Це буде прям велика історія. Можливо це може бути той самий великий поворот

Темпи не дуже, але тенденція гарна

Гарний текст від FT Oil price cap and falling cost of crude worry Kremlin https://on.ft.com/3ktVOvz

G7 погодились переглянути/змінити price cap на нафту для рашки вже в березні.

Заява від US, а це говорить нам, що наші американські друзі працюють.

Більше тут

Дуже класно описана історія. Можу добавити, що ці газові наркомани в Німеччини щє не відмовились від своїх планів. Успіх того ж Basf базується тількі на ціні газу. Тому ми щє будемо бачити дуже цікавіві грамаси цих корпорацій.

Можливо, найбільш болючим и найдорожчим виходом іноземних компаній з росії є вихід Wintershall (Вінтерсгалль)– найбільшої газової компанії Німеччині, яка є дочкою BASF.

Останні 30 років Wintershall та BASF нехтували соціальною дистанцією з носієм сказу, та будували найтісніші стосунки з Газпромом. На кінець 2022 року Wintershall генерував 40% свого грошового потоку з трьох спільних підприємств з російськими компаніями, які так чи інше були афілійовані з Газпромом. Половина активів Wintershall була в росії. BASF списала 7,3 млрд. євро в збитки через російські газові активи Wintershall та 15% частки в Північному Потоку. Це була не просто фінансова катастрофа Wintershall, це був повний та безповоротний колапс галюцинації компанії. Галюцинації, яку керівництво сприйняло за візію та яка їх надихала останні тридцять років.

Перший удар прийшовся на перші тижні повномасштабного вторгнення, коли Wintershall заявив, що втратив контроль над бізнесом в Сибірі. Наприкінці 2021 року Маріо Мерен, генеральний директор Wintershall зазначив, що Газпром просто забрав з банківських рахунків компанії біля двох млрд євро які просто зникли в невідому напрямку. Але ще в липні 2022 року Мерен алегорично казав «…Вообще не хочу уезжать из россии. Тут так хорошо, душевно, по домашнему». Але під кінець року він зрозумів, що «Мамулечка, надо сваливать отсюда». Та Wintershall звалив.

Але ця історія була б занадто проста без Wingas. Wingas був відповіддю BASF (найбільшого споживача газу в Німеччині) та Газпрома на монополію Ruhrgas (сьогодні він є частиною E.On) на ГТС країни. BASF шукав шляхи зниження ціни на транзит, а Газпром шукав як вписатися в газовий бізнес Німеччини. А Ruhrgas стояв непохитно на захисті монополії і, як виявилось згодом, країни. Так буває – і монополії і чоловіки виявляються не таким потворами, як здається на перший дотик.

BASF зробив свій хід та вирішив будувати свою систему газорозподілу та зберігання. В 2003 році BASF та Газпром народили Wingas через сурогатну маму Wintershale та почали розбудовувати власну мережу вартістю п’ять мільярдів євро. Не маючи жодного клієнту. А коли побудували почали конкурувати з Ruhgas за покупців газу в Німеччині. Такого ще ніколи не було в історії. Десять років запеклої боротьби і монополія Ruhgas перестала існувати. А потім і Ruhgas. Ця потвора загинула, щоб народилась інша.

В 2003 Wintershall та Газпром заснували спільне підприємство з видобутку газу в Сибіру а саме блоків Ачимівських покладів Уренгойського родовища. СП з назвою «Ачимгаз» планувало використати найсучасніші технології, щоб дістатися глибоких «горизонтів» газового конденсату. Без Wintershall вони б не добурилися. Два партнера скинулись по 700 млн. доларів на першу фазу проекту і кожний взяв по 50% акцій. Wintershall також добавив 90 млн. доларів бо настрій був піднесений – поклад мав працювати 43 роки та принести 10 млрд. доларів прибутку. Райнер Цвітзерлут, генеральний директор Wintershall на той час, сказав: «Так саме як ми зробили вже один раз, ми знову стали піонерами». Але Райнер не був уважний к історії колишнього СРСР і не знав, шо в моєму фізико-математичному ліцеї №38 піонерів жорстко мордували комсомольці в туалетах. Жовтенят та трудовіка не чіпали – дуже страшно було.

