​​Минулий "довгий" тиждень завершився досить спокійно. Після реакції ринку на рішення НБУ щодо облікової ставки всі заспокоїлися. Так, назад на ₴26.2/$ не повернулися, але і загалом більше ₴26.3/$ не ослабли. Сьогодні зранку долар торгується навколо ₴26.28/$ і загалом навряд чи залишить межі коридору ₴26.2-26.5/$ цього тижня. Великі відшкодування ПДВ цього тижня (₴5-6 млрд, не менше) зменшать продаж валюти експортерами, але їх можуть замінити нерезиденти, купуючи 6-річні ОВДП.
Банки в своїй більшості несуттєво змінили курси обміну за минулий тиждень, а у підсумку укріпилися навіть. Тож спостерігаємо далі.

Щиро ваш
@ukrfin

До кінця жовтня менше тижня, а до кінця року - два місяці. Тому настав час нагадати про податкову знижку і подання декларацій.
Я сам вирішив протестувати податкову і її роз'яснення, і тому переніс подання декларації на осінь.
Хто торік і навесні цього року не читав мій канал чи пропустив, поясню. З травня 2020 року з доходу від ОВДП не утримується воєнний збір. Тобто цей дохід перестав бути предметом оподаткування та причиною подання декларацій. Крім того, на мій запит податкова відповіла що навіть якщо до скасування була виплата доходу, то подавати декларацію не обов'язково якщо податковим агентом був торговець цінними паперами (тобто при виплаті мені доходу всі податки були утримані).
Тому я подав декларацію 22 жовтня. Сказати що процес чимось відрізняється від описаних мною у 2019 чи 2020 роках - то ні. Все досить просто, хоча у формах та інтерфейсі незначні зміни і відбулися.
Подав я декларацію у п'ятницю, а вже у суботу сума знижки відображалася у "взаєморозрахунках з бюджетом" у кабінеті як належна до виплати мені. Тому тепер очікую на сам платіж )

А вам усім бажаю теплої осені, міцної гривні і більших заощаджень )

Щиро ваш
@ukrfin

​​Доброго ранку )
Ну що, трошки понервували на початку тижня і досить? )))
Гривня за два дні знову посилилася. Причини такого коливання досить прості і банальні. Відшкодування ПДВ. У понеділок і вівторок відшкодовано десь 2/3 всього місячного обсягу. Тому експортери різко скоротили продаж валюти і спонукали НБУ навіть вийти з інтервенціями та продати валюту в понеділок. Але вже у вівторок НБУ купував знову. Цього не було б, якби нерезидентам були більш цікаві гривневі ОВДП. Але вони хоч мабуть і прикупили трошки облігацій з погашенням у 2027 році, то це було менше ніж їм погасилося у середу. І відповідно валюту вони не заводили, а навпаки - купували.
Сьогодні курс може ще трошки посилитися, або залишиться близьким до учорашнього. Тож жовтень країна закінчує із досить міцним курсом, але очікуваними коливаннями.
Листопад буде ще цікавішим. У другій декаді сплата квартальних податків, і за поточних умов це може дотиснути курс гривні до навіть ₴26/$, якщо у першій декаді (що малоймовірно) ослабне до ₴26.5/$ чи більше. НБУ буде викуповувати надлишок пропозиції, якщо буде потрібно. Енергетичний імпорт може зрости, але поки що влада може вирішити скористатися запасами у ПСГ і почекати що ціна на газ може хоч трошки просісти. Тому різке зростання попиту на валюту і виглядає малоімовірним.
А от грудень мабуть поб'є цікавість листопада. Мінфін наразі позичає мало і саме листопадові доходи та запити головних розпорядників і покажуть скільки ж саме треба позичати. Якщо прийде транш МВФ, це буде одне. без нього - доведеться збільшувати випуски ОВДП, а це можливо тільки з вищими ставками. А високі ставки привернуть увагу нерезидентів. Ну а вони знову заводитимуть валюту.
Тож для курсу більші запозичення можуть бути на користь. а менші при великих витратах з бюджету - навпаки тиснутимуть на ослаблення. Але про це ще рано говорити, бо потреба бюджету поки невідома.

