קצת נתונים מעניינים על שוק הרכב החשמלי העולמי:
👈 במהלך שלושת השנים האחרונות חלה גדילה של 467% בשוק הרכב החשמלי ברכבי העולם.
👈 כ 18% מהרכבים החדשים שנמכרו ברחבי העולם בשנת 2023 היו רכבים חשמליים.
👈 ברחבי העולם יש כיום כ14 מיליון רכבים חשמליים, כ 57% מהם נמצאים בסין (כ8 מיליון מתוך 14 מיליון סה"כ).

לא הכל ורוד בשוק הרכב החשמלי (לפחות לא בצד של היצרנים):
👈 קצב הגדילה במכירות של רכבים חשמליים בשנת 2023 עמד על 30% בלבד, זאת לעומת קצב גידול של 54% בשנת 2022.
👈 קצב הגדילה הנמוך לעומת הצפי וכניסת מתחרים חדשים לשוק גרם לירידת מחירים בשוק הרכב החשמלי במהלך שנת 2023 בהובלת טסלה.

הטכנולוגיה ממשיכה להתקדם בכל שנה ושנה:
👈 בזכות הפיתוחים הטכנולוגיים ב15 השנים האחרונות,
כיום מחירי הסוללות של רכבים חשמליים נמוכים בכמעט 90% לעומת מחירם בשנת 2008.

ומה לגבי הצפי העתידי של מחירי הרכבים החשמליים?
👈 הצפי הוא שבשנת 2027 מחיר רכב חשמלי יהיה דומה למחיר של רכב רגיל,
זאת בזכות המשך שיפורים טכנולוגיים והתייעלות בהליכי הייצור.

בתמונה המצורפת ניתן לראות את מספר הרכבים החשמליים שנמכרו בסה"כ מ2010 עד 2023 לפי שנים.

מקור: Genuine Impact

לינק הצטרפות לערוץ הטלגרם » T.me/TradingIL
לינק הצטרפות לקבוצת הוואטסאפ » https://chat.whatsapp.com/F15oQ30mSxD6mpYq4KzAZe

עד כמה ירידות זה מראה חריג במדד S&P500 בשנת 2024?
👈 מתחילת שנת 2024 עד היום מדד S&P500 סיים 3 ימי מסחר בלבד בירידות של יותר מ1%.
👈 גם את ימי הירידות הללו הוא סיים בצורה יחסית רגועה עם ירידות של 1.63%, 1.38% ו 1.00% בלבד.
👈אף יום מסחר מאז תחילת שנת 2024 לא הסתיים בירידות של יותר מ1.63%.

עד כמה זה חריג לעומת שנה ממוצעת?
👈 בשנה ממוצעת (על פי הנתונים עבור השנים 2000-2023) מדד S&P500 יורד ב3 חודשים בממוצע כ9 פעמים ביותר מ1%.
👈 מתוכם הוא יורד בממוצע כפעמיים בין 2-3% וכפעם אחת ביותר מ3%.

מה ניתן ללמוד מכך?
1. מי שהתחיל להשקיע בשנת 2024 עוד לא חווה אפילו יום אחד של ירידות חדות בשוק ההון.
מדובר בכניסה מאוד רכה ונוחה לעומת מי שהתחיל להשקיע בתחילת שנת 2020 וכבר בשלושת החודשים הראשונים של השנה חווה ימי ירידות גם של כ11% ביום מסחר אחד בלבד.

2. בשנה ממוצעת היו צריכים להיות עד כה הרבה יותר ימי ירידות של יותר מ1%,
התקופה שחווינו מתחילת שנת 2024 עד כה היא החריגה בקטע הזה אז אל תתרגלו 😉

מצורף מדריך מלא על "השקעה במדד S&P 500" בלחיצה כאן:
https://tradingil.co.il/השקעה-במדד-sp-500/
____
לינק הצטרפות לערוץ הטלגרם » T.me/TradingIL

שיא כל הזמנים חדש - הזהב ממשיך במהלך העליות שלו ונסחר כבר ביותר מ 2,300$.
____
לצפיה במדריך המקיף שלנו על השקעה בזהב דרך שוק ההון:
https://tradingil.co.il/השקעה-בזהב/

* אין באמור המלצה לפעולה כלשהי.

