Forwarded from 하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
•중국 상품 선물(야간) 강세 : 금주 철광석, 열연, 철근, 요소 전고점 돌파(근접)
헷지펀드 Pallaiser Capital, 삼성물산에 보유현금 사용/지배구조와 커뮤니케이션 개선/기업 구조 단순화를 통한 주가 부양 요구
쪽팔린 줄 알아라.
유보율이 122,895%? 장난치냐 진짜?
다른 나라 같았으면 당장 CEO 모가지가 날아갔을 텐데...
차등의결권 상속세 이야기 할때는 미국 보고 배우라고 하는 놈들이 주주환원은 왜 그 잘난 미국 보고 배우는 게 하나 없냐? 미국은 자사주 환매에 세금을 때려도 바이백 잘만 하던데 ㅉㅉ
https://www.reuters.com/business/hedge-fund-palliser-urges-changes-samsung-ct-sources-2023-12-06/
쪽팔린 줄 알아라.
유보율이 122,895%? 장난치냐 진짜?
다른 나라 같았으면 당장 CEO 모가지가 날아갔을 텐데...
차등의결권 상속세 이야기 할때는 미국 보고 배우라고 하는 놈들이 주주환원은 왜 그 잘난 미국 보고 배우는 게 하나 없냐? 미국은 자사주 환매에 세금을 때려도 바이백 잘만 하던데 ㅉㅉ
https://www.reuters.com/business/hedge-fund-palliser-urges-changes-samsung-ct-sources-2023-12-06/
Reuters
Exclusive: Hedge fund Palliser urges changes at Samsung C&T -sources
Activist investor Palliser Capital is urging Samsung C&T (SCT) to spend its cash better, improve governance and communications and simplify its corporate structure to boost its share price, said three sources familiar with the matter.
Polaristimes
#사우디, 흑연/희토류 등 #배터리 #원자재 거래 플랫폼 출시 계획 중
처음에는 광물로 시작해서, 나중에는 다른 걸로 넘어갈 수 있습니다.
그게 아니더라도, 최소한 사우디의 서구 거래소에 대한 신뢰가 이미 바닥으로 떨어졌다는 것은 명확히 보입니다.
(그게 아니라면 그냥 Comex, Nymex, LME 쓰면 되겠죠?)
https://theenergyyear.com/news/saudi-arabia-plans-minerals-trading-platform/
처음에는 광물로 시작해서, 나중에는 다른 걸로 넘어갈 수 있습니다.
그게 아니더라도, 최소한 사우디의 서구 거래소에 대한 신뢰가 이미 바닥으로 떨어졌다는 것은 명확히 보입니다.
(그게 아니라면 그냥 Comex, Nymex, LME 쓰면 되겠죠?)
https://theenergyyear.com/news/saudi-arabia-plans-minerals-trading-platform/
The Energy Year
Saudi Arabia plans for minerals trading platform - The Energy Year
Saudi Arabia is planning to launch a new commodity trading platform for minerals used in batteries such as graphite and rare earths, Reuters reported on Thursday
Polaristimes
모든 #캐나다 #석유 및 #천가 생산자들은 24년도에 더 높은 CAPEX 지출을 예고하고 있다. 자본 규율? ㅋㅋㅋㅋ 만약 생산자가 75불의 유가에서 미친 듯한 CAPEX 증가와 더불어 간신히 배당을 유지하고 있다면 그건 자본 규율이 아니다. 그건 그냥 탐욕스럽고 멍청한 짓일 뿐이다. 개나다가 '저렴'합니까? 저렴한 데에는 이유가 있지 않을까요? 해소될 수 있는 성질의 것입니까? 암튼 대가리 깨져도 개나다 #주식 사
#캐나다 대표 #석유 생산기업 선코어 에너지(SU), 내년도 CAPEX 가이던스를 기존 54~58억 캐나다 달러에서 63~65억 캐나다 달러로 인상
- 생산량 전망치 또한 전년 비 +7% 올려잡아
자본규율 어디 갔냐?
트뤼도 일 열심히 안 하네 또... 95% #횡재세 같은 거 안 때리고 뭐하냐?
https://www.reuters.com/business/energy/suncor-energy-expects-higher-production-2024-2023-12-05/
- 생산량 전망치 또한 전년 비 +7% 올려잡아
자본규율 어디 갔냐?
트뤼도 일 열심히 안 하네 또... 95% #횡재세 같은 거 안 때리고 뭐하냐?
https://www.reuters.com/business/energy/suncor-energy-expects-higher-production-2024-2023-12-05/
Reuters
Suncor Energy expects higher production, capex in 2024
Suncor Energy on Tuesday forecast higher production for 2024 compared with 2023, as the Canadian energy company bets on strong performance from its Fort Hills asset.
#미국 트럼프 전 대통령, 유세에서 "사회보장 삭감 필요 없다"며 "알래스카 #석유 시추 확대를 통해 재원 조달할 것"이라 밝혀
트럼프가 사회보장 삭감을 부정하고 나서면, 공화당 내 다른 '재정 매파'들도 사회보장 삭감을 주장하기 어려워집니다.
#재정적자 는 그래서 줄이기 어렵습니다.
#정치
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-12-06/trump-pledges-to-expand-drilling-to-pay-for-senior-benefits
트럼프가 사회보장 삭감을 부정하고 나서면, 공화당 내 다른 '재정 매파'들도 사회보장 삭감을 주장하기 어려워집니다.
#재정적자 는 그래서 줄이기 어렵습니다.
#정치
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-12-06/trump-pledges-to-expand-drilling-to-pay-for-senior-benefits
Bloomberg.com
Trump Pledges to Expand Drilling to Pay for Senior Benefits
Republican presidential frontrunner Donald Trump pledged to expand oil and gas drilling in remote areas of Alaska as a way to pay for Social Security benefits, a trade-off that is unlikely to pass muster with Congressional budget scorekeepers.
