תחזית הריבית החציונית של הפד:
סוף שנת 2023 - ריבית של 5.6%
סוף שנת 2024 - ריבית של 5.1%
סוף שנת 2025 - ריבית של 2.9%
סוף שנת 2026 - ריבית של 2.5%
___
קישור הזמנת חברים לערוץ הטלגרם שלנו > > T.me/TradingIL

* אין באמור המלצה לפעולה כלשהי.

המסחר היום ממשיך להתנהל ברקע לציפיות הריבית של נציגי הפד שפורסמו אתמול והזינוק בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב.
החוזים העתידיים על המדדים המרכזיים בארה"ב נסחרים כעת בירידות של כ0.9%.

מעבר לכך ברגעים האחרונים פורסם נתון תביעות ראשוניות לדמי אבטלה בארה"ב.
הצפי עמד על 225,000, הנתון בפועל 201,000.

הכל על נתון תביעות ראשוניות לדמי אבטלה מחכה לכם כאן:
https://tradingil.co.il/תביעות-ראשוניות-לדמי-אבטלה/

________
לינק הצטרפות לערוץ > > T.me/TradingIL

תשואת אג"ח ארה"ב לטווחים הארוכים יותר קובעת שיא שנתי חדש.

התשואה ל10 שנים מזנקת היום ב3.14% אל עבר 4.479 (שיא שנתי),
התשואה ל20 שנה מזנקת ב3.15% אל עבר 4.734 (שיא שנתי) והתשואה ל30 שנה מזנקת ב3.22% אל עבר 4.542 (שיא שנתי).

הזינוק בתשואת האג"ח מעיב על המדדים המרכזיים.
מדד ה S&P500 יורד ב0.92% ומדד הנאסד"ק יורד ב 1.20%.

אתם מוזמנים לצפות בסקירה "מהי תשואת אג"ח ארה"ב ומה הם השפעותיה" דרך הקישור כאן:
https://tradingil.co.il/תשואת-אגח-ארהב/

לינק הצטרפות לערוץ > > T.me/TradingIL

מצורפת טבלת דוחות כספיים מרכזיים בבורסה האמריקאית לשבוע הקרוב.
במוקד:

🔵 יום רביעי לאחר המסחר:
מיקרון (MU)

🔵 יום חמישי לאחר המסחר:
נייק (NKE)

🔵 יום שישי לפני המסחר:
קארניבל (CCL)
______

השוואת עמלות והטבות משתלמות לחשבון מסחר עצמאי דרך בתי השקעות ישראלים > >
https://tradingil.co.il/בתי-השקעות-ישראלים/

השוואת עמלות והטבות משתלמות לחשבון מסחר עצמאי דרך ברוקרים למסחר בארה"ב > >
https://tradingil.co.il/השוואת-ברוקרים-והטבות-משתלמות/

מה מחכה לנו השבוע בגזרת נתוני המקרו?

🔵 יום שלישי:

✅ בשעה 15:00 יפורסם נתון אישורי בניה בארה"ב.

✅ בשעה 16:00 יפורסם מדד מחירי הבתים בארה"ב.
ניתן לקרוא מידע לגבי מדד מחירי בתים כאן:
https://tradingil.co.il/מדד-מחירי-דירות/

✅ בשעה 17:00 יפורסם מדד אמון הצרכן.

✅ בשעה 17:00 יפורסם נתון מכירות בתים חדשים בארה"ב.
ניתן לקרוא מידע לגבי מדד מכירות בתים חדשים כאן:
https://tradingil.co.il/מדד-מכירות-בתים-חדשים/


🔵 יום רביעי:

✅ בשעה 15:30 יפורסם נתון הזמנות מוצרים ברי קיימא.

