​​Останнім часом всі ЗМІ заповнені мовою про борг, можливі проблеми з ним і т.д. Тож і ми приділимо трошки увагу цьому питанню, але трошки з іншого боку.

Учора Мінфін опублікував дані щодо стану боргу та його структуру. Тож як дуже часто це в нас буває, ми маємо зростання боргу якщо все перерахувати у долари США, і скорочення боргу якщо все перерахувати у гривню. З початку року це +$1,5млрд у валютному еквіваленті, і -₴44 млрд у гривневому. А це більше ніж півтора мільярди за поточним курсом.
Тож що відбувається. Дивимось на валютну структуру. майже 32 відсотки гривня, решта валюта. І звісно що зміна курсу гривні до іноземних валют матиме вплив. Гривнева частка при перерахунку у долари по курсу 26.3 буде більшою ніж наприклад при курсі 27,5 - візьмемо 659 млрд гривневих ОВДП, і порахуємо - у першому випадку 25 млр доларів, а у другому - вже 24. Але валютний борг дає протилежний ефект. При більш міцній гривні (26,3/$) це дає менший борг при перерахунку у гривню, ніж при курсі 27.5 )))
Ось звідси в нас і така по різному спрямована динаміка показників боргу в залежності від того, як його брати - у валюті чи у гривні.
Тому для оцінки боргу часто використовують саме відносний показник - сума боргу вся перерахована у національну валюту до ВВП теж у нацвалюті. І цей показник наразі (оціночний) вже нижче 60%. Хоча і за офіційними даними за 2018 рік він був не набагато вищий - трошки більше 60% (див. графік).

Щиро ваш
@ukrfin

p.s. А незабаром повернемось з оглядом курсів валют.

Сьогодні гривня знову послабилась, втративши з моменту відриття торгової сесії 14 копійок. Як свідчать дані УкрДілинг-у основна торгівля відбувалась у період до 12 години, і вже понад дві години курс не рухається, зупигившись на рівні 26,455-26,48/$.
Тим не менш, ми очікували таку волатильність, і зберігаємо очікування у коридорі 26,3-26,6 до кінця тижня.
Що ж впливає? ми мали довгі вихідні для $ через Memorial Day та частина угод була відкладена до сьогодні. Участь нерезидентів у розміщеннях ОВДП буде зрозуміла увечері, а фактично побачимо результат аж у четвер, але сплеску після запуску рахунка Clearstream ми швидше за все не побачимо.
Додатково ми маємо відшкодування ПДВ. яке може скласти 3-5 млрд грн цього тижня, і виплати відшкодування типово впливають на ринок - зміщуючи баланс у бік попиту. Це відбувається зокрема і через зменшення пропозиції валюти експортерами.

Онлайн курси на зараз такі:
Монобанк - 26,16-26,44
Альфабанк - 26,25-26,45
Приватбанк - 26,15-26,455
ТАСбанк - 26,31-26,50
ОТПбанк - 26,3-26,6

@ukrfin

Низька активність нерезидентів, відшкодування ПДВ і низький рівень збору податків стримують продаж валюти, що дається взнаки і попит на валюту переважає вже другий день поспіль.
Сьогодні міжбанківський валютний ринок відкрився на рівні 26,61-26,65, і до обіду долар подорожчав на кілька копійок - до 26,665-26,695.
Тобто ще на відкритті курс вийшов за межі очікуваного нами коридору, та навряд чи НБУ вживатиме заходи щоб задовольнити надлишковий попит. Адже як свідчить статистика НБУ учора він витратив 303 млн грн на... купівлю валюти. Тобто було викуплено валюту, що навряд чи сприяло укріпленню гривні.
Отже доведеться змінювати коридор руху курсу, і оскільки досі відшкодування ПДВ ще не отримало очікуваних масштабів - воно відбудеться сьогодні чи у найближчі два дні, тож посилить негативний тиск на гривню. Тому зміщуємо коридор курсу до кінця тижня до 26,5-27,0/$.

