✅ بانک مرکزی اروپا پیش‌بینی‌ می‌کند که قیمت نفت در سال‌های 2023، 2024، 2025 و 2026 به ترتیب به 84، 80، 76.5 و 73.6 دلار در هر بشکه برسد

⭕️ پیش‌بینی‌ می‌شود که در سه‌ماهه سوم 2025، تورم به 2 درصد برسد.

⭕️ انتظار می‌رود که در سه‌ماهه چهارم 2023، تولید ناخالص داخلی ناحیه یورو 0.1 درصد افزایش یابد.

#ECB #EUR #OIL
📣 @UtoFX

◾️ عملکرد بازارها در روز جاری

فارکس، کامودیتی، شاخص‌های سهام و اوراق قرضه

#Wrap
📣@UtoFX

✅ به گفته موسسه ملی آمار و مطالعات اقتصادی (Insee)، تورم فرانسه از 3.7 درصد در دسامبر به 2.6 درصد در ژوئن 2024 کاهش خواهد یافت

⭕️ پیش‌بینی می‌شود تولید ناخالص داخلی فرانسه برای سه‌ماهه جاری، سه‌ماهه اول و دوم سال بعد به ترتیب به 0، 0.2 و 0.2 درصد برسد.

#EUR #ECB
📣@UtoFX

✅ جنسلر، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده: کاهش ریسک در بازارهای خزانه‌داری آمریکا بسیار مهم است

#USD #FED
📣 @UtoFX

✅ خرده‌فروشی آمریکا نشان‌دهنده آغازی پیچیده برای فصل تعطیلات است!

⭕️ با فراتر رفتن از پیش‌بینی‌‌ها، شاخص خرده‌فروشی کل ایالات متحده برای ماه نوامبر 0.3 درصد افزایش یافت، اما به دلیل بازنگری‌های نزولی در داده‌‌ها ماه قبل، اثر مثبت این داده از بین رفت. پس از انتشار داده، CIBC تجزیه و تحلیل جالبی را ارائه کرد. به گفته CIBC، عملکردی دلگرم‌کننده در دسته‌بندی‌هایی مانند کالاهای ورزشی، پوشاک و مبلمان مشاهده شده، اما ممکن است منعکس‌کننده ضعف‌های ماه قبل باشد.

⭕️ اقتصاددانان در CIBC اشاره کردند که در کل سبد خرده‌فروشی، 8 دسته از 13 دسته افزایش را نسبت به ماه قبل تجربه کردند که احتمالاً به دلیل کاهش قیمت بنزین، امکان تغییر جهت هزینه‌ها را در سایر زمینه‌ها فراهم می‌کند. علی‌رغم افزایش 5 درصدی زیرشاخص گروه کنترل نسبت به سال گذشته، که به دنبال مخارج قوی در سال 2022، نشان‌دهنده کاهش رشد واقعی است، تحلیلگران CIBC پیش‌بینی می‌کنند که این زیرشاخص در آینده کاهش بیشتری به همراه داشته باشد.

⭕️ تحلیلگران خاطرنشان کردند که پس از افزایش در پاییز، به نظر می‌رسد شاخص خرده‌فروشی از نظر اسمی کاهش می‌یابد، که نشان‌دهنده رشد متوسط در حجم فروش برای سه‌ماهه چهارم است. با نگاه به آینده، پیش‌بینی می‌شود که تحت تأثیر نرخ پایین پس‌انداز خانوار، تعدیل در شاخص خرده‌فروشی ادامه یابد. افزایش پیش‌بینی‌شده پس‌اندازها و سرد شدن بازار کار، احتمالاً منجر به کاهش مصرف در طول ماه‌های زمستان خواهد شد.

