השבוע המרכזי של עונת הדוחות הכספיים בבורסה האמריקאית יוצא לדרך.
במוקד השבוע מטא (META) ומיקרוסופט (MSFT) ביום רביעי לאחר המסחר,
לאחר מכן אפל (AAPL) ואמזון (AMZN) יפרסמו דוחות כספיים בחמישי לאחר המסחר.
____
עדיין אין לכם חשבון מסחר עצמאי? אתם מעוניינים להפחית בעמלות המסחר שלכם וליהנות מהטבות הצטרפות משמעותיות?
לצפיה בהטבות שלנו עבור פתיחת חשבון מסחר עצמאי:
👈 הטבה מיטב טרייד >>
👈 הטבה איביאיי טרייד >>
👈 הטבה אקסלנס טרייד >>
👈 הטבה פסגות טרייד >>
👈 הטבה אלטשולר שחם טרייד > >
👈 הטבה אינטראקטיב ישראל >>

קרן כשרה עם 0% דמי ניהול - זה הקאץ' שכדאי להכיר:
קרנות רבות בשוק ההון הישראלי מציעות דמי ניהול של 0%.
לעתים דמי הניהול הללו הם כחלק מחדירה לשוק והמשקיעים נהנים מכך לזמן לא מבוטל,
אך יש מצבים שהסיבה היא שונה לגמרי וכדאי לכם להכיר אותה.

בואו נחזור רגע צעד אחורה - למה בכלל צריך כשרות כשמדובר בשוק ההון?

👈 כאשר אנחנו משקיעים במניה מסוימת אנו למעשה מקבלים בעלות של ממש באותה חברה (גם אם באחוזים מאוד מינוריים בתור משקיעים פרטיים).

👈 לא כל החברות פועלות על פי כללי ההלכה היהודית, לכן זה בעייתי להשקיע בהן ישירות בצורה כשרה.

👈 האיסור להשקיע בחלק מהחברות נובע בין היתר מכיוון שחלקן עלולות לעבור על איסור ריבית או שקיים חשש לעבור על איסור שותפות בדבר עבירה.

👈 אבל אל דאגה, כמו תמיד המוח היהודי ברוך ה' יודע למצוא פתרונות יצירתיים.

👈 הפתרון הפעם הוא להשקיע בקרן סל (ETF) שלא מחזיקה מניות בצורה ישירה אלא בעצמה רוכשת קרן אחרת.
____
אז מהו הקאץ' בחלק מהקרנות הכשרות אתם שואלים?

👈 בתור משקיעים שלא בקיאים בנושא, הפתרון הזה על הדרך מוביל לבעיה אחרת שרלוונטית לכולם - דמי ניהול שלא מופיעים בעמוד הראשי באתר הבורסה (ולרוב גם לא באתרים הכלכליים האחרים).

👈 אנחנו יכולים למצוא באתר הבורסה קרנות כשרות שגובות 0% דמי ניהול,
אך בפועל אותן קרנות משקיעות 100% מהכספים שלהן בקרן אחרת שהיא כבר גובה דמי ניהול רגילים.

👈 כאן נוצרת בעיה למשקיע הממוצע וזה הקאץ' שכדאי להכיר.
באתר הבורסה יהיה רשום שהקרן גובה 0% דמי ניהול והמשקיע עלול לסמוך על כך,
אך בפועל כמובן שיהיו דמי ניהול רגילים לחלוטין שירדו מנכסי הקרן בשל ההשקעה באותה קרן שגובה דמי ניהול.
____
טיפ קטן לסיום - איך יודעים במה הקרן הכשרה משקיעה ומה גובה "דמי הניהול האמיתיים"?
👈 ניתן להיכנס לתשקיף הקרן באתר הבורסה והמידע מופיע שם.
👈 לחלופין אפשר לראות בנכסי הקרן דרך איזה קרן מתבצעת ההשקעה ולאחר מכן לבדוק מה הם דמי הניהול שהיא גובה.
____
* דגש חשוב:
לא כל הקרנות הכשרות פועלות כך.
חלקן מחזיקות את הנכסים בצורה ישירה והנושא שהוסבר בפוסט הנוכחי לא מתקיים בהן.
____
👈 לצפיה במדריך כשרות בהשקעות > >
https://tradingil.co.il/כשרות-בהשקעות/

איך מחשבים יחס סיכוי מול סיכון בקלות?