המלצות אנליסטים - מה זה ולמה אין מה להסתמך עליהן יותר מדי?

מהי המלצת אנליסט?
אנליסטים המתמחים בשוק ההון מבצעים ניתוחים מקיפים ומעמיקים לחברות אשר נסחרות בבורסה,
לרוב הם מבצעים את האנליזות בשם גוף שהם עובדים עבורו.
לאחר ביצוע האנליזה האנליסט מפרסם את חוות דעתו לקהל הרחב וזוהי נקראת המלצת אנליסט.

את ההמלצה האנליסט מספק על סמך המחקר שלו,
כחלק מהמסקנות הוא ממליץ על מחיר יעד לחברה והאם לדעתו מניות החברה צפויות להשיג תשואה גבוהה מתשואת השוק.

יתרונות המלצות אנליסטים:

1. מידע מקצועי:
האנליסט שמפרסם את המידע הוא אדם עם ידע מתאים שחקר את החברה לעומק,
סביר להניח שיש לו ידע מקצועי יותר מאשר הידע שיש בידיכם במידה ואתם סוחרים או משקיעים מתחילים בשוק ההון.

2. חיסכון בזמן:
האנליסט משקיע זמן רב עד שהוא מפרסם את האנליזה שלו,
לעומת זאת אדם שמסתמך רק על המלצות אנליסטים חוסך בדרך זו זמן רב מכיוון שעל פניו הוא אינו צריך לנתח את החברה.
אם המטרה שלכם היא רק לחסוך בזמן אז נהדר,
אבל מכיוון שהמטרה שלנו היא לבצע השקעות נכונות אז חשוב תמיד לבצע גם מחקר עצמאי על החברה ולא להסתמך רק על המלצות אנליסטים.

3. ההמלצות נגישות לציבור בקלות ומפורסמות בחינם:
המלצות אנליסטים מתפרסמות באתרים הפיננסיים השונים בצורה חינמית והן נגישות לציבור הרחב בלחיצת כפתור.


חסרונות המלצות אנליסטים:

1. ניגוד עניינים בחלק מהמקרים:
האנליסטים ברוב המקרים מפרסמים את המלצותיהם כחלק מעבודתם תחת בית השקעות או בנק מסוים.
שימו לב שלאותו בית השקעות או בנק יש השקעות וקשרים עסקיים שהוא אינו רוצה לפגוע בהם,
זוהי הסיבה שבגללה יש לא מעט ניגודי עניינים לאותו גוף בחלק גדול מההמלצות שהוא מפרסם.

מעבר לכך זכרו שאותו אנליסט הוא בן אדם שברוב המקרים רוצה לקום בבוקר עם חיוך ולא ליצור לעצמו אויבים בכל אנליזה שהוא יפרסם.
אם הוא יפרסם מחקר שיפגע בחברה מסוימת הוא עלול לקבל שיחות טלפון כועסות מהבעלים/מנכ"ל/בעלי עניין/משקיעים של אותה חברה או ממקורות אחרים שעלולים להטות את האנליזה שלו בפעם הבאה.

על פי מחקר שנערך בעבר יותר מ85% מהמלצות האנליסטים הם חיוביות,
אלו הן בין היתר חלק מהסיבות לכך.

2. ניהול סיכונים שאינו בהתאם לצרכים שלכם:
המלצת אנליסטים אינה מתחשבת בהרכב תיק ההשקעות הנוכחי שיש לכם כרגע,
היא אינה מותאמת לצרכים של כל לקוח ולקוח ולכן היא פחות אפקטיבית ועלולה לגרום לחלוקת תיק השקעות שאינה תואמת את הצרכים שלכם.