#USD #FED
📣 @UtoFX

✅ صندوق بین‌المللی پول: میزان تولید نفت منطقه خلیج فارس که به تصمیمات اوپک پلاس بستگی دارد، در کوتاه‌مدت کاهش خواهد یافت

#OIL #OPEC #ژئوپلیتیک
📣@UtoFX

✅ بنابر گزارش‌ها، نخست وزیر اسرائیل، نتانیاهو به سالیوان، مشاور امنیت ملی آمریکا گفته است که به جنگ علیه حماس تا پیروزی ادامه خواهد داد

#USD #ژئوپلیتیک
📣 @UtoFX

✅ کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا احتمالا دیرتر از آنچه بازارهای مالی پیش‌بینی می‌کنند، رخ خواهد داد

⭕️ به گفته منابع آگاه، در جریان بحث‌های اخیر مقامات بانک مرکزی اروپا، برخی از اعضا نسبت به پیش‌بینی‌های تهاجمی بازارها برای کاهش هزینه‌های استقراض ابراز نگرانی کردند و از میزان کاهش نرخ بهره پیش‌بینی‌شده توسط سرمایه‌گذاران گیج شده بودند. گزارش‌ها حاکی از آن است مقامات معتقد نیستند که تا ماه مارس در موضع پولی خود تجدید‌نظر می‌کنند و منتظر داده‌های بیشتر در مورد چشم‌انداز رشد و تورم ناحیه یورو هستند.

⭕️ پس از نشست پولی اخیر فدرال رزرو، معامله‌گران در ابتدا قیمت‌گذاری‌ها مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا را برای سال آینده افزایش دادند، اما پس از مصاحبه مطبوعاتی رئیس این بانک مرکزی، کریستین لاگارد، قیمت‌گذاری‌ها تعدیل شد. با این وجود، بازارها همچنان کاهش 1.5 درصدی نرخ بهره را در سال 2024 پیش‌بینی می‌کنند و 60 درصد احتمال می‌دهند که چرخه تسهیل پولی بانک مرکزی اروپا در ماه مارس 2024 آغاز می‌شود.

#ECB #EUR
📣 @UtoFX

✅ شاخص GDPNow فدرال رزرو آتلانتا که برآورد دائمی از شاخص تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه جاری را ارائه می‌دهد، برای سه‌ماهه چهارم از 1.2 به 2.6 درصد رسید

⭕️ به دنبال انتشار آخرین داده‌ها، برآوردهای فعلی برای رشد سه‌ماهه چهارم در مخارج واقعی مصرف شخصی، سرمایه‌گذاری واقعی ناخالص داخلی خصوصی و مخارج واقعی دولت، به ترتیب از 1.9، 3- و 3.1 درصد به 3، 0.5 و 3.6 درصد درصد افزایش یافته است. با این حال، تاثیر پیش‌بینی‌شده تغییرات در صادرات خالص واقعی بر رشد تولید ناخالص داخلی واقعی سه‌ماهه چهارم از 0.06- به 0.12- درصد کاهش یافت.

#USD #FED
📣@UtoFX

✅ بازار سهام حباب دارد؟

⭕️ بر اساس نظرسنجی AAII Sentiment Survey، شاخصی که احساسات سرمایه‌گذاران آمریکایی را از سال 1987 به تصویر می‌کشد، به نظر می‌رسد بازار سهام ایالات متحده حباب دارد. این تغییر در احساسات یادآور زمانی است که S&P 500 در ماه ژوئیه به اوج خود رسید و متعاقباً در اواخر اکتبر به میزان قابل توجهی کاهش یافت. نه به طور قطعی، اما امکان ورود نقدینگی از بخش فناوری به بخش‌های ارزشی را نمی‌توان رد کرد.

⭕️ احتمالا این موضوع در اوایل ژانویه جذابیت بیشتری پیدا کند و سرمایه‌گذارانی که تمایلی به ایجاد صورت‌حساب‌های مالیاتی برای امسال ندارند، شاید موقعیت‌های معاملاتی خود را حفظ کنند. شاخص نزدک با کاهش 0.4 درصدی همراه شده که توسط شرکت‌های فناوری بزرگ مانند نتفلکیس (2.3-٪)، مایکروسافت (2.5-٪)، آمازون (1.7-٪) هدایت می‌شود.

