Золото мчит к первой цели!

Продолжаю удерживать лонг по сентябрьскому фьючерсу на золото (#GDU2024).
Первая цель 2520,5. Там я зафиксирую часть позиции, и продолжу ждать второй цели 2600+

Кто едет поставьте 👍

Ссылка на график

#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Щедрость ломбарда. Или 23% годовых на пять лет!

Сбор заявок: 17.07.2024 (15-00)
Размещение: 17.07.2024

▪️Эмитент: "МГКЛ" ПАО
▪️Наименование: МГКЛ-001Р-06
▪️Рейтинг: ВВ- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
▪️Тип купона: Постоянный
▪️Ставка купона: 23%👀
▪️Купонный период: 31 день
▪️Срок обращения: 5 лет.
▪️Амортизация: нет
▪️Оферта: нет.

Буду участвовать!

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

#Облигации
#ОблигацииРазмещения
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Открыл сделку на лонг фьючерса (GZU2024) на акции Газпрома

✅Вход: 12836
⛔️Стоп: 12738
🎯Цель1: 13022
🎯Цель2: 13260

Ссылка на график

#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Вчера, руководители компании Евротранс (#EUTR), обратились к миноритарным акционерам. И как два сказочных Деда Мороза, сделали подарок всем акционерам компании. Они объявили о выкупе не менее 20 млн акций по 350 руб. за шт. , но есть один нюанс. Дата выкупа — август 2027 г.
Есть один вопрос к руководству компании. Зачем ждать три года и потом выкупить акции дорого, хотя можно было сейчас объявить бай-бэк. И купить с рынка дешево. Это однозначно бы поддержало акции компании и было бы выгодно мажоритарным акционерам. Ведь если выкупить сейчас, как они говорят, недооцененные" акции с рынка, то в 2027, при благоприятной конъюнктуре, можно было бы провести SPO и раздать бумаги в рынок обратно, по рыночной цене. И все бы заработали и мажоритарии и миноритарии.
А так эта история напоминает известную байку про Ходжу Насреддина.

Ходжа Насреддин за большую плату взялся за двадцать лет обучить грамоте ишака. Эмир грозил отрубить Насреддину голову, если в указанный срок ишак не научится читать. Когда Насреддина спросили, как же он пошел на такой риск, он ответил:
— Ничего страшного. За двадцать лет кто-либо из нас обязательно умрет — или ишак, или эмир, или я!

Я пока не вижу на графике компании особого позитива. Только давно ожидаемый отскок в рамках волны iv, перед продолжением снижения в рамках волны v.

Ссылка на график

#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

По сделке на лонг фьючерса (GZU2024) на акции Газпрома
пришла первая цель. Часть позиции зафиксировал.

Ссылка на график

#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Миррико, дебютный выпуск серии Миррико-БО-П01 (500 млн)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 400 б.п.

Размещение запланировано на 23 июля.

Я участвовал.

#Облигации
#ОблигацииРазмещения
#ОблигацииФлоатеры
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Руководство ЦБ вооружат пистолетами и пистолетами-пулемётами. Дать им право на ношение боевого стрелкового оружия, предложили в опубликованном проекте постановления правительства — СМИ

Среди оружия, внесенного в список, числится пять видов пистолетов, в том числе ПМ, Ярыгина ПЯ и несколько Glock, а также семь пистолетов-пулеметов.

ЦБ всерьез готовиться к повышению ставки. Возможно рассчитывает удерживать ставку с помощью боевого оружия?

Набросал примерный дизайн главной страницы сайта

#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Макроэкономический опрос Банка России

Вчера на сайте ЦБ вывесили макроэкономический опрос на июль 2024.

Прогноз инфляции на 2024 год повышен до 6,5% (+1,0 п.п. к майскому опросу), на 2025 год — до 4,5% (+0,3 п.п.). Аналитики ожидают, что инфляция вернется к цели в 2026 году и останется на этом уровне далее.

Ожидания аналитиков по средней ключевой ставке повышены на всем горизонте — на 2024 год до 16,8% годовых (+0,9 п.п.), на 2025 год до 15% годовых (+2,6 п.п.), на 2026 год до 10,6% годовых (+1,2 п.п.). Прогноз на конец горизонта — 8% годовых. Медианная оценка нейтральной ключевой ставки не изменилась — 7,5% годовых.

Что ж, высокие ставки с нами надолго. Отсюда и карусель размещения флоатеров. Ведь занять сейчас под вменяемый фиксированный купон невероятно трудно. Нужно либо ставить купон с хорошей премией как к рейтингу эмитента, так и к ставке ЦБ, с учетом траектории ее роста.

