Покупка
ВымпелКБО3; ГазпрнефБ4; ЕврХолд1Р1; МКБ БО9; Роснфт1Р2; РСХБ 20, 23; Трнф1Р1, 1Р3, 1Р4, БО6; ФПК 1Р1
Продажа
Альфа2Р1, 2Р5; ВЭБ 1Р9, 1Р17; ГазпромБ22, КР1, КР2; ГПБ БО17, БО16; ГТЛК 1Р7, 1Р10; ЕврХим1Р3, 1Р6; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; РЖД 1Р1; Роснфт2Р5; РСХБ БО1Р; СПбТел 02, 03; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1; УрКаПБО4Р; ФПК 1Р2, 1Р4, 1Р6
КраснодКр2; СПбГО35001
ВымпелКБО3; ГазпрнефБ4; ЕврХолд1Р1; МКБ БО9; Роснфт1Р2; РСХБ 20, 23; Трнф1Р1, 1Р3, 1Р4, БО6; ФПК 1Р1
Продажа
Альфа2Р1, 2Р5; ВЭБ 1Р9, 1Р17; ГазпромБ22, КР1, КР2; ГПБ БО17, БО16; ГТЛК 1Р7, 1Р10; ЕврХим1Р3, 1Р6; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; РЖД 1Р1; Роснфт2Р5; РСХБ БО1Р; СПбТел 02, 03; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1; УрКаПБО4Р; ФПК 1Р2, 1Р4, 1Р6
КраснодКр2; СПбГО35001
Покупка
ВымпелКБО3; ГазпрнефБ4; ЕврХолд1Р1; РН банк 1Р5, 1Р6; ФПК 1Р1
Продажа
Альфа2Р1, 2Р5; ВЭБ 1Р17; ГазпромБ22, КР1, КР2; ГПБ БО17; ГТЛК 1Р7, 1Р10, 1Р14; ДФФ 1Р1; ЖКХРСЯ БО1; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; Роснфт2Р4, 2Р5; РСХБ БО3Р; СПбТел 02, 03; ТрансмшПБ1, ПБ3; ФПК 1Р2, 1Р4; ЧТПЗ 1Р1
КраснодКр2; НижгорОб13; СПбГО35001
ВымпелКБО3; ГазпрнефБ4; ЕврХолд1Р1; РН банк 1Р5, 1Р6; ФПК 1Р1
Продажа
Альфа2Р1, 2Р5; ВЭБ 1Р17; ГазпромБ22, КР1, КР2; ГПБ БО17; ГТЛК 1Р7, 1Р10, 1Р14; ДФФ 1Р1; ЖКХРСЯ БО1; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; Роснфт2Р4, 2Р5; РСХБ БО3Р; СПбТел 02, 03; ТрансмшПБ1, ПБ3; ФПК 1Р2, 1Р4; ЧТПЗ 1Р1
КраснодКр2; НижгорОб13; СПбГО35001
Покупка
ВымпелКБО3; ГазпрнефБ4; ЕАБР 11; ЕврХим1Р3; ЕврХолд2Р1; МТС 1Р10; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
Продажа
Акрон1Р1; Альфа2Р5; ВЭБ 1Р17; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р7, 1Р10, 1Р14; ДФФ 1Р1; ЕврХим1Р3, 1Р4; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; Мегафон1Р5; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; РЖД 1Р1; Росбанк2Р5, 2Р6; Роснфт2Р5; РСХБ БО1Р; СПбТел 02; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ3; УрКаПБО4Р; ФПК 1Р2; ЧТПЗ 1Р1
КраснодКр2; СПбГО35001
ВымпелКБО3; ГазпрнефБ4; ЕАБР 11; ЕврХим1Р3; ЕврХолд2Р1; МТС 1Р10; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
Продажа
Акрон1Р1; Альфа2Р5; ВЭБ 1Р17; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р7, 1Р10, 1Р14; ДФФ 1Р1; ЕврХим1Р3, 1Р4; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; Мегафон1Р5; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; РЖД 1Р1; Росбанк2Р5, 2Р6; Роснфт2Р5; РСХБ БО1Р; СПбТел 02; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ3; УрКаПБО4Р; ФПК 1Р2; ЧТПЗ 1Р1
КраснодКр2; СПбГО35001
МКБ
Наша оценка: YTM 8.6-8.7%
Завтра Московский кредитный банк открывает книгу заявок на размещение трехлетних рублевых облигаций объемом 5 млрд руб. Индикативная ставка купона составляет 8.75-8.95%, что соответствует эффективной доходности к погашению 8.94-9.15%. Премия относительно государственной кривой находится в диапазоне 210-230 бп, что значительно выше нашей модельной кривой доходности банковских эмитентов рейтинговой группы «А» по российской шкале оценки, которая отражает премию в размере около 170 бп.
Мы полагаем, что предварительная спекулятивная премия 40-60 бп будет частично устранена в ходе сбора заявок или по мере выхода облигаций на вторичный рынок. Лучшим ориентиром рыночной оценки являются новые выпуски Тинькофф3R (8.4%) и ХКФБанкБ06 (8.47%). По нашим оценкам, эмитенты обладают более сильным финансовым профилем по российским стандартам отчетности. В первую очередь сильной стороной является качество активов (ХКФ) и способность генерировать капитал собственными силами (Тинькофф банк) без внешних вливаний. Вместе с тем Московский кредитный банк планирует провести дополнительное размещение акций до 25 млрд руб., которое благоприятно скажется на капитале и нормативах перед ЦБ РФ.