✅ בשעה 17:30 יפורסם נתון מלאי נפט גולמי.
ניתן לקרוא מידע לגבי נתון מלאי נפט גולמי כאן:
https://tradingil.co.il/דוח-מלאי-נפט/


🔵 יום חמישי:

✅ בשעה 15:30 יפורסם נתון תמ"ג בארה"ב (נתון GDP).
מידע לגבי נתון GDP ניתן למצוא כאן:
https://tradingil.co.il/מה-זה-תוצר-מקומי-גולמי/

✅ בשעה 15:30 יפורסם נתון תביעות ראשוניות לדמי אבטלה בארה"ב.
מידע לגבי נתון תביעות ראשוניות לדמי אבטלה ניתן לקבל כאן:
https://tradingil.co.il/תביעות-ראשוניות-לדמי-אבטלה/

✅ בשעה 17:00 יפורסם נתון מכירות בתים בהמתנה בארה"ב.

✅ בשעה 23:00 נאום של יו"ר הפד ג'רום פאוואל.



🔵 יום שישי:

✅ בשעה 15:30 יתפרסם מדד PCE.
ניתן לקרוא מידע לגבי מדד PCE כאן:
https://tradingil.co.il/מדד-pce/
____

בהזדמנות זו נאחל גמר חתימה טובה לכולם 🙏

מדריך מקיף בנושא "איך לבחור מסלול השקעה באפיקים מנוהלים" מחכה לכם בבלוג שלנו ב TradingIL!

כל אדם שיש לו קרן פנסיה, קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, חיסכון לכל ילד ומוצרים מנוהלים נוספים נדרש לבחור את המסלול שבו אותם כספים יהיו מושקעים.
לבחירת מסלול ההשקעה קיימת חשיבות מכרעת ויש שיקולים רבים שאנחנו צריכים לקחת בחשבון.

לקריאת המדריך לחצו כאן >>
https://tradingil.co.il/איך-לבחור-מסלול-השקעה/

מה בין היתר תלמדו במדריך המקיף על בחירת מסלולי השקעה?

✅ מה זה מסלול השקעה?

✅ איזה שיקולים יש לקחת בחשבון לפני בחירת מסלול ההשקעה?

✅ רשימת מסלולי השקעה לדוגמה

✅ רמות הסיכון של מסלולי השקעה

✅ איך לבחור מסלול השקעה?

✅ שאלות נפוצות

✅ האם יש אפיקים שבהם נעדיף לקחת סיכון גבוה יותר לעומת אפיקים אחרים?

לקריאת המדריך לחצו כאן >>
https://tradingil.co.il/איך-לבחור-מסלול-השקעה/

* אין באמור המלצה לפעולה כלשהי ו/או תחליף לייעוץ/שיווק השקעות כלשהו,
כל האמור במדריך הינו דעתי האישית בלבד.

תזכורת:
אני שמח להזמין גם את חברי ערוץ הטלגרם לפינת השאלות והתשובות שמתרחשת כל שבוע בקבוצת הוואטסאפ שלנו!

פינת השאלות והתשובות מתקיימת בוואטסאפ בכל יום שלישי בין השעות 18:00-20:00,
אם אתם עדיין לא שם אז זה בדיוק הזמן להצטרף אליה בלחיצה כאן:
https://chat.whatsapp.com/F15oQ30mSxD6mpYq4KzAZe

באיזור השעה 18:00 נפרסם בקבוצת הוואטסאפ כיצד פינת השאלות והתשובות עובדת ונוציא אותה לדרך עד השעה 20:00.

המדדים האמריקאים יורדים גם היום בחדות ונסחרים בירידות של כ 1.5%.

כמו תמיד כאשר מתחילות הירידות,
אנו קופצים אל עבר מדד ה VIX בכדי להבין מהי מידת הלחץ של הסוחרים ועד כמה סטיות התקן של האופציות מזנקות.

מדד ה VIX מתנהג בקורלציה הפוכה לשווקים ברוב המקרים.
באופן כללי כאשר מדד ה VIX יורד זהו סימן חיובי עבור השווקים,
כאשר מדד ה VIX מזנק כלפי מעלה זה עוד אחד מהתסמינים שמגיעים יחד עם ירידות בשווקים.

מה מתרחש היום במדד ה VIX?
מדד ויקס מזנק היום בעוד כ13% אל עבר רמה של 19 נקודות,
בסיכום כולל הוא מזנק יותר מ50% מהתחתית בשבועיים האחרונים.