Наступного 2004 року BASF та Газпром ще більше впали в дофаміновий цикл від того, які ж вони класні. Газпром розширив свою частку в Wingas до 50% мінус одна акція, а Wintershall отримав 35% в новому покладі «Южно-Русское». Там також газ потребував розвинутих технологій видобутку. BASF так Газпром почали розробляти ідею газогону “Northern European” щоб транспортувати видобутий газ.

Звичайно, німці поцілували перстень «національного лідера» та путін особисто відвідав церемонію офіційного підписання меморандуму на Гановерському ярмарку. Там же був і Гергард Шредер. Путін сказав "Это не рядовое событие.

По сути, это шаг к взаимопроникновению в одной из самых важных областей экономики - энергетики". Але і тут Wintershall не почув головного слова: «пронікновєніє. Сама угода вже була підписана остаточно в Томську, за участі вже канцлеркі Меркель.

Ця угода дійсно була історичною. Перший раз Газпром дозволив іноземцям колупатися в землі росії. Там вже пішли проблеми з падінням видобутку газу у Газпрому і йому були потрібні нові технології видобутку газового конденсату, який називають «білою нафтою».

Вся ця історія з «Южно Русскім» та «взаімопронікновенієм» приводить нас до Північного Потоку. Поклад був дуже великий та планувалось що перші молекули з нього підуть вже в 2008 році. «Южно Русский» був центральною частиною Північно-Європейського газогону, який в 2006 році став називатися «Північний Потік». В 2011 році перша нитка була прокладена в Балтійському морі та газ пішов.

Це були чудові десять років щасливого життя в подружжі. Газпром та BASF не могли намилуватися – менеджери компаній грали в футбол та проводили відпуску разом. Необмежений дешевий газ, зростаючий ринок та труба зробили Wingas найбільшою газовою компанією країни.

Але пінаніє м’яча не допомогло зберегти теплий родинний зв’язок. 2008 та 2009 роки – роки фінансової кризи. Ціни на газ пішли як говорять американці «на південь». Тобто вниз. Клієнти полишали Wintershall, німці почали давити на Газпром щодо зниження ціни. Росіяни не погодились і почались сварки. А на сварку, як звісно, дивитися не можна. Є риск загубити зір та стосунки.

Але Газпром ще мріяв про світле майбутнє та бачив, що Західно Сибірський поклад запрацював, а Північний Потік досяг проектної потужності в 55 bcm, почалось планування другої нитки. Німеччина залишалась ключовим партнером проекту експансії Газпрому в Європу і готувались до вторгнення в Сполучене Королівство. В 2013 росіяни викупили другу половину акцій Wingas у BASF та отримали 100% контролю над компанією.

На 24 лютого 2022 Газпром та Winteshall були так близько, як тільки можна. Але потім росія впала в режим мортідо, зруйнувавши тридцять років стосунків з німцями. Країна, яка мала шанс качати газ та купатися в грошах ще років десять – двадцять, почала відрізати собі кінцівки.

Winnie-the-Pooh Manifesto

Ну що. Ми дочекались очевидного. Китайці показали свою позицію. Я мав надію, що цього не станеться, як і мав надію, що 24.02 не станеться. Але сталось. Що ми маємо розуміти про це на мою думку.

Китай погрожує своєю участю у війні якщо не припиниться допомога в такому обсязі Україні. І він це говорить прямо.

Китай залежить від міжнародних фінансових ринків та від коньюктури на продовольчому ринку. І насправді від багато чого залежить. Важливо в цьому те, що всі думають, що ця залежність стримає їх.