Щиро ваш
@ukrfin

Новий тиждень і нові перспективи для курсу. Я навмисне не писав у п'ятницю, чекаючи підтвердження своїх версій та ринкової інформації.
Що ж. Валютний ринок потихеньку рухається у бік ₴26/$, і не бажає зупинятися. Схоже що НБУ не був готовий до активності продавців у четвер, і допустив різке укріплення. А у п'ятницю вже втримав курс біля позначки ₴26.1/$. Це ж робив і сьогодні.
Що ж відбулося.
У середу НЕК Укренерго випускає єврооблігації з розрахунками завтра (9 листопада). Але або Укрексім (який брав участь у випуску) придумав або сама компанія, але починають активно "зливати" валюту в ринок. Так, ще не від єврооблігацій, але... За даними НБУ у четвер продаж валюти кілєнтами банків був більшим за купівлю десь на $100 млн, а продаж банками на $200 млн... Тому хто з них був провокатором укріплення - сказати однозначно важко. Схоже один побік і всі побігли ))) ще до свистка рефері )
тому у четвер НБУ викупив десь $145 млн, а у п'ятницю ще більше за $150 млн. Сьогодні теж навряд чи обійшлося без великих обсягів викупу - НБУ втримав курс біля ₴26.08/$.
Що буде далі? я не часто даю поради. І зараз не буду. Але особисто я б зараз не поспішав купувати валюту, бо попри намагання НБУ втримати курс від ситуативного різкого укріплення, пробити рівень ₴26/$ гривня може найближчими днями.
Чому? гроші від єврооблігацій ще не зайшли, але вже впливають. Завтра вони зайдуть в країну, і теж поступово підуть в ринок, а через нього в Нацбанк. І здавалося б що тут такого? а просто наприкінці тижня починається період сплати квартальних податків. І всі розуміють що буде просадка курсу. Але коли саме продаватимуть експортери - невідомо. Тож НБУ хоч і готовий до Укренерго, то до експортерів не на 100%. Тому мінімум на 5-10 копійок курс ще можуть продавити. Тобто дуже реальним виглядає навіть рівень навіть десь ₴25.98/$ у п'ятницю.
Максимум наступного тижня це може статися. А якщо не вгадав - різкого відкату всеодно очікувати не варто. попит на валюту залишається в'ялим.

Щиро ваш
@ukrfin

Що ж... очікування не справдилися. Точніше справдилися частково.
Так, Укренерго отримало кошти від єврооблігацій, і одразу продало валюту. У середу оборот на валютному ринку зріс до майже $1.5 млрд (тобто десь утричі). І клієнти банків продали десь на $0.8 більше ніж купили.
НБУ активно скупив надлишок ($750 млн цього дня).
Але що було помилковим? Я очікував що гроші підуть виробникам зеленої електроенергії. Але що не так швидко.
А ті, отримавши гроші сьогодні - побігли купувати валюту.
Тому і не відбулося укріплення до менш ніж 26 грн/$, а сьогодні взагалі відскочив курс на попиті до 26.26 грн/$.
Чи на довго? Навряд. Квартальні податки схоже ще попереду (судячи з даних по збору доходів бюджету). Тому навряд чи курс вийде з досить комфортного коридору 26-26.5 грн/$ цього тижня. Адже відскок дає більше шансів на менший вихід нерезидентів з ОВДП. Тож попит на валюту має нормалізуватися, а пропозиція - залишитися великою.

Щиро ваш
@ukrfin

​​Сьогодні курс гривні встановив своєрідний антирекорд, слабшаючи другий день поспіль дуже високим темпом. І якщо у п'ятницю НБУ не виходив з продажем валюти з резервів, то 26.3 вже його зовсім не влаштовував... судячи з доступних мені даних, НБУ сьогодні виходив з інтервенціями, і це навряд чи була купівля.
Що чекати завтра і до кінця тижня?
завтра аукціон ОВДП, і нерезиденти там будуть. та навряд чи заводитимуть валюту, бо у середу велике погашення і вони скористаються цим ресурсом для аукціону (розрахунки ж теж у середу).
А от далі вже ближче до кінця тижня продаж валюти має трохи збільшитися. НБУ мабуть збив ажіотаж сьогодні, і вже далі малоймовірно що курс гривні слабшатиме. Але все можливо.
Я навіть очікую що наприкінці тижня курс може трошки посилитися в район 26.2 грн/$, хоча це залежатиме де він зупиниться у найближчі кулька днів і чи слабшатиме ще.

