✅ 통신 장비주 섹터를 살펴 볼 시기인 듯

🔹개인 생각

로봇/SW/조선.피팅에 이은 통신은 차기 주도 섹터로 부각되지 않을까 그런 생각이 자주 듭니다。
[참조: 로봇 섹터, 살펴볼 시기인 듯 (24.11.23]
[참조: Ai 소프트웨어, LLM 언어번역AI 3 종목은 주도주? (24.11.26}]
[참조: 태광/성광벤드, LNG 산업의 성장과 그 궤를 같이하는 (24.9.21)]
[참조: HD현대미포, 실적 피크는 26년 저 너머에 (24.9.19}]
[참조: 북미 미드스트림 섹터 - 빅 테크 CAPEX 급증의 진정한 수혜주 (24.8.7)]


주도 섹터 조건이란 최근 몇년 간 장기 침체를 겪었던 섹터。

미국에서 신규로 대규모 투자 움직임 또는 주요 트렌드로 움직이는 섹터。

통신 섹터는 이에 부합。

남들이 거의 안 보고있는 현재 서서히 비중 확대 전략으로 접근 필요하다 판단합니다。


🔹내가 생각하는 통신 섹터 내 주도주 후보군。

​１。수출 매출 비중 높은 기업 (특히 미국)

２。미국 광섬유 관련 내러티브 강한 기업

３。ＡＴ＆Ｔ／ＶＥＲＩＯＺＯＮ／Ｔ－ＭＯＢＩＬＥ 을 고객사로 둔 기업

４。차기 주도 섹터의 윤곽은 ３월 이후 나타날 듯

=> 해당 시기는 실적 시즌임 => 이 의미는 이제는 내러티브와 함께 EPS(숫자)도 고려해야 한다는 의미。

추가

5. 미국 내 제조 공장 보유.


성공 확율이 가장 높은 것 = 소외주 + 실적 터닝 시그널 + 업황 최악(업황 터닝 초입)의 조합.

https://blog.naver.com/crush212121/223752980351

위의 결과는 25.2.2 설문 조사 결과입니다.
새롭게 다시 진행하여 보겠습니다.

🔹개인 생각

​위의 2개 설문에서 결과를 통해 판단하는 방법.

변동비형 기업의 Margin = 제품 가격과 원재료 가격의 Gap (스프레드 마진)

섹터(투자 시)의 Margin = 느끼는 주도 섹터와 실제 보유 종목 비중의 Gap = 내러티브 강도와 보유 비중의 Gap

물론 개인 생각 (잡설)이기에 정답은 절대 아닙니다

첨부 표: 25.2.2 설문 조사 결과

https://blog.naver.com/crush212121/223753845314