Инфляции, или рассуждения дилетанта перед заседанием ЦБ по ставке.
Продолжение.

В предыдущем посте, рассуждал про инфляцию спроса. Теперь на очереди инфляция предложения.

Инфляция предложения — это увеличение издержек производств. Когда компании вынуждены тратить больше денег на производство товаров и оказание услуг, они в итоге перекладывают свои издержки на покупателей, поднимая цены.
Инфляция предложения наблюдается если, поднялись цены на комплектующие, логистику, увеличились расходы на оплату труда, налоги и расчеты с кредиторами. Также инфляция предложения может возникнуть из-за неурожая, запрета на ввоз сырья из-за рубежа.

❗️Похоже и тут наш случай. Из-за санкций нарушена логистика, ввоз товаров и комплектующих из-за рубежа по параллельному импорту затруднен и связан с большими издержками. Налоги подняли. В связи с низкой безработицей повышаются расходы на оплату труда. Все это ведет к повышению цены товаров. А тут еще и ЦБ ставку удерживает на высоком уровне и еще планирует поднимать. Стоимость кредитов для бизнеса уже заоблачная. Посмотрите на долговой рынок. Очень трудно привлечь деньги под процент ниже чем КС+3%. Все это бизнес закладывает в стоимость товаров и услуг, а значит цены продолжат рост и ЦБ поднятием ставки только усугубит ситуацию.
Думаю, чтобы не "пережестить" ЦБ не будет поднимать на ближайшем заседании ставку слишком высоко и даже может оставить ее на прежнем уровне!

Мой ориентир 17%

Продолжение следует...

#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Инфляции, или рассуждения дилетанта перед заседанием ЦБ по ставке.
Продолжение.

Институциональная инфляция — это тип инфляции, который обусловлен изменениями в правилах функционирования экономики, появлением новых институциональных образований и степенью развитости рынков.

Среди институциональных причин инфляции можно выделить причины:
▪️Неоправданная эмиссия денег для краткосрочных нужд государства; Финансирование бюджетного дефицита (может осуществляться за счет денежной эмиссии или за счет займов в центральном банке).
▪️Высокий уровень монополизации экономики. Поскольку монополия обладает рыночной властью, она в состоянии влиять на цены. Монополизация может усилить инфляцию, начавшуюся вследствие других причин.
▪️Милитаризированность экономики. Производство вооружений, увеличивая ВВП, не повышает производственный потенциал страны. С экономической точки зрения высокие военные расходы сдерживают развитие страны. Последствиями милитаризации являются бюджетный дефицит, диспропорции в структуре экономики, недопроизводство потребительских товаров при повышенном спросе, т.е. товарный дефицит и инфляция.

❗️На лицо все три причины и комментировать тут нечего. Увеличением ставки тут ничего не изменишь, можно лишь ухудшить. Какой из этого следует вывод? Думаю, что высокие ставки с нами надолго, как минимум до окончания СВО, а может и еще дольше.

#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Инфляции, или рассуждения дилетанта перед заседанием ЦБ по ставке.

Если суммировать все вышеизложенное (пост1, пост2 пост3), то можно не ждать сильного повышения ставки на ближайшем заседании. Буду удивлен если ставка будет 18%. Мои ожидания (и надежды) 17%
А вот высокая ставка с нами надолго. Вероятно, мы увидим пересмотр прогнозов ЦБ по средней ставке на период 2025-26, который они опубликуют после заседания 26.07.2024. Что ж поживем увидим. Ждать осталось недолго.

В таких условиях я продолжаю держать львиную часть депо в фондах денежного рынка и в облигациях флоатерах. На фондовом и срочном рынках в таких условиях возможны только краткосрочные спекуляции. Для них у меня выделено 10% от депо.

Пишем в комментариях свои мысли как по ставке, так и по инфляции, да и вообще по рынку.

#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

ВЭББАНКИР
возможно, единственная из крупнейших МФК, предоставляющая в широком доступе месячные операционные показатели. Показатели июня и их историческая динамика – на слайдах и по ссылке.

Также ВЭББАНКИР сообщает о 3-м месте среди отечественных МФО в рэнкинге финансового сервиса Brobank.ru по показателю рентабельности.

ISIN: RU000A107U65
Наименование: ВЭББАНКИР-001P-04
Цена: 92.3%
Доходность эффективная: 24.11%

▪️Эмитент: Вэббанкир МФК
▪️Рейтинг эмитента: ВВ (Эксперт РА)
▪️Тип купона: Фиксированный
▪️Ставка купона: 21%
▪️Купонный период: 31 день
▪️Погашение: 05.08.2027

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

#Облигации
#ОблигацииВДО
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Сделка на шорт фьючерса CHU2024 Северстали давала в моменте 1.79%. Продолжаю держать.
Стоп переставил в безубыток.

Ссылка на график

Кто держит, поставьте огонек 🔥

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

#Спекуляции
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

КЦБ Китая внезапно объявил о снижении ставок в экономике. За неделю до этого данные по ВВП Китая показали рост во 2 квартале всего на 4.7%, ниже таргета Компартии в 5%..

