아지스 : AZS, Advanced Z-Stacking Vs. 알스 : AL&S, Advanced Lamination & Stacking

완성차와 배터리사의 셀 주도권다툼 측면에서 이해할 수 있음.
과거에는 배터리를 만드는 기업이 하자는 대로 완성차 업체들이 따랐으나(기본적인 주도권이 배터리사에 있었음), 현대차와 관련해서 약간의 변화의 조짐이 나타나고 있음.

2022년 LG엔솔과 현대차의 최초 합작사인 인도네시아의 HLI Green Power 설립 당시, 배터리 제조 공법에 대해 이견차이가 있었음.
LG에너지솔루션은 이전부터 사용하던 라미네이션&스태킹(L&S)공법을 사용하고자 하였으나, 현대차가 Z-스태킹 공법을 사용하자고 강력하게 요구하였음.

이전 현대차의 코나EV가 리콜을 당했던 전례가 있었고, 당시 사용했던 배터리에 적용했던 공법이 L&S였기 때문에 현대차는 배터리의 안정성을 위하여 Z-스태킹 공법을 사용할 것을 요구

Z-스태킹공법을 마케팅적 측면에서 잘 이용했던 업체가 Sk온이기 때문에(SK온이 Z-스태킹으로 배터리의 안정성을 높였다고 마케팅) LG엔솔 입장에서는 Z-스태킹의 사용이 L&S공법에 문제점이 있다는 것을 시인하는 것과 같을 수 있음을 우려하였음.

그래서 SK온의 Z-스태킹과 차별화된 AZS(advanced z-stacking)라는 스태킹공법을 개발하여 사용할 것이라고 말하고 있음. (AZS는 현재 테스트 중)
ALS는 기존 L&S를 개선한 2세대 공법.
AZS는 기존 Z-Stacking을 개선한 2세대 공법.

현대차와 LG엔솔은 인도네시아에 이어 북미에서도 합작사를 설립할 예정인데, 이때 어느 공법을 사용 하나에 따라 향후 장비사의 판도가 바뀌게 될 것임.

라미네이션&스태킹 장비는 국내에서 나인테크와 신진엠텍 2곳에서만 제조하고 있음.
폴란드는 나인테크 장비가, 북미는 신진엠텍 장비가 들어가고 있었음.
Z스태킹의 경우 SK온은 엠플러스, 우원기술이 담당하고 있고, LG엔솔은 디에이테크놀로지가 담당하고 있음.

라미네이션&스태킹은 속도가 매우 빠른데 비해, Z-스태킹은 속도가 느려지고 있는 추세임.
L&S공법이 단위시간당 생산량이 매우 높기 때문에 LG엔솔은 지금까지 L&S공법을 선호하였음.

LG엔솔은 AZS에 대한 팀을 만들고 테스트를 하고 있음.
AZS는 나인테크가 장비를 만들어서 LG엔솔과 현재 테스트를 진행하고 있음.
LG전자 생산기술연구원(PRI)이 현재 기술지도를 통해 나인테크가 AZS장비를 테스트 중.

인도네시아 현대차-LG엔솔 합작사는 디에이테크놀로지가 납품한 Z-Stacking 장비를 사용하고 있음.

23년 7월에 현대차+LG엔솔 합작사의 공법이 결정될 것으로 보임. (Z-stacking or L&S or AZS)
Z-스태킹이 사용되면 디에이테크놀로지가 수혜
L&S가 선택되면 신진엠텍이 수혜
AZS가 선택되면 나인테크가 수혜

https://www.youtube.com/watch?v=jLH1_4VGIVw

# 분할

인적 분할에 이어서 물적 분할도 주가 상승 모멘텀으로?

https://www.mk.co.kr/news/stock/10787207

# 23년 인적 분할 완료 및 진행 기업 List

- 현대그린푸드(현대지에프홀딩스)
- OCI(OCI홀딩스)
- 이수화학(이수스페셜티케미컬)
- 동국홀딩스(동국제강, 동국알엔에스)
- 조선내화(시알홀딩스)
- STX(STX그린로지스)
- 유니퀘스트

컨콜? 그게 뭐 별거라고

https://naver.me/x2kUSdzo

"에스피시스템스 종속기업" IPO
https://n.news.naver.com/article/003/0011986273?sid=101

☑️ Sigmatron International 실적 발표

- 역대 최대 OPM 기록

- 비수기임에도 역대 최대 매출 근접.

- 살아 났네요.ㅎㅎ

https://www.stocktitan.net/news/SGMA/sigma-tron-international-inc-reports-year-end-financial-results-for-d21wfr6ndrg5.html

# 코스닥 시총 상위주의 코스피 이전 효과 (부제 2017년 셀트리온의 향기)

- 2017년 기억으로는 셀트리온 서정진 회장은 코스닥 공매도 세력과의 전쟁을 선포하며 17.9 코스피 이전 공시를 함.

- 17년 코스닥은 셀트 3형제를 축으로 18년 초까지 폭등.

- 17년 코스닥의 중심은 바이오헬스케어 & 시총 상위주의 질주

- 이는 코스닥 패시브 ETF으로의 막대한 자금 유입의 순환 반복

- 패시브 자금 유입 => 시총 상위주 급등 => 또 다시 패시브 자금 유입

- 급기야 18년초 코스닥 지수 폭등하며 과열 식히기 위해 사이드카 발동

- 일련의 핵심은 코스피 이전 상장 결의한 셀트리온의 숏스퀴즈 발생으로 인함.

- 결국 셀트리온은 거래소로 18.2월 이전 상장 완료.

- 기대와는 다르게 18.2월 셀트리온은 주가 고점을 기록 후 폭락.

