Forwarded from 하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
•홍콩 위안화 HIBOR 금리(익일)가 급락하며 2022년 12월 이후 최저를 기록했습니다. 역외 홍콩 금융시장 유동성 환경이 개선되고 위안화 숏배팅이 크게 축소되었습니다.
>隔夜离岸人民币HIBOR下跌155个基点至2022年12月以来最低。
>隔夜离岸人民币HIBOR下跌155个基点至2022年12月以来最低。
Polaristimes
#중국 AI 기업 센스타임 주가, 하루 만에 #홍콩 에서 +35% 폭등하며 8거래일 만에 170% 폭등 흠... 왜 오르고 있는데도 이렇게 불안해 보일까요. 으음
Forwarded from 하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
>빈집 공략 : MSCI EM에서 중국 비중은 리오프닝 직후인 2023년 1월 34%고점에서 2024년 1월 25%까지 급락, 현재 여전히 27% 수준에 불과. MSCI World 비중은 여전히 1.7% 수준(2023년 1월 고점은 3.5%). 일단은 AI, 일본•인도 롱 전략 변화 수혜. 수급과 밸류에이션 측면에서 업사이드는 상존
Polaristimes
#브라질 1월 산업생산, 전년 비 +3.6% 증가하며 글로벌 #원자재 수요 반등 시사 1월은 #철광석 가격이 랠리를 펼쳤던 시점입니다. 물론 철광석 가격이 꺾인 지금은 어떨 지 모름.
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#예멘 후티 반군, 홍해 뿐 아니라 지중해 쪽으로도 #이스라엘 로 가는 선박들을 공격할 것이라 밝혀
#사우디 영공도 넘고 이스라엘 영공도 넘어야 되는데 그 두 국가는 그럼 그냥 눈 뜨고 지켜보기만 한답니까? ㅋㅋ
그냥 허세로 받아들이면 될 듯...
#지정학
https://english.alarabiya.net/News/gulf/2024/05/03/yemen-s-houthis-say-to-target-ships-heading-to-israeli-ports-in-any-reachable-areas
#사우디 영공도 넘고 이스라엘 영공도 넘어야 되는데 그 두 국가는 그럼 그냥 눈 뜨고 지켜보기만 한답니까? ㅋㅋ
그냥 허세로 받아들이면 될 듯...
#지정학
https://english.alarabiya.net/News/gulf/2024/05/03/yemen-s-houthis-say-to-target-ships-heading-to-israeli-ports-in-any-reachable-areas
Al Arabiya English
Yemen’s Houthis say they will target ships heading for Israel anywhere within range
Yemen’s Houthis will target ships heading to Israeli ports in any area that is within their range,
#중국 은 더 많은 수출을 하고 있지만, 벌어들인 달러를 #미국 에 대한 의존도를 높이기만 할 뿐인 #국채 에 투자하지 않는다.
따라서 중국은 달러로 #원자재 를 더 많이 사들인다.
중국의 기초금속 수입은 코로나 이전 대비 +60% 증가했다.
이미 '트리핀의 딜레마'를 이유로 #탈달러 를 부정하던 글에 대한 반박성 블로그 포스팅에서 반 년 전부터 이야기했던 내용들.
따라서 중국은 달러로 #원자재 를 더 많이 사들인다.
중국의 기초금속 수입은 코로나 이전 대비 +60% 증가했다.
이미 '트리핀의 딜레마'를 이유로 #탈달러 를 부정하던 글에 대한 반박성 블로그 포스팅에서 반 년 전부터 이야기했던 내용들.
Forwarded from 하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
•인민은행 국채 매입 : 중국언론은 관계자 인터뷰 통해 유통시장을 통한 국채 매입은 시스템 준비 과정을 통해 국채 공급량이 더 많은 4/4분기부터 시작할수 있다고 예상
**저희는 8-9월로 예상
>关于央行或“下场”买卖国债的讨论不断。对此,多位业内人士表示,央行购债可以实现货币和财政两个渠道的流动性释放,并缓解政府债供给高峰对于银行间流动性市场的冲击。但预计需要一定时间才能建立相应的协调机制,2024年四季度政府债供给大、流动性缺口较大的时间段或是第一个观察窗口。(中国基金报)
**저희는 8-9월로 예상
>关于央行或“下场”买卖国债的讨论不断。对此,多位业内人士表示,央行购债可以实现货币和财政两个渠道的流动性释放,并缓解政府债供给高峰对于银行间流动性市场的冲击。但预计需要一定时间才能建立相应的协调机制,2024年四季度政府债供给大、流动性缺口较大的时间段或是第一个观察窗口。(中国基金报)
Polaristimes
1) 서구 주류: #중국 은 위안화를 평가절하해야 한다 2) 중국이 #금 대비 위안화를 평가절하(=위안화 기준 금 가격 상승); 서구는 "중국인들이 금으로 자본 도피를 하고 있다"며 비웃음 3) 페트로위안(위안화 #석유 결제) 개시, 중국이 금 가격에 영향을 끼칠 수 있게 됨 (A.K.A 골든 돔) 4) 미국 달러가 금 대비 평가절하되기 시작(=달러 기준 금 가격 상승) 5) 서구 주류의 얼굴에서 웃음기가 사라짐 <- 우리는 현재 여기에 있다.
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Forwarded from 하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
•선전시, 연휴 이후 구매제한 규제 전면적으로 완화? : 중국언론은 최근 시장에서 제기된 ‘선전시 전지역(두개 제외) 구매제한 완화 및 증치세 5년 면제 등’ 루머를 주택건설부에 확인한 결과, 담당자 부정하지 않고 사이트 공식 공지를 확인하라는 답변을 받았다고 보도
**중국언론 초미의 관심사라서... 아직은 기다려봐야하는 단계
>针对近期市场传出“五一”之后深圳将取消福田、南山之外区域的限购政策,同时取消5年的增值税,满3年即可免征的消息。通过深圳12345咨询,深圳市住房和城乡建设局表示,相关政策信息以市住房建设局官方公布为准。市住房建设局将结合房地产市场实际情况,在深圳市委、市政府领导下,因城施策用好政策工具箱,更好满足居民刚性和改善性住房需求,促进深圳房地产市场平稳健康发展。(澎湃)
**중국언론 초미의 관심사라서... 아직은 기다려봐야하는 단계
>针对近期市场传出“五一”之后深圳将取消福田、南山之外区域的限购政策,同时取消5年的增值税,满3年即可免征的消息。通过深圳12345咨询,深圳市住房和城乡建设局表示,相关政策信息以市住房建设局官方公布为准。市住房建设局将结合房地产市场实际情况,在深圳市委、市政府领导下,因城施策用好政策工具箱,更好满足居民刚性和改善性住房需求,促进深圳房地产市场平稳健康发展。(澎湃)