Моя стратегия пока не меняется. Набираю флоатеры со спредом к КС в районе 3%. Я не собираюсь держать их до погашения. Только до момента начала смягчения ДКП, ну или хотя бы намеков на такое смягчение.

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

#Облигации
#ОблигацииФлоатеры
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Фонд ликвидности, в чем тут подвох?

Во многих каналах по инвестициям, от самых маленьких, до вполне серьезных, ждут возвращения в рынок выплаченных дивидендов. И основывают на этом свою позицию, что рынок должен расти, ну или как минимум не падать ниже.

Однако, тут увидел интересную статистику по фондам ликвидности. И оказалось, что притоки в фонды ликвидности за половину июля были больше, чем за любой месяц с начала года. Вот мне и кажется, что как раз туда пойдут все выплаченные дивиденды, а никак не в рынок акций.

Фонд ликвидности работает с операциями обратного РЕПО. Наиболее распространенный сценарий такой: Национальный Клиринговый Центр Мосбиржи (НКЦ), он же Центральный Контрагент (ЦК), хочет немедленно получить рубли для своих операций. У него есть ОФЗ (или другие облигации, но такое бывает реже), он отдает их фонду в залог, а получает кредит в рублях. Фонд получает проценты (не сразу, а в конце соглашения), НКЦ получает рублевую ликвидность, а также продолжает получать купоны с облигаций, которые находятся в залоге. Ставка кредита примерно соответствует ключевой ставке ЦБ РФ.

Для отслеживания доходности денежного рынка есть ставка RUSFAR (так называемая «Справедливая стоимость денег»), сейчас она составляет 16.2%. Так вот, в результате получаем инструмент, который имеет практически безрисковую доходность, соответствующую ключевой ставке ЦБ РФ. Условно безрисковую, потому что риск невыполнения обязательств со стороны НКЦ (или недееспособность ОФЗ как залога) соответствует риску краха всей российской финансовой системы.

Лучше покупать паи фонда ликвидности «родного фонда» для брокера. Таким образом можно избежать комиссий за покупку/продажу и даже снизить плату за управление. Ниже приведены тикеры самых известных фондов ликвидности.

▪️ВТБ: #LQDT
▪️Сбер: #SBMM
▪️Альфа Банк: #AKMM
▪️Т-Банк: #TMON

Лично у меня в AKMM лежит четверть депо. Паи растут денежки прирастают. Для меня фонд ликвидности это возможность запарковать спекулятивную часть депозита в моменты, когда на рынке мало идей. Думается мне, что сейчас именно такой момент. Хотя, справедливости ради, надо сказать, что одна сделка по лонгу фьючерса на золото, принесла мне больше, чем деньги размещенные в фонде ликвидности за 1,5 мес.

А что Вы думаете про фонды ликвидности? Пишите в комментариях!

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.


#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

ООО "ДиректЛизинг", еще один флоатер.

Книга заявок: 01.08.2024
Размещение: 06.08.2024

▪️Эмитент: ООО "ДиректЛизинг"
▪️Наименование: ДиректЛизинг-002Р-03
▪️Рейтинг: ВВ+(АКРА)
▪️Тип купона: Плавающий
▪️Формула расчета купона: КС + не выше 400 б. п
▪️Ставка купона: 20%
▪️Купонный период: 31 день
▪️Срок обращения: 3 г.
▪️Амортизация: 1,67% от номинала с 1 по 59 купон и 1,47% 60 купон

Мне кажется, что небольшая премия для такого рейтинга. Посмотрю как будет на вторичке торговаться и приму решение о покупке.

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

#Облигации
#ОблигацииРазмещения
#ОблигацииФлоатеры
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

💰Быстроденьги – Эксперт РА,⬇️с "ruBB" до "ruBB-", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Понижение рейтинга обусловлено волатильностью норматива достаточности капитала НМФК1 в 2023 г., а также его поддержанием на невысоком уровне в 1кв2024, когда началась фаза активного роста бизнеса. Установление развивающегося прогноза обусловлено неопределенностью относительно возможности компании наращивать операционные показатели бизнеса без давления на регулятивный капитал».

В связи с этим немного падают облигации. Я держу немного флоатер Быстроденьги-002P-06.
Решил немного докупить. Купон КС+5% на дороге не валяется.

Осторожно ВДО!