В настоящий момент мы оцениваем кредитный спред банка относительно ОФЗ в размере 180-190 бп и 10-20 относительно кривой доходности Тинькофф банк и ХКФ. В то же время не исключаем сужения кредитной премии к сверстникам из банковского сектора в зависимости от будущих финансовых результатов.
Наша оценка: YTM 8.6-8.7%
Завтра Московский кредитный банк открывает книгу заявок на размещение трехлетних рублевых облигаций объемом 5 млрд руб. Индикативная ставка купона составляет 8.75-8.95%, что соответствует эффективной доходности к погашению 8.94-9.15%. Премия относительно государственной кривой находится в диапазоне 210-230 бп, что значительно выше нашей модельной кривой доходности банковских эмитентов рейтинговой группы «А» по российской шкале оценки, которая отражает премию в размере около 170 бп.
Мы полагаем, что предварительная спекулятивная премия 40-60 бп будет частично устранена в ходе сбора заявок или по мере выхода облигаций на вторичный рынок. Лучшим ориентиром рыночной оценки являются новые выпуски Тинькофф3R (8.4%) и ХКФБанкБ06 (8.47%). По нашим оценкам, эмитенты обладают более сильным финансовым профилем по российским стандартам отчетности. В первую очередь сильной стороной является качество активов (ХКФ) и способность генерировать капитал собственными силами (Тинькофф банк) без внешних вливаний. Вместе с тем Московский кредитный банк планирует провести дополнительное размещение акций до 25 млрд руб., которое благоприятно скажется на капитале и нормативах перед ЦБ РФ.
В настоящий момент мы оцениваем кредитный спред банка относительно ОФЗ в размере 180-190 бп и 10-20 относительно кривой доходности Тинькофф банк и ХКФ. В то же время не исключаем сужения кредитной премии к сверстникам из банковского сектора в зависимости от будущих финансовых результатов.
Покупка
ГТЛК 1Р4; ЕврХим1Р3; ЕврХолд2Р1; МОЭСК 1Р1; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
СПбГО35001
Продажа
Акрон1Р1; Альфа2Р5; ВЭБ 1Р9, 1Р17; ГазпромКБ2; ГПБ БО15, БО16, 1Р11; ГТЛК 1Р4, 1Р14; ДФФ 1Р1; ЕврХим1Р3, 1Р6; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МеталинБ02, Б08; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; РЖД 1Р1; Росбанк2Р5; Роснфт1Р2, 1Р4, 2Р5, БО9; РСХБ БО1Р; Русал1Р1; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ3; УрКаПБО3Р, 4Р; ФПК 1Р2, 1Р4; ЧТПЗ 1Р1
КраснодКр2; НижгорОб12; СПбГО35001
ГТЛК 1Р4; ЕврХим1Р3; ЕврХолд2Р1; МОЭСК 1Р1; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
СПбГО35001
Продажа
Акрон1Р1; Альфа2Р5; ВЭБ 1Р9, 1Р17; ГазпромКБ2; ГПБ БО15, БО16, 1Р11; ГТЛК 1Р4, 1Р14; ДФФ 1Р1; ЕврХим1Р3, 1Р6; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МеталинБ02, Б08; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; РЖД 1Р1; Росбанк2Р5; Роснфт1Р2, 1Р4, 2Р5, БО9; РСХБ БО1Р; Русал1Р1; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ3; УрКаПБО3Р, 4Р; ФПК 1Р2, 1Р4; ЧТПЗ 1Р1
КраснодКр2; НижгорОб12; СПбГО35001
Покупка
ВБРР 1Р2; ГТЛК 1Р4; Дом 1Р6; ЕврХим1Р3; ЕврХолд2Р1; Икс5финБО5, БО7; МОЭСК 1Р1; Сибур 10; Трнф1Р6, 1Р7, 1Р9, 1Р12, БО5; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
Продажа
Акрон1Р1; Альфа2Р5; ВЭБ 1Р9; ГПБ БО15, БО16, 1Р11; ГТЛК 1Р14; ДФФ 1Р1; ЕврХим1Р6; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; РЖД 1Р1; Росбанк2Р5; Роснфт2Р5, БО9; РСХБ БО1Р; Русал1Р1; Тинькофф2R; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ2, ПБ3; Трнф1Р1, 1Р8; УрКаПБО3Р, 4Р; ФПК 1Р2, 1Р4; ЧТПЗ 1Р1
КраснодКр2; НижгорОб12; СПбГО35001; Хакас2016
ВБРР 1Р2; ГТЛК 1Р4; Дом 1Р6; ЕврХим1Р3; ЕврХолд2Р1; Икс5финБО5, БО7; МОЭСК 1Р1; Сибур 10; Трнф1Р6, 1Р7, 1Р9, 1Р12, БО5; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
