Очень хороший вебинар о том, как формировать инвестиционную стратегию венчурного фонда.
Формирование инвестиционной стратегии - это один из 4-х блоков в управлении венчурным фондом.
С него по сути все начинается: управляющая команда тестирует по сути гипотезу на рынке о инвестиционной привлекательности их финансового продукта.
Стратегия формируется на основе трендов, компетенций команды, макро и микро экономической ситуации на рынке.
Стратегия должна совпасть с ожиданиями инвесторов и нивелировать их опасения.
➡️ для вас у меня есть подсказки, с чем начать, если хотите создать свой фонд Подсказка 1
#хочуфонд #полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Формирование инвестиционной стратегии - это один из 4-х блоков в управлении венчурным фондом.
С него по сути все начинается: управляющая команда тестирует по сути гипотезу на рынке о инвестиционной привлекательности их финансового продукта.
Стратегия формируется на основе трендов, компетенций команды, макро и микро экономической ситуации на рынке.
Стратегия должна совпасть с ожиданиями инвесторов и нивелировать их опасения.
#хочуфонд #полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Инвестиционный процесс в фонде достаточно сложная процедура.
➡️ Последовательность работы с сделкой (стартапом) в фонде:
1️⃣ Возникновение сделки - как и откуда поступают сделки инвестору. Источники сделок.
2️⃣ Оценка инвестиционной привлекательности сделки - это процесс анализа сделки по разным параметрам и формирование скоринговой модели для проектов ранней стадии. Про это писала много здесь и здесь.
3️⃣ Оформление сделки - это часть которой занимаются юристы и фиксируют все договоренности в термшите или в других документах.
➡️ в этот момент проводится due diligence (см пост ниже про связь DD и term sheet)
4️⃣ Управление активом - это постинвестиционное сопровождение сделки и очень многообразные активности, от мониторинга до участия в СД.
➡️ ➡️ часть рисков, выявленных в результате due diligence, корректирует оценку компании, включается в предварительные условия, а часть становится объектом мониторинга с стороны инвестора.
#полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
#полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
А как должна выглядить, компания выходящая на IPO, подсказка от MOEX.
1. Лидер сегмента или направления
2. Растущая выручка 📈
3. Готовность менеджмента и компании к процессу подготовки и выходу на IPO
А с позиции частного инвестора - понятный продукт и бизнес-модель
Вот у ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.ру, анонсировавшего выход на IPO, вполне может получится.
#полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
1. Лидер сегмента или направления
2. Растущая выручка 📈
3. Готовность менеджмента и компании к процессу подготовки и выходу на IPO
А с позиции частного инвестора - понятный продукт и бизнес-модель
Вот у ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.ру, анонсировавшего выход на IPO, вполне может получится.
#полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Сколько же мифов складывается вокруг венчурной индустрии, доходности и инвестиционных возможностей.
Ангелы и инвесторы (LP) в основном являются владельцами инвестиционного портфеля и в нем есть разные проекты с разной степенью доходности, но оценить эффективность всего портфеля можно по ключевым метрикам.
1. IRR (Internal Rate of Return) - аннулизированная ставка доходности, считается просто cash in cash out
2. DPI (Distribution to paid in capital) - мультипликатор, который показывает соотношение вернувшегося/полученного капитала к инвестированному капиталу.
3. TVPI (Total Value to Paid-in-Capital) - мультипликатор, который показывает соотношение текущей стоимости портфеля к инвестированному капиталу. Конечно же показатели не так легко посчитать, но для LP фондов их считают менеджеры, а для своего портфеля можно быстро и легко накидать даже в Excel.
🧐 Но самое интересное, чтобы посмотреть доходность текущих работающих фондов, надо подождать еще лет 5-7 и тогда мы узнаем как реально обстоят дела.
Чуть подробней о том как построить модель венчурного фонда, про финансы инвестиций для частных инвесторов здесь.