#USD #FED #NDX
📣@UtoFX

‍ 📆 #تقویم_اقتصادی
جمعه 15 دسامبر (24 آذر)

🔴 مهم‌ترین رویدادهای امروز شاخص تولیدات صنعتی چین، برآورد اولیه شاخص مدیران خرید بخش‌های تولید و خدمات فرانسه، آلمان، انگلیس و آمریکا، شاخص تولیدی فدرال رزرو نیویورک و سخنرانی مکلم، رئیس بانک مرکزی کانادا است

————————————————

✅ مهم‌ترین رویدادهای امروز

ایالات متحده
🔥 17:00 شاخص تولیدی فدرال رزرو نیویورک
⚡️ 17:45 شاخص تولیدات صنعتی
🔥 18:15 برآورد اولیه PMI بخش‌های تولید و خدمات


ناحیه یورو
🔥 11:45 برآورد اولیه PMI بخش‌های تولید و خدمات فرانسه
🔥 12:00 برآورد اولیه PMI بخش‌های تولید و خدمات آلمان
⚡️ 12:30 برآورد اولیه PMI بخش‌های تولید و خدمات ناحیه یورو


انگلیس
🔥 13:00 برآورد اولیه PMI بخش‌های تولید و خدمات


کانادا
🔥 20:55 سخنرانی مکلم، رئیس بانک مرکزی کانادا


چین
🔥 05:30 شاخص تولیدات صنعتی
⚡️ 05:30 شاخص خرده‌فروشی

————————————————

✅ لینک‌های امروز:
📎 نکته‌ای در گزارش اشتغال روز جمعه که کسی به آن توجه نکرد: رشد دستمزدها!
📎 بررسی روابط بین‌المللی و شرایط اقتصادی چین از زبان اکونومیست

————————————————
#Daily
📣@UtoFX

🇨🇳🇨🇳🇨🇳🇨🇳🇨🇳
✅ شاخص تولیدات صنعتی چین - نوامبر (سالانه) - Industrial Production

🛑 واقعی ................ %6.6
🏦 پیش‌بینی ............. %5.7
🏢 قبلی ..................... %4.6
————————
🇨🇳🇨🇳🇨🇳🇨🇳🇨🇳
✅ شاخص خرده فروشی چین - نوامبر (سالانه) - Retail sales

🛑 واقعی ................ %10.1
🏦 پیش‌بینی ............. %12.6
🏢 قبلی ..................... %7.6
————————
🇨🇳🇨🇳🇨🇳🇨🇳🇨🇳
✅ نرخ بیکاری چین - نوامبر - Unemployment Rate

🛑 واقعی ................ %5.0
🏦 پیش‌بینی ............. %5.0
🏢 قبلی ..................... %5.0

🔹 این داده‌ها در ساعت 05:30 به وقت ایران منتشر شدند.

#CNY
📣@UtoFX

✅ بانک خلق چین نرخ تسهیلات وام میان مدت (MLF) را تغییر نداد و در 2.5% حفظ کرد

⭕️ بانک خلق چین 1.45 تریلیون یوان در قالب MLF به بازار تزریق کرد در مقابل 650 میلیارد یوان که امروز سررسید می‌شود

⭕️ بنابراین، 800 میلیارد یوان خالص تزریق شده برای یک سال از طریق MLF، که بزرگترین تزریق ماهانه ثبت شده است.

بانک خلق چین نرخ تسهیلات وام میان مدت 1 ساله (MLF) بدون تغییر نرخ در 2.5٪ صادر می‌کند.

#CNY #PBOC
📣 @UtoFX

‍ ✅ گزیده اخبار صبحگاهی

⭕️ یلن، وزیر خزانه داری ایالات متحده: هوش مصنوعی به لیست ریسک‌های سیستم مالی اضافه شده است. شورای نظارت بر ثبات مالی می‌گوید که هوش مصنوعی را به لیست ریسک‌های احتمالی سیستم مالی خود اضافه می‌کند (01:06 به وقت ایران)

⭕️ شاخص مدیران خرید بخش تولیدی استرالیا برای ماه دسامبر 47.8 اعلام شد. عدد قبلی 47.7 بود (01:30 به وقت ایران)

⭕️ شاخص مدیران خرید بخش خدماتی استرالیا برای ماه دسامبر 47.6 اعلام شد. عدد قبلی 46 بود (01:30 به وقت ایران)