А от банки сьогодні не всі реагували не зміни курсу на міжбанку, і мабуть вже оголосять нові рівні завтра вранці. Але загалом маємо ті ж рівні що і наприкінці жовтня, коли я робив огляд минулого разу.

Щиро ваш
@ukrfin

​​Ще наприкінці вересня я вирішив що треба поступово повертати тематику заощаджень. Ті, хто читає канал вже давно, мабуть пригадають мої публікації щодо заощаджень два-три роки тому. А от згодом я якось більше зосередився на ОВДП та курсі гривні.

Тож повертаючись до тематики заощаджень, хочу нагадати кілька своїх думок.
1. Заощадження варто поділяти на три категорії: а) на найближчі витрати (до року, це може бути на відпустку, новий телефон тощо), які більш-менш оптимально тримати в банку; б) середньострокові, які більш доцільно інвестувати самостійно (ОВДП, закордонні папери, тощо) чи через інвестфонди; і в) заощадження на далеку перспективу - інвестиційне страхування життя, недержавні пенсійні фонди.
2. При оцінці банківського депозиту, інвестицій у закордонні папери чи інвестфонди варто не забувати що доходи від таких заощаджень оподатковуються при виплаті.
3. Страхування життя і внески в НПФ потрібно робити не забуваючи що згодом всі виплати будуть оподатковані, тож щороку треба отримувати від держави податкову знижку.

Ну і тепер більш прикладний момент. Почну з банківських депозитів. Для цього я взяв свій список банків (додатків) що я моніторю щодо курсу, і пройшовся сайтами чи додатками (де доступно, бо більшість - не дає можливість подивитися навіть ставки в додатку) та виписав більш-менш оптимальні ставки за депозитами на три, шість та дванадцять місяців. Більш тривалі депозити є не часто... Ключова проблема - банки часто змінюють свої депозитні програми, тому сталої динаміки за стандартизованим депозитом не вийде... тут вже краще брати індекс депозитних ставок (UIRD), але і свій "індекс" не завадить прикинути )))
Я не буду рахувати індекси часто, може десь раз на місяць давати їх і показувати ставки в розрізі банків та строків. Тож на сьогодні маємо середні ставки за 3-місячним депозитом 7.5%, піврічним - 8.2%, а за річним - 8.75%. Хоча діапазон ставок доить широкий: від 5.5% до 9.25% за триімсячним, від 5.75% до 10% за піврічним і від 5.75% до 11% за річним.
Учора я писав про ОВДП за результатами аукціону, тож можете порівняти рівень ставок і не забути, що в банку розмістити депозит без комісій, але з податками. а от ОВДП без податків, і комісії можна знайти мінімальні. Та про це іншим разом )

Щиро ваш
@ukrfin

​​Гривня слабшає і мабуть таки не зупинятиметься. Причин цьому декілька. І переважно суто українських )
Звісно що долар посилився, особливо за минулий тиждень, та й інвестори стали менш прихильні до ринків які розвиваються. Але на гривню це не мало одразу отак вплинути.
Що ж тут? А все одразу ) Спочатку попит на валюту ріс через виплати виробникам зеленої енергетики, потім став більш помітним попит на валюту для енергоімпорту, а на це все наклався більш активний вихід нерезидентів з ОВДП (₴2.5 млрд за минулий тиждень, це максимум з середини квітня). І здавалося - квартальні податки, має вистачити - а ні... чи то експортери знову скористалися кредитами і менше продали валюти, чи і так мали досить гривні. А зерновики мабуть ще притримали продаж виручки.
От і НБУ довелося виходити знову вийти з продажем валюти. Цього разу за тиждень він продав $108 млн, це максимум не тільки цього року, а з жовтня минулого... І попит схоже не збирається згасати. Тоді як пропозиції нема за рахунок чого вирости - експортери вже не такі активні, а нерезиденти не будуть поспішати вкладатися в Україну, особливо в світлі остраху щодо російського вторгнення. І хоч збільшення присутності російських військ біля кордону це факт, це може бути всього гра м'язами і виборювання лояльності Європи до північного потоку. Але все може бути...
Тому цей тиждень ми мабуть завершимо в коридорі ₴26.5-27/$ завдяки інтервенціям НБУ, але якщо загальна ситуація не покращиться - то і вийти на початку грудня вже на рівень більше ₴27/$.

