미 SEC가 아마존에 대해 외부 판매자 데이터 활용 방법 등 영업 방식을 제대로 지키고 있는지 조사 추진

https://www.wsj.com/amp/articles/sec-is-investigating-how-amazon-disclosed-business-practices-11649271819

★ 음식료 1Q22 Preview

[키움 음식료/유통 박상준]
★ 음식료 1Q22 Preview: 마진을 지켜라

1) 1Q 실적, 리오프닝 수혜주가 호조
- 1Q OP(억원): KT&G 3214, CJ제일제당 3895, 오리온 1021, 하이트진로 531, 농심 348, SPC삼립 132, 대상 457, 동원F&B 366, 롯데칠성 433, 매일유업 169, CJ프레시웨이 91
- 1Q OPM은 대체로 YoY 하락 전망되나, 급격한 원부재료 단가 상승을 감안한다면 나름 선방한 실적
- 업종 내 리오프닝 수혜주의 실적이 상대적으로 양호할 듯(하이트진로/롯데칠성/CJ프레시웨이)

2) 5~6월 미국 곡물 작황 중요
- 2Q 주요 관전 포인트: 1) 5~6월 미국 곡물 작황, 2) 리오프닝 효과
- 1Q 곡물가격은 남미 작황 부진과 러시아의 우크라이나 침공 영향으로 급격하게 상승
- 4월 발표된 미국 예상 파종 면적 서베이와 겨울밀 작황 데이터도 부진
- 5월말부터 발표될 미국 옥수수/봄밀/대두의 작황 흐름이 곡물가 방향성에 중요할 듯

3) 하반기에 대대적인 가격인상이 재연될 가능성 존재
- 현재와 같은 곡물가 상승 추세라면, 하반기에 주요 업체들이 다시 한번 가격 인상에 나설 가능성 높음
- 과거에도 원부재료 단가 상승 구간에서 2~3년 연속 가격 인상 케이스 빈번
- 특히, 작년 하반기에 가격 인상을 주도한 라면/제과/제빵 업체들이 재차 가격 인상을 주도할 가능성 높음
- 위와 같은 시나리오 현실화시, 올해와 내년도 가공식품 CPI YoY +5% 상회 전망

4) 리오프닝과 3대 관전 포인트
- 2Q부터는 리오프닝 효과가 본격적으로 기대되나, 주가는 리오프닝 모멘텀의 많은 부분을 선반영
- 따라서, 3가지 관전 포인트(수요/MS/경쟁강도)를 중심으로 실적 추정치 상향 가능성을 주시해야 할 듯

5) 음식료 업종 투자전략
- 상반기까지는 리오프닝 수혜주 중심의 실적 개선 예상(하이트진로/롯데칠성/CJ프레시웨이 등)
- 중장기적으로는 가공식품 물가 상승세가 심화되면서, 업종 밸류에이션 레벨 상승 기대
- 따라서, 곡물가격 상승 부담으로 주가의 변동성이 발생할 때가 중장기 관점에서 업종 비중확대의 적기
- 하반기로 갈수록 가격 전가력과 영업레버리지 효과가 좋은 업체 주목 필요
- 특히, 농심은 국내 시장 지배력 대비 수익성이 낮고, 글로벌 성장이 지속되고 있기 때문에 주가 상승 포텐셜이 높을 듯

★ 보고서: bit.ly/3r4cMAL

★ 키움 음식료/유통 텔레그램 채널: https://t.me/sjpark_sobi

감사합니다.

[시그널랩 실적속보] 삼성전자 (005930)
2022 1Q 연결 잠정실적
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20220407000061

● 매출액: 77조 원
- YoY: +17.8%
- QoQ: +0.6%
- 컨센대비: +1.7%

● 영업이익: 14조 1,000억원
- YoY: +50.3%
- QoQ: +1.7%
- 컨센대비: +7.7%

● 당기순이익: -
- YoY: 정보없음
- QoQ: 정보없음
- 컨센대비: 정보없음

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> 중국자동차공업협회(CAAM), 13개 기업 보고서를 바탕으로 3월달 자동차 판매량 예측 : 3월 예상 판매량은 약 224.9만대로 MoM +29.5%, YoY -11%. 1-3월 누적 예상 판매 대수는 651.7만대로 YTD +0.5%.