אתם מוזמנים לצפות במדריך מקיף על מדד VIX דרך הקישור כאן:
https://tradingil.co.il/מדד-ויקס/

בקרו באתר שלנו בכדי לצפות במאות תכנים לימודיים נוספים באמצעות פונקציית החיפוש > >
www.TradingIL.co.il

למה הבורסה יורדת בשבועיים האחרונים?
לאט ובזהירות מדד ה S&P500 יורד בכ6% בשבועיים האחרונים ובכ8% מהשיא השנתי שנקבע בסוף יולי.
לדעתי אין באמת סיבה אחת ספציפית לירידות האחרונות,
אלא יש שילוב של מספר סיבות שלטעמי גרמו לירידה.

אז בואו נתחיל:

1. בגלל העליה בציפיות הריבית של הפד:
תחזית הריבית של נציגי הפד עלתה בהחלטת הריבית האחרונה.
ציפיות הריבית החציונית של נציגי הפד עומדות על רמה של 5.6% בסוף שנת 2023 ורמה של 5.1% בסוף שנת 2024.

2. בגלל צפי הריבית של השוק:
גם צפי הריבית של השוק השתנה,
ניתן לראות באמצעותו שהצפי נכון לכרגע הוא שהריבית תרד בצורה איטית לעומת מה שהיה מגולם לפני מספר שבועות.
עד להחלטה ב 31.7.2024 השוק צופה שהריבית תשאר ברמתה (5.5%),
לאחר מכן בסוף שנת 2024 הצפי הוא לריבית של 4.75%.
מדובר על צפי גבוה מהותית לעומת מה שראינו לפני מספר שבועות.

3. בגלל הזינוק החד בתשואות האג"ח:
תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב לטווחים הארוכים זינקו בחדות במהלך השבועיים האחרונים.
ניקח לדוגמה את תשואות אג"ח ממשלת ארה"ב ל 20 שנה שלפני שבועיים שיקפו תשואה של כ4.50% ואתמול בשיא שיקפו כבר תשואה של כ 4.85%.

ככל שתשואות האג"ח גבוהות יותר כך חלק מתיקי ההשקעות עשויים להיות מוסטים אל עבר השקעה סולידית בדמות אג"ח ממשלת ארה"ב.

בסופו של דבר הרבה אנשים מעדיפים לקחת ריבית בטוחה של כ5% על פני השקעה בשוק ההון,
זאת למרות שעל סמך ההיסטוריה השקעה במדדים מרכזיים הניבה תשואה של כ 7-10% בממוצע לשנה.
לא כולם בנויים לתנודתיות של שוק ההון וחשוב לזכור זאת,
ככל שתשואות האג"ח יהיו גבוהות יותר כך הרבה יותר כסף יזרום לכיוונם על פני השקעה בשוק ההון.

4. לפעמים השוק צריך גם לרדת וזה לגיטימי:
חשוב לזכור שבאוקטובר 2022 (פחות משנה אחורה) מדד ה S&P500 ביקר ברמה של 3,500 נקודות,
בסוף יולי (לפני כחודשיים) המדד פגש את רמת ה 4,600 נקודות שמהווה זינוק של כ32% מהתחתית תוך פחות משנה.

זה היה לגמרי לגיטימי שהמדד ירד חזרה לאיזור ה 4,300,
מדובר פה עדיין על ירידה מאוד מינורית ביחס לעליה המרשימה שהתרחשה במהלך השנה האחרונה.

מי שיעשה שניה "זום אאוט" יגלה שלמרות הירידות האחרונות מדד ה S&P500 עדיין עם תשואה נהדרת של מעל 12% מאז תחילת שנת 2023.

5. האינפלציה מנסה להרים ראש:
שימו לב לכך שבהיבט של נתוני המקרו ניתן לראות שהאינפלציה מנסה שוב להרים ראש.
מדד המחירים לצרכן בארה"ב שפורסם ב14.9 היה מעט מעל הצפי (0.3% במקום 0.2% במדד הליבה),
מדד המחירים ליצרן שפורסם ב 15.9 גם היה מעל הצפי (0.7% לעומת צפי של 0.4%) וכך גם נתון מכירות קמעונאיות (0.6% לעומת 0.2%).
בנוסף אתמול פורסם מדד מחירי הבתים בארה"ב שהפתיע ועלה ב0.8% לעומת צפי לעליה של 0.5% בלבד.