3. אם שירות מסוים הוא בחינם כנראה שאנחנו המוצר:
המלצות אנליסטים זה מוצר חינמי,
בתי ההשקעות והבנקים שמחים לפרסם אותם לציבור הרחב בכדי ליצור לעצמם שיווק, פרסום ומוניטין.

אך שימו לב שמעבר לכך יתכן שהם מפרסמים את אותן המלצות בכדי לגרום למשקיעים להתעניין בחברה מסוימת שהם בעלי עניין בה,
במקרה כזה כאשר אתם רוכשים חברה שהמליצו עליה אתם גורמים לאותו בית השקעות להרוויח כסף על חשבונכם בדרך עקיפה ואתם המוצר.

אז האם זה חכם להשקיע על סמך המלצות אנליסטים בלבד או שחשוב לדעת להשקיע ולסחור לבד?
אין באמת סיבה לקחת המלצת אנליסט וישר להשקיע על פיה,
משקיע מקצועי לא יבצע זאת מהסיבה הפשוטה שיש לבחון כל המלצה לעומק.
המלצה טובה עבור אדם א' לא בהכרח תהיה המלצה טובה עבור אדם ב' שיש לו צרכים שונים.

אך עם זאת המלצת אנליסטים יכולה לשמש ככלי עזר,
לדוגמה לצורך איתור מניות שאולי שווה להתחיל לעקוב אחריהן.
אפשר לקחת את אותה חברה שהמליצו עליה ולנתח אותה באופן עצמאי וכך לקבל החלטת השקעה מושכלת בהתאם לצרכים שלנו.

לצפיה במדריך המלא על המלצות אנליסטים בבלוג שלנו (קיימת בו הרחבה בנוגע לסוגי המלצות האנליסטים ואיך לאתר המלצות אנליסטים בקלות):
https://tradingil.co.il/המלצות-אנליסטים/

* אין באמור המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כל האמור הינו דעתי האישית בלבד ואינו מהווה כתחליף לייעוץ/שיווק השקעות כלשהו.

עד כמה הקרנות המנוהלות מתקשות לנצח את מדדי הייחוס שלהן?
בטבלה המצורפת ניתן לראות מהו אחוז הקרנות האמריקאיות שהתשואה שלהן נמוכה ממדד הייחוס.

מה ניתן ללמוד מהטבלה המצורפת?
👈 ככל וטווח ההשקעה ארוך יותר כך הסיכוי של קרן מנוהלת להכות את מדד הייחוס הוא נמוך יותר.
👈 מי שבחר להשקיע פסיבית במדד S&P 500 לפרק זמן של 20 שנה ניצח יותר מ93% מהקרנות המנוהלות ש S&P 500 הוא מדד הייחוס שלהן.
👈 כאשר מדובר על טווח השקעה של שנה בלבד לא מעט קרנות מנוהלות בכל זאת מצליחות להכות את המדד.

מה עוד חשוב לקחת בחשבון?
👈 קרן מנוהלת גובה דמי ניהול, לכן בכדי שהיא תכה את המדד היא צריכה לכל הפחות להשיג את תשואת המדד + דמי הניהול שהיא גובה.
👈 חיסרון הגודל של קרן מנוהלת נמצא בעוכריה לעומת השקעה פסיבית ולעומת כל משקיע/סוחר פרטי.
___
מעוניינים לפתוח חשבון מסחר עצמאי?
אל תפספסו את השוואת העמלות וההטבות שלנו:
https://tradingil.co.il/עמלות-מסחר/

ברגעים האחרונים פורסם נתון האבטלה עבור חודש מרץ 2024 בארה"ב:
הצפי עמד על 3.9%, הנתון שפורסם בפועל 3.8%.

הנתון שפורסם חיובי עבור הכלכלה באופן כללי.
אך עם זאת הוא עשוי לגרום להאטת קצב ירידת הריבית הצפוי ולכן השוק מגיב באופן שלילי.

החוזים העתידיים על המדדים המובילים נסחרים כרגע בעליות של כ 0.1% בלבד,
כאשר לפני פרסום ההודעה הם נסחרו בעליות של 0.4%.