Ангелы и инвесторы (LP) в основном являются владельцами инвестиционного портфеля и в нем есть разные проекты с разной степенью доходности, но оценить эффективность всего портфеля можно по ключевым метрикам.
1. IRR (Internal Rate of Return) - аннулизированная ставка доходности, считается просто cash in cash out
2. DPI (Distribution to paid in capital) - мультипликатор, который показывает соотношение вернувшегося/полученного капитала к инвестированному капиталу.
3. TVPI (Total Value to Paid-in-Capital) - мультипликатор, который показывает соотношение текущей стоимости портфеля к инвестированному капиталу. Конечно же показатели не так легко посчитать, но для LP фондов их считают менеджеры, а для своего портфеля можно быстро и легко накидать даже в Excel.
🧐 Но самое интересное, чтобы посмотреть доходность текущих работающих фондов, надо подождать еще лет 5-7 и тогда мы узнаем как реально обстоят дела.
Чуть подробней о том как построить модель венчурного фонда, про финансы инвестиций для частных инвесторов здесь.
www.openvc.app
How to Model a Venture Capital Fund
My goal from this post is for you to come away with a solid idea of what it means to create a financial model for a venture capital fund, complete with templates and examples that you can use for modeling your fund.
Forwarded from Volotovskaya
Большая часть относится к IT - 42, из финансового сектора - 9, девелопмента и недвижимости - 6, сельского хозяйства - 5, FMCG - 5 и ритейла - 4.
@volotovskayaelena
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья!
Наши партнеры ASB Consulting Group запустили платформу Legal Venture https://legalventure.pro/ - лучшие юридические документы для венчурной индустрии (РФ).
Она дает доступ к бесплатным шаблонам документов, гайдов и полезной информации для участников инвестиционного и особенно венчурного рынка.
Платформа основана на глубоком знании венчурного рынка. Шаблоны уже проверены и одобрены участниками рынка и успешно использованы в 300+ закрытых сделках. В библиотеке представлены такие ключевые документы, как термшит для венчурных сделок, NDA для различных контрагентов, договоры купли-продажи акций и долей, договоры конвертируемого займа, опционные соглашения, уставы для компаний "Сколково" и многое другое. Каждый шаблон подготовлен экспертами с более чем 10-летним опытом в венчурной индустрии.
Для основателя проекта Екатерины Захаровой очень важно получать обратную связь – это позволит развиваться и делать платформу еще лучше и полезнее! Связаться можно через Telegram @LegalVenture
Наши партнеры ASB Consulting Group запустили платформу Legal Venture https://legalventure.pro/ - лучшие юридические документы для венчурной индустрии (РФ).
Она дает доступ к бесплатным шаблонам документов, гайдов и полезной информации для участников инвестиционного и особенно венчурного рынка.
Платформа основана на глубоком знании венчурного рынка. Шаблоны уже проверены и одобрены участниками рынка и успешно использованы в 300+ закрытых сделках. В библиотеке представлены такие ключевые документы, как термшит для венчурных сделок, NDA для различных контрагентов, договоры купли-продажи акций и долей, договоры конвертируемого займа, опционные соглашения, уставы для компаний "Сколково" и многое другое. Каждый шаблон подготовлен экспертами с более чем 10-летним опытом в венчурной индустрии.
Для основателя проекта Екатерины Захаровой очень важно получать обратную связь – это позволит развиваться и делать платформу еще лучше и полезнее! Связаться можно через Telegram @LegalVenture
Долгожданный отпуск в Красноярском крае.
По пути несколько дней в Красноярске.
Отличная погода. Чудесный и многогранный город - музей Сурикова, музей современного искусства, остров Татышева - 20 тыс шагов и море впечатлений.
Ничего профессионального не успеваю читать, все время в пути.
Канал Венчурные подробности
По пути несколько дней в Красноярске.
Отличная погода. Чудесный и многогранный город - музей Сурикова, музей современного искусства, остров Татышева - 20 тыс шагов и море впечатлений.