Ні. Не стримає. Якщо б диктатори розмірковували логічно, то не було б 2014 року і не було б 2022; не було б канцтаборів з уйгурами та «ковідних» репресій.

Єдиний вихід - це швидкість. Швидкість постачання західної зброї для воєнної перемоги. Тому що велика махіна не буде швидко приймати рішення та робити кроки. Плюс вони дуже ситуативні при повній відсутності принципів. Тому швидке постачання зброї та успіхи ЗСУ на фронті можуть стримати їх.

🇺🇦❤️

Дуже змістовне та цікаве інтерв’ю Блінкена. Дуже дуже раджу послухати тут

Для мене була цікава частина про Китай.

Журналіст поставив пряме питання: ви застосовуєте проти Китаю таку ж тактику, що й проти расії? Зливаєте розвіддані, створюєте шум у пресі, загрожує санкціями. Чому думаєте, що це спрацює, хоча з расією не пройшло? За словами Блінкена, на початку війни Байден особисто Сі сказав по відеодзвінку, що будь-яке постачання зброї на расію буде «дуже серйозною проблемою» для Китаю та відносин зі світом. Цей меседж повторювали Китаю протягом усього року, але з листопада США дізналося, що Китай починає думати про допомогу РФ. Наразі США підключили інші країни, які говорять Сі одуматися. На думку Блінкена Китай навряд чи захоче вийти з коронавірусу в стані ізоляції та санкцій, а тому не допомагатиме расії.

На мій особистий погляд це не так. Раніше писав про це. Але маю надію, що у США складеться цього разу.

Також в цьому інтерв’ю ви почуєте підтвердження про ядерку та дуже важлива частина про перебудову армії України.

У Китаї стартував їх другий по важливості шабаш. Усі очікують, що відбудуться найбільші перестановки за останні десятиліття. Очикування зводяться к тому, що лояльні до Вінні займуть ключові позиції. Тут материал від Bloomberg

Капсулізація. По-іншому це не назвеш. Аналітикі кажуть, що це мабудь і може добре. Бо нові будуть спроможні на реформи. Не думаю, що це можливо. Політична доцільність вже давно переважає в Китаї. Просто більш розумні та досвідчені робили це більш вдало та з прицілом на закони економіки. Ті ж останні кейси з банківською системою, алібабой та іпотечною кризою тому приклад.

Це поганий знак. Будемо дивитись разом, що буде далі.

Для тіх, кто цікавиться цією диктатурою, то декілька тез, які є фундаментальними:
⁃ немає ніякої великої китайської стратегії на сотні роки. вони просто імперці, які роблять свою справу кожен день
⁃ у США майже нема важелей на Китай. тому що майже всі санкціі проти Китаю б’ють одночасно і по США
⁃ Китай став для заходу too big too fail
⁃ пересічній китаєць немає ніяких цілей окрім фінансових

Не зміг втриматись…)

Адміністрація Байдена оголосила в неділю ввечері, що всі вкладники збанкрутілого банку Silicon Valley Bank отримають доступ до всіх своїх грошей у понеділок вранці, схваливши надзвичайне втручання, спрямоване на запобігання кризі у фінансовій системі.

Європейські ціни на газ впали до найнижчого рівня з початку енергетичної кризи.

У пʼятницю європейський контрольний показник TTF досяг мінімуму - 35,20 євро/мВт-год, востаннє цей рівень спостерігався в липні 2021 року, коли расія вперше почала скорочувати поставки енергії в Європу перед повномасштабним вторгненням в Україну. Пізніше він трохи зріс і наприкінці тижня склав 35,95 євро. Нагадаю, що максимум був понад 340 євро/мВт-год минулого літа

Виглядає так, що Європа навчилась жити без російського газу. І всі бачать, що можуть заповнити свої сховища на 100% напередодні зими навіть при нульових російських поставок. Зараз сховища вже заповнені на 60%. Це можна порівняти з приблизно 35% наприкінці зими минулого року.