אז מה עושים כאשר הבורסה יורדת?

1. אם אתם משקיעים פסיביים בשוק ההון לטווח הארוך:
עוצרים את כל מה שאתם עושים כרגע ופשוט אומרים תודה לכל מי שאחראי על הירידות הללו בשוק.
זכרו שבזכות זה שאתם ממשיכים לבצע הפקדות חודשיות/שנתיות אתם בטווח הארוך תיהנו מהירידות הללו.
בעבר פרסמתי מאמר שעוסק בהבדל בין עליה של 7% בממוצע לשנה בשוק ההון בלי מהלכי ירידות לבין עליה של 7% בממוצע לשנה עם מהלכי ירידות משמעותיים,
התוצאות בו מוכיחות מעל לכל ספק שמהלכי ירידות הם נהדרים עבור משקיעים לטווח הארוך בשוק ההון ומסייעים בהגדלת התשואה הסופית (:
ניתן לצפות במאמר בלחיצה כאן:
https://tradingil.co.il/ירידות-בבורסה/
מאות מאמרים מעניינים נוספים תוכלו למצוא באתר שלנו:
www.TradingIL.co.il

2. אם אתם סוחרים בשוק ההון לטווח הקצר:
בימים כאלה חשוב עוד יותר לשים דגש על ניהול הסיכונים שלכם,
ירידות בשוק ההון ותנודתיות גבוהה הם גן עדן לסוחרים היומיים ולגמרי אפשר לנצל אותם.
אם אתם סוחרי סווינג ואתם פחות מתחברים לתנודתיות גבוהה (יש כאלה שאוהבים וזה גם בסדר) אז זה לגמרי ניתן לשבת בצד עד להזדמנות המתאימה עבורכם.
נצלו בינתיים את הזמן הזה להמשך למידה,
בשוק ההון תמיד יש דברים חדשים ללמוד.

____
* אין באמור בסקירה כהמלצה לביצוע פעולה כלשהי, כל האמור הינו דעתי האישית בלבד.

* כותב הסקירה הוא דניאל נבון מנהל ערוץ הטלגרם T.me/TradingIL,
אתם מוזמנים לשתף עם קרדיט (:

סוחרים או משקיעים בשוק ההון?
בצעד קטן תוכלו לחסוך אלפי שקלים מדי שנה.

דאגנו לחברי הערוץ שלנו ל6 הצעות משתלמות לפתיחת חשבון מסחר עצמאי דרך ברוקרים ובתי השקעות מובילים.

1. השוואת עמלות והטבות דרך ברוקרים למסחר בארה"ב עם שירות לקוחות בעברית (טריידסטיישן, אינטראקטיב ישראל, קולמקס פרו):
https://tradingil.co.il/השוואת-ברוקרים-והטבות-משתלמות/

2. השוואת עמלות והטבות עבור מסחר בבורסה הישראלית ו/או האמריקאית דרך בתי השקעות ישראלים (אקסלנס טרייד, מיטב טרייד, איביאיי טרייד):
https://tradingil.co.il/בתי-השקעות-ישראלים/

יש לכם שאלות נוספות בנושא?
אשמח לסייע ולהכווין אתכם לברוקר או לבית ההשקעות המתאים ביותר עבור הצרכים שלכם.
דברו איתי בלחיצה כאן:
https://api.whatsapp.com/send?phone=972527389921

נתוני מקרו שפורסמו הרגע:

🔵 נתון תמ"ג (GDP) רבעוני בארה"ב:
הנתון שפורסם עמד על עליה של 2.1% בהתאם לצפי.

לצפיה בסקירה מעמיקה בנושא נתון GDP בארה"ב והשפעותיו השונות על שוק ההון:
https://tradingil.co.il/מה-זה-תוצר-מקומי-גולמי/

🔵 נתון תביעות ראשוניות לדמי אבטלה בארה"ב:
הצפי עמד על 215,000, הנתון בפועל 204,000.

