원재료(반도체) 수급난이 오히려 기업 실적에 좋은 여건으로 작용하는 사례를 전일 언급 드려보았습니다.
그러나 여기서 좀 더 깊게 들어가 보자면 해당 기업 또한 또 다른 원재료 수급난과 원재료 가격 급등의 난항을 겪고 있을 가능성이 높기에 아래 상황의 체크가 필요합니다.

- 원재료 가격 급등에 따른 신속하고 적정한 제품가 반영 여부
- 충분한 재고자산 비축 여부
- 최근 분기 매출액 급증 여부

전일 예시로 들어드린 엠케이전자인데 조금 더 생각하여보니 재고자산의 급증에 비해 매출 증가폭이 조금 미진한 감이 있어 보입니다. 이점 유념하시기 바랍니다.

유사한 성격의 해성디에스인데 훨씬 납득력 있게 좋아 보이는 여건입니다.

해성디에스 21.3Q 재고자산

엠케이전자 21.3Q 재고자산 - 회전율 등 양호. 그러나 매출액의 증가는 좀 부족하지 않나 판단. 4Q 매출 급증이 나온다면 좋아 보입니다.

전일 엠케이전자에 대한 의견 보강 차원의 글 입니다.

매출액/매출원가/재고자산 연관하여 매우 조심스럽게 접근하셔야만 합니다.

<출처: 밸류fs 기초 재무제표 설명회 자료>

<출처: 밸류fs 재무제표 분석>

IMM PE의 자사주 매입의 실질 목적은 주주들의 불만 심리 달래기용. 그러나 주가는 오히려 급락.
추가적인 자사주 매입 및 소각 공시를 개인적으로 예측합니다.

더군다나 최근 가구 가격의 인상 시행.
22년 대선 이후 부동산 정책 핵심 이슈로 떠오를 것으로 판단하여 한샘 등 건자재주의 급락을 기회 요인으로 판단합니다.

https://paxnetnews.com/articles/82899

사모투자펀드(PEF) 운용사 KL&파트너스(케이엘앤파트너스)가 2019년 투자한 맘스터치의 자진 상장폐지를 결정했다. 경영권 간섭을 받지 않으면서 기업가치를 끌어올릴 수 있겠지만, 소액주주들이 투자 기회를 잃고 소외될 수 있다는 지적이다.

맘스터치는 자진 상장폐지를 위해 주식 공개매수를 실시한다고 20일 밝혔다. 주당 공개매수가는 6200원이고, 공개매수 기간은 다음달 15일까지다. 향후 법적 절차에 따라 주주총회 특별결의 및 소액주주 보호 절차 등이 이행된다. 소액 주주들의 응답률에 따라 상장폐지 여부와 시기 등이 결정될 것으로 보인다.

http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202201200856138640106978&svccode=00&page=1&sort=thebell_check_time

맘스터치 사례를 통해 사모펀드가 현재 대주주인 상장사는 M&A 이슈 등 주가 관련 이벤트 드리븐 이슈발생 가능성을 유의깊게 지켜볼 필요성이 있습니다.

관련 유사 사례로써 현재 사모펀드가 대주주인 엠투아이.
현재 시총은 1000억원대 중반.
매각 이슈를 지속 체크 필요.

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2021090809245832496

IMM이 대주주인 오하임아이엔티 또한 M&A 이슈 발생 가능성 상존.
특히 최근 유사 가구 플랫폼인 마켓비의 매각 흥행 뉴스로 판단 시 오하임아이엔티의 매각 흥행 가능성도 높아 보인다 판단.

http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202108101414421840108592&svccode=00&page=1&sort=thebell_check_time

황금 에스티 매출액 증가 양호