Продажа
Акрон1Р1; Альфа2Р5; ВЭБ 1Р9; ГПБ БО15, БО16, 1Р11; ГТЛК 1Р14; ДФФ 1Р1; ЕврХим1Р6; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; РЖД 1Р1; Росбанк2Р5; Роснфт2Р5, БО9; РСХБ БО1Р; Русал1Р1; Тинькофф2R; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ2, ПБ3; Трнф1Р1, 1Р8; УрКаПБО3Р, 4Р; ФПК 1Р2, 1Р4; ЧТПЗ 1Р1
КраснодКр2; НижгорОб12; СПбГО35001; Хакас2016
Покупка
ВБРР 1Р2; ГТЛК 1Р4; Дом 1Р6; Икс5финБО5, БО7; МОЭСК 1Р1; Сибур 10; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
ННовгор17
Продажа
Акрон1Р1; Альфа2Р5; БКЕ 1Р2; ВЭБ 1Р9; ГПБ БО15, БО16, 1Р11; ГТЛК 1Р14; ДФФ 1Р1; ЕврХим1Р6; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; РЖД 1Р1; Росбанк2Р5; Роснфт2Р5, БО9; РСХБ БО1Р; Русал1Р1; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ2, ПБ3; УрКаПБО3Р, 4Р; ФПК 1Р2, 1Р4; ЧТПЗ 1Р1
КраснодКр2; НижгорОб12; СПбГО35001
ВБРР 1Р2; ГТЛК 1Р4; Дом 1Р6; Икс5финБО5, БО7; МОЭСК 1Р1; Сибур 10; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
ННовгор17
Продажа
Акрон1Р1; Альфа2Р5; БКЕ 1Р2; ВЭБ 1Р9; ГПБ БО15, БО16, 1Р11; ГТЛК 1Р14; ДФФ 1Р1; ЕврХим1Р6; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; РЖД 1Р1; Росбанк2Р5; Роснфт2Р5, БО9; РСХБ БО1Р; Русал1Р1; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ2, ПБ3; УрКаПБО3Р, 4Р; ФПК 1Р2, 1Р4; ЧТПЗ 1Р1
КраснодКр2; НижгорОб12; СПбГО35001
Покупка
Автодор2Р4; ВБРР 1Р2; ГТЛК 1Р4; Дом 1Р6; Икс5финБО5, БО7; Русал1Р3; Сибур 10; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
ННовгор17
Продажа
Акрон1Р1; Альфа2Р5; БКЕ 1Р2; ВЭБ 1Р9; ГПБ БО15, БО16, 1Р11; ГТЛК 1Р4, 1Р14; ДФФ 1Р1; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МКБ БО9; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; Окей1Р1; РЖД 1Р1; Росбанк2Р5; Роснфт2Р5; РСХБ БО1Р; Русал1Р1; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ2, ПБ3; Трнф1Р9; УрКаПБО4Р; ФПК 1Р2, 1Р4; ЧТПЗ 1Р1
КраснодКр2; НижгорОб12; СПбГО35001
Автодор2Р4; ВБРР 1Р2; ГТЛК 1Р4; Дом 1Р6; Икс5финБО5, БО7; Русал1Р3; Сибур 10; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
ННовгор17
Продажа
Акрон1Р1; Альфа2Р5; БКЕ 1Р2; ВЭБ 1Р9; ГПБ БО15, БО16, 1Р11; ГТЛК 1Р4, 1Р14; ДФФ 1Р1; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МКБ БО9; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; Окей1Р1; РЖД 1Р1; Росбанк2Р5; Роснфт2Р5; РСХБ БО1Р; Русал1Р1; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ2, ПБ3; Трнф1Р9; УрКаПБО4Р; ФПК 1Р2, 1Р4; ЧТПЗ 1Р1
КраснодКр2; НижгорОб12; СПбГО35001
Покупка
ВБРР 1Р2; ГТЛК 1Р4; Дом 1Р6; Икс5финБО5, БО7; МБЭС 1Р1; РЖД 1Р5; Сибур 10; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
ННовгор17
Продажа
Акрон1Р1; Альфа2Р5; БКЕ 1Р2; ГазпромКБ1, КБ5; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р14; ДФФ 1Р1; ЕАБР 1Р3; ЕврХим1Р6; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МКБ БО9; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; Окей1Р1; РЖД 1Р1; Росбанк2Р5; Роснфт2Р5; РСХБ БО1Р; Русал1Р1; СПбТел02, 03; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ2, ПБ3; Трнф1Р9; УрКаПБО4Р; ФПК 1Р4; ЧТПЗ 1Р1
ВБРР 1Р2; ГТЛК 1Р4; Дом 1Р6; Икс5финБО5, БО7; МБЭС 1Р1; РЖД 1Р5; Сибур 10; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
ННовгор17
Продажа
Акрон1Р1; Альфа2Р5; БКЕ 1Р2; ГазпромКБ1, КБ5; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р14; ДФФ 1Р1; ЕАБР 1Р3; ЕврХим1Р6; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МКБ БО9; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; Окей1Р1; РЖД 1Р1; Росбанк2Р5; Роснфт2Р5; РСХБ БО1Р; Русал1Р1; СПбТел02, 03; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ2, ПБ3; Трнф1Р9; УрКаПБО4Р; ФПК 1Р4; ЧТПЗ 1Р1
