Polaristimes
Forwarded from 하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
• 전 세계에서 중국 신에너지차 생산/판매량의 비중 60% 이상, 지난 10년 CAGR 71% 도달. 독일/일본 등 외자기업, 중국 내 신에너지차 판매 비중 확대
> 中国新能源汽车强势领跑,外资企业继续“加仓”中国
十年来,我国新能源汽车年产销量从7.5万辆增长到950万辆,全球占比超过了60%,年均复合增长率达到了71%。我国先后推出了80余项支持政策,制定实施了160多项技术标准,形成了推动产业发展的强大合力。日前在德国,大众汽车集团的新闻发布会上,负责人奥博穆表示:“今年是大众汽车集团扎根中国市场40年的大年,未来3年,在中国市场将推出超过40款车型,其中一半是新能源汽车。”不仅是德系汽车,日系的丰田汽车近期在新车型的推广上,也着重突出了智能电混的优势。(央视)
> 中国新能源汽车强势领跑,外资企业继续“加仓”中国
十年来,我国新能源汽车年产销量从7.5万辆增长到950万辆,全球占比超过了60%,年均复合增长率达到了71%。我国先后推出了80余项支持政策,制定实施了160多项技术标准,形成了推动产业发展的强大合力。日前在德国,大众汽车集团的新闻发布会上,负责人奥博穆表示:“今年是大众汽车集团扎根中国市场40年的大年,未来3年,在中国市场将推出超过40款车型,其中一半是新能源汽车。”不仅是德系汽车,日系的丰田汽车近期在新车型的推广上,也着重突出了智能电混的优势。(央视)
Forwarded from 하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
>中구리와 철근가격의 극단적 괴리 시사점
•1/4분기 중국 구리와 철근(철강) 가격 괴리가 2023년 이후 최대폭으로 확대. 중국 과거 사례를 보더라도 이례적인 디커플링
•극단적인 괴리는 다음을 반영
(1)중국 제조업(구리)과 건설•건축업(철근)의 펀더멘털•정책 구도 차이
(2)1/4분기 중국 수출경기(제조업) 회복세가 투자경기(건설•건축업)를 상회한다는 것. 즉 시차와 대외환경차
(3)전인대 이후 정책 속도가 제조업 설비교체나 신재생 분야가 빠를것이라는 기대, 반면 정부투자는 부동산 회복과 지방부채 처리 속도로 느릴것이라는 우려
(4)공급측면에서 구리는 현재 낮은 재고 반영. 철강은 공급제한 정책이 늦을수 있다는 점 반영
•다만, 재정정책은 2/4분기 본격화, 최근 인프라 투자 Proxy 추세 수렴하며 늦었지만 조업 복귀와 자금집행 반영 시작. 템포 빨라지면서 극단적인 괴리 축소 시작 예상. 다만, 제조업 관련 수출경기 회복도 동시에 진행되어 양자 괴리는 상향(철근) 수렴 예상 (그림 : 중국 광발증권)
•1/4분기 중국 구리와 철근(철강) 가격 괴리가 2023년 이후 최대폭으로 확대. 중국 과거 사례를 보더라도 이례적인 디커플링
•극단적인 괴리는 다음을 반영
(1)중국 제조업(구리)과 건설•건축업(철근)의 펀더멘털•정책 구도 차이
(2)1/4분기 중국 수출경기(제조업) 회복세가 투자경기(건설•건축업)를 상회한다는 것. 즉 시차와 대외환경차
(3)전인대 이후 정책 속도가 제조업 설비교체나 신재생 분야가 빠를것이라는 기대, 반면 정부투자는 부동산 회복과 지방부채 처리 속도로 느릴것이라는 우려
(4)공급측면에서 구리는 현재 낮은 재고 반영. 철강은 공급제한 정책이 늦을수 있다는 점 반영
•다만, 재정정책은 2/4분기 본격화, 최근 인프라 투자 Proxy 추세 수렴하며 늦었지만 조업 복귀와 자금집행 반영 시작. 템포 빨라지면서 극단적인 괴리 축소 시작 예상. 다만, 제조업 관련 수출경기 회복도 동시에 진행되어 양자 괴리는 상향(철근) 수렴 예상 (그림 : 중국 광발증권)
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#카자흐스탄, 1월 #OPEC+ #원유 쿼터 미준수 관련, 추가 생산량에 대해 '보상'할 것이라 밝혀 https://oilprice.com/Latest-Energy-News/World-News/Kazakhstan-Vows-to-Comply-With-OPEC-Cuts-Despite-January-Overproduction.html 이제 감산 정책은 새로운 영역으로. 쿼터 미준수해도 '아몰랑'이 아니라, 쿼터를 미준수하면 그 다음에 걸쳐 추가적으로 더 감산해…
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유엔 안보리, 가자 휴전 결의안 첫 채택...미국만 기권
안보리는 가자지구의 즉각적인 휴전과 모든 인질의 석방을 촉구하는 결의안을 표결에 부쳐 15개 이사국 가운데 14개 이사국의 찬성으로 통과시켰습니다.
유일하게 #미국 만 기권표를 던졌지만 거부권을 행사하지 않아 결의안 통과를 막지는 않았습니다.
결의안은 무슬림의 금식 기간인 라마단 기간 휴전에 들어가고 하마스는 조건 없이 인질을 석방하는 내용을 담고 있습니다.
#지정학
https://www.ytn.co.kr/_ln/0104_202403260011557070
안보리는 가자지구의 즉각적인 휴전과 모든 인질의 석방을 촉구하는 결의안을 표결에 부쳐 15개 이사국 가운데 14개 이사국의 찬성으로 통과시켰습니다.