Але невизначеність на ринках досить висока, тому контракти TTF на постачання в зимовий сезон все ще торгуються вище 50 євро/мВт-год і можуть зрости далі, якщо погода буде менш м’якою, ніж зима, що щойно минула, або якщо Азія посилить конкуренцію за поставки СПГ.

FT проаналізували та показали, що понад 1 млрд$ експорту ЄС, який потрапив під санкції, зник під час транзиту до економічних партнерів расії. Тобто цей потік «чорної торгівлі» допоміг підтримати економіку держави терориста під час війни.

Згідно з публічними даними, лише близько половини із зразків контрольованих товарів подвійного використання вартістю 2 мільярди доларів, які відправляються з ЄС, фактично досягли зазначених пунктів призначення в Казахстані, Киргизстані та Вірменії.

Ці товари, які можуть бути використані для військових або розвідувальних служб і підпадають під експортний контроль потрапили до расії безпосередньо з ЄС під приводом, що вони лише проїжджали. Товари були відправлені в 2022 році після повномасштабного вторгнення расії в Україну.

Союзники України побоюються, що військова підтримка її боротьби проти росії наближається до піку, а високопоставлені європейські посадовці все більше стурбовані обʼємом допомоги наступного року, оскільки США вступають у президентську кампанію.

Вашингтон був домінуючим джерелом зброї для України, і офіційні особи США кажуть, що залишилося достатньо попередньо затверджених коштів, щоб підтримувати Київ ще приблизно на п’ять місяців, з урахуванням контрнаступу, запланованного на найближчі тижні.

Але європейські союзники дедалі більше не впевнені щодо того, чи зможуть США наблизитися до свого пакету вартістю 48 мільярдів доларів, ухваленого у 2022 році, особливо тому, що він потребує голосування в Конгресі цієї осені на тлі більш партійних дебатів щодо війни.

«Ніхто не знає. Ми не можемо підтримувати той самий рівень допомоги вічно», — сказав один із топових єврочиновників, стверджуючи, що поточний рівень підтримки можна підтримувати протягом року або, можливо, двох, але не більше.

Президент США Джо Байден, який назвав війну в Україні стратегічною поразкою росії, не дав жодних ознак того, що має намір зменшити підтримку. Але він готується до кампанії з переобрання разом із Дональдом Трампом, критиком безстрокової підтримки США у війні та його найімовірнішим суперником від Республіканської партії на виборах у 2024 році.

Що нам робити? Нам треба мобілізуватись, як рік тому. І треба працювати з кожним штатом та його представником окремо. Бо ризикі дуже високі. Так США досить послідовні і мають своі цілі, які співпадають з нашими. Але ж треба розуміти, що бездіяльність з нашого боку в цьому питанні неприпустима.

Подякуємо родині Бушів за чудового сина Веннівара Буша, який був співзасновником компанії Rytheon, а також видатним інженером, та науковцем. Як всяка велика людина, цій Буш також був дотичним до енергетики - у 1931 році він створив аналоговий (!!!) компьютер, який рішав диференціальні рівняння по 18 змінним! Едіт Кларк - єдина жінка - інженер в GE використовувала цю машину для моделювання режимів роботи електричних мереж. Друга версія цього компьютера вміла розрахувати складні балістичні задачи, а потім і ломали коди шифрування японців. У часи другої світової Буш приймав участь у розробці атомної зброї. А після цього запропонував ідею "мемекс", яка легла в основу гіперпосилань інтернету.

В 1947 році Rytheon презентував першу мікрохвильову піч, потім купив компанію Amana і у 1967 продавав більше всіх мікрохвильовок. Інакше кажучи - "Кінжали" були перехоплені компанію - виробником кухонного обладнення.