אתם מוזמנים לצפות בסקירה בנושא נתון האבטלה בארה"ב דרך הקישור כאן:
https://tradingil.co.il/מה-זה-נתון-האבטלה/
____
לינק הצטרפות לערוץ > > T.me/TradingIL

* אין באמור המלצה לפעולה כלשהי.

מצורפת טבלת דוחות כספיים בבורסה האמריקאית לשבוע הקרוב.
את עיקר העניין ירכזו חברות הבנקים שיפרסמו ביום שישי את תוצאות הרבעון הראשון של שנת 2024.
____
מעוניינים לפתוח חשבון מסחר עצמאי?
ביצענו עבורכם השוואת עמלות מפורטת והשגנו לכם הטבות משתלמות, לחצו כאן לצפיה:
https://tradingil.co.il/עמלות-מסחר/

לו"ז נתוני מאקרו מרכזיים לשבוע הקרוב:

🔵 יום שני:

✅ בשעה 16:00 החלטת הריבית בישראל 🇮🇱


🔵 יום רביעי:

✅ בשעה 15:30 נתון מדד CPI (מדד המחירים לצרכן) בארה"ב.
ניתן לקרוא מידע לגבי מדד המחירים לצרכן בארה"ב כאן:
https://tradingil.co.il/מדד-המחירים-לצרכן/


🔵 יום חמישי:

✅ בשעה 15:30 נתון מדד PPI (מדד המחירים ליצרן) בארה"ב.
ניתן לקרוא מידע לגבי מדד PPI כאן:
https://tradingil.co.il/מדד-המחירים-ליצרן/

✅ בשעה 15:30 נתון תביעות ראשוניות לדמי אבטלה בארה"ב.
מידע לגבי נתון תביעות ראשוניות לדמי אבטלה ניתן לקבל כאן:
https://tradingil.co.il/תביעות-ראשוניות-לדמי-אבטלה/

____
בקרו באתר שלנו בכדי לצפות במאות תכנים לימודיים על מסחר והשקעות >>
Www.TradingIL.co.il

התשובה לחידת סוף השבוע:
שאלה:
"בשנת 2000 התחיל משבר בועת הדוט קום, בכמה אחוז ירד מדד הנאסדק במהלכו? (מנקודת השיא טרום המשבר ועד לשער הנמוך ביותר במשבר)"

תשובה:
מדד נאסדק 100 ירד כ 77% משער של 5,048 נקודות בשיא (10.3.2000) עד לשפל בשער 1,139 נקודות ב 4.10.2002 (17% ענו נכון "התרחשה ירידה של בין 71-80% במדד" בסקר שפורסם בערוץ הטלגרם בהשתתפות 545 מצביעים)
____
פירוט לגבי התשובה:
תחילתה של בועת הדוט קום היתה מופלאה ומשקיעים רבים התעשרו ממנה.
בין השנים 1995-2000 מדד נאסדק 100 עלה כ 580%,
משער של 743 נקודות עד לשער 5,048 נקודות בשיא שנקבע ב 10.3.2000.
עיקר העליה התרחשה במניות הקשורות לטכנולוגיה ובעיקר לאינטרנט שבאותה עת היה ממש בתחילת דרכו,
זוהי גם הסיבה שבגללה הבועה נקראת "דוט (נקודה) Com".

החל מחודש מרץ 2000 בועת הדוט קום התפוצצה וגרמה למשבר אדיר בשוק ההון,
מדד נאסדק 100 ירד כ 77% משער של 5,048 נקודות בשיא (10.3.2000) עד לשפל בשער 1,139 נקודות ב 4.10.2002.
חברות טכנולוגיה רבות פשטו רגל באותם שנים וגם חברות הענק בתחום הטכנולוגיה ספגו ירידות של 80% ויותר,
אנחנו מכירים את חלק מהחברות הללו עד היום.
חברת אינטל (INTC) לדוגמה ירדה באותם שנים משער של 75.69$ עד לשער 12.05$, ירידה של 84%.