Ничего профессионального не успеваю читать, все время в пути.
Канал Венчурные подробности
Отчет Caller Capital, как бальзам для профессионала!
➡️ ➡️ Надежные операционные процессы и стандарты выделяют профессиональных управляющих.
Подавляющее большинство, около 80% LPs, утверждают, что самые успешные управляющие фондами сегодня преуспевают благодаря повторяемым, устойчивым процессам, дополняемые обширным нетворкингом.
Несколько лет назад был тренд на быстрое закрытие сделок, такой fast track - сделка за 10-14 дней. Но во многом, такое закрытие обеспечивалось за счет поверхностного анализа и игнорирования, например, due diligence procedures.
Сейчас этот тренд сходит на нет. Процедуры соблюдаются последовательно, минимизируются риски LPs, как это можно в венчурной индустрии.
➡️ отчет в комментариях
#полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Подавляющее большинство, около 80% LPs, утверждают, что самые успешные управляющие фондами сегодня преуспевают благодаря повторяемым, устойчивым процессам, дополняемые обширным нетворкингом.
Несколько лет назад был тренд на быстрое закрытие сделок, такой fast track - сделка за 10-14 дней. Но во многом, такое закрытие обеспечивалось за счет поверхностного анализа и игнорирования, например, due diligence procedures.
Сейчас этот тренд сходит на нет. Процедуры соблюдаются последовательно, минимизируются риски LPs, как это можно в венчурной индустрии.
#полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Стартаперная
Ежегодно ВЭФ выпускает список 10 перспективных технологий, которые получат наибольшее развитие в ближайшие годы. Читайте полный отчет, чтобы понять, куда дует ветер инновационных перемен, вдохновиться и принять правильные стратегические решения. Ниже публикуем топ-5 технологий.
✔️ ИИ для научных открытий. Искусственный интеллект уже много лет используется в исследованиях, а достижения в области генеративного ИИ и базовых моделей трансформируют научные открытия. ИИ позволит добиться прогресса в понимании болезней, открывать новые материалы и расширять знания о человеческом теле и разуме.
✔️ Реконфигурируемые интеллектуальные поверхности (РИП) повышают скорость передачи данных и энергоэффективность, одновременно снижая помехи. РИП — перспективное направление развития беспроводных сетей будущего. Такие поверхности состоят из элементарных ячеек, меняя состояние которых, можно управлять отражением падающего сигнала. РИП сможет превратить обычные стены и поверхности в интеллектуальные компоненты беспроводной сети.
✔️ Станции на высотных платформах. Обычно они работают на высоте около 20 км над Землей в форме дирижаблей, воздушных шаров или самолета. Эти системы смогут расширить доступ к мобильной сети в отдаленных регионах и помочь преодолеть цифровой разрыв для трети населения всего мира.
✔️ Эластокалорики (Elastocalorics). Эластокалорическая технология использует тепловые эффекты материалов для управления температурой. Такие материалы выделяют и поглощают тепло при механическом воздействии. Тепловые насосы из эластокалорических материалов, таких как никель и титан, которые выделяют тепло при приложении механического напряжения и охлаждаются при его ослаблении, более энергоэффективны, чем традиционные системы отопления и охлаждения. По мере наступления глобального потепления (мы на себе это уже ощутили) и роста потребности в данных (сервера нужно охлаждать), спрос на такие материалы и насосы с использованием эластокалориков будет расти.
✔️ Микробы, улавливающие углерод. В разгар климатического кризиса микроорганизмы оказываются ценным ресурсом. Они улавливают парниковые газы и преобразуют в ценные продукты, например, биотопливо, использование которого может снизить темпы глобального потепления.
Стартаперная
Стартаперная
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сбер и Московский инновационный кластер открывают программу подготовки венчурных инвесторов в регионах России
Сбер и Московский инновационный кластер проводят бесплатную образовательную программу подготовки бизнес-ангелов «Венчурная академия. Сибирь» в регионах России. К участию в первом потоке приглашаются предприниматели и начинающие инвесторы и топ-менеджеры крупных компаний Сибири. До конца года программу планируется тиражировать на другие регионы страны.
