# AP시스템-21년 사업보고서 정리
https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3721
# 엘비루셈 2021년 사업보고서 리뷰
https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3727
https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3721
# 엘비루셈 2021년 사업보고서 리뷰
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[21년 4분기 실적 분석 업데이트 List]
엘비루셈 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3727
AP시스템 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3721
삼익THK https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3719
인바디 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3718
이녹스첨단소재 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3717
핌스 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3711
비에이치 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3709
한국컴퓨터 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3708
엠투아이 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3706
자이에스앤디 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3704
한국단자 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3701
한국바이오젠 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3698
엘비루셈 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3727
AP시스템 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3721
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핌스 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3711
비에이치 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3709
한국컴퓨터 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3708
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한국단자 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3701
한국바이오젠 https://www.valuefs.com/vfs/s13/v/3698
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 무너지는 세계화 : 어떻게 투자할 것인가
러시아의 우크라이나 침공으로 "세계화(globalization)는 종지부를 찍었다"는 시각이 늘어나고 있죠.
이에 따른 분명한 현상은 "온쇼어링(onshoring)"입니다. 공급망이 불안한데 바깥에다 공장을 둘 이유가 없는거죠.
"30년간 기업이 엄청난 이윤을 창출하는데 도움을 줬던 3가지 메가트렌드(장기금리 하락, 낮은 법인세율, 세계화)가 동시에 역전되고 있다"
"무한경쟁, 무한이익추구 등을 위한 고부채, 고밸류 전략은 이제 작동하기 힘들다. 오히려 지속가능성(sustainability)이 더 중요한 가치가 될 것"
기사는 인플레이션 환경에서 다시 투자하는 방법을 배워야 한다면서 1) 에너지 전환, 2) 사이버 보안, 3) 디지털화 등 메가트렌드에 적극적으로 포지셔닝해야 인플레를 극복할 수 있다고 이야기합니다.
위의 MLP ETF도 그런 종류 중 하나로 생각합니다.
러시아의 우크라이나 침공으로 "세계화(globalization)는 종지부를 찍었다"는 시각이 늘어나고 있죠.
이에 따른 분명한 현상은 "온쇼어링(onshoring)"입니다. 공급망이 불안한데 바깥에다 공장을 둘 이유가 없는거죠.
"30년간 기업이 엄청난 이윤을 창출하는데 도움을 줬던 3가지 메가트렌드(장기금리 하락, 낮은 법인세율, 세계화)가 동시에 역전되고 있다"
"무한경쟁, 무한이익추구 등을 위한 고부채, 고밸류 전략은 이제 작동하기 힘들다. 오히려 지속가능성(sustainability)이 더 중요한 가치가 될 것"
기사는 인플레이션 환경에서 다시 투자하는 방법을 배워야 한다면서 1) 에너지 전환, 2) 사이버 보안, 3) 디지털화 등 메가트렌드에 적극적으로 포지셔닝해야 인플레를 극복할 수 있다고 이야기합니다.
위의 MLP ETF도 그런 종류 중 하나로 생각합니다.
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 농산물 ETF : MOO
또 하나의 온쇼어링 테마는 농산물입니다.
우크라이나 사태 직후에는 농산물에 직접 투자하여 가격 상승을 누릴 수 있는 DBA ETF가 인기가 많았지만, 최근에는 좀 더 중장기적 관점에서 농업 투자 확대에 포지셔닝할 수 있는 MOO ETF(VanEck Vectors Agribusiness) 가격 상승이 가파르네요.
또 하나의 온쇼어링 테마는 농산물입니다.
우크라이나 사태 직후에는 농산물에 직접 투자하여 가격 상승을 누릴 수 있는 DBA ETF가 인기가 많았지만, 최근에는 좀 더 중장기적 관점에서 농업 투자 확대에 포지셔닝할 수 있는 MOO ETF(VanEck Vectors Agribusiness) 가격 상승이 가파르네요.
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) MOO ETF 주요 편입 종목입니다.
몬산토를 인수한 독일 바이엘에서부터 농기계 회사인 Deere, 종자/비료 업체인 Corteva까지 다 들어가있죠. 한국에서도 최근 비료/기계/종자 업체들이 테마로 많이 올랐는데 글로벌한 현상으로 보고 있습니다.
몬산토를 인수한 독일 바이엘에서부터 농기계 회사인 Deere, 종자/비료 업체인 Corteva까지 다 들어가있죠. 한국에서도 최근 비료/기계/종자 업체들이 테마로 많이 올랐는데 글로벌한 현상으로 보고 있습니다.
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 공급자 우위 사이클이 왔다 : 의류 ODM
서정연 위원님 리포트입니다. 업력이 길고, 사이클을 오래 보셨기 때문에 이런 분이 콜을 하면 확실시 신뢰가 가죠. 한세실업 탑픽입니다.
====================
1) 재고부족으로 인한 공급자 우위 사이클, 최소 2년 갈 것 : seller's market 초입으로 판단
2) 2022년 상반기 바이어들의 오더 매우 공격적으로 진행 중 : 성수기인 3분기까지 이어질 것
3) 한세실업의 경우 니트류 비중 많아 면화 가격 상승이 부담이나, 공급자 우위 시장 조성으로 판가에 수월하게 전이
- 주력 바이어인 GAP/Old Navy 이외에도 Aeropostale, Carharrtt, Carters, Pink 등 중형급 바이어들의 수주 약진 중인 것으로 파악. 단가/마진도 평균 이상
리포트 원문 : https://bit.ly/3wIe0W0
서정연 위원님 리포트입니다. 업력이 길고, 사이클을 오래 보셨기 때문에 이런 분이 콜을 하면 확실시 신뢰가 가죠. 한세실업 탑픽입니다.
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1) 재고부족으로 인한 공급자 우위 사이클, 최소 2년 갈 것 : seller's market 초입으로 판단
2) 2022년 상반기 바이어들의 오더 매우 공격적으로 진행 중 : 성수기인 3분기까지 이어질 것
3) 한세실업의 경우 니트류 비중 많아 면화 가격 상승이 부담이나, 공급자 우위 시장 조성으로 판가에 수월하게 전이
- 주력 바이어인 GAP/Old Navy 이외에도 Aeropostale, Carharrtt, Carters, Pink 등 중형급 바이어들의 수주 약진 중인 것으로 파악. 단가/마진도 평균 이상
리포트 원문 : https://bit.ly/3wIe0W0