Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
> 중국자동차공업협회(CAAM), 13개 기업 보고서를 바탕으로 3월달 자동차 판매량 예측 : 3월 예상 판매량은 약 224.9만대로 MoM +29.5%, YoY -11%. 1-3월 누적 예상 판매 대수는 651.7만대로 YTD +0.5%.
>中汽协：3月汽车行业销量预计完成224.9万辆，环比增长29.5% : 中国汽车工业协会根据13家重点企业上报的周报推算，2022年3月汽车行业销量预计完成224.9万辆，环比增长29.5%，同比下降11%；2022年1-3月累计预计完成651.7万辆，同比增长0.5%。
>中汽协：3月汽车行业销量预计完成224.9万辆，环比增长29.5% : 中国汽车工业协会根据13家重点企业上报的周报推算，2022年3月汽车行业销量预计完成224.9万辆，环比增长29.5%，同比下降11%；2022年1-3月累计预计完成651.7万辆，同比增长0.5%。
Forwarded from 생각투자
[신한금융투자 엔터/레저/미디어 지인해]
엔터/레저; 외인 카지노 3월 지표
▶️ 파라다이스: 3월 매출 190억 vs. 월별 BEP 200억
▶️ GKL: 3월 서프라이즈, 지속성은 조금 더 지켜볼 필요
▶️ 점진적인 실적 개선은 자명한 방향, 카지노 '비중확대' 유지
원문확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=302439
위 내용은 2022년 4월 7일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
엔터/레저; 외인 카지노 3월 지표
▶️ 파라다이스: 3월 매출 190억 vs. 월별 BEP 200억
▶️ GKL: 3월 서프라이즈, 지속성은 조금 더 지켜볼 필요
▶️ 점진적인 실적 개선은 자명한 방향, 카지노 '비중확대' 유지
원문확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=302439
위 내용은 2022년 4월 7일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
Forwarded from [삼성리서치] 테크는 역시 삼성증권
중국 방역봉쇄, 이번주는 쿤산이다.
(삼성증권/IT 이종욱)
중국의 도시별 락다운이 이어지고 있습니다.
이번주는 중국 PCB의 메카 쿤산입니다. 상하이 바로 서쪽에 붙어있는 곳입니다.
4월 2일-8일까지 몇몇 공장 폐쇄가 진행 중입니다.
■ 어느 공장이 문제인가
- 유니마이크론: 쿤산에 위치한 HDI/FPCB 공장은 4/8일까지 생산 중단입니다. 전체 HDI매출의 15% 차지하고 있고, 쑤저우 다른 곳에 위치한 반도체 기판 공장은 정상 가동중입니다.
- 난야PCB: 가장 타격이 있습니다. 전체 매출의 35%, FC-CSP공장의 60%가 쿤샨에 위치하고 있고, 기숙사 인력으로 제한적 생산 중입니다.
- 킨서스: 쿤산에는 생산 시설이 없지만 쑤저우에 전체 매출 10% 수준 FC-CSP 공장이 있습니다
■ 미치는 영향
- 당장 PCB 업황에 큰 영향은 없을 것으로 보입니다.
- 지난 선전이나 상하이 락다운의 경우에도 수요 부진 속에서 일주일 가동 중단이 수급에 결정적 차질을 일으키지는 않습니다.
- 선전 락다운 때에는 광저우 확산시 한국 업체에 영향이 있다고 말씀드렸었는데, 이번 쿤산 락다운은 쑤저우 전역으로 확산시 영향이 커집니다.
■ 부품사가 승자
- 지금 IT에서는 수요가 더 안좋은가, 공급이 더 안좋은가의 게임을 진행 중입니다.
- 고객은 전략적으로 재고를 쌓지만, 공급사는 부진한 수요 속에서 증설 결정이 어렵습니다. 부품 이익이 좋은 이유입니다.
- 정상화가 된다면 세트는 PC 빠지고 스마트폰 좋아지겠지요. 그리고 부품은 증설의 시간이 필요합니다. 투자자 분위기와 밸류에이션은 바뀌겠지만, 이익 레벨은 유지될 가능성이 높습니다.
감사합니다.
(22/4/7 공표자료)
(삼성증권/IT 이종욱)
중국의 도시별 락다운이 이어지고 있습니다.
이번주는 중국 PCB의 메카 쿤산입니다. 상하이 바로 서쪽에 붙어있는 곳입니다.
4월 2일-8일까지 몇몇 공장 폐쇄가 진행 중입니다.
■ 어느 공장이 문제인가
- 유니마이크론: 쿤산에 위치한 HDI/FPCB 공장은 4/8일까지 생산 중단입니다. 전체 HDI매출의 15% 차지하고 있고, 쑤저우 다른 곳에 위치한 반도체 기판 공장은 정상 가동중입니다.
- 난야PCB: 가장 타격이 있습니다. 전체 매출의 35%, FC-CSP공장의 60%가 쿤샨에 위치하고 있고, 기숙사 인력으로 제한적 생산 중입니다.
- 킨서스: 쿤산에는 생산 시설이 없지만 쑤저우에 전체 매출 10% 수준 FC-CSP 공장이 있습니다
■ 미치는 영향
- 당장 PCB 업황에 큰 영향은 없을 것으로 보입니다.
- 지난 선전이나 상하이 락다운의 경우에도 수요 부진 속에서 일주일 가동 중단이 수급에 결정적 차질을 일으키지는 않습니다.
- 선전 락다운 때에는 광저우 확산시 한국 업체에 영향이 있다고 말씀드렸었는데, 이번 쿤산 락다운은 쑤저우 전역으로 확산시 영향이 커집니다.