Покупка
ВБРР 1Р2; ГТЛК 1Р7, 1Р8; Дом 1Р6; Икс5финБО5, БО7; РЖД 1Р5; Сибур 10; Трнф1Р8; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
Продажа
Акрон1Р1; БКЕ 1Р2; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р14; ЕАБР 1Р3; ЕврХим1Р6; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МКБ БО9; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; Окей1Р1; РЖД 1Р1, 1Р2, 1Р5; Роснфт2Р5, 2Р8; РСХБ БО1Р; СПбТел02, 03; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ2, ПБ3; Трнф1Р8, 1Р9; УрКаПБО4Р; ЧТПЗ 1Р1
ВБРР 1Р2; ГТЛК 1Р7, 1Р8; Дом 1Р6; Икс5финБО5, БО7; РЖД 1Р5; Сибур 10; Трнф1Р8; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
Продажа
Акрон1Р1; БКЕ 1Р2; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р14; ЕАБР 1Р3; ЕврХим1Р6; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МКБ БО9; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; Окей1Р1; РЖД 1Р1, 1Р2, 1Р5; Роснфт2Р5, 2Р8; РСХБ БО1Р; СПбТел02, 03; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ2, ПБ3; Трнф1Р8, 1Р9; УрКаПБО4Р; ЧТПЗ 1Р1
Покупка
Автодор1р1; ВБРР 1Р2; ГТЛК 1Р14; Дом 1Р6; Икс5финБО5, БО7; РЖД 1Р5; Сибур 10; Трнф1Р8; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
Продажа
Акрон1Р1; БКЕ 1Р2; ГПБ 1Р11; ЕАБР 1Р3; ЕврХим1Р6; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; Окей1Р1; РЖД 1Р2, 1Р4, 1Р5; Роснфт2Р5, 2Р8; СПбТел02, 03; ТрансмшПБ1; Трнф1Р9; ЧТПЗ 1Р1
Автодор1р1; ВБРР 1Р2; ГТЛК 1Р14; Дом 1Р6; Икс5финБО5, БО7; РЖД 1Р5; Сибур 10; Трнф1Р8; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
Продажа
Акрон1Р1; БКЕ 1Р2; ГПБ 1Р11; ЕАБР 1Р3; ЕврХим1Р6; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; МОЭСК 1Р1; МТС 1Р6, 1Р10; Окей1Р1; РЖД 1Р2, 1Р4, 1Р5; Роснфт2Р5, 2Р8; СПбТел02, 03; ТрансмшПБ1; Трнф1Р9; ЧТПЗ 1Р1
Покупка
Автодор1Р1, 2Р3, 2Р4; Альфа2Р1, 2Р2, 2Р5; ВБРР 1Р2; ГПБ БО18, БО19, 1Р5; ГТЛК 1Р14, 1Р9; Дом 1Р5, 1Р6; ЕАБР 1Р1, 1Р3, 2Р1; Икс5финБО5, БО7; Мегафон1Р3, 1Р5; МТС 1Р1, 1Р3, 1Р5, 1Р8; НПК БО1; ПочтаРБ1Р2; РЖД 1Р5; РоссетБ1Р1; РСХБ 2Р, 3Р, 5Р; Сибур 10; Трнф1Р7, 1Р4, 1Р9, 1Р10, 1Р12; ФПК 1Р1; ФСК 13, 22, Б3; ЧТПЗ 1Р3
МосОбл2016, 2017; Новосиб19, 2014, 2016; ХМАО 10, 11; ЯНАО 2016, 2017
Продажа
Акрон1Р1; АльфаБО39, 2Р5; БКЕ 1Р2, 1Р3; Газпнф1Р6; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р14; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; Мегафон1Р6; МТС 1Р6, 1Р10; Окей1Р1; ПромсвБП1; Роснфт2Р5, 2Р8; Ростел1Р4; СПбТел02, 03; ТрансмшПБ1; Трнф1Р9; ФолксвБ1Р3; ЧТПЗ 1Р1
Автодор1Р1, 2Р3, 2Р4; Альфа2Р1, 2Р2, 2Р5; ВБРР 1Р2; ГПБ БО18, БО19, 1Р5; ГТЛК 1Р14, 1Р9; Дом 1Р5, 1Р6; ЕАБР 1Р1, 1Р3, 2Р1; Икс5финБО5, БО7; Мегафон1Р3, 1Р5; МТС 1Р1, 1Р3, 1Р5, 1Р8; НПК БО1; ПочтаРБ1Р2; РЖД 1Р5; РоссетБ1Р1; РСХБ 2Р, 3Р, 5Р; Сибур 10; Трнф1Р7, 1Р4, 1Р9, 1Р10, 1Р12; ФПК 1Р1; ФСК 13, 22, Б3; ЧТПЗ 1Р3
МосОбл2016, 2017; Новосиб19, 2014, 2016; ХМАО 10, 11; ЯНАО 2016, 2017
Продажа
Акрон1Р1; АльфаБО39, 2Р5; БКЕ 1Р2, 1Р3; Газпнф1Р6; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р14; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; Мегафон1Р6; МТС 1Р6, 1Р10; Окей1Р1; ПромсвБП1; Роснфт2Р5, 2Р8; Ростел1Р4; СПбТел02, 03; ТрансмшПБ1; Трнф1Р9; ФолксвБ1Р3; ЧТПЗ 1Р1
Покупка
Автодор1Р1, 2Р3, 2Р4; Альфа2Р1, 2Р2, 2Р5; БКЕ 1Р2, 1Р3; ГПБ БО18, БО19, 1Р5; ГТЛК 1Р14, 1Р9; Дом 1Р5, 1Р6; ЕАБР 1Р1, 1Р3, 2Р1; Мегафон1Р3, 1Р5; МТС 1Р1, 1Р3, 1Р5, 1Р8; НПК БО1; ПочтаРБ1Р2; РоссетБ1Р1; РСХБ 2Р, 3Р, 5Р; Сибур 10; Трнф1Р7, 1Р4, 1Р9, 1Р10, 1Р12; ФПК 1Р1; ФСК 13, 22, Б3; ЧТПЗ 1Р3