유일하게 #미국 만 기권표를 던졌지만 거부권을 행사하지 않아 결의안 통과를 막지는 않았습니다.
결의안은 무슬림의 금식 기간인 라마단 기간 휴전에 들어가고 하마스는 조건 없이 인질을 석방하는 내용을 담고 있습니다.
#지정학
https://www.ytn.co.kr/_ln/0104_202403260011557070
YTN
유엔 안보리, 가자 휴전 결의안 첫 채택...미국만 기권
유엔 안전보장이사회가 이스라엘과 하마스 간 즉각적인 휴전을 촉구하는 결의안을 처음으로 채택했습니다.안보리는 가자지구의 즉각적인 휴전과 모든 인질의 석방을 촉구...
#비트코인 ETF, 일간 자금 유출입 규모
지난 주에는 무려 5거래일 연속, 즉 1주일 내내 자금유출이 기록되었습니다.
저는 지금 나오는 반등을 남아있는 BITX 처분 기회로 삼고 있습니다.
이제 곧 4월, 2분기가 시작됩니다. #유동성 경색 이벤트에 유의하시기 바랍니다.
#포지셔닝
지난 주에는 무려 5거래일 연속, 즉 1주일 내내 자금유출이 기록되었습니다.
저는 지금 나오는 반등을 남아있는 BITX 처분 기회로 삼고 있습니다.
이제 곧 4월, 2분기가 시작됩니다. #유동성 경색 이벤트에 유의하시기 바랍니다.
#포지셔닝
방금 전에 발표된 NILAM Resources라고 하는, #남미 #금 광산 기업이라고 '자칭'하는 곳에서 #비트코인 2.4만 개(약 17억 달러)를 구입했다는 뉴스에 대해:
이는 분명히 작전(펌프 앤 덤프)이다.
해당 기업은 "달랑 비공식 웹사이트 하나 있는" 기업이고, 아래 스크린샷은 그들이 "팩트 시트"라고 주장하는 것이다.(아주 빈약함)
그들은 생산 중인 광산도 없고, 오로지 2개의 '개발 프로젝트'를 진행하고 있을 뿐이다. 그런데 어디서 17억 달러(한화 약 2.3조 원) 규모의 자금이 나서 비트코인을 산단 말인가?
#남미 최대 금광 기업인 #페루 의 부에나 벤투라 작년 매출액이 총 8.23억이었고, 현금흐름은 2.19억 달러에 불과했다.
남미 최대 금광 기업조차 17억 달러 규모의 비트코인을 사지 못한다. 그런데 하물며 잡종 디벨로퍼 따위가 그게 가능하다고?
2초만 생각해봐도 스캠인 게 뻔하잖냐
예전에 마이클 버리도 이야기했지만, #암호화폐 업계에서 폰지 사기와 레버리지를 모르면 이 시장에 대해 아무것도 모르는 것입니다.
이는 분명히 작전(펌프 앤 덤프)이다.
해당 기업은 "달랑 비공식 웹사이트 하나 있는" 기업이고, 아래 스크린샷은 그들이 "팩트 시트"라고 주장하는 것이다.(아주 빈약함)
그들은 생산 중인 광산도 없고, 오로지 2개의 '개발 프로젝트'를 진행하고 있을 뿐이다. 그런데 어디서 17억 달러(한화 약 2.3조 원) 규모의 자금이 나서 비트코인을 산단 말인가?
#남미 최대 금광 기업인 #페루 의 부에나 벤투라 작년 매출액이 총 8.23억이었고, 현금흐름은 2.19억 달러에 불과했다.
남미 최대 금광 기업조차 17억 달러 규모의 비트코인을 사지 못한다. 그런데 하물며 잡종 디벨로퍼 따위가 그게 가능하다고?
2초만 생각해봐도 스캠인 게 뻔하잖냐
예전에 마이클 버리도 이야기했지만, #암호화폐 업계에서 폰지 사기와 레버리지를 모르면 이 시장에 대해 아무것도 모르는 것입니다.
Forwarded from 하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
•중국 생돈 선물가격 고공행진 지속. 돼지고기 현물가격과 차이가 있으나 공급측면 기대감 반영 추정. 4월부터 CPI 헤드라인 영향 줄것으로 판단.
#중국 당국, #주택 디벨로퍼들을 대상으로 하는 #대출 발행 승인을 가속화하라고 촉구
#부양책
https://www.reuters.com/world/china/china-pushes-banks-speed-approvals-new-loans-private-developers-say-sources-2024-03-25/
#부양책
https://www.reuters.com/world/china/china-pushes-banks-speed-approvals-new-loans-private-developers-say-sources-2024-03-25/
Reuters
Exclusive: China pushes banks to speed approvals of new loans to private developers
Chinese regulators are pushing banks to speed up approvals of new loans to cash-starved private property developers, people with knowledge of the matter said, a bid to revive homebuyer sentiment that risks denting lenders' asset quality.
Polaristimes
#우크라이나 젤렌스키, 뇌물수수 등 부정부패 혐의로 전국의 모든 징병관을 연대책임으로 파면 - 전쟁 참여 부상병 등이 후임을 맡게 될 것 1. 돈을 주고 군역을 빠지는 일은 조선시대 군포의 유래(수포대립, 방군수포제 등)만 봐도 알 수 있듯 역사적으로 아주 흔한 일입니다. 특히 MEAT GRINDER(고기 갈이)라는 말이 공공연히 퍼져 있을 정도로 지금처럼 전장에 가면 죽는 게 100% 확실할 경우, 모든 이들이 징병관을 두려워하며 전장에 나가기를 기피할…
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