Слушатели программы изучат основы венчурного инвестирования, узнают, как выбрать стартап и оценить риски вложений, подготовить инвестиционное соглашение, организовать и синдицировать сделку. По итогам обучения новые венчурные капиталисты могут сразу приступить к практике — как потенциальные инвесторы принять участие в питч-сессиях, где стартапы представляют высокотехнологичные решения и привлекают под их развитие инвестиции. Синдицирование сделок будет проходить через платформу SberUnity.
К участию в «Венчурной академии. Сибирь» приглашаются инвесторы Алтайского края, Кемеровской области, Красноярского края, Новосибирской области, Омской области, Республики Тывы, Республики Хакасии и Томской области, заинтересованные в развитии компетенций в сфере инвестирования в технологические компании.
Александр Ведяхин, первый заместитель Председателя Правления Сбербанка:
«Несмотря на то, что в регионах сосредоточен 91% населения страны и 55% стартапов создаются именно в регионах, не столичные стартапы получают всего 15% инвестиций. И сейчас подходящее время переломить этот тренд. Наша задача — открыть для активных инвесторов в регионах альтернативный способ приумножения капитала и диверсификации активов, привлечь внимание к инвестициям в технологии и тем самым развивать этот сектор экономики в стране».
Кристина Кострома, Руководитель Департамента предпринимательства и инновационного развития Москвы:
«Мы видим большой интерес со стороны наших партнеров в формировании региональных венчурных сообществ и развитии компетенций участников рынка. Поэтому мы приняли решение транслировать свой опыт и экспертизу, предоставить необходимый инструментарий и тем самым мотивировать региональных инвесторов внести свой вклад в укрепление технологического суверенитета страны».
Московский инновационный кластер способствует созданию условий для реализации приоритетных направлений научно-технического развития в столице — разработке и внедрению инновационных технологий, обеспечению научно-технической и производственной кооперации, эффективному взаимодействию всех участников инновационной экосистемы Москвы. В состав кластера входит более 39 тысяч организаций из Москвы и 85 регионов России.
«Венчурная академия. Сибирь» проводится при поддержке Kama Flow.
Сбер и Московский инновационный кластер проводят бесплатную образовательную программу подготовки бизнес-ангелов «Венчурная академия. Сибирь» в регионах России. К участию в первом потоке приглашаются предприниматели и начинающие инвесторы и топ-менеджеры крупных компаний Сибири. До конца года программу планируется тиражировать на другие регионы страны.
Слушатели программы изучат основы венчурного инвестирования, узнают, как выбрать стартап и оценить риски вложений, подготовить инвестиционное соглашение, организовать и синдицировать сделку. По итогам обучения новые венчурные капиталисты могут сразу приступить к практике — как потенциальные инвесторы принять участие в питч-сессиях, где стартапы представляют высокотехнологичные решения и привлекают под их развитие инвестиции. Синдицирование сделок будет проходить через платформу SberUnity.
К участию в «Венчурной академии. Сибирь» приглашаются инвесторы Алтайского края, Кемеровской области, Красноярского края, Новосибирской области, Омской области, Республики Тывы, Республики Хакасии и Томской области, заинтересованные в развитии компетенций в сфере инвестирования в технологические компании.
Александр Ведяхин, первый заместитель Председателя Правления Сбербанка:
«Несмотря на то, что в регионах сосредоточен 91% населения страны и 55% стартапов создаются именно в регионах, не столичные стартапы получают всего 15% инвестиций. И сейчас подходящее время переломить этот тренд. Наша задача — открыть для активных инвесторов в регионах альтернативный способ приумножения капитала и диверсификации активов, привлечь внимание к инвестициям в технологии и тем самым развивать этот сектор экономики в стране».
