Сегодняшний информационный фон можно охарактеризовать как нейтральный: отсутствуют как значимые позитивные драйверы, способные поддержать рынок, так и выраженный негатив. При этом среди публичных аналитиков и блогеров наблюдается смещение настроений в сторону дальнейшего снижения: часть участников планирует краткосрочные сделки без чёткой стратегии, часть рассматривает открытие коротких позиций, а некоторые ожидают подтверждения сигнала на шорт. Таким образом, медийный консенсус сейчас скорее медвежий.

На товарном рынке существенных изменений нет: нефть консолидируется вблизи текущих уровней с лёгким понижательным уклоном, что не оказывает выраженного влияния на рубль и российский фондовый рынок.

Техническая картина по индексу МосБиржи остаётся противоречивой. На дневном и часовом таймфреймах восходящий тренд по-прежнему сохраняется — вчерашнее снижение пока является лишь внутридневной коррекцией и не даёт оснований говорить о развороте. В связи с этим открытие коротких позиций сейчас выглядит преждевременным и рискованным. В то же время для уверенного входа в лонг нет фундаментальных причин — только возможность технического отскока после вчерашнего падения.

Вывод: на текущий момент оптимальная стратегия — выждать. При появлении чётких сигналов на графике (например, разворотных свечных паттернов или закрепления выше значимого уровня) можно рассмотреть краткосрочный лонг на отскок, однако в целом на сегодня лучше воздержаться от активных сделок и дождаться более определённой динамики.

Отработал вчера сценарий снижения. Ретест тренда был всего одной часовой свечой, это указывает на слабость рынка.

Утренний новостной фон остаётся нейтрально-стабильным, без значимых макроэкономических событий.

Техническая картина складывается в пользу медведей: рынок демонстрирует слабость, а восходящие попытки пока выглядят неубедительно. Вместе с тем глубина текущего снижения привела к сильной перепроданности, что создаёт условия для локального технического отскока — но в рамках нисходящего тренда он скорее всего будет использован как возможность для новых продаж.

Внешние рынки открываются преимущественно в минусе, металлы снижаются, нефть балансирует у нейтральных отметок, не оказывая поддержки.

Совокупность этих факторов говорит о том, что сегодня вероятно продолжение нисходящего движения.

Тактика на день: предпочтительно дождаться отскоков и рассматривать их для открытия коротких позиций или для улучшения средней цены. Отскок сегодня возможен — но это скорее зона для действий, а не разворот тренда.

Отдельно выделяю бумаги в которых:
давно сидит продавец ALRS, T, PLZL
продавец усилился вчера VCKO, OZON, TATN
давно сидит покупатель CBOM, SNGSP
покупатель усилился вчера PHOR, GMKN

Отработал третий сценарий отскока.

Рынок подошел к блоку ордеров.
Потенциальна от этой зоны могут пойти покупки, но не моментально конечно.

T
Тоже красиво подошел к блоку на дневном тайм-фрейме. Пока все идет по плану в рамках разворота рынка.

Почему падает рынок?
 
Версия, о которой стоит задуматься

Текущее падение российского рынка акций выглядит не просто коррекцией, а иррациональным обвалом. Темпы снижения, его глубина и паника, которую мы наблюдаем, плохо объясняются фундаментальными и техническими факторами. Поэтому возникает закономерный вопрос: а не является ли это снижение искусственным?

Одна из версий — сознательная манипуляция со стороны государства и банков. Косвенные признаки указывают на дефицит ликвидности сразу у двух ключевых институтов — Минфина и банковского сектора. Обратите внимание: длинные ОФЗ торгуются с дисконтом вопреки снижению ключевой ставки ЦБ и дефляционным данным. Банки активно размещают облигации, привлекая средства под потребительское кредитование, при этом доходность таких размещений достигает 17%, а объёмы постоянно растут. Всё это создаёт впечатление, что государство и банки пытаются привлечь деньги населения для покрытия собственных нужд и закрытия образовавшегося дефицита.

Показательны и недавние события: на прошлой неделе была пресечена деятельность криптообменника в Москва-Сити, который выводил за рубеж миллиардные активы. Затем последовали задержания лиц, занимавшихся обналичиванием средств на одном из московских рынков. Эти случаи вполне могут быть звеньями одной цепи. Нарушителей наказали, однако потери необходимо компенсировать — и, как это часто бывает, за счёт розничных инвесторов и малого бизнеса. Крупный бизнес уже давно несёт основную нагрузку по финансированию государственных нужд, поэтому теперь, вероятно, настала очередь более широких слоёв.

Но какое отношение это имеет к падающему рынку акций? Самое прямое. Стремительное и аномальное снижение провоцирует частных инвесторов в панике перекладываться из акций в фонды ликвидности (что выгодно банкам) и в ОФЗ (что выгодно Минфину). Таким образом, обвал фондового рынка может служить инструментом для решения проблемы дефицита денег — за счёт перетока средств из одной категории активов в другую. Если это так, то снижение не случайно, а намеренно управляемо.

Усугубляет ситуацию и растущий курс доллара. Держатели валюты, видя, что доллар достиг комфортных уровней, начинают фиксировать прибыль и нести доллары в обменники. Полученные рубли также направляются в те же инструменты — фонды ликвидности и облигации. Это ещё один источник рублей для банков и государства.

Не утверждаю, что это единственное объяснение, однако совокупность факторов выглядит слишком системной, чтобы быть случайностью. Рынок могут ронять намеренно — и тогда текущая паника — не время для спонтанных решений, а повод для холодного анализа.

Или сейчас или уже не сегодня

Как и ожидалось, вчерашняя динамика не дала выхода из треугольника на шестой волне. Это означало, что с высокой вероятностью мы уходим в боковое движение. Так и вышло.

Дальнейшие действия: ближе к основной сессии рассмотрю открытие коротких позиций. Скорее всего выставлю отложенный ордер на продажу. Общий характер рынка остаётся слабым — показательно, что поддержку индексу оказывают лишь вечерняя и утренняя сессии, Такое часто разваливается на ОС.
Чем выше попытаются поднять цену с утра, тем короче будет стоп-лосс по шорту. Оптимальная точка для стопа — вчерашний локальный максимум.

Всё, разумеется, может измениться в случае выхода позитивного новостного фона, но до этого момента приоритет остаётся за продажами.

Вчера без новостей рынок вырос, на покупках по сигналам блогеров.
Сегодня на утренней сессии ситуация может продолжиться если сигналы пойдут. Но уже назрел и откат после необоснованного роста, нужна только искра. Когда начнется откат сказать сложно, продавца на ОС уже нет, и никто без него продавать не хочет. Однако одна новость, и все начнут закрывать свои лонги.

Клин.

закрылись вчера шортово. Но в последнее время такая формация мало работает. Возможен задерг в продажу, а потом отскок технический так как перевес шорта имеется.

Сильно выглядят SVCB, UGLD, ROSN, POSI, TATNP, OZON
Слабые CBOM, RUAL, CHMF, AFLT, AFKS, YDEX, NVTK, ALRS

просто очень похожее движение


которое можно продолжить