Онлайн-обмін наразі можна провести за такими курсами (за даними додатків банків):
Монобанк - 26,31-26,58
Альфабанк - 26,55-26,7
Приватбанк - 26,30-26,5957
ТАСбанк - 26,5-26,8
ОТПбанк - 26,4-26,7
Альтбанк - 26,35-26,7
Форвардбанк - 26,3-26,65

@ukrfin

​​Що ж, схоже час визнавати нашу надмірну оптимістичність і знову переглядати очікування по курсу. вже другий тиждень гривня втрачає свою вартість відносто інших валют, і робить це досить активно. На 13:00 за даними Укрділинг котирування на міжбанківському ринку знаходились на рівнях 26,935-26,965, і за ними тягнеться готівковий ринок.
Щоправда схоже знову, як і вчора, втрутився НБУ та зупинив ослаблення, і курс трошки скоригувався на 26,93-26,96.
За такої динаміки гривня може легко вийти за межі нашого коридору 26,5-27,0, на який ми посунулись учора. Очікуємо що ситуація на ринку ОВДП та з участю нерезидентів зміниться на краще, і притік валюти збільшиться.
Онлайн-обмін наразі можна провести за такими курсами (за даними додатків банків):
Монобанк - 26,56-26,87
Альфабанк - 26,80-26,95
Приватбанк - 26,55-26,8817
ТАСбанк - 26,80-27,05
ОТПбанк - 26,7-26,95
Альтбанк - 26,65-26,95
Форвардбанк - 26,6-26,85

@ukrfin

​​І поки гривня трошки заспокоїлась - до справ інвестиційних.
незважаючи на різні чутки, негативний інформаційний шум - портфелі ОВДП зростають. Звісно частково за рахунок курсу, але не тільки.
- нерезиденти наблизились впритул до 42,3 млрд грн всіх інвестицій, з яких 41.9 - гривневі інструменти;
- після учорашнього дзвінка Міністра фінансів і очільника місії МВФ з інвесторами - міжнародні ринки фактично "відіграли" втрати на інформаційному шумі щодо дефолту.
- Clearstream працює, і ним вже скористались для купівлі ОВДП, і низка учасників ринку тестує нову інфраструктуру.
- приватні інвестори нарощують портфель. В першу чергу саме за рахунок переоцінки валютних ОВДП, але і портфель гривневих облігацій залишається більше 3 млрд грн із невеликими коливаннями.

Настав час повернутись до електронної декларації.
Чому настав? Бо нарешті (майже два місяці як я її подав) до неї дійшли руки працівників ДФС.
Подзвонили з уточненнями і побажаннями ))) сказали або пишемо акт, або ви заповнюєте ще раз але так як треба ))) і додасте необхідні документи.
Отже що не правильно, і що уточнено.
1. військовий збір сплачений з доходу за ОВДП в саму декларацію сказали не вносити, бо поля нема, а довідку що брокер сплатив - додано.
2. податкова знижка за договором страхування життя можлива лише за місяці дії договору. Оскільки я уклав договір в листопаді, то знижка можлива лише за два місяці - тобто 1/6 від можливої сум. Тепер уже за цей рік коли подаватиму - то зможу вимагати всю суму, але от за останні 10 місяців дії договору знижку я вже не зможу отримати ((( бо то не будуть витрати звітного року. Тому договір страхування життя вигідніше укладати на початку року.
3. Для виплати знижки потрібно до скан-копії документів додати ще паспорт та довідку про ІПН.
4. оскільки в мене ще був інвестдохід, то забажали ще документ щодо виплати мені грошей за договором продажу мною цінних паперів. Дякую брокеру виручили і дали мені копію платіжного доручення.

Все вже передано у вигляді нової декларації і додаткових документів у ДФС. чекаю знову на їхню реакцію.

Щиро ваш
@ukrfin

🔥 Українці тепер можуть купувати ОВДП онлайн

У кожного з нас з’явилася можливість купувати облігації внутрішньої держпозики (ОВДП) онлайн в додатку Приват24.

👉 Можливість купувати ОВДП на первинному ринку вже доступна для всіх клієнтів банку за наявності відкритого рахунку цінних паперів в додатку веб-версії Приват24.

Для зручності клієнтів доступний сервіс особистого кабінету в Цінних паперах.

💬 «За 2 місяці буде також доступна можливість проводити операції на вторинному ринку ОВДП в мобільному додатку», — обіцяють в банку.

⏩ Детальніше ми розповіли тут

Можливо, не всі знають, що таке ОВДП, тому коротко пояснимо вигоду інвестування в них ⬇️

ОВДП — це цінні папери, які випускає держава в особі Міністерства фінансів для залучення коштів виключно на внутрішньому ринку.

Отримані кошти спрямовуються на обслуговування поточних боргів держави або інших потреб, пов’язаних з держбюджетом.

Держава гарантує погашення ОВДП в повному обсязі (100% суми). Дохідність ОВДП у гривні дорівнює або вище облікової ставки НБУ (зараз 17,5%), по валюті коливається в діапазоні від 4 до 7% річних.