1. נכנסים למחשבון המניות שנמצא באתר שלנו.
הוא ממתין לכם בלינק כאן:
https://tradingil.co.il/מחשבון-מניות/
* מומלץ לשמור את הלינק לצורך שימוש עתידי - מאות סוחרים משתמשים בו באופן קבוע מדי יום מסחר.

2. מזינים במחשבון:
👈 מחיר כניסה + יעד מכירה - בכדי לקבל רווח פוטנציאלי בעסקה.
👈 מחיר כניסה +סטופ לוס - בכדי לקבל הפסד פוטנציאלי בעסקה.

3. חישוב יחס סיכוי מול סיכון:
מזינים את התוצאה של רווח פוטנציאלי בעסקה ושל הפסד פוטנציאלי בעסקה (חישבנו בסעיף 2) וכך מקבלים במחשבון את יחס הסיכוי מול סיכון.

4. שימו לב:
באמצעות המחשבון תוכלו לראות גם מהו אחוז ההצלחה הנדרש בכדי להיות רווחיים באותו יחס סיכוי מול סיכון שיצא לכם בחישוב,
מעבר לכך יש בלינק המצורף עוד כמה מחשבונים שיוכלו לסייע לכם במסחר.

אחת לתקופה קבוצת הוואטסאפ השקטה שלי מתמלאת ואני פותח קבוצה חדשה - אם עוד לא הצטרפתם זאת ההזדמנות שלכם.

מצטרפים בלחיצה כאן:
https://chat.whatsapp.com/KzCGUbR6z3tKtHLtC8ANSt

* תזכורת: מדי יום שלישי (היום) בין השעות 18:00-20:00 מתרחשת פינת השאלות והתשובות בקבוצות הוואטסאפ שלי,
זה בדיוק הזמן להצטרף ולשאול אותי כל שאלה שתרצו.

אתם מחזיקים מניות במועד פרסום הדוחות הכספיים? שימו לב לזה:

👈 עד כה עונת הדוחות הכספיים הנוכחית לא מרחמת על חברות שמפספסות את תחזית הרווח למניה.

👈 חברות שפספסו בשורת הרווח ירדו בממוצע 5.17% ביום המסחר שהגיע לאחר פרסום הדוחות.

👈 בהשוואה לנתונים מאז שנת 2017 זאת התגובה הממוצעת החמורה ביותר לפספוס בשורת הרווח.


ומה לגבי חברות שהכו את תחזית הרווח למניה?

👈 עד כה חברות שעקפו את תחזית הרווח למניה עלו בממוצע בכ1% ביום המסחר של פרסום הדוחות.

* הערה חשובה:
אחוז העליה/ירידה הוא ביחס לתנודת מדד S&P 500 באותו יום מסחר.
____
מקור גרף: Charles Schwab, Bloomberg, Kevin Gordon.
הנתונים נכונים לתאריך 29.07.2025.
____
תזכורת:
היום לאחר המסחר יתפרסמו דוחות מטא (META) ומיקרוסופט (MSFT).
כרגיל יהיה אצלנו כיסוי מהיר ככל הניתן כאן בערוץ הטלגרם (לינק הזמנת חברים: T.me/TradingIL).

👈 חברת מיקרוסופט (סימול MSFT) פרסמה את דוחותיה הכספיים הרגע:

צפי רווח למניה: 3.37$
רווח מניה בפועל: 3.65$ (מעל הצפי)

צפי הכנסות: 73.79 מיליארד דולר
הכנסות בפועל: 76.40 מיליארד דולר (מעל הצפי)

👈 מניית מיקרוסופט מגיבה בעליות של 6% באפטר מרקט.

קרדיט תמונה: App Economy Insights.