МосОбл2016, 2017; Новосиб19, 2014, 2016; ХМАО 10, 11; ЯНАО 2016, 2017
Продажа
Акрон1Р1; Альфа2Р5; БКЕ 1Р2, 1Р3; ГазпромБ22; ГПБ 1Р11; ЕАБР 1Р3; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; Мегафон1Р6; МеталинБ2; МТС 1Р6, 1Р10; Окей1Р1; РЖД1Р1, 1Р5; Росбанк2Р6; Роснфт1Р2, 2Р5, 2Р8; Ростел1Р4; СПбТел02, 03; ТрансмшПБ1, ПБ2, ПБ3; Трнф1Р8, 1Р9; УрКаПБО4Р, 5Р; ФолксвБ1Р2; ФПК 1Р2, 1Р6
СаратОб17; Ульян.об17;
Автодор1Р1, 2Р3, 2Р4; Альфа2Р1, 2Р2, 2Р5; БКЕ 1Р2, 1Р3; ГПБ БО18, БО19, 1Р5; ГТЛК 1Р14, 1Р9; Дом 1Р5, 1Р6; ЕАБР 1Р1, 1Р3, 2Р1; Мегафон1Р3, 1Р5; МТС 1Р1, 1Р3, 1Р5, 1Р8; НПК БО1; ПочтаРБ1Р2; РоссетБ1Р1; РСХБ 2Р, 3Р, 5Р; Сибур 10; Трнф1Р7, 1Р4, 1Р9, 1Р10, 1Р12; ФПК 1Р1; ФСК 13, 22, Б3; ЧТПЗ 1Р3
МосОбл2016, 2017; Новосиб19, 2014, 2016; ХМАО 10, 11; ЯНАО 2016, 2017
Продажа
Акрон1Р1; Альфа2Р5; БКЕ 1Р2, 1Р3; ГазпромБ22; ГПБ 1Р11; ЕАБР 1Р3; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; Мегафон1Р6; МеталинБ2; МТС 1Р6, 1Р10; Окей1Р1; РЖД1Р1, 1Р5; Росбанк2Р6; Роснфт1Р2, 2Р5, 2Р8; Ростел1Р4; СПбТел02, 03; ТрансмшПБ1, ПБ2, ПБ3; Трнф1Р8, 1Р9; УрКаПБО4Р, 5Р; ФолксвБ1Р2; ФПК 1Р2, 1Р6
СаратОб17; Ульян.об17;
Покупка
Автодор1Р1, 2Р3, 2Р4; ГПБ БО18, БО19, 1Р5; ГТЛК 1Р9; Дом 1Р5, 1Р6; Мегафон1Р3, 1Р5; МТС 1Р1, 1Р3, 1Р5, 1Р8; НПК БО1; ПочтаРБ1Р2, Б3; РЖД 1Р5; Роснфт07, 08; РоссетБ1Р1; Сибур 10; Трнф1Р7, 1Р4, 1Р9, 1Р10, 1Р12; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
Продажа
Альфа2Р5; БелугаБП1; БКЕ 1Р3; Газпнф1Р3; ГазпромБ22, КБ1; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р14; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; Икс5фин1Р4; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; Мегафон1Р6; МеталинБ3; МКБ БО9; МТС 1Р6, 1Р10; Окей1Р1; РЖД1Р1, 1Р5, 1Р7; Роснфт1Р2, 2Р5; РН банк 1Р3; РСХБ БО1Р, 5Р; СПбТел02, 03; СистемБ1Р4; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ2, ПБ3; Трнф1Р8, 1Р9; УрКаПБО3Р, 4Р, 5Р; ФолксвБ1Р2; ФПК 1Р2; ЧТПЗ 1Р3
СамарОб12; СаратОб17; Ульян.об17
Автодор1Р1, 2Р3, 2Р4; ГПБ БО18, БО19, 1Р5; ГТЛК 1Р9; Дом 1Р5, 1Р6; Мегафон1Р3, 1Р5; МТС 1Р1, 1Р3, 1Р5, 1Р8; НПК БО1; ПочтаРБ1Р2, Б3; РЖД 1Р5; Роснфт07, 08; РоссетБ1Р1; Сибур 10; Трнф1Р7, 1Р4, 1Р9, 1Р10, 1Р12; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
Продажа
Альфа2Р5; БелугаБП1; БКЕ 1Р3; Газпнф1Р3; ГазпромБ22, КБ1; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р14; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; Икс5фин1Р4; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; Мегафон1Р6; МеталинБ3; МКБ БО9; МТС 1Р6, 1Р10; Окей1Р1; РЖД1Р1, 1Р5, 1Р7; Роснфт1Р2, 2Р5; РН банк 1Р3; РСХБ БО1Р, 5Р; СПбТел02, 03; СистемБ1Р4; ТрансконБ1; ТрансмшПБ1, ПБ2, ПБ3; Трнф1Р8, 1Р9; УрКаПБО3Р, 4Р, 5Р; ФолксвБ1Р2; ФПК 1Р2; ЧТПЗ 1Р3
СамарОб12; СаратОб17; Ульян.об17
Покупка
Автодор1Р1; Дом 1Р5, 1Р6; МБЭС 1Р1; Мегафон1Р3, 1Р5; МТС 1Р7, 1Р9; НорНик1Р1; Полюс1Р1; ПочтаРосБ3; РЖД 1Р7; Роснфт07, 08; Сибур 10; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
Продажа
Альфа2Р5; БелугаБП1; Газпнф1Р3; ГазпромБ22, КБ1; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р14; ЕврХим1Р3, 1Р6; ЖКХРСЯ БО1; Икс5фин1Р4; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; Мегафон1Р6; МКБ БО9; МТС 1Р6, 1Р10; Окей1Р1, 1Р2; РЖД 1Р1, 1Р2, 1Р5; Роснфт2Р5; РН банк 1Р3; РСХБ БО1Р, 5Р; СПбТел02, 03; СистемБ1Р4; ТрансконБ1; ТрансмшПБ2, ПБ3; Трнф1Р8, 1Р9; УрКаПБО4Р; ЧТПЗ 1Р3
СамарОб12; ТамбовОб17; ТомскОб55
Автодор1Р1; Дом 1Р5, 1Р6; МБЭС 1Р1; Мегафон1Р3, 1Р5; МТС 1Р7, 1Р9; НорНик1Р1; Полюс1Р1; ПочтаРосБ3; РЖД 1Р7; Роснфт07, 08; Сибур 10; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