Україна зобов’язана виплатити інвесторам в ОВДП їх номінальну вартість при погашенні і дохід, відповідно до умови розміщення.

Не турбуйтесь, ми не побігли продавати чи купувати валюту і не забули про канал.
Ми чекали чим же ж закриється цей день на міжбанку, та чи оновлять за цей час банки курси перед вихідними. Звісно, не виключено що зміни у банківських додатках таки ще відбудуться після цієї публікації.

Тож про міжбанк. За два дні продажу валюти НБУ збив ажіотаж, продавши більше $40 млн. Тож вже сьогодні ринок хоч і відкрився вище ніж закривався напередодні. але одразу пішов на укріплення гривні. з кількома коливаннями закрився сьогодні міжбанк на 26.83-26.86/$.
Наступний тиждень може відзначитись активізацією нерезидентів з інвестиціями у гривневий борг, тому можливий притік валюти що ще дещо посилить гривню, тож вона залишиться у межах очікуваного коридору 26.5-27.0, який ми так і не наважились учора переглядати.

Щодо онлайн-курсів на зараз ситуація наступна:
Монобанк - 26,61-26,87
Альфабанк - 26,60-26,85
Приватбанк - 26,60-26,8817
ТАСбанк - 26,60-26,90
ОТПбанк - 26,7-27,00
Альтбанк - 26,70-27,05
Форвардбанк - 26,6-26,95

@ukrfin

Міжбанківський ринок продовжує лихоманити. Відмовившись від переходу через рівень ₴27/$ на минулому тижні та трошки навіть посилившись у п'ятницю, сьогодні гривня знову послабилась і досить відчутно.
До обіду котирування посунулись на 27,06-27,10/$, та вочевидь втрутився НБУ чи якісь нерезиденти почали конвертувати валюту для завтрашнього аукціону, але ближче до 15 години гривня розвернулась та "відіграла" кілька копійок.

Це звісно вплинуло і на готівковий ринок. Але не всі переглянули курси, або переглянули їх несуттєво.
Щодо онлайн-курсів на зараз ситуація наступна:
Монобанк - 26,61-26,87 (як було і в п'ятницю)
Альфабанк - 26,80-27,00
Приватбанк - 26,60-26,882 (як було і в п'ятницю)
ТАСбанк - 26,88-27,10
ОТПбанк - 26,6-26,85
Альтбанк - 26,75-27,05
Форвардбанк - 26,62-26,86

Ймовірно, більшість банків переглянуть свої онлайн-курси вже після закінчення торгової сесії і оцінки перспектив на завтра.

@ukrfin

📉Літо на депозитному ринку

«Мінфін» підготував черговий огляд максимальних ставок за депозитами в невеликих банках, чий депозитний портфель на 1 квітня 2019 року складав від 250 млн грн до 999 млн грн.

З моменту публікації останнього огляду, в методології відбулися зміни.

Колишній лідер — Банк Альянс — знизив ставки за вкладами у гривні на 9 і 12 місяців на 0,25% і 0,5% річних відповідно. Після цього він перемістився на друге місце.

На першу сходинку піднявся банк Земельний капітал, який готовий платити фізособам за річні заощадження в гривні 18,5% річних.

📍ДЕТАЛЬНІШЕ

Валютний ринок продовжує коливатись, встановлювати нові рекорди, змінювати напрямки руху курсу гривні - але все це без втручення НБУ, що можна відзначити як позитив.
Учора гривня побила рекорди червня, адже котирування на міжбанку досягали 27.23-27.25/$, але потім різко розвернулась. Закрився день на рівнях27.11-27.15, а сьогодні продовжила посилюватись - на момент написання вже торгувалась на рівні 27.02-27.04.
Важливо що НБУ ще з п'ятниці не втручається у валютний ринок продажем чи викупом валюти. А отже ринок регулює себе сам.

Онлайн-курси наразі такі:
Монобанк - 26,76-27,08
Альфабанк - 26,85-27,10
Приватбанк - 26,70-27,027
ТАСбанк - 26,80-27,15
ОТПбанк - 26,75-27,05
Альтбанк - 26,90-27,20
Форвардбанк - 26,75-27,10

Схоже що навіть мінімальний притік інвестицій від нерезидентів (а дуже схоже що він таки був) пішов на користь гривні. Купівля валюти для виведення (репатріації) дивідендів іноземними компаніями продовжить тиснути, але основний тиск схоже вже минув. Тому будемо і далі коливатись неподалік від 27 гривень за долар.