לינק הצטרפות לערוץ > > T.me/TradingIL

👈 חברת מטא (סימול META) פרסמה את דוחותיה הכספיים הרגע:

צפי רווח למניה: 5.85$
רווח מניה בפועל: 7.14$ (מעל הצפי)

צפי הכנסות: 44.72 מיליארד דולר
הכנסות בפועל: 47.52 מיליארד דולר (מעל הצפי)

👈 מניית מטא מגיבה בעליות של יותר מ10% באפטר מרקט.

קרדיט תמונה: App Economy Insights.

____
👈 להשוואת בתי השקעות ישראלים (כולל הטבות הצטרפות):
https://tradingil.co.il/בתי-השקעות-ישראלים/

👈 להשוואת ברוקרים זרים (כולל הטבות הצטרפות):
https://tradingil.co.il/השוואת-ברוקרים-והטבות-משתלמות/

גם חברת מיקרוסופט מצטרפת לאנבידיה במועדון 4 טריליארד הדולרים:

👈 מניית מיקרוסופט מזנקת היום ב5% לאחר פרסום הדוחות הכספיים אמש,
זאת היתה הפעם העשירית ברציפות שהחברה עוקפת את צפי האנליסטים גם בשורת ההכנסות וגם בשורת הרווח למניה.

👈 בזכות הזינוק שווי השוק של מיקרוסופט חוצה היום לראשונה את הרמה של 4 טריליארד דולר,
מיקרוסופט היא החברה השניה שחוצה את הרף הזה (אנבידיה חצתה אותו ראשונה, לפני פחות מחודש).


עד כמה אנבידיה ומיקרוסופט הן חברות ענק?

👈 המשקל של שתיהן יחד במדד S&P 500 עומד על 15.18% נכון לאתמול.

👈 לפחות מאז שנת 1980 לא היה מצב שבו 2 חברות בלבד החזיקו במשקל כה גבוה (מצורף גרף בנושא - קרדיט Charlie Bilello).

👈 על כל 1,000$ שאנחנו משקיעים במדד S&P 500 סכום של 151.8$ מופנה אל אנבידיה ומיקרוסופט יחד.

👈 על כל 1,000$ שאנחנו משקיעים במדד המניות העולמי (MSCI ACWI) סכום של 93.20$ מופנה אל אנבידיה ומיקרוסופט יחד.

אם אנבידיה ומיקרוסופט היו מדינה, ככה היה נראה המשקל של מדד ACWI בחלוקה למדינות:
1. ארה"ב - משקל של 55.30%.
2. אנבידיה - משקל של 5.10%.
3. יפן - משקל של 4.72%.
4. מיקרוסופט - משקל של 4.22%.
5. בריטניה - משקל של 3.26%.
6. סין - משקל של 3.10%.

👈  חברת אמזון (סימול AMZN) פרסמה את דוחותיה הכספיים:

צפי רווח למניה: 1.32$
רווח מניה בפועל: 1.68$ (מעל הצפי)

צפי הכנסות: 162.05 מיליארד דולר
הכנסות בפועל: 167.7 מיליארד דולר (מעל הצפי)

👈 מניית אמזון מגיבה בירידה של כ1% באפטר מרקט.

קרדיט תמונה: App Economy Insights.

לינק הצטרפות לערוץ > > T.me/TradingIL

👈 חברת אפל (סימול AAPL) פרסמה את דוחותיה הכספיים:

צפי רווח למניה: 1.42$
רווח מניה בפועל: 1.57$ (מעל הצפי)

צפי הכנסות: 89 מיליארד דולר
הכנסות בפועל: 94.04 מיליארד דולר (מעל הצפי)

👈 מניית אפל מגיבה בעליות של כ2% באפטר מרקט.

קרדיט תמונה: App Economy Insights.

לינק הצטרפות לערוץ > > T.me/TradingIL

סיכום תשואות של מגוון מדדי מניות מרחבי העולם בשנת 2025 עד כה:

👈 מדד תל אביב 90 עלה ב 28.00%.

👈 מדד תל אביב 125 עלה ב 26.92%.

👈 מדד DAX גרמניה עלה ב 20.88%.