לצפיה בסקירה מעמיקה בנושא נתון תביעות ראשוניות לדמי אבטלה בארה"ב והשפעותיו השונות על שוק ההון:
https://tradingil.co.il/תביעות-ראשוניות-לדמי-אבטלה/

תזכורת:
בשעה 21:00 היום יתרחש נאום של יו"ר הפד ג'רום פאוואל

____
בקרו באתר שלנו בכדי לצפות במאות תכנים לימודיים נוספים באמצעות פונקציית החיפוש > >
www.TradingIL.co.il

מדד ההוצאה לצריכה פרטית בארה"ב (מדד PCE) צפוי להתפרסם היום בשעה 15:30.

הצפי במדד הליבה עומד על עליה של 0.2% בחודש אוגוסט אל עבר 3.9% שנתי.

הצפי במדד הכללי עומד על עליה של 0.5% בחודש אוגוסט אל עבר 3.5% שנתי.

הכל על מדד PCE מחכה לכם כאן:
https://tradingil.co.il/מדד-pce/

בקרו באתר שלנו בכדי לצפות במאות תכנים לימודיים נוספים > >
www.TradingIL.co.il

מצורפת טבלת דוחות כספיים מרכזיים בבורסה האמריקאית לשבוע הקרוב.
______

השוואת עמלות והטבות משתלמות לחשבון מסחר עצמאי דרך בתי השקעות ישראלים > >
https://tradingil.co.il/בתי-השקעות-ישראלים/

השוואת עמלות והטבות משתלמות לחשבון מסחר עצמאי דרך ברוקרים למסחר בארה"ב > >
https://tradingil.co.il/השוואת-ברוקרים-והטבות-משתלמות/

מה מחכה לנו השבוע בגזרת נתוני המקרו?

שימו לב:
חול המועד סוכות - כל השבוע המסחר בבורסה הישראלית יסגר בשעה 14:25 🇮🇱

🔵 יום שני:

✅ בשעה 16:45 יתפרסם מדד PMI במגזר הייצור.
ניתן לקרוא מידע לגבי מדד PMI כאן:
https://tradingil.co.il/מדד-pmi/

✅ בשעה 17:00 יפורסם מדד ISM במגזר הייצור.

✅ בשעה 18:00 נאום של יו"ר הפד ג'רום פאוול.


🔵 יום שלישי:

✅ בשעה 17:00 יפורסם סקר מחזור משרות פתוחות ותעסוקה.


🔵 יום רביעי:

✅ בשעה 15:15 יפורסם מדד התעסוקה של ADP.

✅ בשעה 16:45 יפורסם מדד מנהלי הרכש (מגזר השירותים והמשוקלל של S&P Global) בארה"ב.
ניתן לקרוא מידע לגבי מדד PMI כאן:
https://tradingil.co.il/מדד-pmi/

✅ בשעה 17:00 יתפרסמו מדד התעסוקה ומדד ISM במגזר הלא יצרני.

✅ בשעה 17:30 יתפרסם נתון מלאי נפט גולמי.
ניתן לקרוא מידע לגבי נתון מלאי נפט גולמי כאן:
https://tradingil.co.il/דוח-מלאי-נפט/


🔵 יום חמישי:

✅ בשעה 15:30 יפורסם נתון תביעות ראשוניות לדמי אבטלה בארה"ב.
מידע לגבי נתון תביעות ראשוניות לדמי אבטלה ניתן לקבל כאן:
https://tradingil.co.il/תביעות-ראשוניות-לדמי-אבטלה/


🔵 יום שישי:

✅ בשעה 15:30 יפורסם שיעור האבטלה בארה"ב.
ניתן לקרוא מידע לגבי שיעור האבטלה כאן:
https://tradingil.co.il/מה-זה-נתון-האבטלה/
____
לינק הצטרפות לערוץ הטלגרם > > T.me/TradingIL
לינק הצטרפות לקבוצת הוואטסאפ (תוכן שונה מהטלגרם) > > https://chat.whatsapp.com/F15oQ30mSxD6mpYq4KzAZe

מדריך פרקטי אשר מציג *איך קונים קרן כספית צעד אחר צעד* מחכה לכם בבלוג שלנו ב TradingIL!