Взяв тут

"Brexit провалився" - таку думку тепер висловлює Найджел Фарадж, людина, відповідальність за рішення Великобританії вийти з ЄС на яку, безсумнівно, можна покласти більше, ніж на будь-кого іншого. Він правий, але не через те, що, на його думку, його "зіпсували" консерватори, а через те, що це було приречене на невдачу. Питання полягає у тому, чому країна допустила цю помилку. Відповідь полягає в тому, що демократичні процеси працюють не дуже ефективно.

Є думка, що додавання референдумів до виборів не вирішує проблему. Але додавання громадянських асамблей може стати виходом. Є два аргументи на користь введення жеребкування в політичний процес. По-перше, ці асамблеї будуть більш представницькими, ніж професійні політики. По-друге, вони послаблять вплив політичної кампанії, який сьогодні зростає через рекламу та алгоритми соціальних мереж.

Ціни на газ в Європі впали до найнижчих показників з середини 2021 року, надаючи полегшення споживачам і допомагаючи зменшити інфляцію. Фьючерси на газ вже зменшилися на дві третини цього року. І це не тільки полегшує фінансове навантаження на сімейні бюджети європейців, але й підіриває одну з найсильніших переваг путіна – здатність обмежувати поставки газу в регіон.

За даними трейдерів, навіть прогнозується, що ціни на короткостроковому газі можуть стати від'ємними у цьому літі, що визначає зовсім іншу картину порівняно з травнем минулого року. Тоді фьючерси були вчетверо вищі, а країни змушені були відновлювати використання вугілля для забезпечення світла після обмеження поставок газу з боку росіі. Середньоєвропейські фьючерси впали вже протягом восьми тижнів підряд і знаходяться нижче 25 євро за мегават-годину, що є найнижчим показником з травня 2021 року. У понеділок вони опустилися навіть до 24,45 євро.

Мережі є одним із ключових вузьких місць для переходу

- Швидкість досягнення нульових викидів вуглецю залежить не лише від розгортання сонячних панелей, вітрових турбін та електромобілів, але й від розвитку потрібної інфраструктури передачі електроенергії.

- Глобальна мережа кабелів повинна подвоїтися за довжиною до 2050 року для транспортування великої кількості відновлюваної електроенергії. Це потребуватиме близько 21 трлн доларів інвестицій до 2050 року.

- Розвиток енергетичної інфраструктури має бути відмінним від того, який ми маємо сьогодні, як за розміром, так і за формою.

- Розвиток сонячної та вітрової енергетики передбачає розміщення енергогенераторів на багатьох малих масштабах, що вимагає підсилення основних магістралей мережі та будівництва багатьох нових підключень для зв'язку з мережею.

- Великі проекти енергомережі займають багато часу для будівництва. Необхідно швидше впроваджувати нову інфраструктуру, щоб бути готовими до великого розгортання електроенергетики.

- Проблеми з підключенням невеликих електрогенеруючих установок до мережі призводять до затримок проектів, які вже можуть сприяти енергоспоживанню країни. Такі проблеми спостерігаються не тільки в Великій Британії, але й в США та Німеччині.

- Недостатня розвиненість енергетичної інфраструктури може стати значним обмеженням для переходу до енергетичної трансформації.

- Регулювання потрібно переглянути, щоб сприяти розвитку необхідної мережі та вирішити проблеми з підключенням електрогенеруючих установок до мережі.

- Якщо світові енергетичні мережі не розвиватимуться належним чином, вони ризикують стати головною перешкодою на шляху до енергетичної трансформації.

Стисло про нафту ворога

1. Китай імпортує рекордні обсяги нафти, зокрема дешевої російської сировини, незважаючи на свою слабку економіку.

2. Зростання імпорту нафти до рекордних рівнів відбувається на тлі невдалого відновлення китайської економіки.

3. Санкції проти Росії, пов'язані з її вторгненням в Україну, впливають на світові ринки нафти, а Китай використовує цю ситуацію для забезпечення себе дешевою нафтою та збільшення експорту.

4. У першій половині 2023 року Китай імпортував рекордні 11,4 мільйона барелів нафти на день, що є зростанням порівняно з попереднім роком і до попередньо-пандемійного рівня.