בועת הדוט קום התפוצצה בעיקר בגלל שזרימת הכספים אל עבר חברות הטכנולוגיה נעצרה.
זרימת הכספים נעצרה בין היתר גם בשל הריבית שעלתה מרמה של 4.75% ביוני 1999 עד לרמה של 6.5% במאי 2000.
מעבר לכך באותם שנים רוב חברות הטכנולוגיה היו בעיקר "חברות חלום" ללא רווחיות כלשהי,
לכן המזומנים בקופות של החברות הללו נגמרו במהרה ברגע שכסף חדש הפסיק לזרום.

אתם מוזמנים ללמוד לעומק על מדד נאסדק 100 בלחיצה כאן:
https://tradingil.co.il/מדד-נאסדק/

בנק ישראל מותיר את הריבית ללא שינוי על 4.50%,
זה אומר שריבית הפריים נותרת ברמה של 6.00%.

מצורפות סקירות מעמיקות בנושא הריבית והשפעותיה על שוק ההון ושוק הנדל"ן:

✅ מהי ריבית?
https://tradingil.co.il/ריבית/
✅ השפעת הריבית על שוק ההון:
https://tradingil.co.il/השפעת-הריבית-על-שוק-ההון/
✅ השפעת הריבית על שוק הנדל"ן:
https://tradingil.co.il/השפעת-הריבית-על-שוק-הנדלן/
______
לינק הצטרפות לערוץ הטלגרם: T.me/TradingIL
לינק הצטרפות לקבוצת הוואטסאפ: https://chat.whatsapp.com/F15oQ30mSxD6mpYq4KzAZe

מהו אירוע החציה בביטקוין?
אירוע החציה בביטקוין הוא אירוע משמעותי שמתרחש בכל 210,000 בלוקים ברשת הביטקוין.
לאחר מועד Bitcoin Halving התגמול של הכורים עבור כל בלוק שהם כורים נחתך ב50%.

בתחילת הדרך של הביטקוין התגמול עבור כל בלוק היה 50 מטבעות,
לאחר אירוע החציה הראשון התגמול ירד ל25 מטבעות.
ארבע שנים מאוחר יותר לאחר אירוע החציה השני התגמול ירד ל12.5 וכעת לאחר Bitcoin Halving השלישי התגמול עומד על 6.25 מטבעות בלבד.

בעוד כ 11 ימים ב 19.4 (תאריך משוער) צפוי להתרחש אירוע החציה הרביעי,
לאחריו התגמול לכל בלוק יעמוד על 3.125 מטבעות בלבד.

מהי השפעת אירוע החציה על הביטקוין?
👈 פחות מטבעות נכנסים לסירקולציה מדי יום.
👈 עלות הכריה של הביטקוין גדלה בצורה דרמטית.
👈 האינפלציה השנתית של הביטקוין מצטמצמת בצורה מהותית.

מתי התרחשו אירועי החציה הקודמים ומה קרה למחיר הביטקוין לאחריהם?
גרף מפורט וסטטיסטיקה מעניינת בכל הקשור לאירועי החציה הקודמים מחכה לכם במדריך המלא באתר שלנו 👇

לצפיה במדריך המלא על אירוע החציה, לחצו כאן >>
https://tradingil.co.il/אירוע-החציה/

נתון מעניין:
תשואת הדיבידנד השנתית של מדד S&P 500 עומדת על 1.35% בלבד נכון ל 31.3.24 (סוף הרבעון הראשון).
היא ירדה בצורה משמעותית בשנתיים האחרונות מרמה של 1.82% אל עבר רמה של 1.35%.

מה הסיבות העיקריות שבגללם תשואת הדיבידנד השנתית ירדה?
👈 המחיר של המניות עלה ויחד עם זאת גובה הדיבידנד למניה לא גדל בהתאם ולכן הוא למעשה ירד מבחינת אחוזים.
לדוגמה: דיבידנד שנתי של 1$ במניה שנסחרת ב100$ מהווה 1% תשואת דיבידנד שנתית,
אך אם הדיבידנד נותר ב1$ ומחיר המניה עלה ל200$ אז אותו 1$ דיבידנד שווה רק 0.5% תשואת דיבידנד שנתית.