Продажа
Альфа2Р5; БелугаБП1; Газпнф1Р3; ГазпромБ22, КБ1; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р14; ЕврХим1Р3, 1Р6; ЖКХРСЯ БО1; Икс5фин1Р4; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; Мегафон1Р6; МКБ БО9; МТС 1Р6, 1Р10; Окей1Р1, 1Р2; РЖД 1Р1, 1Р2, 1Р5; Роснфт2Р5; РН банк 1Р3; РСХБ БО1Р, 5Р; СПбТел02, 03; СистемБ1Р4; ТрансконБ1; ТрансмшПБ2, ПБ3; Трнф1Р8, 1Р9; УрКаПБО4Р; ЧТПЗ 1Р3
СамарОб12; ТамбовОб17; ТомскОб55
Покупка
Автодор1Р1; ВБРР 1Р2; ГТЛК 1Р9; ЛСР 1Р1; МБЭС 1Р1; Мегафон1Р3, 1Р5; МКБ 1Р1; МТС 1Р7, 1Р9; Полюс1Р1; ПочтаРосБ3; РЖД 1Р7; РН банк 1Р3, 1Р4; Роснфт07, 08; Сибур 10; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
Новосиб 10
Продажа
АльфаБО39, 2Р5; БелугаБП1; Газпнф1Р3; ГазпромБ22, КБ1; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р14; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; Икс5фин1Р4, 1Р6; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; Мегафон1Р6; МКБ БО9; МТС 1Р6, 1Р10; Окей1Р1, 1Р2; РЖД 1Р1, 1Р2, 1Р5; Роснфт2Р5; РН банк 1Р3; РСХБ БО1Р, 5Р; СПбТел02, 03; СистемБ1Р4; ТрансконБ1; ТрансмшПБ2, ПБ3; Трнф1Р1, 1Р8, 1Р9; УрКаПБО4Р, 5Р; ЧТПЗ 1Р3
КОМИ 14; Мособл2019; Оренб35003; СамарОб12; СвердлОб4; ТамбовОб17; ТомскОб55
Автодор1Р1; ВБРР 1Р2; ГТЛК 1Р9; ЛСР 1Р1; МБЭС 1Р1; Мегафон1Р3, 1Р5; МКБ 1Р1; МТС 1Р7, 1Р9; Полюс1Р1; ПочтаРосБ3; РЖД 1Р7; РН банк 1Р3, 1Р4; Роснфт07, 08; Сибур 10; ФПК 1Р1; ЧТПЗ 1Р3
Новосиб 10
Продажа
АльфаБО39, 2Р5; БелугаБП1; Газпнф1Р3; ГазпромБ22, КБ1; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р14; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; Икс5фин1Р4, 1Р6; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; Мегафон1Р6; МКБ БО9; МТС 1Р6, 1Р10; Окей1Р1, 1Р2; РЖД 1Р1, 1Р2, 1Р5; Роснфт2Р5; РН банк 1Р3; РСХБ БО1Р, 5Р; СПбТел02, 03; СистемБ1Р4; ТрансконБ1; ТрансмшПБ2, ПБ3; Трнф1Р1, 1Р8, 1Р9; УрКаПБО4Р, 5Р; ЧТПЗ 1Р3
КОМИ 14; Мособл2019; Оренб35003; СамарОб12; СвердлОб4; ТамбовОб17; ТомскОб55
Покупка
Автодор1Р1; Альфа2Р3, 2Р5; БашнфтБО9; Газпнф1Р3; ГазпромКР1; ГПБ 1Р3; МБЭС 1Р1; Мегафон1Р3, 1Р5; МКБ 1Р1, БО9; МТС 1Р3, 1Р5, 1Р7, 1Р9; РЖД 1Р10, 1Р11; РоссетБ1Р1; Сибур 10; ТрнфБО5, БО6, 1Р4, 1Р9, 1Р12; ФСК Б3
Продажа
АльфаБО39; БелугаБП1; Газпнф1Р3; ГазпромБ22, КБ1, КР2; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р7, 1Р8; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МКБ БО9; МТС 1Р6; НорНик1Р1; Окей1Р1, 1Р2; ПочтаРБ1Р8; РЖД 1Р1, 1Р5; Роснфт2Р5; РН банк 1Р3, 1Р6; РСХБ БО1Р, 5Р, 14; Русал1Р3; СПбТел02, 03; СистемБ1Р4; ТрансконБ1; ТрансмшПБ2, ПБ3; Трнф1Р8; УрКаПБО4Р, 5Р; ХКФ Б06; ЧТПЗ 1Р3
Автодор1Р1; Альфа2Р3, 2Р5; БашнфтБО9; Газпнф1Р3; ГазпромКР1; ГПБ 1Р3; МБЭС 1Р1; Мегафон1Р3, 1Р5; МКБ 1Р1, БО9; МТС 1Р3, 1Р5, 1Р7, 1Р9; РЖД 1Р10, 1Р11; РоссетБ1Р1; Сибур 10; ТрнфБО5, БО6, 1Р4, 1Р9, 1Р12; ФСК Б3
Продажа
АльфаБО39; БелугаБП1; Газпнф1Р3; ГазпромБ22, КБ1, КР2; ГПБ 1Р11; ГТЛК 1Р7, 1Р8; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МКБ БО9; МТС 1Р6; НорНик1Р1; Окей1Р1, 1Р2; ПочтаРБ1Р8; РЖД 1Р1, 1Р5; Роснфт2Р5; РН банк 1Р3, 1Р6; РСХБ БО1Р, 5Р, 14; Русал1Р3; СПбТел02, 03; СистемБ1Р4; ТрансконБ1; ТрансмшПБ2, ПБ3; Трнф1Р8; УрКаПБО4Р, 5Р; ХКФ Б06; ЧТПЗ 1Р3
Аукционы: ожидаем хороший спрос
Сегодня Минфин проведет аукцион по дополнительному размещению серии 26228 с погашением в апреле 2030 года на 30 млрд руб. В обращении находится 97.5 млрд руб. из запланированной эмиссии 450 млрд руб. Среди длинных облигаций с погашением более чем через 10 лет серии 26228 и 26230 имеют существенный свободный остаток для размещения.