⭕️ شاخص مدیران خرید بخش تولیدی ژاپن برای ماه دسامبر که پیش‌بینی برای آن 48.2 بود، 47.7 اعلام شد. عدد قبلی 48.3 بود (04:00 به وقت ایران)

⭕️ شاخص قیمت خانه‌های جدید چین برای ماه نوامبر %0.37- اعلام شد. عدد قبلی %0.38- بود (05:00 به وقت ایران)

⭕️ بهبود اقتصادی چین: اداره ملی آمار چین پیش بینی می‌کند که به اهداف کل سال برسند. سخنگوی اداره ملی آمار چین (NBS) پس از انتشار اطلاعات: انتظار می‌رود اهداف توسعه تمام سال چین محقق شود. بهبود مستمر تقاضا برای بهبود قیمت‌های مصرف کننده مفید است. چین شاهد تورم منفی نخواهد بود. تعدیل‌های کوتاه مدت در بخش املاک برای توسعه پایدار و سالم این بخش در بلندمدت مفید است. (06:28 به وقت ایران)

⭕️ گزارش‌ها حاکی از آن است که چین احتمالاً هدف رشد سال 2024 را حدود 5 درصد تعیین می‌کند. رویترز با استناد به منابعی در مورد آنچه در کنفرانس سالانه کار اقتصادی مرکزی پشت درهای بسته در روزهای دوشنبه و سه شنبه این هفته برگزار شد، اعلام کرد: چین در سال 2024 کسری بودجه 3 درصدی تولید ناخالص داخلی خواهد داشت، سایر حمایت‌های مالی ممکن است با بدهی‌های خارج از بودجه پوشش داده شود. این رقم کسری 3 درصدی کمتر از هدف بازنگری شده 3.8 درصدی امسال است. با گزینه‌ای برای انتشار بدهی‌های دولتی خارج از بودجه، انعطاف پذیری برای افزایش محرک‌ها فراهم می‌شود. اوراق قرضه دولتی ویژه می‌تواند برای پرداخت هزینه‌های بیشتر در صورت نیاز منتشر شود که می‌‌تواند به 1 تریلیون یوان (140.16 میلیارد دلار) برسد. هر سه منبعی که پس از نشست سالانه با رویترز صحبت کردند تأیید کردند که چین احتمالاً رشد حدود 5 درصدی را در سال 2024 هدف قرار خواهد داد. (07:01 به وقت ایران)


#CNY #PBOC #JPY #USD
📣 @UtoFX

✅ مولر، عضو بانک مرکزی اروپا: برای جشن پیروزی علیه تورم کمی زود است

⭕️ برای صحبت در مورد کاهش نرخ بهره در کوتاه مدت، خیلی زود است

⭕️ هنوز بحثی در مورد کاهش نرخ بهره نداشته‌ایم

⭕️ بازارها کمی خوش‌بین هستند، اگر پیش‌بینی کاهش نرخ بهره در نیمه اول سال را داشته باشند

#ECB #EUR
📣 @UtoFX

✅ موسسه بارکلیز پیش‌بینی می‌کند اولین کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در آوریل سال آینده رخ دهد

⭕️ این موسسه همچنین پیش‌بینی کاهش متوالی نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا تا ژانویه 2025 را دارد

⭕️ این پیش‌بینی با انتظارات بازار مطابقت دارد. پس از جلسه دیروز بانک مرکزی، در حال حاضر 37 نقطه پایه کاهش برای ماه آوریل قیمت گذاری شده است. این پیش‌بینی کمی کمتر از نزدیک به 50 نقطه پایه است که ما قبل از جلسه شاهد آن بودیم چرا که لاگارد و همکارانش در برابر بازار کمی مقاومت کردند. احتمال کاهش نرخ بهره در ماه مارس در حال حاضر حدود 55 درصد است.


#Barclays #EUR #ECB
📣 @UtoFX

‍ ✅ بلک راک انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در بهار و تابستان را دارد

⭕️ انتظارات تحلیلگران از ماه مارس تا ژوئن برای شروع چرخه انبساطی متغیر است.