👈 בגלל שמשקל חברות הענק במדד זינק והחברות הללו מעניקות דיבידנד יחסית נמוך.

אלו הם תשואות הדיבידנד השנתיות של 6 חברות הענק במדד S&P 500 לצורך המחשה:
👈 מניית אמזון 0.00%.
👈 מניית גוגל 0.00%.
👈 מניית אנבידיה 0.02%.
👈 מניית מטא פלטפורמס 0.39%.
👈 מניית אפל 0.57%.
👈 מניית מיקרוסופט 0.71%.

עוד כמה נקודות מעניינות:
👈 מדובר בתשואת הדיבידנד הנמוכה ביותר מאז הרבעון הרביעי של שנת 2021 (רגע לפני "משבר האינפלציה").
👈 נמוך כל הזמנים של תשואת הדיבידנד במדד S&P 500 עומד על 1.12%, הוא נקבע ברבעון הראשון של שנת 2000.

קרדיט תמונה: Charlie Bilello

מצורף מדריך מקיף על "השקעה במדד S&P 500" בלחיצה כאן:
https://tradingil.co.il/השקעה-במדד-sp-500/

👈 מדד CPI (מדד המחירים לצרכן) בארה"ב פורסם הרגע:
החוזים העתידיים על המדדים המרכזיים מגיבים בירידות לאחר פרסום מדד CPI שהיה מעט מעל הצפי.

לפני פרסום נתון CPI מדד S&P500 עלה ב 0.2%,
מיד לאחר פרסום נתון CPI הוא עבר להיסחר בירידות של יותר מ1.3%.

👈 מדד המחירים לצרכן עלה ב 0.4%,
זאת לעומת צפי שעמד על עליה של 0.3%.
בשנה האחרונה האינפלציה בארה"ב עומדת על 3.5%.

👈 מדד הליבה של CPI עלה ב0.4%,
זאת לעומת צפי שעמד על עליה של 0.3%.
מדד הליבה עלה ב3.8% בשנה האחרונה.

אתם מוזמנים לצפות במדריך על מדד המחירים לצרכן CPI דרך הקישור כאן:
https://tradingil.co.il/מדד-המחירים-לצרכן/
____
לינק הצטרפות לערוץ > > T.me/TradingIL

מהי ההשפעה הראשונית של נתון מדד CPI (שהיה מעל הצפי) על השוק?

👈 תשואת אג"ח ארה"ב מזנקת:
תשואת אג"ח ארהב ל5 שנים מזנקת ב3.6% ותשואת אג"ח ארה"ב ל 10 שנים עולה ביותר מ3.3%.
לצפיה במדריך מהי תשואת אג"ח ארה"ב לחצו כאן:
https://tradingil.co.il/תשואת-אגח-ארהב/

👈 צפי הריבית:
השוק גילם את זה שהריבית תרד ב0.25% כבר ב 12.6.2024.
אך מיד לאחר הפרסום השוק כבר מגלם דחיה מהותית וצופה שהריבית תתחיל לרדת רק ב 18.9.2024.
לצפיה במדריך צפי הריבית לחצו כאן:
https://tradingil.co.il/צפי-הריבית/

👈 מדדי המניות בארה"ב:.
ה S&P500 והנאסד"ק יורדים בקצת יותר מ 1.20%,
אך את עיקר ההשפעה חוטף מדד ראסל 2000 עם מניות הצמיחה שהריבית פוגעת בהן בצורה מהותית.
מדד ראסל 2000 נסחר בירידות של יותר מ3%.
לצפיה במדריך מדד ראסל 2000 לחצו כאן:
https://tradingil.co.il/מדד-ראסל-2000/

לינק הצטרפות לערוץ > > T.me/TradingIL

מהו צפי הריבית הנוכחי שהשוק מגלם בארה"ב?
על פי הצפי הנוכחי הריבית בארה"ב תישאר ברמת ה5.5% עד ה18.9.2024.