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

#Облигации
#ОблигацииВДО
#ОблигацииФлоатеры
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Компания Быстроденьги подготовила комментарий, в котором подробно описала причину снижения рейтинга и шаги, которые будут предприняты для повышения рейтинга при следующем обновлении

Главное из комментария:

1. Компания не считает временное управляемое снижение норматива в 1 квартале в фазе роста, проблемой для бизнеса и планирует до конца года поддерживать значения норматива на уровне не менее 12% (10% по итогам 1 квартала 2024 года, 12,65% по итогам 2 квартала 2024 года)

2. Основной драйвер поддержания норматива в будущем - переход из фазы роста к фазе фокуса на повторных клиентах, что положительно скажется на затратах и доходности, а также отразится на соответствующем росте показателя НМФК1

3. В случае необходимости компания может прибегнуть к имеющимся в наличии инструментам поддержки норматива, одним из которых может быть докапитализация, что обеспечит хороший запас по отслеживаемым регуляторным показателям

4. В планах получить отдельный кредитный рейтинг на группу Eqvanta, что увеличит прозрачность для инвесторов и будет учитывать совокупный результат всех бизнесов в составе группы.

Компания Быстроденьги комментарий по рейтингу

Аэрофьюэлз-002Р-03

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 340 б.п.
Т.е первый купон пойдет по ставке 19.4%
Размещение запланировано на 23 июля.

Я участвовал в размещении.

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

#Облигации
#ОблигацииРазмещения
#ОблигацииФлоатеры
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Индекс Мосбиржи (#IMOEX)

Сегодня пятница. Ура! Заканчивается еще одна неделя. Это конечно радостно - впереди выходные. А с другой стороны еще одна неделя лета пролетела. Скоро уже настанет время мемов про конец и юля. А там и Шафутинский с третьим сентября постучит в двери.

Однако, вернемся на фондовый рынок. В конце следующей недели нас ждет заседание ЦБ по ставке, Это и будет определять движение в индексе. Думаю, что начавшейся в начале этой недели отскок завершиться уже сегодня, ну или в понедельник на следующей неделе. После этого вплоть до пятницы будет невыразительный боковик. Рынок будет ждать, что решит регулятор. Лично я не жду резкого подъема ставки. Мое мнение - 17%. Рынок должен отреагировать на это достаточно бодро. Поэтому жду рост после заседания к уровням 3100. Ну а дальше посмотрим...

Ссылка на график

#Индекс
#ИндексАнализ
#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Закрыл сделку на лонг фьючерса (GZU2024) на акции Газпрома.
Хотя, финальная формация немного изменилась, все поставленные цели были достигнуты.
Получилось заработать около 4%, если пересчитать результат относительно вложенных средств, то получилось заработать более 18%, т.к. гарантийное обеспечение составляет около 2414 на один фьючерсный контракт стоимостью 13 330.

Ссылка на график

#ФондовыйРынок #Инвестиции

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Если у Вас есть вопросы , то в комментариях к этому посту Вы их можете задать!

Свойства дюрации

При прочих равных чем меньше купон по облигации, чем реже его выплачивают или чем больше времени до погашения, тем больше дюрация: инвестор будет дольше возвращать свои деньги. И наоборот: если купонные платежи большие и более частые, а времени до погашения немного, то дюрация будет меньше, потому что инвестор быстрее вернет свои деньги.

Если рыночная цена облигации падает, то ее доходность растет и дюрация уменьшается, потому что инвестор покупает облигацию дешевле и возвращает вложения быстрее. И наоборот: если рыночная цена облигации растет, то ее доходность падает, а дюрация увеличивается, потому что инвестор больше платит за покупку и медленнее возвращает вложенные деньги.

#Обучение
#ОбучениеОблигации

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|

Дюрация Маколея: формула расчета

Наиболее известный способ расчета дюрации — формула Маколея.
Дюрация Маколея показывает эффективный срок до погашения облигации.
Чтобы рассчитать дюрацию, надо сложить все будущие платежи с учетом срока их поступления и поделить результат на рыночную цену облигации с учетом накопленного купонного дохода.

С ― размер купонного платежа;
Р ― актуальная стоимость ценной бумаги;
t ― дата поступления платежа;
r ― показатель прибыльности к оферте или погашению;
n ― общее число платежей;
N ― номинальная стоимость бумаги в денежном выражении.

#Обучение
#ОбучениеОблигации

Если Вам понравился материал поставьте лайк👍.
Если не понравился поставьте любую реакцию, которую сочтете нужной👎.

(с) UP&DOWN TREND |АКТИВЫ РФ|