Сегодня ночью вышла новость о том, что у Мосбиржи сменился клиринговый банк по расчетам в юанях. Теперь это ICBC вместо Bank of China. Вероятно это сделано в попытке обойти санкции наложенные на НРД и Мосбиржу.

Думаю, что можно рассмотреть шорт сентябрьского фьючерса на юань (#CRU2024). Называется смешно, если по-русски ЦРУ 😁

Параметры сделки:

✅Вход: 11.968
⛔️Стоп: 12.215
🎯Цель: 11.627

Ссылка на график

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

#Спекуляции
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Индекс Мосбиржи (#IMOEX)

Среда - середина недели. На рынка практически не объемов. Сегодня выйдет статистика по проминфляции (в 19-00).
Индекс рисует что-то непонятное. Вчера на закрытии сессии немного подросли. Газпром дернули вверх, ну и из-за существенной доли Газпрома в индексе подрос и сам индекс.

Если рассматривать движения под "микроскопом", то движения в индексе на этой неделе похожи на модель wxy. Это коррекционная модель, что не может не радовать. А вот что будет после ее завершения, пока предположить трудно. Пока предполагаю рост в область 3060-3090 на радостях от того, что ставку подняли не очень сильно.
После этого предполагаю снижение в область 2700. Думаю именно там будем формировать разворотную модель.

Ссылка на график ТФ 30м
Ссылка на график ТФ 1 ч

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

#Индекс
#ИндексАнализ
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Если в структуре двидения индекса (#IMOEX) есть сомнения, то в производном инструменте, фьючерсе на индекс (#MMU2024), все немного проще. Похоже формируется импульс! Сформирована волна iii и сейчас рисуем коррекцию в волне iv.
Можно попробовать отыграть движение в рамках волны v.
Ждем пробоя коррекционных вил и открываем сделку с целями 1.13 и 1.618 по фибо от размера коррекции. Стоп, как обычно под минимум коррекции. Параметры сделки опубликую позже, когда модель будет сформирована.

Ссылка на график

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

#Спекуляции
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Пост-напоминалка

Сегодня последний день для подачи заявок на участие в размещении Омега-БО-01
❗️Я решил купить немного. It-компания, КС+4% и ежемесячный купон. Мне нравится!

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

#Облигации
#ОблигацииРазмещения
#ОблигацииФлоатеры
#ФондовыйРынок #Инвестиции

Дебютный выпуск облигаций новосибирского зернотрейдера ООО Байсэл


Размещение: 01 августа 2024 г.

▪️Эмитент: "ООО Байсэл
▪️Рейтинг: BВ-. прогноз «стабильный» (НКР)
▪️Тип купона: Постоянный
▪️Ставка купона: 23,0 – 24,0% 👀
▪️Купонный период: 91 день
▪️Срок обращения: 3 года.
▪️Амортизация: 30%, 30% и 40% в 10-й, 11-й и 12-й купонные периоды
соответственно
▪️Оферта: put-оферта через 1 год.

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

#Облигации
#ОблигацииРазмещения
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Интересную картину наблюдаю как на стоке так и на фьючерсе Новатека (#NVTK).
Возможно имеем завершенный импульс, а значит после коррекции должны получить еще один. И тут в общем все равно, что формируем зигзаг (abc) или импульс старшего порядка. Главное, что после коррекции снова будет рост. Осталось дело за малым, определить формат коррекции и триггер для ее завершения.
Пока разметил коррекцию как wxy. Сигналом на вход будет служить выход из коррекционных вил.

Подробные параметры сделки сообщу, при реализации формации.

Ссылка на график

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

#Спекуляции
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Финансовые системы
было создано в декабре 2019 года, Компания работает под брендом AzurDrive, специализируется на финансовом лизинге легкового автотранспорта, телекоммуникационного оборудования, а также спецтехники. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Компания представлена головным офисом в Москве, региональная сеть подразделений отсутствует.

Рискованное размещение в день принятия решения по ставке.

Сбор поручений: до 26.07.2024 (15-00)

▪️Эмитент: "НАО "Финансовые системы"
▪️Рейтинг: BВ. с развивающимся прогнозом от «Эксперта РА»)
▪️Тип купона: Плавающий
▪️Формула расчета купона: КС+5%
▪️Ставка купона: 21%
▪️Купонный период: 91 день
▪️Срок обращения: 3 года.
▪️Амортизация: ?
▪️Оферта: ?

❗️Не планирую принимать участие в размещении. Посмотрю как будет торговаться выпуск на вторичке и приму решение покупать или нет.

#Облигации
#ОблигацииРазмещения
#ОблигацииФлоатеры
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Как неоднократно писал, львиная часть депо находится в фонде ликвидности и флоатерах и ожидает благоприятного момента на рынке. Однако я в душе спекулянт, поэтому 10% депо оставил как раз для этого в смысле спекуляций. По моему мнению для этого больше подходит срочный рынок. Вот на нем я и продолжаю небольшие спекуляции.