@ukrfin

Усім пивіт.
Курс гривні припинив падіння, відіграв більшу частину втраченого, що і дозволило нам зробити невеличку перерву у публікаціях та оглядах валютного ринку.

Сьогодні коротенько - гривня коливається біля 26.4/$ і ймовірно залишиться в цьому районі і найближчі дні. Велику роль відіграють нерезиденти. Вони продовжують купувати ОВДП і портфель вже дуже близько до 45 млрд грн. За минулий тиждень НБУ викупив $102 млн на ринку, і у понеділок ще біля $90млн. Це досить багато, хоча сьогодні відбулась невелика корекція, що за незмінності пропозиції валюти від іноземців - може означати нижню межу для гривні на найближчий час.

Попереду тривалі вихідні, відносно спокійна середина місяця де переважно впливатимуть саме операції нерезидентів з валютою, а ще за тиждень почнуться виплати відшкодування ПДВ, що зменшить пропозицію валюти на ринку. Тому найближчі дні курс залишатиметься міцнішим за 27грн/$, але під кінець місяця може збільшити коливання та ослабитись.

Онлайн-курси наразі такі:
Монобанк - 26,16-26,44
Альфабанк - 26,30-26,45
Приватбанк - 26,14-26,455
ТАСбанк - 26,25-26,45
ОТПбанк - 26,20-26,50
Альтбанк - 26,20-26,45
Форвардбанк - 26,30-26,60

@ukrfin

Що ж. Гривня продовжує коливатись під дією ринкових факторів. Захід нерезидентів на 4млрд грн дав чималий притік валюти на ринок, що НБУ цього тижня вже викупив $130млн... а це чимало.

Тож це підтримало гривню, дозволило відіграти втрати на початку місяця і трошки заспокоїтися. До кінця тижня пропозиція валюти трошки зменшиться, тому гривня знову може послабитись.

А от наступного тижня понеділок вихідний, тому весь трейдинг перейде на вівторок і середу - коли будуть знову заходити іноземці. А це означає чергове посилення гривні... можемо побачити і 26.3/$... та мабуть не дуже на довго.

Україна завершила процес випуску єврооблігацій. За підсумками зібрано попиту на понад 5.5 млрд євро. Рішення - випуск на 1млрд євро під ставку 6.75% річних. Це на 0.375 відсоткових пункти нижче попереднього орієнтиру.

Це важко назвати перемогою - бо трошки вищі за рейтингом Бенін торгуються на рівні 5.7%, Єгипет на рівні 5%. Але і зрадою це теж важко назвати - в умовах обговорення дефолту, відсутності програми з МВФ, та пікових виплатах - дешевше навряд чи позичать.

Тому ЗВР поповнили, виплати є чим робити найближчі місяці, а там може і ринки стануть дивитись краще в наш бік....

@ukrfin

​​Від завтра НБУ скасовує обов'язковий продаж валютної виручки.
Що це таке? Якщо ви бізнесмен - то отримавши валюту за свої товари чи послуги ви були зобов'язані продати її частину. З квітня 2017 року і до кінця лютого 2019 року - 50%, сьогодні ще діє 30% зобов'язання на продаж (не поширюється на сьогоднішні надходження).
Як показали попередні подібні рішення - вони мало впливали на курс гривні. Що у квітні 2017, до у березні 2019 особливих коливань курсу не відбулось - гривня навпаки посилювалась (див. графік)
Тому особливих змін з цієї причини очікувати не варто.
Адже бізнес підлаштувався до таких обмежень і заводив в Україну лише ті суми валюти які потрібно було продати. Або трошки більше.
Швидше за все курс лише трошки більше буде коливатись туди-сюди і ймовірно ринок стане більш прогнозованим без випадкових викидів валюти.
Але, це може збільшити притік валюти у банківську систему. Адже ставки в нас трошки вищі, і тримати валюту в українському банку трошки вигідніше, ніж в умовному "швейцарському", але і трошки ризикованіше.
Тому основними чинниками надалі залишатимуться нерезиденти із вкладеннями в ОВДП, іноземні компанії що виплачуватимуть дивіденди, експортери що отримуватимуть відшкодування ПДВ і т.д.
@ukrfin

Як і очікували, перший день зі скасованим обов'язковим продажем валютної виручки призвів до коливань курсу, але нічого надзвичайного не відбулось.