>中汽协：3月汽车行业销量预计完成224.9万辆，环比增长29.5% : 中国汽车工业协会根据13家重点企业上报的周报推算，2022年3月汽车行业销量预计完成224.9万辆，环比增长29.5%，同比下降11%；2022年1-3月累计预计完成651.7万辆，同比增长0.5%。

[신한금융투자 엔터/레저/미디어 지인해]

엔터/레저; 외인 카지노 3월 지표

▶️ 파라다이스: 3월 매출 190억 vs. 월별 BEP 200억

▶️ GKL: 3월 서프라이즈, 지속성은 조금 더 지켜볼 필요

▶️ 점진적인 실적 개선은 자명한 방향, 카지노 '비중확대' 유지

원문확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=302439

위 내용은 2022년 4월 7일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

중국 방역봉쇄, 이번주는 쿤산이다.
(삼성증권/IT 이종욱)

중국의 도시별 락다운이 이어지고 있습니다.
이번주는 중국 PCB의 메카 쿤산입니다. 상하이 바로 서쪽에 붙어있는 곳입니다.
4월 2일-8일까지 몇몇 공장 폐쇄가 진행 중입니다.

■ 어느 공장이 문제인가

- 유니마이크론: 쿤산에 위치한 HDI/FPCB 공장은 4/8일까지 생산 중단입니다. 전체 HDI매출의 15% 차지하고 있고, 쑤저우 다른 곳에 위치한 반도체 기판 공장은 정상 가동중입니다.

- 난야PCB: 가장 타격이 있습니다. 전체 매출의 35%, FC-CSP공장의 60%가 쿤샨에 위치하고 있고, 기숙사 인력으로 제한적 생산 중입니다.

- 킨서스: 쿤산에는 생산 시설이 없지만 쑤저우에 전체 매출 10% 수준 FC-CSP 공장이 있습니다

■ 미치는 영향

- 당장 PCB 업황에 큰 영향은 없을 것으로 보입니다.

- 지난 선전이나 상하이 락다운의 경우에도 수요 부진 속에서 일주일 가동 중단이 수급에 결정적 차질을 일으키지는 않습니다.

- 선전 락다운 때에는 광저우 확산시 한국 업체에 영향이 있다고 말씀드렸었는데, 이번 쿤산 락다운은 쑤저우 전역으로 확산시 영향이 커집니다.

■ 부품사가 승자

- 지금 IT에서는 수요가 더 안좋은가, 공급이 더 안좋은가의 게임을 진행 중입니다.

- 고객은 전략적으로 재고를 쌓지만, 공급사는 부진한 수요 속에서 증설 결정이 어렵습니다. 부품 이익이 좋은 이유입니다.

- 정상화가 된다면 세트는 PC 빠지고 스마트폰 좋아지겠지요. 그리고 부품은 증설의 시간이 필요합니다. 투자자 분위기와 밸류에이션은 바뀌겠지만, 이익 레벨은 유지될 가능성이 높습니다.

감사합니다.
(22/4/7 공표자료)

#kg이니시스
도대체가 국장의 난이도란....
한계는 없는 것인가..

[잠정실적]LG전자, 매출액, 영업이익 모두 3년 최고 수준 달성 (연결)

http://spot.rassiro.com/rd/20220407/1003895

현재 대부분의 가전제품 브랜드들의 주문 삭감은 러시아-우크라이나 전쟁이 이들 두 나라의 시장 수요에 미치는 영향만을 반영하고 있다.이들 브랜드는 글로벌 인플레이션, 러시아-우크라이나 분쟁으로 인한 유럽 경제에 대한 피해, 최근 중국에서 발생한 COVID-19 봉쇄 등 소비자 신뢰도와 행사 출하 전망에 대한 추가 영향을 아직 고려하지 않고 있다(또는 인정하기를 꺼리고 있다.향후 몇 개월간 기술주에 가장 큰 리스크가 될 것이다.

https://medium.com/@mingchikuo/20220407-twitter-translation-ecb0a3c59d18

도요타 라이다 방식 자율 주행 포기 테슬라와 같은 카메라 방식 채택…로이타

https://v.daum.net/v/20220407180238425 원통형 밸류체인 주목