■ 부품사가 승자
- 지금 IT에서는 수요가 더 안좋은가, 공급이 더 안좋은가의 게임을 진행 중입니다.
- 고객은 전략적으로 재고를 쌓지만, 공급사는 부진한 수요 속에서 증설 결정이 어렵습니다. 부품 이익이 좋은 이유입니다.
- 정상화가 된다면 세트는 PC 빠지고 스마트폰 좋아지겠지요. 그리고 부품은 증설의 시간이 필요합니다. 투자자 분위기와 밸류에이션은 바뀌겠지만, 이익 레벨은 유지될 가능성이 높습니다.
감사합니다.
(22/4/7 공표자료)
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
•중국 본토와 홍콩증시 오후장 낙폭 확대. 본토는 심천시장 외국인과 로컬기관 순매도 증가. 상하이 락다운 연장 우려와 미중 금리차 급격한 축소가 시장에 부담. 1-2월과 유사하게 미중 금리차 축소 구간 성장주/소비주 언더퍼폼 양상 재현, 4월 1분기 실적 하향조정 우려가 큰 업종이 최하위
•부동산, 농업, SW, 제약바이오, 자동차, 미디어, 전자, 신재생 등 전방 제조업과 소비재 언더퍼폼. 반면, 가격상승과 추정치 상향중인 석탄, 정유, 화학, 음식료, 건설, 철강, 비철, 은행 등 후방 에너지소재 업종 및 인프라 관련주 아웃퍼폼. 내부적으로 락다운과 부동산 경기 우려 완화되기 전까지 V자 반등보다는 등락속 지수 하단 구축 예상.
•부동산, 농업, SW, 제약바이오, 자동차, 미디어, 전자, 신재생 등 전방 제조업과 소비재 언더퍼폼. 반면, 가격상승과 추정치 상향중인 석탄, 정유, 화학, 음식료, 건설, 철강, 비철, 은행 등 후방 에너지소재 업종 및 인프라 관련주 아웃퍼폼. 내부적으로 락다운과 부동산 경기 우려 완화되기 전까지 V자 반등보다는 등락속 지수 하단 구축 예상.
Forwarded from ASIPA의 TMI (투머치인포메이션)
Forwarded from Chee's 잡동사니!! (Chee's 잡동사니)
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워렌버핏, HP 지분 11.4% 보유
워렌버핏의 버크셔해서웨이가 휴렛팩커드(HP) 지분 11.4%를 42억 달러에 취득한 것으로 보고됨. 버크셔해...
현재 대부분의 가전제품 브랜드들의 주문 삭감은 러시아-우크라이나 전쟁이 이들 두 나라의 시장 수요에 미치는 영향만을 반영하고 있다.이들 브랜드는 글로벌 인플레이션, 러시아-우크라이나 분쟁으로 인한 유럽 경제에 대한 피해, 최근 중국에서 발생한 COVID-19 봉쇄 등 소비자 신뢰도와 행사 출하 전망에 대한 추가 영향을 아직 고려하지 않고 있다(또는 인정하기를 꺼리고 있다.향후 몇 개월간 기술주에 가장 큰 리스크가 될 것이다.
https://medium.com/@mingchikuo/20220407-twitter-translation-ecb0a3c59d18
https://medium.com/@mingchikuo/20220407-twitter-translation-ecb0a3c59d18
Medium
20220407_Twitter Translation
At present, most consumer electronics brands’ orders cut only reflect the impact of the Russian-Ukrainian war on the market demand of these…
Forwarded from 여의도스토리 Ver2.0 (여의도 오빠)
도요타 라이다 방식 자율 주행 포기 테슬라와 같은 카메라 방식 채택…로이타
Forwarded from G2 해외주식
#Tesla
전세계 자동차회사들 중 비용컨트롤에 가장 민감한 토요타 자동차의 자율주행 자회사 우븐 플래닛이 (라이다를 버리고) 테슬라의 카메라 중심의 로우코스트 자율주행 시스템을 활용한다는 기사입니다.
*베를린, 텍사스 등 생산캐파 확장도 중요한 투자포인트입니다만 테슬라의 우월한 FSD 플랫폼을 타OE에 판매 또는 라이센스아웃 등의 구조로 OS 확장이 시작되면 그 또한 동사의 양적/질적 성장에 큰 기여를 할 것으로 예상합니다.
https://www.reuters.com/business/autos-transportation/toyota-joins-tesla-developing-self-driving-tech-with-low-cost-cameras-2022-04-06/
전세계 자동차회사들 중 비용컨트롤에 가장 민감한 토요타 자동차의 자율주행 자회사 우븐 플래닛이 (라이다를 버리고) 테슬라의 카메라 중심의 로우코스트 자율주행 시스템을 활용한다는 기사입니다.
*베를린, 텍사스 등 생산캐파 확장도 중요한 투자포인트입니다만 테슬라의 우월한 FSD 플랫폼을 타OE에 판매 또는 라이센스아웃 등의 구조로 OS 확장이 시작되면 그 또한 동사의 양적/질적 성장에 큰 기여를 할 것으로 예상합니다.
https://www.reuters.com/business/autos-transportation/toyota-joins-tesla-developing-self-driving-tech-with-low-cost-cameras-2022-04-06/
Reuters
Like Tesla, Toyota develops self-driving tech with low-cost cameras
Toyota Motor Corp unit Woven Planet is following the lead of Tesla Inc in trying to advance self-driving technology with low-cost cameras.
현재 보유 포트폴리오의 주력 섹터는?
Final Results
39%
반도체
11%
2차전지
1%
디스플레이
9%
건설.건자재
7%
철강
1%
화학
8%
플랫폼
4%
조선
6%
제약.바이오
12%
음식료