Удерживаю две сделки:

▪️Шорт сентябрьского фьючерса на юань (#CRU2024)
🔹Ссылка на график
▪️Шорт сентябрьского фьючерса Северстали (#CHU2024)
🔹Ссылка на график

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

#Спекуляции
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Завтра заседание ЦБ по ставке!

Вчера вышли данные по недельной инфляции. Она якобы начинает замедляться (снизилась на 0.11%). Но тут я думаю многое зависит от методики расчета. Как по мне, так данные находятся в пределах статистической погрешности 😁

В начале неделе написал ряд постов посвященных инфляции и возможным действиям ЦБ:
▪️пост1
▪️пост2
▪️пост3

Если кратко мои ожидания (и надежды) по ставке =17%

#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Народный банк Китая внезапно снизил ставку MLF на 20 б.п. до 2,3%

MLF — это годовая ставка по кредитам. Ставку понизили на незапланированном заседании и сразу на рекордные с 2020 г. 20 б.п.

Ранее Народный банк Китая (НБК) заявил в понедельник 22.07, что снизит семидневную ставку обратного репо до 1,7% с 1,8%, а также улучшит механизм операций на открытом рынке. Это первое снижение ставки с августа 2023 года.
Через несколько минут Китай снизил базовые ставки по кредитам на такую же маржу в рамках ежемесячного фиксинга. Базовая ставка по годовому кредиту (LPR) была снижена до 3,35% с 3,45% ранее, в то время как пятилетняя ставка LPR была снижена до 3,85% с 3,95%.

Впоследствии НБК снизил ставки по своему постоянному кредитному механизму (SLF), типу кредита, который он предоставляет коммерческим банкам для удовлетворения их временных потребностей в денежных средствах, на ту же сумму.

Продолжаю удерживать Шорт сентябрьского фьючерса на юань (#CRU2024)

#Спекуляции
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Индекс Мосбиржи (#IMOEX)

Сегодня все каналы, как под копирку, начинаю свои посты с фразы "Сегодня настал день Х", поэтому обойдемся без нее. Все кому интересно и так знают что сегодня заседание ЦБ по ставке (13-30) и пресс-конференция (15-00). Многие ТГ-каналы еще опросы для чего-то проводят. Типа, "Как Вы считаете, какое будет решение регулятора по ставке?" Интересно для чего им эти данные? Мне кажется что просто такими опросами повышают ER. Типа растет рейтинг взаимодействия с подписчиками.

Ну а мы вернемся к графику индекса мосбиржи. Как ни крути, а похоже, что был сформирован импульс. Правда он более виден на графике фьючерса, поэтому перенес такую же разметку и на график индекса. Итак есть импульс и сейчас к нему развивается коррекционое движение.
Минимальный размер коррекции 0.382 по фибо от размера самого импульса. Это будет уровень 2988. Нормальной будет коррекция в район 2946 (0.618 по фибо). Так что сегодня с открытия жду снижения, вплоть до времени пресс-конференции. Видимо там регулятор скажет что-то позитивное и рыночек покажет отскок.

Ссылка на график imoex

Ссылка на график фьючерса на индекс


#Индекс
#ИндексАнализ
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Я думаю, что отскок индекса, сегодня или в понедельник будет организован через рост Газпрома (#GAZP)
Как на споте так и на фьючерсе реализуются похожие картины. Видим, незавершенный импульс. В котором не хватает двух завершающих волн 4 и 5.

Думаю, что можно попробовать проторговать пятую. Лично я буду пробовать через фьючерс GZU2024
Параметры сделки сообщу, если все пойдет как и планируется.

Ссылка на график спот (GAZP)
Ссылка на график фьючерса (GZU2024)


#Спекуляции
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Ставка 18%

Ставка на флоатеры оказалась верной. Теперь, вполне приличные эмитенты будут давать 21%, в мусорные 24%

Инфляция ускорилась и складывается существенно выше апрельского прогноза Банка России. Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, а для возвращения инфляции к цели — существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

ЦБ РФ ПРОГНОЗИРУЕТ СРЕДНЮЮ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ ДО КОНЦА 2024 ГОДА В ДИАПАЗОНЕ 18-19,4% ГОДОВЫХ

#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Формация в бумагах Мосбиржи и на фьючерсе отработала сетап о котором писал еще 22.07.
Прибыль составила 2.7%, Но т.к. фьюч торгуется 5/1, то прибыль относительно вложенных средств составила чуть менее 15%

Ссылка на график

#Спекуляции
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Зарыл в безубыток шорт сентябрьского фьючерса на юань (#CRU2024)
Так бывает. Где-то теряешь, где-то зарабатываешь.

Это же спекуляции.

#Спекуляции
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Шорт сентябрьского фьючерса Северстали (#CHU2024) мчит к цели.
Уже дает 3.3%. (более 15%, если считать по отношению к гарантийному обеспечению)

Ссылка на график

#Спекуляции
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|