Щиро ваш
@ukrfin

Доброго ранку.
Поки ми всі спали, МВФ прийняв рішення по Україні. Програму, яка мала вже закінчитися з всього одним траншем, продовжено більш ніж на пів року. Так. Її прийняли торік у червні до фактично вересня цього року, видали $2.1 млрд і мали переглядати декілька разів. Але... все не складалося.
І ось цього разу все закінчилося успішно. Країна отримає $699млн.
Та головне зараз не гроші. Головне що країна залишається в програмі, отимала рамки що не можна робити і що треба... і програму до червня 2022 - таки позитивний момент для інвесторів.
З "маяків" загалом все звично. Не порушувати незалежність НБУ, покращувати бюджет і роботу банків, боротися з корупцією.

Подивимося що це дасть для українських боргів на тлі ризику агресії Росії.

Щиро ваш
@ukrfin

Що ж. Сьогодні курс гривні закріпився вище 27 грн/$ і ймовірність того що ослаблення зупиниться у найближчі дні дуже низька. Енергетичний імпорт, купівля подарунків до нового року і т.д. лише посилюють попит на валюту, що спровокований безпоковою ситуацією на кордоні з Росією. Інвестори виходять потихеньку, нових інвестицій не видно. А експортери не хочуть заводити і продавати валюту.
Тому до кінця місяця можемо побачити і 27.5 грн/$...
Ну і трошки позитиву )) я маю велику надію що все обійдеться тільки брязканням зброєю, і все трохи заспокоїться. а нерезиденти в грудні знову зайдуть в ОВДП з вищими ставками та з курсом 28 грн/$.

Щиро ваш
@ukrfin

Продовжуючи тематику заощаджень перейду до ОВДП, або облігацій внутрішніх державних позик. Хто не знає - це по суті позика грошей державі під дуже непоганий відсоток і без оподаткування доходів.
Так, якщо з депозитами можна говорити про "старт" з 500-1000 грн, то з ОВДП доведеться мати трохи більше грошей. В принципі більшість брокерів починають з першої угоди на суму 50 тис грн. Ну а вже потім переважно можна по різному.
І ось майже через тиждень мені погашатиметься частина ОВДП. Їх я купував навесні цього року, на той час не дуже знаючи коли вони мені будуть потрібні. І ось вже зараз я розумію що можна було тоді їх вкласти на довший строк. але що вже тепер )
А тепер треба подумати на який строк їх вкладати тепер. Вже з початку осені Мінфін по трошки підвищує ставки за облігаціями, що, звісно, по трошки тягне за собою і вторинний ринок. Тому остаточне рішення буду приймати вже після отримання коштів - яку частину і на який строк інвестувати тепер.
Але що б хотілося зауважити саме тут. ОВДП мають великий плюс у варіативності строків. Хоч раз на місяць є випуск ОВДП що погашається, а це дає можливість планувати свої грошові потоки краще ніж з депозитами на 3-6-9-12 місяців. ))
саме цим я і керувався обираючи погашення на початку грудня - якщо буде потрібно - витратити гроші на новорічні подарунки ) а ні - у грудні бюджет потребує більше позик. тож і ставки йдуть догори - а значить і вкладення у ОВДП стають вигіднішими. Це відбувається не завжди, але цього року це знову може відбутися (як я вже писав - ставки ростуть з початку осені).
Комісії? тут треба оптимізуватися - вибрати банк без комісій за перерахування/отримання коштів чи з мінімальним їхнім рівнем, та й брокера вибрати з максимальним набором зручностей - мінімальною комісією (як от в мене 10грн за угоду) і можливістю купувати облігації онлайн.
Ну і вже більше року як дохід від ОВДП не оподатковується взагалі, і декларації подавати не треба (ну якщо ви не державний службовець, звісно).

