미얀마 현지의 내전에도 불구하고 리스크 관리가 어느정도 성과를 보이는 것으로 판단
□ 덕산넵코어스의 경우, 수주 잔액의 매출 시현이 하반기에 반영되는 것으로 전망해, 1Q22 매출은 45억 원으로 추정
□ 하반기에 성수기 효과를 기대. 결론적으로 1분기 연결 매출은 355억 원(본업 230억 원, 덕산넵코어스 45억 원, 미얀마 법인 80억 원)으로 추정
■ 2022년 연간 매출과 영업이익 추정치를 상향 조정
□ 2022년 연간 매출을 기존 추정치 1,561억 원에서 1,638억 원으로 상향 조정. 비수기에 해당하는 1분기 매출이 4분기 대비 증가했고, 2022년에는 전방시장의 수요 증가로 계절성이 약화된 점도 긍정적
□ 상향 조정하는 이유는 1) 솔더볼의 전방시장인 패키지 기판 업체들의 연결 단자 수요 증가, 2) FC-BGA 패키지 기판용 마이크로 솔더볼 시장 점유율 확대, 3) 미얀마 법인의 사업 성과 때문. 사업별 매출은 덕산하이메탈 본업(별도) 923억 원, 덕산넵코어스 371억 원, 미얀마 법인 345억 원으로 전망
□ 한편, 덕산하이메탈의 본업 중에 신규 아이템에 해당하는 접합용 솔더 페이스트 및 플럭스 사업은 2022년 하반기에 수익성 개선을 기대. 이를 반영해 2022년 연간 영업이익 추정치를 163억 원에서 186억 원으로 상향 조정
[자료링크] https://bit.ly/3jo5zaP
덕산하이메탈 (077360)
솔더볼 본업과 미얀마 법인 매출 호조
하나금융투자 반도체 애널리스트 김경민, 변운지
■ 별도(본업) 매출 호조 전망
□ 덕산하이메탈은 반도체 패키징용 소재·부품인 솔더볼을 공급. 지난 3월 30일에 무상증자(소유주식 1주당 1주의 비율로 배정)를 결정
□ 1Q22 덕산하이메탈 별도(본업) 매출은 전년 동기(1Q21 매출 140억 원) 대비 64.8% 증가한 230억 원으로 추정
□ 기존 추정치 218억 원을 상회. 패키지 기판의 연결 단자로 BGA(Ball Grid Array) 방식의 솔더볼과 마이크로 솔더볼의 출하가 견조. 고객사가 70여 곳으로 분산되어 있어 안정적으로 매출이 발생
■ 덕산넵코어스는 하반기 기대. 미얀마 법인은 1분기부터 선방
□ 본업 외의 사업부별 매출은 다음과 같이 추정. 미얀마 법인 매출은 80억 원으로 추정. 기존 추정치 50억 원을 상회. 2021년 사업 개시 이후 미얀마 현지의 내전에도 불구하고 리스크 관리가 어느정도 성과를 보이는 것으로 판단
□ 덕산넵코어스의 경우, 수주 잔액의 매출 시현이 하반기에 반영되는 것으로 전망해, 1Q22 매출은 45억 원으로 추정
□ 하반기에 성수기 효과를 기대. 결론적으로 1분기 연결 매출은 355억 원(본업 230억 원, 덕산넵코어스 45억 원, 미얀마 법인 80억 원)으로 추정
■ 2022년 연간 매출과 영업이익 추정치를 상향 조정
□ 2022년 연간 매출을 기존 추정치 1,561억 원에서 1,638억 원으로 상향 조정. 비수기에 해당하는 1분기 매출이 4분기 대비 증가했고, 2022년에는 전방시장의 수요 증가로 계절성이 약화된 점도 긍정적
□ 상향 조정하는 이유는 1) 솔더볼의 전방시장인 패키지 기판 업체들의 연결 단자 수요 증가, 2) FC-BGA 패키지 기판용 마이크로 솔더볼 시장 점유율 확대, 3) 미얀마 법인의 사업 성과 때문. 사업별 매출은 덕산하이메탈 본업(별도) 923억 원, 덕산넵코어스 371억 원, 미얀마 법인 345억 원으로 전망
□ 한편, 덕산하이메탈의 본업 중에 신규 아이템에 해당하는 접합용 솔더 페이스트 및 플럭스 사업은 2022년 하반기에 수익성 개선을 기대. 이를 반영해 2022년 연간 영업이익 추정치를 163억 원에서 186억 원으로 상향 조정
[자료링크] https://bit.ly/3jo5zaP
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
베어드, 엔비디아 225불 하향 중립으로 하향, 기존 360불 오버웨잇
GPU 관련 주문취소. 과잉재고, PC수요 둔화, 러시아 제재 등
GPU 관련 주문취소. 과잉재고, PC수요 둔화, 러시아 제재 등
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
베어드, 엔비디아 225불 하향 중립으로 하향, 기존 360불 오버웨잇
GPU 관련 주문취소. 과잉재고, PC수요 둔화, 러시아 제재 등 이유
GPU 관련 주문취소. 과잉재고, PC수요 둔화, 러시아 제재 등 이유
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 상해 락다운 일부 완화 (블룸버그)
상해가 락다운을 일부 완화할 모양입니다. 락다운 레벨을 3단계 정도로 완화할 예정이고, 43% 정도 지역에서 락다운 완화된다 하네요
1주일 정도는 더 집안에 머물러야 하는 상황이긴 하지만 아주 극단적 상황은 좀 지나간 모양입니다. 완화되길 바래봅니다.
상해가 락다운을 일부 완화할 모양입니다. 락다운 레벨을 3단계 정도로 완화할 예정이고, 43% 정도 지역에서 락다운 완화된다 하네요
1주일 정도는 더 집안에 머물러야 하는 상황이긴 하지만 아주 극단적 상황은 좀 지나간 모양입니다. 완화되길 바래봅니다.
Forwarded from 선진짱 주식공부방
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 국제유가 4% 하락
국제유가가 4% 넘게 하락 중입니다. 이에 자동차, 의류, 항공, 할인점 등 경기민감업종이 일제 강세를 보이고 있네요.
국제유가가 4% 넘게 하락 중입니다. 이에 자동차, 의류, 항공, 할인점 등 경기민감업종이 일제 강세를 보이고 있네요.
선진짱 주식공부방
삼성디스플레이, 중소형 OLED 올인… 4兆 시설투자 나선다 출처 : 조선비즈 | 네이버 - http://naver.me/FijDHAzM
에스티아이는 디스플레이 제조공정에 필요한 습식장비도 제작하며(비중은 적지만), 폴더블 디스플레이 성능향상에 필요한 다양한 장비를 고객사와 협조하에 개발하였습니다. 계속해서 지연되던 고객사의 반가운 투자소식인듯 합니다.