👈 מדד שווקים מתעוררים עלה ב 14.77%.

👈 מדד FTSE All World עלה ב 10.69%.

👈 מדד נאסדק 100 עלה ב 10.50%.

👈 מדד ACWI עלה ב 10.49%.

👈 מדד MSCI World עלה ב 9.93%.

👈 מדד S&P 500 עלה ב 7.78%.

👈 מדד STOXX 600 (מדד מניות אירופה) עלה ב 7.58%.

👈 מדד ראסל 2000 ירד ב 0.83%.

* הנתונים עבור התאריכים 1.1.25-31.07.25, ללא התחשבות בפערי מט"ח.
____
לצפיה במדריך מדדים מובילים מרחבי העולם > >
https://tradingil.co.il/מדדים-מובילים-בעולם/

עונת הדוחות בבורסה האמריקאית ממשיכה.
במוקד השבוע פלנטיר (PLTR) ביום שני לאחר המסחר ו AMD בשלישי לאחר המסחר יחד עם מגוון רחב של חברות נוספות.

ביצועי 7 המופלאות מאז תחילת 2025:

👈 אנבידיה (NVDA) - עלתה ב 29.36% מאז תחילת 2025.

👈 מטא (META) - עלתה ב 28.10%.

👈 מיקרוסופט (MSFT) - עלתה ב 24.34%.

👈 מדד S&P 500 - עלה ב 6.06%.

👈 קרן סל MAGS (משקל שווה 7 המופלאות) - עלתה ב 2.79%.

👈 גוגל (GOOG) - ירדה ב 0.26%-.

👈 אמזון (AMZN) - ירדה ב 2.11%-.

👈 אפל (AAPL) - ירדה ב 19.18%-.

👈 טסלה (TSLA) - ירדה ב 25.06%-.

נקודות מעניינות:
👈 4 מתוך 7 המופלאות מציגות תשואה שלילית מתחילת 2025.

👈 מאז תחילת השנה קרן סל MAGS (שבע המופלאות במשקל שווה) מציגה ביצועי חסר ביחס למדד S&P 500.

👈 ברודקום (AVGO), טיוואן סמיקונדקטור (TSM) וברקשייר הת'אווי (BRK-B) כבר עוקפות את שווי השוק של חברת טסלה שירד מתחת ל1 טריליארד דולר לאחרונה - האם הגיע הזמן להוציא אותה מהרשימה של "7 המופלאות"?
____
👈 להשוואת בתי השקעות ישראלים (כולל הטבות הצטרפות):
https://tradingil.co.il/בתי-השקעות-ישראלים/

👈 להשוואת ברוקרים זרים (כולל הטבות הצטרפות):
https://tradingil.co.il/השוואת-ברוקרים-והטבות-משתלמות/

הערכות השווי של הסטארט אפים הגדולים מתחום ה AI:

👈 חברת OpenAI (צ'אט GPT) - כ 300 מיליארד דולר (לפי סבב הגיוס שהתרחש באפריל 2025).

* שווי השוק הזה יכול להעניק לה את המקום ה33 בעולם, המיקום הנוכחי של חברת קוקה קולה.

👈 חברת xAI (גרוק) - כ 200 מיליארד דולר (לפי הערכות אחרונות שפורסמו).

👈 חברת Anthropic (קלוד) - כ 170 מיליארד דולר (לפי הערכות אחרונות שפורסמו).

איך ניתן להשקיע בחברות הללו?

👈 כרגע החברות עדיין פרטיות ולכן המניות שלהן לא זמינות למסחר בבורסה.

👈 רק במידה והחברות יונפקו בעתיד בבורסה יהיה ניתן להשקיע בהן (לפחות עבור המשקיע הממוצע).

מקור:
Pitchbook, CNBC, Reuters, Bloomberg, Sherwood.

אוהדי הפועל? זאת הטבה בשבילכם.
כידוע לכם בית ההשקעות IBI הם הספונסרים של הפועל תל אביב.