Ринок відкрився ослабленням, порівняно з учорашньою торговою сесією. Спробував рухатись у бік подоржчання іноземної валюти, але потім таки пішов на посилення. Відкрився ринок рівнями 26.37-26.40, сходив на 26.39-26.415, а до моменту закриття прийшов на 26.31-26.34 за один американський долар.

Онлайн-курси наразі такі:
Монобанк - 26,16-26,44
Альфабанк - 26,25-26,45
Приватбанк - 26,15-26,455
ТАСбанк - 26,19-26,39
ОТПбанк - 26,25-26,55
Альтбанк - 26,25-26,50
Форвардбанк - 26,15-26,45

@ukrfin

Привіт друзі.

Валютний ринок залишеється досить стабільним. Наприкінці минулого тижня гривня досягла 26,19/$ і там залишалась кілька днів. Нерезиденти продовжували вкладатись у ОВДП і сприяли стабільності курсу.
Але закінчується місяць, і за три дні Казначейство може відшкодувати 7-8 млрд грн ПДВ, що може суттєво зменшити продаж валюти. А от нерезиденти закриватимуть свої угоди з мінімальним впливом на валютний ринок - вони отримуватимуть значні виплати, тому угоди по валюті можуть закриватись внутрішньобанківсько.
Тому вже сьогодні може трошки послаблюватись гривня, і найближчі дні теж рухатиметься у бік 27. Тиждень ми закінчимо десь у межах 26,3-26,6, а от липень може розпочатись черговим сплеском.
Причиною цьому будуть ліміти на виведення дивідендів - оскільки за місяць можна вивести тільки 12 млн євро, то більшість спробує купити валюту у перші дні місяця. Це і спровокує черговий відскок до 27/$, а потім знову посилиться десь до 26,5, може й більше.

@ukrfin

​​Нацбанк вирішив ще більше оптимізувати грошовий обіг. За заявою голови НБУ це лише оптимізація, а не збільшення грошей в обігу. Тож це не матиме впливу на інфляцію.
1. з 25 жовтня вводиться в обіг купюра ₴1000 із зображенням на ній Володимира Вернадського
2. з 1 жовтня монети 1-2-5 копійок перестають бути платіжним засобом, не прийматимуться для розрахунків і вилучатимуться з обігу.
3. Ці монети можна буде обміняти до кінця вересня 2020 року у відділеннях всіх банків, а до кінця вересня 2022 року - у НБУ та уповноважених банках.
4. Поступово буде виводитись з обігу і монета 25 копійок.
5. вже цього року у обіг буде запроваджено монету 5 гривень. Наступного - 10 гривень.
6. Купюри 1 та 2 гривні вже не другуються, і по мірі зношення виводяться з обігу.

Хоча з власного досвіду монети до 5 копійок вже давно не потрапляли до рук, а купюрами особливо гаманець не набиваю - cashless у столиці працює майже усюди, а ті окремі випадки коли потрібна готівка - вирішуються на місці і гроші знімаються в банкоматі у необхідному обсязі.

З побажаннями новіших купюр, кращих монет і більших доходів,
@ukrfin

сьогодні валютний ринок був досить спокійним. Котирування змінювались несуттєво, і курс практично не змінився за підсумками дня. Тож основний тиск відшкодування ПДВ схоже відкладається на завтра, як останній робочий день місяця.

у той же час роздрібний ринок теж залишається досить спокійним.
Онлайн-курси наразі такі:
Монобанк - 25,91-26,23
Альфабанк - 26,05-26,20
Приватбанк - 25,90-26,247
ТАСбанк - 26,00-26,20
ОТПбанк - 26,00-26,29
Альтбанк - 26,05-26,30
Форвардбанк - 26,05-26,30

@ukrfin

Порчаток липня і нові скасування валютних обмежень зовсім не вплинули на валютний ринок. Він залишається переважно збалансованим самостійно із незначним втручанням НБУ.
Скоріш за все, попит на валюту для дивідендів переважно компенсується притоком валюти від нерезидентів, що і втримує гривню на поточних рівнях - поблизу 26.2/$.
Але наприкінці тижня пропозиція валюти може скоротитись, хоча і надлишковий попит теж вже може бути задоволено. Тому ми не очікуємо значних коливань курсу гривні.

Онлайн-курси низки банків сьогодні такі:
Монобанк - 25,91-26,23
Альфабанк - 26,10-26,25
Приватбанк - 25,90-26,247
ТАСбанк - 26,05-26,20
ОТПбанк - 25,95-26,25
Альтбанк - 26,00-26,30
Форвардбанк - 26,00-26,25

@ukrfin