- 코스닥 지수 또한 폭락.


# 17년 셀트 3형제의 향기가 느껴지는 에코 3형제의 23년


* 유사점

1.공매도로 인한 숏스퀴즈 주가 지속 급등.

2. 코스피 이전 상장설


* 포스코DX의 주가 급등 사유의 이면 또한 위의 코스피 이전 이슈가 포함되었을 것으로 추론.

# 에코프로

# 공매도 잔고 수량 (주황) - 주가(파랑)

# 공매도 잔고 수량 전고점 구간 진입 중.

* 숏스퀴즈, 마무리 단계이지 않을까?

# 장 중 21년 고점 근접 후 급락.

# 이제는 쏠림 현상 마무리 단계이지 않을까?

# 숏커버링의 옉습

지난 3일 ‘숏커버링의 역습’이라는 제목의 보고서에서 “공매도 잔고가 많고 외국인 순매수가 줄어드는 종목을 미리 살펴보면 숏스퀴즈 발생 가능성을 예상할 수 있다”며 숏스퀴즈를 이용한 투자 전략을 소개했다.

보고서에 따르면 외국인 순매수 수량과 공매도 잔고 수량 사이엔 음의 상관관계가 나타난다. 국내 증시에서 공매도를 주도하는 외국인 투자자의 순매수가 줄어들 때(순매도가 늘 때) 공매도 잔고가 증가한다는 의미다. 특히 공매도 잔고가 증가한 종목 중 주가가 오르면 숏커버링이 발생할 가능성이 크다. 따라서 공매도 잔고가 많고 외국인 순매수가 줄어드는 종목을 미리 선별하면 숏스퀴즈를 예상해 단기 대응이 가능하다는 설명이다.



https://naver.me/GI8xxEQm

1) ‘최악의 실적’이 발표되는 실적시즌 전후에는 오히려 반도체가 ‘아웃퍼폼’한다.

2) ‘(최악 실적) 다음 분기 실적’이 발표되는 시기 전후에는 증시가 ‘마켓퍼폼’한다.

3) ‘다음 분기 실적’이 발표된 후에는 2~3주 내에 ‘반도체 랠리’가 다시 시작된다.


# 지금은 3번 국면을 지난 상황이다. 일반적으로 ‘SK하이닉스 실적발표’와 ‘삼성전자 컨퍼런스콜’의 결과가 괜찮다면 (혹은 예상에 부합한다면), 반도체 랠리는 바로 재개된다.

반대로 반도체 업체들의 실적 전망 코멘트가 예상했던 것보다 더 부진한 경우에도 반도체 주가는 보통 2~3주 이내로 랠리가 재개된다.

다시 말해서 실망감을 단기에 반영하지,장기간 반영하여 쉬어 가는 것은 아니라는 뜻이다. 물론 단기적 실적 컨콜 내용은 부진해도,
장기적으로 경기사이클이 턴어라운드하여 확장국면으로 넘어갔을 때 그렇다는 얘기이다.

☑️ 엔비티

* 에디슨오퍼월 매출액 - 네이버웹툰 매출액 연동성

# 엔비티 23.2Q 매출액 증가 개연성 유.

☑️ 네이버웹툰 24년 미국 증시 상장을 위한 필요 과정, 이익률 향상 - 오퍼월의 조기 도입 필요성.


# 엔비티, 에디슨오퍼월.


네이버가 내년도 상장을 진행하겠다는 목표에 이상 전선이 없다고 다시금 강조했다.

4일 김남선 네이버 최고재무책임자(CFO)는 올해 2분기 실적발표 컨퍼런스 콜에서 “네이버웹툰 상장 계획은 계획대로 진행 중”이라며 “내년도에 상장 진행할 수 있도록 준비는 완료할 예정”이라고 밝혔다.

한편, 이날 공시된 올해 2분기 네이버 실적에 따르면 웹툰 영업손실 규모는 130억원으로 전년동기대비 260억원가량 개선됐다.

https://www.ddaily.co.kr/page/view/2023080411415907101



미국 증시 상장을 위해 풀어야 할 최우선 과제는 수익성이다. 거래액과 매출 등 외형은 불어나고 있지만 수년째 적자를 벗어나지 못하고 있다. 올 1분기에도 그렇다. 웹툰부문 손실은 214억원인 것으로 집계됐다. 지난해 같은 기간보다 79억원가량 적자를 줄였지만 수익성이 좋다고 볼 수는 없다.

현재 안정적 실적을 거두고 있는 기업은 한국 네이버웹툰뿐인 것으로 파악된다. 네이버웹툰은 지난해 686억원의 순이익을 거뒀는데 이는 2021년 대비 17.3% 증가한 수준이다. 네이버웹툰의 실적으로 다른 웹툰 계열사의 손실을 메우는 형편이다.

네이버는 이런 적자기조를 올해부터 반전시킬 수 있다고 자신감을 보이고 있다. 최수연 네이버 대표이사는 전일 열린 컨퍼런스콜에서 "국내사업에서 검증된 유료이용자 전환 기제를 도입해 수익화에 집중할 것"이라며 "웹툰은 과금 비중이 낮고 광고도 도입 초기단계라서 수익화 잠재력이 풍부하다"고 말했다.

그 예시가 한국 오퍼월(offer-wall) 서비스다. 오퍼월은 이용자가 선택적으로 포인트 등 보상을 받을 수 있는 광고방식으로 국내에서 700억원 이상의 광고 매출을 내고 있다. 오퍼월 서비스를 글로벌 웹툰사업에 적용한다면 강력한 수익원이 될 수 있다는 의미다.


https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202305091051358680105632