שימו לב להטבה שהם מציעים בעקבות כך:
👈 פותחים חשבון מסחר ב IBI ומקבלים מנוי במתנה לשער 8/7 עליון.
👈 ההטבה רלוונטית רק למי שפותח חשבון בחודש הנוכחי (אוגוסט) בלבד ועד 500 מנויים.

אותיות קטנות נוספות:
* מנוי להפועל תל אביב בכדורגל לעונה 2025/2026.
* מנוי לשער 7 עליון או 8 עליון לפי שיקול דעתה של הפועל ת"א בלבד ולפי זמינות המנויים.
* מי שהיה לו מנוי בעונה הקודמת לא זכאי להטבה.
* כל עוד עונת הכדורגל מתקיימת - אין אפשרות לסגור את חשבון המסחר ללא ביטול המנוי.
* בכדי לקבל את ההטבה יש לעדכן את נציג המכירות לאחר ההרשמה.
* כל התנאים וההטבות האחרות דרכנו עדיין רלוונטיות אם בחרתם לקחת את המנוי בתור מתנה, למעט מתנת ההצטרפות של 250 ש"ח שהמנוי למעשה מגיע במקומה (אפשר לוותר על המנוי ולהירשם עם המתנה של ה 250 ש"ח אם אתם לא אוהדי הפועל 😉).
* נדרש מינימום הפקדה של 15,000 ₪ בעת פתיחת החשבון.

לינק לפרטים לגבי ההצעה של IBI טרייד:
https://tradingil.co.il/חשבון-מסחר-עצמאי-ibi/

לינק הרשמה לקבלת ההטבה:
https://ibiinvestments.co.il/lp/trading_il/

זה מה שקרה מאז שוורן באפט הודיע על פרישתו:

👈 לפני שלושה חודשים וורן באפט הודיע שהוא פורש מתפקיד המנכ"ל של חברת ברקשייר הת'אווי (Berkshire Hathaway) בסוף השנה הנוכחית.

👈 ביצועי מניית ברקשייר הת'אווי (BRK-B) מאז ההודעה שלו הם שליליים ועומדים על 8.80%-.

👈 באותו זמן מדד S&P 500 לשם השוואה הציג תשואה חיובית של 11.83%+.

👈 למעשה תשואת המדד עוקפת מאז אותו יום את תשואת מניית ברקשייר ביותר מ20.5%.

האם השוק העניק לאורך השנים פרמיה למניית ברקשייר בזכות וורן באפט או שמדובר רק בצירוף מקרים?
____
👈 להשוואת בתי השקעות ישראלים (כולל הטבות הצטרפות):
https://tradingil.co.il/בתי-השקעות-ישראלים/

👈 להשוואת ברוקרים זרים (כולל הטבות הצטרפות):
https://tradingil.co.il/השוואת-ברוקרים-והטבות-משתלמות/

השקעה במדד S&P 500 הרגיל לעתים נשמעת לכם כבר משעממת ובנאלית מדי?
אני בטוח שהמדריך הקרוב יעניין אתכם.

במדריך הקרוב נעסוק בהשקעה בקרנות מומנטום שבוחרות בגישה של ללכת עם מניות שנמצאות במומנטום חיובי על פני השקעה בכל המניות שנכללות במדד.

ספוילר: אתם תופתעו מהביצועים של מדד מומנטום S&P 500 ביחס למדד הרגיל בעשור האחרון.

לצפיה במדריך קרנות מומנטום > >
https://tradingil.co.il/מדד-מומנטום-sp-500/

7 המופלאות הן הרבה יותר מ7 חברות:

👈 חברת גוגל לדוגמה רכשה כ 260 חברות מאז שהוקמה בשנת 1998.
בין החברות המוכרות שהיא רכשה ניתן למצוא את וויז (WIZ), וויז (WAZE) ויוטיוב.

👈 מיקרוסופט רכשה כ 230 חברות מאז שהוקמה בשנת 1975 - חברות כדוגמת Activision Blizzard ולינקדאין.

👈 אפל רכשה כ 120 חברות מאז שהוקמה ב 1976.

👈 אמזון רכשה כ 110 חברות מאז שהוקמה ב 1994.