הפופולריות של הקרנות הכספיות זינקה במהלך 2023 בשל ריבית בנק ישראל הגבוהה,
אנשים כבר מבינים כיום שאין סיבה לאבד את כוח הקניה של הכסף בעו"ש בבנק כאשר אפשר להפיק על אותם כספים תשואה נאה.

במדריך הנוכחי אנו נציג כיצד קונים קרן כספית בצורה פשוטה צעד אחר צעד,
המדריך כולל צילומי מסך ממערכות המסחר (של הבנקים ובתי ההשקעות הישראלים).

מעבר לכך נלמד דרך איפה ניתן לקנות קרן כספית, למי בכלל רלוונטי לרכוש קרן כספית ונעסוק גם בשאלות ותשובות נפוצות לנושא.

לצפיה במדריך לחצו כאן >>
https://tradingil.co.il/איך-קונים-קרן-כספית/

* אין באמור המלצה לפעולה כלשהי ו/או תחליף לייעוץ/שיווק השקעות כלשהו.

תשואת אג"ח ארה"ב לטווחים הארוכים יותר קובעת שיא שנתי חדש (בפעם המי יודע כמה בתקופה האחרונה).

התשואה ל10 שנים מזנקת היום ב2.16% אל עבר 4.788,
התשואה ל20 שנה מזנקת ב2.30% אל עבר 5.118 והתשואה ל30 שנה מזנקת ב2.65% אל עבר 4.923.

הזינוק בתשואת האג"ח ממשיך להעיב על המדדים המרכזיים בהמשך לסקירה שהעלנו כאן בשבוע שעבר.
מדד ה S&P500 יורד ב1.51% ומדד הנאסד"ק יורד ב 1.74%.

אתם מוזמנים לצפות בסקירה "מהי תשואת אג"ח ארה"ב ומה הם השפעותיה" דרך הקישור כאן:
https://tradingil.co.il/תשואת-אגח-ארהב/

לינק הצטרפות לערוץ > > T.me/TradingIL

תראו כאן מעלה👆את התשובות על סקר דומה שביצענו בנובמבר 2022 (לפני פחות משנה).

באותו סקר היו לא מעט שהסתפקו גם ב 4-5% ריבית חסרת סיכון,
התוצאות הסופיות באותו יום הציגו ש 82% מהמשיבים על הסקר הסתפקו ב7% ומטה (ורובם היו סבבה גם עם 6% ומטה).

יש 5 גורמים עיקריים אשר משפיעים על המחיר של כל אופציה בשוק ההון:

✅ מחיר הסטרייק (מחיר מימוש) של האופציה.
✅ שער המניה.
✅ זמן שנותר עד לפקיעה.
✅ תנודתיות.
✅ שער הריבית.

בכדי לסחור או להשקיע דרך אופציות בצורה מקצועית קיימת חשיבות אדירה להיכרות מעמיקה עם הגורמים הללו וכיצד הם באים לידי ביטוי במחיר האופציה.

במדריך הקרוב אנו נעסוק במונח תנודתיות גלומה (או באנגלית Implied Volatility).
מחיר האופציה מושפע מרמת התנודתיות באופן מהותי ולכן חשוב להכיר את הנושא לעומק.

מה בין היתר נלמד במדריך הקרוב?
מהי תנודתיות גלומה, מה ההשפעה שלה על אופציות בשוק ההון ואיך ניתן לראות מהי רמת התנודתיות הגלומה בכל אופציה שנרצה בקלות.
בנוסף לכך נלמד איזה אירועים עשויים לגרום לרמת תנודתיות גבוהה, כיצד ניתן לנצל את התנודתיות הגלומה לטובתנו ואיך לסרוק אופציות על פי רמת תנודתיות.

לצפיה במדריך לחצו כאן >>
https://tradingil.co.il/תנודתיות/
___
רוצים ללמוד את תחום האופציות בצורה מקיפה ומקצועית?
קורס האופציות שלנו זה המקום בשבילכם:
https://tradingil.co.il/קורס-אופציות/