Кристина Кострома, Руководитель Департамента предпринимательства и инновационного развития Москвы:
«Мы видим большой интерес со стороны наших партнеров в формировании региональных венчурных сообществ и развитии компетенций участников рынка. Поэтому мы приняли решение транслировать свой опыт и экспертизу, предоставить необходимый инструментарий и тем самым мотивировать региональных инвесторов внести свой вклад в укрепление технологического суверенитета страны».
Московский инновационный кластер способствует созданию условий для реализации приоритетных направлений научно-технического развития в столице — разработке и внедрению инновационных технологий, обеспечению научно-технической и производственной кооперации, эффективному взаимодействию всех участников инновационной экосистемы Москвы. В состав кластера входит более 39 тысяч организаций из Москвы и 85 регионов России.
«Венчурная академия. Сибирь» проводится при поддержке Kama Flow.
#fridaylifestyle #отпуск
Деревня Усть-Тунгуска, Красноярский край
Тишина, мошкара, семья и рыбалка.
Погода меняется, каждый день!
Жара плюс 28, а на следующий день туманы.
Туман плывет по Енисею волнами, находит и ты оказываешься на «туманном Альбионе», как на картинах Моне.
Весь день в дали, раскатисто громыхает гром и только к ночи облака выдают накопленную мощь и начинается ливень.
В дополнении к такому размеренному темпу идет книга Виктора Астафьева «Царь-рыба». Колоритный язык произведения, описывает быт и жизнь людей в Сибири на Енисее и грань между книгой и реальностью исчезает …
А еще тут практически нет связи, связь зависит от погоды и природы, а также близостью к Wi-Fi точке
Деревня Усть-Тунгуска, Красноярский край
Тишина, мошкара, семья и рыбалка.
Погода меняется, каждый день!
Жара плюс 28, а на следующий день туманы.
Туман плывет по Енисею волнами, находит и ты оказываешься на «туманном Альбионе», как на картинах Моне.
Весь день в дали, раскатисто громыхает гром и только к ночи облака выдают накопленную мощь и начинается ливень.
В дополнении к такому размеренному темпу идет книга Виктора Астафьева «Царь-рыба». Колоритный язык произведения, описывает быт и жизнь людей в Сибири на Енисее и грань между книгой и реальностью исчезает …
А еще тут практически нет связи, связь зависит от погоды и природы, а также близостью к Wi-Fi точке
#fridaylifestyle #отпуск
Отпуск такой отпуск, я путаюсь в днях недели, не хожу с телефоном, он тут не нужен и впитываю все что вижу.
Ходили по Енисею и Ангаре до острова Караульный.
Остров магически красив, вокруг шум речных порогов, красота берегов и насыщенные историей края.
На острове в XVIII—XIX вв. стоял казачий караул, который собирал дань со всех судов, двигавшихся по Ангаре
Оказалось я так мало знаю про освоение Севера, про золотодобытчиков, про купцов и про «смутно-кровавые» времена.
Природа чудесная, суровая и красивая.
Отпуск такой отпуск, я путаюсь в днях недели, не хожу с телефоном, он тут не нужен и впитываю все что вижу.
Ходили по Енисею и Ангаре до острова Караульный.
Остров магически красив, вокруг шум речных порогов, красота берегов и насыщенные историей края.
На острове в XVIII—XIX вв. стоял казачий караул, который собирал дань со всех судов, двигавшихся по Ангаре
Оказалось я так мало знаю про освоение Севера, про золотодобытчиков, про купцов и про «смутно-кровавые» времена.
Природа чудесная, суровая и красивая.
Forwarded from Forbes Russia | The Globals
Казахстан попросил владельцев российских ценных бума вывести их из страны из-за санкций США. Невыведеные активы могут быть заморожены.
Центральный депозитарий ценных бумаг в Казахстане попросил казахстанских брокеров до 1 августа 2024 года направить приказы о выводе российских бумаг из своего контура, пишет РБК, ознакомившиеся с соответствующим уведомлением и получивший подтверждение от депозитария.