לאחר מכן הריבית צפויה להתחיל לרדת:
👈 ב 18.9.2024 היא צפויה לרדת לרמה של 5.25%.
👈 ב 18.12.2024 היא צפויה לרדת לרמה של 5.00%.
👈 ב 30.4.2025 היא צפויה לרדת לרמה של 4.75%.

עד כמה צפי הריבית השתנה בחודשים האחרונים?
👈 לפני חודשיים וחצי (בתאריך 23.1.24) השוק העריך שבעת ההחלטה בתאריך 7.11.2024 הריבית תרד לרמה של 4.25%.
👈 אך על פי הצפי הנוכחי השוק מגלם שבעת ההחלטה בתאריך 7.11.2024 הריבית תעמוד על 5.25%.

מצורף מדריך מעמיק לגבי צפי הריבית:
https://tradingil.co.il/צפי-הריבית/
____
בקרו באתר שלנו בכדי לצפות במאות תכנים לימודיים שיקחו את הידע שלכם על תחום שוק ההון צעד קדימה > >
www.TradingIL.co.il

👈 מדד PPI (מדד המחירים ליצרן) בארה"ב פורסם הרגע:
הנתון שפורסם היה ממש מעט מתחת לצפי.
השוק בעיקר חשש מזה שגם נתון PPI יהיה מעל הצפי (כפי שאתמול היה נתון CPI),
כעת עם פרסומו השווקים קיבלו צפירת הרגעה לאחר שהחשש הזה פג.

לפני פרסום נתון PPI החוזים העתידיים על מדד S&P500 ירדו בכ 0.5%,
מיד לאחר פרסום נתון PPI החוזים העתידיים על המדד עברו להיסחר בירידות של 0.1% בלבד.

👈 מדד המחירים ליצרן (PPI) בארה"ב עלה ב 0.2%,
זאת לעומת צפי שעמד על עליה של 0.3%.
בשנה האחרונה הוא עלה ב 2.1%.

👈 מדד הליבה של PPI עלה ב0.2%,
בהתאם לצפי שעמד על עליה של 0.2%.
מדד הליבה עלה ב2.4% בשנה האחרונה.

לצפיה במדריך על מדד PPI לחצו כאן:
https://tradingil.co.il/מדד-המחירים-ליצרן/

שאלה שעלתה בפינת השאלות והתשובות: (שמתרחשת בכל יום שלישי בקבוצת הוואטסאפ שלנו)

👈 "האם עדיף להשקיע באמצעות קרן סל S&P 500 חשופה למט"ח או קרן סל S&P 500 מנוטרלת מט"ח?"

תשובה:
אני באופן אישי לא נוהג להשקיע לטווח הארוך במדד S&P500 באמצעות קרן סל מנוטרלת מט"ח.
לטווח הארוך אני מעדיף להיות חשוף לתנודת המט"ח (לטובה או לרעה),
מכיוון שלרוב זה יהיה עדיף על פני גידור מט"ח באמצעות קרן מנוטרלת מט"ח.

למה זה לרוב יהיה עדיף על פני גידור?

1. יש עלויות לגידור מט"ח:
גם אם בחרנו בקרן מנוטרלת מט"ח אז מדובר בעלויות שהיא נאלצת לשלם מאחורי הקלעים,
מדובר על עלות לא זניחה של כ0.5-1.5% לשנה.

2. דמי ניהול גבוהים יותר:
לרוב דמי הניהול בקרן מנוטרלת מט"ח יהיו גבוהים יותר לעומת קרן חשופה למט"ח.

3. סוג הקרן שבה אנו משקיעים:
קרן מנוטרלת מט"ח היא קרן ישראלית,
לכן לא נוכל ליהנות מהיתרונות של קרן אירית (אם הם רלוונטיים עבורנו) במידה ונחליט להשקיע באמצעותה.