Ну а наступного разу я мабуть коротко пройдуся про страховках та НПФ )))

Щиро ваш
@ukrfin

І знову до заощаджень.
Як і планував, цього разу про страхування життя і НПФ.
Дуже часто мене запитують, а що краще? тому як страхувальник за договором страхування життя і вкладник НПФ розповідаю )
Головним спільним для них є те що забрати гроші не просто, і то лише в окремих випадках. Ну і обидва варіанти потребують отримання податкової знижки, щоб не оподатковувати свої доходи двічі. Але я б радив мати і такий і такий варіант.
Щодо надійності - то всі ці варіанти достатньо надійні. Ринок таких послуг вже переріс "шахрайство" і регулятори дуже пильно стежать як за страховими, так і НПФ, ну і звісно за банками. А ОВДП взагалі це напряму погашає держава, тож тут максимальний рівень можливої надійності... Тому до деталей.
А от відмінності між страховкою і НПФ усе ж є. Так, я може десь і буду не правий, але все це лише з мого досвіду.
Мінуси і плюси.
Страхування.
Мінуси:
- обов'язковість регулярних платежів, особливо в перші роки
- досить великі щорічні платежі (піврічні, квартальні)
- не у всіх страхових можна знати скільки накопичив
Плюси:
+ чіткий строк інвестування, що дозволяє планувати витрати
+ окрім накопичення - життя застраховане і в разі проблем, можна отримати кошти, навіть не сплативши всі внески - повну суму. але читайте договір )
+ обов'язковість внесків стимулює до накопичення і привчає заощаджувати
НПФ
Мінуси:
- необов'язковість внесків не стимулює до накопичення
- можливість отримати кошти тільки в кількох критичних ситуаціях до настання пенсійного віку.
Плюси:
+ при настанні часу для виплат можна обрати всі кошти одразу чи щомісячна пенсія
+ дозволяє відкладати тоді коли є можливість і скільки є можливість

Але що головне - потрібно думати над усіма трьома згаданими мною варіантами (від депозиту до НПФ), і поступово звикати заощаджувати. Ну і обирати надійні варіанти інвестування чи заощаджень.

Щиро ваш
@ukrfin

​​Завершуємо тиждень відносно хорошими новинами. Попри те що попит все ще домінує, курс гривні знайшов відносний баланс. Покупці не дуже хочуть купувати валюту дорожче, хоча продавці і не проти, але розуміють що розганяти мабуть не варто.
Під загальний фон новин про російську агресію та вихід нерезидентів, гривня потихеньку коливається вже кілька днів неподалік від ₴27.3/$. досить непоганий рівень. Але тиск може відновитися через дорогий енергетичний імпорт.
Минулого тижня було уже велике відшкодування ПДВ що підігріло ринок. Експортери пригальмували продажі і це могло стати причиною ослаблення у понеділок. У вівторок всі трошки заспокоїлися, але ще відшкодування ПДВ у вівторок та погашення ОВДП в середу знову колихнуло ринок. А з новими нормами відкритої валютної позиції для банків - попит зріс ще й від банків і курс пробив ₴27.35/$. Що цікаво, що НБУ продав при цьому тільки $100 млн у середу.
Тобто і в умовах домінування попиту НБУ не робив великих інтервенцій, що підказує що це і є той баланс що може зберегтися на найближчий час. І добре що мої страхи про більше ніж ₴27.5/$ не справдилися.

Ну і до банків.
Схоже що нервозність стихає. спреди звузилися порівняно з 22 листопада, коли, власне, гривня слабшала, але не було ще зрозуміло коли все закінчиться. Хоча ще частина банків тримають спреди досить широко, навіть ширше ніж тоді. Тому про повне заспокоєння як міжбанку, так і роздрібного ринку, ще рано. Але вже, мабуть йде до того.
Щиро ваш,
канал @ukrfin

​​40% vs 60% - так розділилися позиції опитаних #ICUбарометр щодо плану Нацбанку з приборкання інфляції.