Центральный депозитарий просит своих клиентов «направлять приказы на вывод финансовых инструментов, выпущенных в соответствии с законодательством Российской Федерации из номинального держания Центрального депозитария, местом расчетов которых является НРД, в срок до 1 августа 2024 года», – говорится в уведомлении.
Эта мера, как сообщил представитель казахстанского депозитария, связана с блокирующими санкциями США в отношении Национального расчетного депозитария (НРД).
Если активы не вывести до 1 августа, то они могут оказаться фактически замороженными на счетах, полагают опрошенные РБК эксперты.
Генеральная лицензия на завершение операций с Мосбиржей и НРД действует до 13 августа. Депозитарий Казахстана пояснил, что срок вывода бумаг из Казахстана — 10 августа. Это объясняется тем, что самому Центральному депозитарию требуется время на прием и обработку инструкций от клиентов.
@forbesglobalrus
Центральный депозитарий ценных бумаг в Казахстане попросил казахстанских брокеров до 1 августа 2024 года направить приказы о выводе российских бумаг из своего контура, пишет РБК, ознакомившиеся с соответствующим уведомлением и получивший подтверждение от депозитария.
Центральный депозитарий просит своих клиентов «направлять приказы на вывод финансовых инструментов, выпущенных в соответствии с законодательством Российской Федерации из номинального держания Центрального депозитария, местом расчетов которых является НРД, в срок до 1 августа 2024 года», – говорится в уведомлении.
Эта мера, как сообщил представитель казахстанского депозитария, связана с блокирующими санкциями США в отношении Национального расчетного депозитария (НРД).
Если активы не вывести до 1 августа, то они могут оказаться фактически замороженными на счетах, полагают опрошенные РБК эксперты.
Генеральная лицензия на завершение операций с Мосбиржей и НРД действует до 13 августа. Депозитарий Казахстана пояснил, что срок вывода бумаг из Казахстана — 10 августа. Это объясняется тем, что самому Центральному депозитарию требуется время на прием и обработку инструкций от клиентов.
@forbesglobalrus
Forwarded from #ДеньгиЕсть
Sber500 проводит программу акселерации и ищет технологические проекты #corp #accelerator #pilot
Отбирают команды с потенциалом на пилоты и инвестиции в экосистеме и партнерах.
– #telecom (Ростелеком, Билайн, Мегафон)
– #retail (X5 Group, Лента, Азбука вкуса)
– #proptech (Самолет, Группа RBI)
– #medtech (Dr.Reddy's, Медси)
– Бизнес ПО (СКБ Контур, Softline)
– #energy (Сибур, Севергрупп)
– Другие корпорации (Гознак, Рольфтех)
– Инвесторы (Kama Flow, Voskhod VC, Синдикат, Dome Foundation, Coion
– РФПИ, Moscow Seed Fund, Технопарк Идея, Imperious Group)
Критерии для участия:
– Зарегистрированное юрлицо или ИП
– Наличие MVP / продаж (Необязательно для #DeepTech)
Заявки до 10 июля тут https://sberunity.ru/
Отбирают команды с потенциалом на пилоты и инвестиции в экосистеме и партнерах.
– #telecom (Ростелеком, Билайн, Мегафон)
– #retail (X5 Group, Лента, Азбука вкуса)
– #proptech (Самолет, Группа RBI)
– #medtech (Dr.Reddy's, Медси)
– Бизнес ПО (СКБ Контур, Softline)
– #energy (Сибур, Севергрупп)
– Другие корпорации (Гознак, Рольфтех)
– Инвесторы (Kama Flow, Voskhod VC, Синдикат, Dome Foundation, Coion
– РФПИ, Moscow Seed Fund, Технопарк Идея, Imperious Group)
Критерии для участия:
– Зарегистрированное юрлицо или ИП
– Наличие MVP / продаж (Необязательно для #DeepTech)
Заявки до 10 июля тут https://sberunity.ru/