Последние две недели на долговом рынке преобладает позитивный настрой участников торгов, которые ожидают на предстоящем неопорном заседании снижения ключевой ставки ЦБ РФ с обновлением макроэкономических данных по инфляции. Кривая доходности федерального долга, по нашим оценкам, учитывает ключевую ставку на уровне 5.75-6.00%, при этом текущие доходности облигаций с погашением до 2024 года предполагают ставку вблизи указанного нами диапазона.
Мы полагаем, что в идеальной ситуации ОФЗ должны торговаться относительно бенчмарка ЦБ РФ в размере 20-40 бп на десятилетнем отрезке при нынешних инфляционных ожиданиях в России и мире. Наш взгляд строится на мониторинге наклона кривых развитых и развивающихся стран с максимально положительными номинальными ставками.
Если в пятницу произойдет смягчение монетарной политики с 7 до 6.5% и сохранятся шансы на достижение ставки до 6% на горизонте полугода, долгосрочные выпуски могут еще сильнее опуститься в доходности, тогда как короткие будут реагировать при сценарии, когда появятся факторы для достижения ставки до 5.5%.
Исходя из выше сказанного, сегодняшнее размещение может произойти удачно, поскольку на рынке остается достаточный пул инвесторов, предполагающий (отмеченный нами) позитивный сценарий для длинных бумаг.
#аукционы
Сегодня Минфин проведет аукцион по дополнительному размещению серии 26228 с погашением в апреле 2030 года на 30 млрд руб. В обращении находится 97.5 млрд руб. из запланированной эмиссии 450 млрд руб. Среди длинных облигаций с погашением более чем через 10 лет серии 26228 и 26230 имеют существенный свободный остаток для размещения.
Последние две недели на долговом рынке преобладает позитивный настрой участников торгов, которые ожидают на предстоящем неопорном заседании снижения ключевой ставки ЦБ РФ с обновлением макроэкономических данных по инфляции. Кривая доходности федерального долга, по нашим оценкам, учитывает ключевую ставку на уровне 5.75-6.00%, при этом текущие доходности облигаций с погашением до 2024 года предполагают ставку вблизи указанного нами диапазона.
Мы полагаем, что в идеальной ситуации ОФЗ должны торговаться относительно бенчмарка ЦБ РФ в размере 20-40 бп на десятилетнем отрезке при нынешних инфляционных ожиданиях в России и мире. Наш взгляд строится на мониторинге наклона кривых развитых и развивающихся стран с максимально положительными номинальными ставками.
Если в пятницу произойдет смягчение монетарной политики с 7 до 6.5% и сохранятся шансы на достижение ставки до 6% на горизонте полугода, долгосрочные выпуски могут еще сильнее опуститься в доходности, тогда как короткие будут реагировать при сценарии, когда появятся факторы для достижения ставки до 5.5%.
Исходя из выше сказанного, сегодняшнее размещение может произойти удачно, поскольку на рынке остается достаточный пул инвесторов, предполагающий (отмеченный нами) позитивный сценарий для длинных бумаг.