Трохи менше половини респондентів вважають, що регулятор дотримуватиметься свого прогнозу й вичікуватиме спаду інфляції з обліковою ставкою на рівні 8.5%. Трохи більш ніж половина опитаних очікує від НБУ жорсткіших кроків та підвищення ставки від 25 п.п до 100 п.п.

На місці регулятора ставку підвищували б вже майже 75% опитаної фінансової спільноти.

З якою ставкою увійдемо у 2022 рік, дізнаємося вже сьогодні о 14:00 https://youtu.be/DiXPVnBqsfo

Вдячні всім, хто ділиться своєю фінансовою експертизою!

Привіт друзі.
Гривня трохи порадувала. Фон новин про можливий розвиток ситуації на сході трошки покращав, а НБУ підвищив облікову ставку. Зараз можуть піднятися ставки за ОВДП і нерезиденти знову купуватимуть їх активно.
Очікуємо що курс буде в коридорі 26.5-27/$. Але не виключаю що знову піде ближче до 26.
Фактично все як і було, страхи слабшають, а курс може піти туди де був до їхньої появи.

​​Закінчується 2021 рік і попри певні негаразди, фінансова ситуація в країні далеко не найгірша. А українці вчаться інвестувати все більше.
Це можна говорити і про ОВДП, де портфель фізичних осіб більше ніж подвоївся. І про депозити де обсяги загалом теж зростали, і відбувалася зміна структури на користь гривні. І майже під новий рік Альфа-банк дав пробний (не тестовий, бо угоди реальні) доступ частині клієнтів до купівлі акцій іноземних компаній, а Монобанк заявив про те що незабаром запустить свій подібний продукт, але трошки інакший.
І ті хто віддав перевагу гривні наразі у виграші не тільки завдяки вищим відсотковим ставкам, а й за рахунок курсу. Гривня укріпилася за рік більше ніж на 3% або гривню за кожен долар... це чимало...
Так, є інфляція, але вона за офіційними даними не надто страшна, хоча і не маленька. Але ставки за ОВДП власне її покривають. Так, на початку року ставки ули нижчі, але інвестори "відіб'ють" мабуть все наступного року - коли ставки будуть вищі, а НБУ обіцяє приборкати інфляцію... Тож побачимо.
Ну і про роздрібний ринок валюти. У свята країна входить наче у спокійному руслі курсу, але банки вирішили не ризикувати. і більшість з мого огляду розшили спреди між курсами. Але загалом курс дуже близький до рівнів початку грудня, хоча загальна ситуація тоді виглядала гіршою.

Ну а про те що очікувати наступного року - можна почитати в макроогляді від ICU, у підготовці якого я звісно теж брав участь (лінк унизу).

А на завершення - вітаю усіх з Новим роком, бажаю достатку, вигідного курсу та пристойних відсоткових ставок. Побачимося наступного року )

​​Що ж друзі... зробили нам з вами подаруночок до т.з. "старого нового року" не дуже, на мою думку, приємний.
Те що інформаційний фон нагнітався ще з листопада щодо можливих бойових дій, всі знали. І загалом якось призвичаїлися. Курс вже не реагував майже, а ослаблення у перші робочі дні цього року скоріш результат малої пропозиції і підвищеного попиту.
Та ось призначаються переговори США-НАТО-Росія і інвестори починають трохи нервувати. Ще минулого тижня єврооблігації впали в ціні а дохідності дотяглися до 10%. А сьогодні Росія першою (мабуть довго и добре готувалися) починає розганяти хвилю про невдалі переговори, поради військових про приборкання України тощо... і це вже розганяє дохідності єврооблігацій з погашенням першого вересня цього року до 14%... Далі трошки менше, 12% и зі збільшенням строку обігу ще менше, аж до 9.8% за 2033 роком... А це вже, не мало, і вище ніж більшість гривневих ОВДП.
До чого це я веду. Нерезиденти продовжать виходити з гривневих активів. Не швидко, бо в них і так є гроші вкласти у єврооблігації. Але при погашеннях навряд чи залишатимуться у гривні. Сильного тиску це не чинитиме, але посилювати той що зараз будуть розганяти на спекулятивній ноті.
Через це сьогодні вже за даними Bloomberg гривня просіла до ₴28/$, і завтра її може врятувати тільки реально позитивна якась новина і збільшення продажу валюти. Бо психологічно новини посилюють тиск від дорогого енергетичного імпорту і низької активності експортерів.
Сказати що я не чекав що може бути 28? ні, чекав. Але не так різко та не на таких новинах. Ці новини трохи наганяють смутку і змушують очікувати що курс може на найближчий тиждень-два закріпитися вище ₴28/$ і ще навіть трохи слабшати... не виключаю ймовірності що і до ₴29/$. Хоча це вже навряд чи на довго, і далі має бути розворот.

