كول الاسبوع القادم

📅 الجمعة 28 مارس 2025


🔴 السوق يتراجع وسط تضخم مرتفع، معنويات ضعيفة; يوم "تحرير التعريفات" لترامب يلوح في الأفق



⭕️ تراجع حاد في السوق: انتهت السوق اليوم والأسبوع على انخفاض حاد بعد تقرير التضخم الساخن وضعف معنويات المستهلكين، مما أثار قلق المستثمرين. الآن، يلوح في الأفق يوم "تحرير التعريفات" لترامب و تقرير الوظائف الأخير.

⭕️ مؤشر ناسداك المركب: تراجع بنسبة 2.2% يوم الجمعة، مسجلًا انخفاضًا أسبوعيًا بنسبة 2.6%، وهو رابع انخفاض له في آخر خمسة أسابيع. تراجع المؤشر أكثر بعد انخفاض المتوسط المتحرك لـ50 يومًا و200 يوم. ومع بقاء يوم تداول واحد فقط في مارس، تراجع المؤشر بنسبة 8.1% للشهر وحقق خسارة بنسبة 10.3% لعام 2025.

⭕️ مؤشر S&P 500: تراجع بنسبة 2% يوم الجمعة وانخفض بنسبة 1.5% خلال الأسبوع. انتهى الأسبوع بإغلاق المؤشر أسفل متوسطه المتحرك لـ200 يوم، وسجل تراجعًا في خمسة من الأسابيع الستة الماضية. تراجع المؤشر بنسبة 5.1% منذ بداية العام ويبتعد أكثر من 9% عن أعلى مستوى له في فبراير البالغ 6,147.43.

⭕️ مؤشر داو جونز الصناعي: تراجع بمقدار 716 نقطة، أي 1.6% يوم الجمعة. ورغم أنه كان الأفضل أداءً بين المؤشرات الرئيسية، إلا أنه تراجع أسفل متوسطه المتحرك لـ200 يوم، وأنهى الأسبوع بتراجع بنسبة 1%. تراجعت أسهم أمازون (AMZN) و مايكروسوفت (MSFT) و نايكي (NKE) بشكل ملحوظ.

⭕️ الشركات الصغيرة: عانت الشركات الصغيرة، حيث تراجع مؤشر راسل 2000 بنسبة 2.1% يوم الجمعة. يتداول الآن متوسطه المتحرك لـ50 يومًا أسفل المتوسط المتحرك لـ200 يوم في إشارة سلبية.

⚠️ التوجه نحو الأمان: انخفاض العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات بمقدار 11 نقطة أساس إلى 4.26% وارتفاع أسعار الذهب إلى مستوى قياسي كانا من المؤشرات على التوجه نحو الأمان. كما ارتفع VIX، مقياس الخوف في وول ستريت، بنسبة 15.8%.

⚠️ تعريفات ترامب على السيارات: يلوح يوم "تحرير التعريفات" لترامب يوم الأربعاء، مع فرض تعريفة 25% على السيارات وقطع غيار السيارات المستوردة إلى الولايات المتحدة. هذه التعريفات قد تكون تمهيدًا لإجراءات أكثر صرامة، وقد يعلن الرئيس عن مجموعة من التعريفات المتبادلة التي قد ترفع الأسعار للمستهلكين في المدى القصير.

⚠️ البيانات الاقتصادية القادمة: من المقرر صدور بيانات اقتصادية هذا الأسبوع تشمل تقرير الطلبات الصناعية لشهر فبراير يوم الأربعاء، وكذلك تقرير الوظائف الأمريكية المهم يوم الجمعة.

⭕️ خسائر في القطاعات: تراجعت معظم قطاعات S&P 500 يوم الجمعة، حيث تأثرت قطاعات الخدمات الاتصالات، السلع الاستهلاكية و التكنولوجيا بشكل كبير، بينما تمكنت المرافق من تحقيق مكاسب.

❌ تراجع أسهم الذكاء الاصطناعي: تراجعت أسهم نفيديا (NVDA) بسبب القيود الصينية على رقائقها، بالإضافة إلى ظهور علامات جديدة على تباطؤ الطلب على أجهزة الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك الاكتتاب الضعيف لـ CoreWeave (CRWV) المدعوم من نفيديا.

⚠️ أسهم تسلا: نجحت أسهم تسلا في إنهاء سلسلة خسائر طويلة، لكنها تراجعت مرة أخرى بعد مقاومة. كما تراجعت أسهم بالانتير تكنولوجيز (PLTR) و روبريك (RBRK) من مستوياتها العليا لتغلق تحت خطوط الـ50 يومًا بعد القفز يوم الإثنين.

⭕️ **أسهم Lululemon: سجلت أسهم Lululemon Athletica (LULU) تراجعًا بنسبة 14.2% رغم تحقيق الشركة أرباحًا أعلى من المتوقع، بسبب التوقعات الضعيفة من الشركة.

✅ أسهم المرافق: تمكنت أسهم المرافق من التفوق، حيث سجلت أسهم المياه، توزيع الغاز والطاقة الإلكترونية أداءً جيدًا نسبيًا.

⚠️ أسهم الذكاء الاصطناعي: أغلق سهم CoreWeave (CRWV) دون تغيير في أول يوم تداول له بعد طرحه العام الأولي بسعر 40 دولارًا للسهم، وهو أقل من النطاق المتوقع.

🔰 حان وقت الدفاع: من الأفضل أن تكون في وضع دفاعي للغاية في الوقت الحالي