#аукционы
Покупка
Автодор1Р1; Альфа2Р3, 2Р5; БашнфтБО9; Газпнф1Р3; ГазпромКР1; МКБ БО9, 1Р1; ОткрФКБОП5; РЖД 1Р10, 1Р11; Роснфт04, 05, 07, 08; РСХБ БО14, 6Р; Трнф1Р12, БО6; ХКФ Б06
КраснодКр1, 2; КрасЯрКр14, 15, 16; НижгорОб12; Новосиб7, 2017; СвердлОб4, 5; СПбГО35001
Продажа
БелугаБП1; ВЭБ 1Р17; Газпнф1Р3; ГазпромБ22, КБ1; ГПБ 1Р11; ЕврХим1Р6; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; Икс5фин1Р6; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2, 1Р4; МКБ БО9; МТС 1Р6, 1Р10; Окей1Р1, 1Р2; РЖД 1Р1, 1Р2, 1Р5; Росбанк2Р6; Роснфт2Р5; РН банк 1Р3; РСХБ БО1Р, 5Р; СПбТел02, 03; СистемБ1Р4; ТрансконБ1; ТрансмшПБ2, ПБ3; Трнф1Р1, 1Р8; ЧТПЗ 1Р3
Автодор1Р1; Альфа2Р3, 2Р5; БашнфтБО9; Газпнф1Р3; ГазпромКР1; МКБ БО9, 1Р1; ОткрФКБОП5; РЖД 1Р10, 1Р11; Роснфт04, 05, 07, 08; РСХБ БО14, 6Р; Трнф1Р12, БО6; ХКФ Б06
КраснодКр1, 2; КрасЯрКр14, 15, 16; НижгорОб12; Новосиб7, 2017; СвердлОб4, 5; СПбГО35001
Продажа
БелугаБП1; ВЭБ 1Р17; Газпнф1Р3; ГазпромБ22, КБ1; ГПБ 1Р11; ЕврХим1Р6; ЕврХолд2Р1; ЖКХРСЯ БО1; Икс5фин1Р6; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2, 1Р4; МКБ БО9; МТС 1Р6, 1Р10; Окей1Р1, 1Р2; РЖД 1Р1, 1Р2, 1Р5; Росбанк2Р6; Роснфт2Р5; РН банк 1Р3; РСХБ БО1Р, 5Р; СПбТел02, 03; СистемБ1Р4; ТрансконБ1; ТрансмшПБ2, ПБ3; Трнф1Р1, 1Р8; ЧТПЗ 1Р3
Покупка
Альфа2Р3, 2Р5; БашнфтБО9; ГазпромКР1; Мегафон1Р3; МКБ БО9, 1Р1; ОткрФКБОП5; РЖД 1Р10, 1Р11; Роснфт04, 05; РСХБ БО14; СберSb12R; Трнф1Р12, БО6; ФСК Б3
КраснодКр1, 2; КрасЯрКр14, 15, 16; НижгорОб12; Новосиб7, 2017
Продажа
БелугаБП1; ВЭБ 1Р17; ВЭБлизинг09; ГазпромКБ1; ГПБ 1Р11; ДФФ 1Р2; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; Икс5фин1Р6; ИНГ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2, 1Р4; МКБ БО9; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; Окей1Р1, 1Р2; РЖД 23, 1Р1, 1Р2, 1Р5; Росбанк2Р6; Роснфт1Р4, 2Р4, 2Р5; РН банк 1Р3, 1Р6; Роснано6; РСХБ БО1Р, 5Р, 6Р; РусаБр1Р2, 1Р3; СистемБ1Р4; СУЭК 1Р3, 1Р4; Тойота1Р3; ТрансконБ1; ТрансмшПБ2, ПБ3; УрКаПБО4Р; ЧТПЗ 1Р3
Альфа2Р3, 2Р5; БашнфтБО9; ГазпромКР1; Мегафон1Р3; МКБ БО9, 1Р1; ОткрФКБОП5; РЖД 1Р10, 1Р11; Роснфт04, 05; РСХБ БО14; СберSb12R; Трнф1Р12, БО6; ФСК Б3
КраснодКр1, 2; КрасЯрКр14, 15, 16; НижгорОб12; Новосиб7, 2017
Продажа
БелугаБП1; ВЭБ 1Р17; ВЭБлизинг09; ГазпромКБ1; ГПБ 1Р11; ДФФ 1Р2; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; Икс5фин1Р6; ИНГ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2, 1Р4; МКБ БО9; МТС 1Р6, 1Р10; НКНХ 1Р1; Окей1Р1, 1Р2; РЖД 23, 1Р1, 1Р2, 1Р5; Росбанк2Р6; Роснфт1Р4, 2Р4, 2Р5; РН банк 1Р3, 1Р6; Роснано6; РСХБ БО1Р, 5Р, 6Р; РусаБр1Р2, 1Р3; СистемБ1Р4; СУЭК 1Р3, 1Р4; Тойота1Р3; ТрансконБ1; ТрансмшПБ2, ПБ3; УрКаПБО4Р; ЧТПЗ 1Р3
Покупка
Икс5фин1Р6; МКБ 1Р1; РН банк 1Р3, 1Р4, 1Р6
Продажа
Акрон1Р3; БелугаБП1; ВЭБ 1Р17; ВЭБлизинг09; ГазпромКБ1, Б23; ГПБ 1Р5; ГТЛК 1Р15; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; ИНГ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МКБ БО9; МТС 1Р6; НКНХ 1Р1; Окей1Р2; РЖД 23, 1Р1, 1Р5; Роснфт2Р5; РН банк 1Р3; РСХБ БО5Р, 6Р; РусаБр1Р2, 1Р3; СистемБ1Р4; ТКХ БП1; Тойота1Р3; ТрансконБ1; ТрансмшПБ2, ПБ3; УрКаПБО4Р; ЧТПЗ 1Р3
МосОбл2019
Икс5фин1Р6; МКБ 1Р1; РН банк 1Р3, 1Р4, 1Р6
Продажа
Акрон1Р3; БелугаБП1; ВЭБ 1Р17; ВЭБлизинг09; ГазпромКБ1, Б23; ГПБ 1Р5; ГТЛК 1Р15; ЕврХим1Р6; ЖКХРСЯ БО1; ИНГ БО1; ЛнССМУБ1Р2; ЛСР 1Р2; МКБ БО9; МТС 1Р6; НКНХ 1Р1; Окей1Р2; РЖД 23, 1Р1, 1Р5; Роснфт2Р5; РН банк 1Р3; РСХБ БО5Р, 6Р; РусаБр1Р2, 1Р3; СистемБ1Р4; ТКХ БП1; Тойота1Р3; ТрансконБ1; ТрансмшПБ2, ПБ3; УрКаПБО4Р; ЧТПЗ 1Р3
МосОбл2019