Що ж банки? по трохи теж реагують... частина вже купує більше ніж за ₴28/$, а середній курс за моїм переліком ₴27.98/$. Хоча якщо порівнювати з передноворічними курсами, то попри непередбачувану ситуацію спреди поки навіть звузилися. Хоча частина банків - розширила. Але середній спред звузився на дві копійки до 27 копійок.

Щиро ваш
@ukrfin

​​Гривня і далі слабшає. Чому?
До покупців валюти минулого тижня ще додалися нерезиденти, які продали ₴3млрд облігацій. Точніше обсяги збільшилися, бо у перший тиждень січня вони вийшли з ₴2млрд облігацій, але переважно через погашення. а тут саме продали.
У США вихідний сьогодні, і тому торги йшли з поставкою завтра. а от продавців могло саме через це бути замало.
Страхи війни стримують і експортерів у продажу валюти, всі чекають що буде і ще й намагаються зловити максимальний рівень курсу.
Ціни на енергетичні ресурси залишаються високими, що все ще потребує чималих валютних коштів.
Кібератака на держустанови у п'ятницю та політичні коливання не додають спокою і теж впливають на курс.

Тому сьогодні ще зранку все виглядало досить стабільно, із невеликим ослабленням. але вже в обід рух пішов далі і міжбанківський ринок був вже дуже близьким щоб перетнути позначку ₴28.3/$. І загалом вже завтра може перетнути попри намагання НБУ стримати швидкість ослаблення курсу гривні інтервенціями. Так, минулого тижня НБУ продав $331млн за чотири дні. при чому у вівторок найменше, а у п'ятницю найбільше. Скільки сьогодні - дізнаємося завтра, бо п'ятничний попит міг бути в очікуванні вихідного, а сьогодні купували нерезиденти що продали ОВДП у п'ятницю.

Роздрібний ринок дуже активно підтягнувся за міжбанком. От тільки не весь. Схоже що частина банків (особливо ті які дозволяють обмін в додатку) вже змінили курси на максимально відповідні закриттю міжбанку, а частина робитиме це вже завтра з самого ранку до початку відкриття відділень. Якщо відкинути чи не найповільніший на сьогодні Необанк, то середній курс за яким банки купують це ₴28.08/$, а продають на ₴28.38/$. Найдорожче хоче продати А-банк, а бажаючих купити подешевше чимало. Деталі - у звичній табличці.

Щиро ваш
@ukrfin

Хоч трошки позитиву сьогодні додалося і ось гривня одразу пішла на укріплення.
Я про заяви Лаврова та Блінкена після перемовин сьогодні. Те що озвучено Росією що перемовини пройшли "нормально" вже добре, а США це підтвердили і пообіцяли дати письмову відповідь щодо вимог Росії в частині гарантій безпеки. Тому є певний позитив, він поки зберігатиметься і на цьому трошки укріпився курс гривні. Також на такі новини відреагували і ринки єврооблігацій. Не сильно, але факт. всі чекають реальних кроків і досягнення деескалації дипломатичним шляхом, або... негативний сценарій і ескалація, санкції і все таке...
Тому дочекаємося понеділка, які події та новини будуть ще, і зранку у понеділок зроблю вже огляд курсів коли всі банки вже врахують сьогоднішні зміни на міжбанку.
Бо більше поки що нічого не впливає і навряд чи впливатиме. Бо наступного тижня щомісячні податки (вони навряд чи будуть великі) і відшкодування ПДВ, тож потоки або схлопнуться одразу, або компенсують один одного і у підсумку після коливань все повернеться.
Маю великий сумнів що курс вийде за межі ₴28-28.5/$, бо НБУ навряд чи дасть слабшати більше, а ринок сам навряд чи на поточних новинах дуже активізується.
Але ще раз нагадаю, що все це на заявах Росії і США, тому будь-яке відхилення Росією від сьогоднішніх заяв що "нормально", якщо їм не сподобається відповідь США на їхні вимоги... то всяке може бути...