5. Підрахунки Financial Times засновані на митних даних, що підтверджує зростання обсягів імпорту з Росії, випередивши постачання з Саудівської Аравії.

6. Імпорт російської нафти був дешевшим порівняно з іншими країнами ОПЕК+ з часів початку війни в Україні.

7. Перевага дешевої російської нафти для Китаю не є системною зміною, але радше короткостроковим стратегічним кроком.

8. Китайські нафтопереробники мають стимул продовжувати виробництво завдяки вигоді у вартості до $3 за барель над азіатськими конкурентами.

9. Прогнозується, що збільшена конкуренція з боку Китаю через дешеву російську нафту надасть тиск на корейських і японських виробників на світовому ринку.

Новини з Угорщини, де уряд намагається збити інфляцію за допомогою контроля цін. Уряд розширив обов'язкові знижки для продовольчих магазинів. З початку серпня обов'язкову знижку підвищили з 10% до 15%. Магазини зобов’язані знижувати ціни на продукти в певних основних категоріях продуктів харчування порівняно з ціною минулого місяця. Коло категорій також було розширено до 20, включаючи цукор, борошно, олію та інші продукти. Ціни виробників уповільнилися до 6,4% у червні з 11,2% у попередньому місяці. Ціни на внутрішньому ринку зросли на 29,8% через ціни на енергоносії. Внутрішні ціни на енергоносії, на які припадає 30% PPI, підскочили на 87,7% частково через більш вузьке застосування регульованих цін на комунальні послуги для домогосподарств.

Це показує, наскільки складною стає ситуація, коли ви намагаєтеся контролювати інфляцію за допомогою контролю цін. Зазвичай це призводить до дефіциту та інших небажаних ефектів.

Виходячи з того, що осінь вже близько, буду на деякий час додавати сюди інформацію та думки з приводу ситуації навколо енергетики.

Мені дуже приємно, що UK так оцінює нашу спроможність чинити опір та виживати під безпрецедентними обстрілами інфраструктури.

Але треба розуміти, що віра наших партнерів базується на минулих подіях. А події майбутні ніхто спрогнозувати не може.

В різних інтерпретаціях, але всі говорять про наступний сезон. Декілька тез які персонально від мене.

1. Бити по інфраструктурі будуть. Бити будуть з урахуванням помилок і нових розвідданих про стан енергосистеми на кожній ділянці. Бити будуть з урахуванням нових знань яки вони здобули за майже два роки обстрілів. Бити будуть з урахуванням більш варіативних засобів.

2. Віра в ЗСУ. Це важливо. Але віра не може бути фундаментом для прийняття рішень про персональне життя. Навіть при посиленні засобів ППО закрити на 100% не вийде. Тому виходьте з того, що влучання будуть.

3. Віра в енергетиків. Це важливо. Але віра знову ж не може бути фундаментом для рішень. Навіть не маючи інформації можна робити висновки, що в цілому система має менший рівень стійкості. А це означає, що відновлення постачання електроенергії після влучань буде дуже різним в залежності від конкретної ситуації.

4. Треба кожному подумати про себе. Не вони, не ми, а я. Тількі позиція «я» може організаційно та морально допомогти пережити наступну осінь та зиму.

5. Памʼятайте, що головний ворог не темрява, а холод. Тому подумайте про це заздалегідь. І вам скажу, що заздалегідь то було декілька місяців тому.

6. Тактичні поради з минулого сезону не змінились. Вода, їжа, одяг, алтернаовні види живлення, утілення осель та таке інше.

7. Сценарне планування. Продумайте декілька сценаріїв (особливо для жителів багатоквартирних будинків). Через питання «а що якщо?» і відповідь ваша, що конкретно ви будете робити.

І да. Якщо кожний подумає про себе, то разом точно переживемо і переможемо.

ThingsIThinkIThink