Газпромнефть: удвоение дивидендов

По нашей информации, 6 июля на Дне Инвестора Компания сообщит о существенном изменении в дивидендной политике.

Мы проверили информацию по нескольким источникам и представляем вашему вниманию мнения экспертов.

По текущей дивполитике оценка SIBN 345 рублей

- Это консенсус наших доверенных аналитиков
- Рыночная цена сегодня 325 рублей
- Вывод: сейчас акция оценена справедливо
- Значит, при изменении дивполитики цена акций быстро подстроится под новый уровень выплат

Payout ratio увеличат с 25% до 50%

IR-служба компании сообщала нам о желании увеличить выплату дивидендов ещё в апреле. Вот их мотивация:
- Завершились крупные инвестпрограммы
- Выросла нефть
- FCF стал положительным
- Деньги нужны владельцу

Газпрому нужны деньги

- Газпрому предстоит реализовать огромную инвестпрограмму
- Правительство повышает НДПИ
- У Газпрома будет отрицательный FCF в 2018-2019 гг. и дивиденды Газпромнефти были бы очень кстати
- GAZP владеет SIBN на 96%, во free float всего 4% акций - делиться ни с кем не придётся

Peers уже обогнали SIBN по выплатам инвесторам

Наш эксперт по нефти и газу обратил внимание:
- Роснефть платит 50% + объявила байбек
- Татнефть платит 75% + неявно выкупает (https://t.me/AK47pfl/833) акции с рынка
- Лукойл платит (https://t.me/AK47pfl/753) 25%, увеличивает дивы быстрее инфляции + байбек + погасит казначейские акции
- Газпромнефть - квази-госкомпания, значит, тоже будет платить не меньше 50%.

Справедливая цена с новой дивполитикой

По DDM модели, предоставленной аналитиком из хедж-фонда, цена достигнет:

407 рублей, +25% к текущей цене - если выплаты сделают 50% уже с 2018 года

358 рублей, +10% к текущей цене - если выплаты будут увеличивать постепенно (30-35-40-45-50%)

#GAZP кто не успел в, последний рост газпрома, смотрите за 138,22, отттуда может быть сильный рывок в сторону главной цели 158,50 с первым фиксомна 149,42

#SIBN Газпромнефть - цель 344

#USDRUB_TOM идем на 62,85 - 62,78 (возможно гэпом завтра) и уходим на 63,72, или прям через час туда уходим)

#цитатадня #золотыеслова #умныемысли #юмор Что за люди пошли? Слышат краем уха… Видят краем глаза… а потом додумывают остатком мозга.

#корпкалендарь https://smart-lab.ru/calendar/stocks/stocks_otsechka

#RTKM https://ru.tradingview.com/chart/RTKM/4s7a19L3-rtkm-pered-divami/

#RTKM цель вверху 83,95 , как мы ее достигнем другой вопрос! пока ничего этому не мешает, кроме возможного спуска на 65,11 и оттуда поход на 83,95, кроме того в текущей ситуации есть поддержка которая будет мешать этому на 71,55, уровень балансапоследнего импульса на н4 находится на (67-28-67,91) в итоге я бы рассматривал покупки от любого уровня поддержки и расставил бы 3 ордера 71,55, 67,60 и 65,11 с одним тейком 83,95. Вариант второй уход на зону 75,23 там небольшой флэт и спуск в район 69,90-70, тогда рассматривать повторные покупки с 2 целями , 1я 71,55 (фиксация половины ордера) вторая 83,95 (финальная фиксация)

#AFLT ключевойуровень 143,40 , закрепление выше него в течении 1 сесии даст цели вверху 153, но все таки считаю что надо вернуться на 133,25 как раз отбившись от этого диапазона 143,05-143,40, и по хорошему там падать до 120

#цитатадня #золотыеслова #умныемысли

#цитатадня #золотыеслова #умныемысли Я просто человек , и поэтому делаю ошибки. Задача - делать их реже, быстрее их распознавать и корректировать немедленно.

#цитатадня #золотыеслова #умныемысли Торговля сродни игре на музыкальном инструменте: тренировки, тренировки и никогда нельзя достичь совершенства, но каждый раз получается лучше предыдущего.

#ALRS https://ru.tradingview.com/chart/ALRS/WyGKM5NQ-alrs-pokupka/

#ПОДУМАТЬ Накануне матча сборной РФ и Хорватии!!! реструктурирован долг крупнейшей хорватской компании - Agrokor - перед Сбербанком и ВТБ на 1,4 млрд.$. https://www.vedomosti.ru/business/articles/2018/07/04/774656-gosbanki-horvatii