Щиро ваш
@ukrfin

​​Що ж, не дуже поки все розвивається позитивно. але й різкого негативного руху нема. Хоча я вже бачу з повідомлень від друзів що паніка починає набирати обертів.
Я нікого не буду відмовляти купувати валюту. Це ваш вибір. І виграєте - будете радіти, програєте - то хоч може мене не будете звинувачувати що я нарадив робити щось, а ви взяли і послухали, і будете шкодувати.
Тому факти, мої очікування і аргументи. А от рішення і рекомендації за вами. Хто хоче про фактори - може одразу пролистати нижче, на другу частину цієї публікації.

Перше, про що я хочу нагадати, і ті з ким спілкуємося часто на ці теми знають. Що на питання чи купувати зараз валюту (коли б це не було) я завжди запитую - а навіщо вам валюта???
Чому? бо я вже про це писав - коли ви відкладаєте гроші, то маєте розуміти на що, на який строк і чи приноситимуть ці гроші вам дохід.
Якщо ви чекаєте курс по 40 (образно), і до того часу не продаватимете валюту, то ок. ви заробите десь по 10-12 грн на доларі і це буде якась там дохідність. За рік нехай 30% річних, за п'ять років десь 5-7% річних. Ну наче і непогано. Якщо вгадаєте.
З ймовірним доходом зрозуміло. Бо якщо не розраховуєте на такий курс, то покласти в банк на депозит - не найкращий варіант, тому що ставки за валютними депозитами мізерні. Мої старі цього року закінчуються і доведеться думати...
Тепер на що... прост відкласти - ну ок. а якщо хочете спробувати заробити на курсі - ну тут якби головне вгадати точку входу і точку виходу. І знову повертаємося до очікувань... якщо вважаєте що все хана і ₴28.7/$тільки початок, тоді ок. не прогавте як почне укріплюватися гривня і вийдіть до того як знову буде ₴28.7/$, звісно якщо таке буде. Бо купувати сьогодні щоб продати завтра - можна піти в мінус на курсових різницях.

Ну а тепер що відбувається, чому і чого чекати.
Ключових факторів я бачу два.
1. Дорогий енергетичний імпорт потребує все більше валюти. попередні тижні купівля валюти клієнтами банків була на 100-200 млн більшою за продаж. Сказати що тут нема нерезидентів - то ні, вони продають ОВДП, купують валюту. І вони в цьому дисбалансі мабуть є, але... хіба що трошки його посилюють. Наприклад у середу нерезиденти вийшли на $30 млн, а дисбаланс був $200 млн....
2. низька пропозиція. Ризик війни спонукає експортерів і взагалі продавців валюти не поспішати з продажем валюти. Вони чекають що курс ще послабшає і вони отримають більше гривневих коштів за валюту, І саме це провокує дисбаланс на ринку. адже по статистиці НБУ чудово видно що клієнти банків продають зараз значно менше валюти ніж торік восени чи у грудні. так, це не весь дисбаланс, але одна з ключових його причин.

Тому зараз все буде залежати від того як буде розвиватися ситуація на кордоні з російськими військами. Якщо Україні з допомогою західних партнерів вдасться домовитися на позитивних умовах і зняти ризик війни хочаб на якийсь час - це одразу змінить ситуацію на валютному ринку. Хто купував - купуватимуть менше, а хто не продавав - побіжить застрибувати у останній вагон. Саме тому я і казав вище про момент виходу ) зараз онлайн обмін дозволяє продати оперативно. але головне не проспати )

Щиро ваш
@ukrfin

Що буде зі ставками за різними інвестиціями у 2022 році та як краще заощаджувати в умовах невизначеності?

Дивіться інвестиційний огляд UA:Першого з коментарями керуючого активами ICU Григорія Овчаренка:

https://youtu.be/dnX9X6wMabI