4. אין לנו מושג מה תהיה תנודת הדולר מול השקל בטווח הארוך:
נצא מנקודת הנחה שמדובר ב50-50.
הדולר יכול לרדת במהלך תקופת ההשקעה שלנו ונפסיד מכך,
אך חשוב לזכור שהוא גם יכול לעלות ונרוויח מכך.

אם בחרנו לגדר מט"ח זאת אומרת שלא נפסיד מירידה בערכו ולא נרוויח בעליה מערכו,
אבל מה שבטוח אנחנו נשלם על הבחירה הזאת עוד כ1% אם לא יותר בכל שנה.

מסקנה:
1. לדעתי האישית ככל וטווח ההשקעה שלנו הוא ארוך יותר,
כך סביר להניח שקרן אשר חשופה למט"ח תהיה עדיפה עבורנו על פני קרן מנוטרלת מטח.
לאורך זמן קרן S&P 500 עם חשיפה למט"ח תהיה זולה יותר בדמי הניהול (ברוב המקרים) ובנוסף עלויות התפעול שלה יהיה נמוכות יותר מכיוון שאין לה צורך לגדר מט"ח,
לכן סביר להניח שבמרבית המקרים התשואה הסופית שלה תהיה עדיפה על פני קרן מנוטרלת מטח כאשר מדובר בהשקעה של שנים ואף עשרות שנים קדימה.

2. אך עם זאת שימו לב שבמקרים חריגים ניתן להשקיע באמצעות קרן מנוטרלת מטח, אני לא פוסל זאת לחלוטין.
היא רלוונטית בעיקר במצבים שבהם אנחנו מעריכים שתנודת המט"ח תהיה חריגה מאוד לרעתנו.
לדעתי מדובר על 50-50 בטווח הארוך,
אבל אם מישהו חושב אחרת ומוכן לשלם על כך כ1% לשנה (ובנוסף לא ליהנות מעליה בשער הדולר אם תתרחש) אז זה לגיטימי.

ומה לגבי מסחר לטווח קצר?
כאשר מדובר על מסחר לטווח קצר ורוצים לנטרל את השפעת המט"ח קרן סל מנוטרלת מט"ח יכולה להיות מאוד רלוונטית.
החסרונות שלה משתקפים בצורה מהותית ככל וטווח ההשקעה הוא ארוך יותר,
אך עם זאת כאשר טווח ההשקעה הוא ימים או שבועות בודדים בלבד אז מדובר על הבדלים מינוריים.
לטעמי שווה לשלם אותם תמורת נטרול מט"ח אם אכן רוצים לנטרל את השפעתו בעסקה.

לצפיה במדריך על קרנות מנוטרלות מט"ח, לחצו כאן >>
https://tradingil.co.il/קרן-מנוטרלת-מטח/

* אין באמור המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כל האמור הינו דעתי האישית בלבד ואינו מהווה כתחליף לייעוץ/שיווק השקעות כלשהו.

שיא כל הזמנים חדש - הזהב ממשיך במהלך העוצמתי שלו ונסחר כעת ב 2,415$.

הזהב משלים מהלך עליות של כ15% במהלך החודש האחרון מאז שפרץ את רמת ה 2,100$.
____
לחצו לצפיה במדריך המקיף שלנו על השקעה בזהב:
https://tradingil.co.il/השקעה-בזהב/

* אין באמור המלצה לפעולה כלשהי.

מצורפת טבלת דוחות כספיים בבורסה האמריקאית לשבוע הקרוב.

במוקד השבוע:
👈 יום חמישי לפני המסחר - חברת טיוואן סמיקונדקטור (TSM)
👈 יום חמישי לאחר המסחר - חברת נטפליקס (NFLX)
____
מעוניינים לפתוח חשבון מסחר עצמאי?
ביצענו עבורכם השוואת עמלות מפורטת והשגנו לכם הטבות משתלמות, לחצו כאן לצפיה:
https://tradingil.co.il/עמלות-מסחר/