⭕️ بلک راک در مورد زمانی که انتظار اولین و متعاقب آن کاهش نرخ از سوی کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) را دارد، کاملا مبهم است و تنها اعلام کرد: «حدود پایان بهار تا تابستان».

تحلیلگران بانکی دقیق‌تر بوده‌اند:

⭕️ گلدمن ساکس انتظار دارد که چرخه تسهیلی در ماه مارس آغاز شود

⭕️ جی پی مورگان و بانک آمریکا، انتظار دارند که سیاست‌های تسهیلی در ژوئن آغاز شود

⭕️ بارکلیز نیز ماه ژوئن را برای کاهش نرخ بهره پیش‌بینی می‌کند. این موسسه گفت اگر تورم ماهانه کمتر از پیش‌بینی‌هایش باقی بماند، کاهش نرخ بهره می‌تواند زودتر از پیش‌بینی ژوئن آغاز شود.

⭕️ سیتی انتظار دارد که از ژوئیه کاهش در مجموع 100 نقطه پایه در سال 2024 آغاز شود، اما نسبت به ریسک‌های صعودی تورم که هنوز آشکار نشده است، محتاط است.


#BLK #USD #FED #CITI #Barclays #JPM #BOFA
📣 @UtoFX

✅ مولر: افزایش دستمزدها یک ریسک صعودی برای تورم است

⭕️ باید منتظر نشانه‌های واضحی مبنی بر کاهش قیمت‌ها باشیم

⭕️ هنوز تا رسیدن به نرخ تورم 2 درصدی فاصله داریم

#ECB #EUR
📣 @UtoFX

✅ کاپلان، رئیس سابق فدرال رزرو دالاس: به پاول بیش از حد واکنش نشان ندهید. گزینه‌های افزایش نرخ بهره باقی ماندند

به گفته وی در تفسیر اظهارات پاول باید احتیاط کرد

⭕️ کاپلان در مورد کنفرانس مطبوعاتی کمتر هاوکیش پاول اعلام کرد:

⭕️ «این مکالمه‌ای بود که باید رخ می‌داد. او مجبور بود زمانی آن را نشان دهد که این جلسه را انتخاب کرد

⭕️ «افراد نباید نسبت به گفته‌های او بیش از حد واکنش نشان دهند. او گزینه‌های خود را حفظ کرد. پاول عقیده دارد که کار آن‌ها تمام شده است، به احتمال زیاد حرکت بعدی کاهش نرخ بهره خواهد بود، اما او گزینه‌های خود را حفظ می‌کند.»


#USD #FED
📣 @UtoFX

✅ جلسه هفته آینده بانک مرکزی ژاپن: هیچ تغییری در سیاست‌ها انتظار نمی‌رود، اما تغییرات می‌تواند به زودی در ماه ژانویه رخ دهد

نکات اصلی آخرین نظرسنجی رویترز در مورد چشم انداز بانک مرکزی ژاپن،:

⭕️ 21% از اقتصاددانان عقیده دارند که بانک مرکزی ژاپن در ژانویه شروع به کاهش سیاست‌های پولی بسیار انبساطی خواهد کرد.

⭕️ 84 درصد از اقتصاددانان در پیش بینی پایان سه ماهه خود اعلام کردند، بانک مرکزی ژاپن به نرخ‌های بهره منفی در سال 2024 پایان خواهد داد (از 71 درصد در نظرسنجی نوامبر و 54 درصد در نظرسنجی اکتبر)

⭕️ 88% از اقتصاددانان اعلام کردند که بانک مرکزی ژاپن به سیاست کنترل منحنی بازده پایان می‌دهد. 12% اعلام کردند که بانک مرکزی ژاپن دوباره کنترل منحنی بازده را تغییر خواهد داد.

⭕️ 28 نفر از 42 اقتصاددان اعلام کردند نرخ سپرده‌گذاری بانک مرکزی ژاپن تا پایان سه ماهه دوم 2024 به 0.00% یا 0.10% افزایش می‌یابد. دو نفر 0.25% را اعلام کردند.

#BOJ #JPY
📣 @UtoFX