👈 מטא רכשה כ 95 חברות מאז שהוקמה בשנת 2004 - חברות כדוגמת וואטסאפ, אינסטגרם ואוקולוס VR.

👈 אנבידיה הספיקה לרכוש עד כה כ25 חברות "בלבד" והחברות הישראליות מככבות ברשימה המצומצמת יחסית.
בין החברות שאנבידיה רכשה ניתן למצוא את מלאנוקס, Run:ai ו Deci הישראליות.

👈 טסלה הסתפקה ב6 רכישות.

👈 כשרואים את סדר הגודל של החברות הללו מבינים מדוע המשקל שלהן במדד S&P 500 הוא כ33% כיום.
____
👈 לצפיה במדריך המקיף על 7 המופלאות > >
https://tradingil.co.il/השקעה-בשבע-המופלאות/

עונת הדוחות בבורסה האמריקאית ממשיכה עם מגוון רחב של חברות.
מצורפת טבלה עם החברות המרכזיות שיפרסמו השבוע.
____
עדיין אין לכם חשבון מסחר עצמאי? אתם מעוניינים להפחית בעמלות המסחר שלכם וליהנות מהטבות הצטרפות משמעותיות?
לצפיה בהטבות שלנו עבור פתיחת חשבון מסחר עצמאי:
👈 הטבה מיטב טרייד >>
👈 הטבה איביאיי טרייד >>
👈 הטבה אקסלנס טרייד >>
👈 הטבה פסגות טרייד >>
👈 הטבה אלטשולר שחם טרייד > >
👈 הטבה אינטראקטיב ישראל >>

כמו בכל יום ראשון גם הבוקר שלחתי את הניוזלטר השבועי שלי "פותחים שבוע פיננסי" לאלפי הרשומים לרשימת התפוצה.

👈 בלחיצה כאן מטה תוכלו לצפות במייל שנשלח הבוקר (ללא צורך בהרשמה):
https://messages.responder.co.il/9457967

👈 אתם מוזמנים להצטרף לאלפי המשקיעים שכבר ברשימת התפוצה ונהנים מתכנים מלאי ערך ישירות לתיבת המייל שלהם:
https://tradingil.co.il/הרשמה-לניוזלטר/

שלב מסחר חדש בבורסה הישראלית - Trading At Last (TAL):

👈 שלב מסחר חדש שמאפשר מסחר בשער הנעילה נוסף היום לבורסה הישראלית.


איך שלב המסחר החדש (TAL) עובד בפועל?

👈 שער הנעילה של המניות וקרנות הסל בבורסה בישראל ימשיך להיקבע בשעה 17:24-17:25 כרגיל.

👈 שלב המסחר החדש (TAL) יתחיל מיד ברגע שבו יקבע שער הנעילה ויתרחש עד השעה 17:30 (הוא יהיה באורך של 5-6 דקות).

👈 במהלך שלב המסחר החדש בין השעות 17:24-17:30 יתאפשר להמשיך לבצע פקודות מסחר,
אך הפקודות יתבצעו אך ורק בשער הנעילה.


דוגמה למסחר בשלב Trading At Last:

👈 נניח שמחיר הנעילה של מניה מסוימת נקבע בשעה 17:24 בשער 1,000.

👈 כעת יהיו 5-6 דקות נוספות של מסחר שבמהלכן נוכל לשלוח פקודות קניה או מכירה אך ורק בשער הנעילה (בדוגמה שלנו בשער 1,000).

👈 דגש חשוב:
ביצוע הפקודה אינו ודאי והוא תלוי בכך שיהיה מפגש בין קונים למוכרים בשער הנעילה.


יתרונות עיקריים עבור המשקיע הפרטי בשלב המסחר החדש:

👈 אין Spread בשלב המסחר TAL, גם פקודות הקניה וגם פקודות המכירה מתבצעות בשער אחיד.

👈 ניתן לשלוח פקודות עם כמות מינימלית של יחידה אחת בלבד.

* שלב המסחר החדש יהיה תקף לכל ניירות הערך הנסחרים בבורסה, למעט נגזרים.