Polaristimes
#미국 기업 파산 관련 인포그래픽 연도 별 파산건수(상) vs 월별 파산건수(중) vs 섹터 별 파산건수(하) #침체
Polaristimes
로이터 설문조사: 90%의 경제학자들은 9월 FOMC에서 #연준 이 현재 #금리 를 동결할 것으로 예상하며, 과반이 넘는 이들이 3월 말까지 금리를 유지할 것으로 예상, 2분기 말까지 적어도 한 차례는 인하가 있을 것. #미국 경제 #침체 가능성, 40%로 1년 내 최저치. 경제학자들의 이와 같은 전망을 조만간 비웃을 기회가 있을 것으로 예상합니다. 잭슨 홀 미팅에서 한 마디만 도비쉬하게 나와도 순식간에 바뀔 전망에 도대체 무슨 의미가 있는 지 모르겠지만.
Polaristimes
좌: 2000년 이래 #브라질 연간 상반기 항목 별 무역수지 우: 브라질 수출 #농산물 가격(적색) vs 수출량(청색) 브라질의 경제를 캐리하는 것은 #원유 도 #철광석 도 아닌 농산물입니다.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Polaristimes
QQQ #차트 어떻게든 간신히 20이평선을 붙잡고 늘어지고 있으나 그 모습이 퍽 위태로워 보입니다. 이번 주 금요일 실업률 지표까지는 반등을 할 수도 있겠으나, 저는 역으로 해당 구간을 노려 숏포지션 구축에 들어갑니다. #주식 #전망
Telegram
Polaristimes
최근 들어, 전통적 금융자산 간 상관관계(Correlation)이 흥미로운 움직임을 보이고 있습니다.
#미국 #국채 #금리 가 하락하고, #환율 이 안정세를 보이는 와중, 이를 가장 행복해하며 받아들이던 #주식(특히 나스닥을 위시한 성장주)의 반응이 예전만 하지 못합니다.
오히려 최근 들어 전통적 가치주의 비중이 높은 다우가 나스닥의 성과를 앞지르고 있는데, 이는 원래라면 금리 상승 시기에 일어나야 하는 일입니다.
주식과 국채 사이 상관관계가 바뀌면…
#미국 #국채 #금리 가 하락하고, #환율 이 안정세를 보이는 와중, 이를 가장 행복해하며 받아들이던 #주식(특히 나스닥을 위시한 성장주)의 반응이 예전만 하지 못합니다.
오히려 최근 들어 전통적 가치주의 비중이 높은 다우가 나스닥의 성과를 앞지르고 있는데, 이는 원래라면 금리 상승 시기에 일어나야 하는 일입니다.
주식과 국채 사이 상관관계가 바뀌면…
Polaristimes
참 이렇게 맛이 심심한 장세도 오랜만이네요. #노동 지표 약발도 다 떨어져가는 가운데, 다음 주 있을 #정부 셧다운 이벤트에 주목하자는 말씀 드리고 모니터링 마무리지도록 하겠습니다. 현 시점에서 #석유 - #귀금속, #미국 #국채 #금리 와 기타 자산 간 상관관계(Correlation)는 많이 의미를 상실했거나 좀 빛이 바랜 것 같고, 저는 현 시점에서는 좀 더 단순하게 #주식 - #채권 간 상관관계에 다시 주목하라는 말씀을 드리고 싶습니다. 현재까지는…
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Polaristimes
WTI #원유 계절성(Seasonality) 그래프. 일전에 계절성 공유드리면서 하락 가능성이 높다고 경고했던 바 있었죠. 그렇게 말했던 저도 중간에 #이스라엘 #중동 전쟁 여파로 잠깐이나마 스태그플레이션 장세가 형성되면서 포지션을 정리했었는데, 지금 와서는 좀 아쉽기는 하지만 뭐 어쩌겠습니까. ( #귀금속 과 #주식, #국채 숏베팅, 그리고 #중국 주식이 그만큼 충분히 잘해줬으니...) 이제 계절성의 끝이 슬슬 가까워지고 있습니다. 조금씩 조금씩 분할매수를…
UCO 28.5불 진입 말씀드릴 때 한 방에 큰 비중은 싣지 말고, 분할매수로 하락 폭 넓게 보고 들어가라고 말씀드렸습니다.
최근 유가의 낙폭은 어느 정도는 미리 알 수 있었된 부분.
그러나 철저히 계절성 국면에서 본다면 지금이 저점을 지나가고 있는 국면일 수 있습니다.
저는 UCO & USL 분할매수 접근 계속 진행 중입니다.
저는 개인적으로 USO/BNO 매수는 별로 권장드리지 않습니다.
급반등을 대비한 레버리지를 노출하는 경우(UCO)라면 모를까, 똑같은 1배 레버리지라면 근월물 대신 원월물에 노출되는 쪽이 여러 모로 리스크가 낮습니다.
USO와 USL의 코로나 당시 차트를 보면, USO는 마이너스 유가의 영향을 직격으로 맞아 차트가 망가진 것을 확인할 수 있지만 USL은 그 충격을 상대적으로 잘 피해갔으며, 그 결과 코로나 이전부터 '존버'해왔다고 해도 그 손실분을 전부 넘어서는 것이 가능했습니다.
최근 유가의 낙폭은 어느 정도는 미리 알 수 있었된 부분.
그러나 철저히 계절성 국면에서 본다면 지금이 저점을 지나가고 있는 국면일 수 있습니다.
저는 UCO & USL 분할매수 접근 계속 진행 중입니다.
저는 개인적으로 USO/BNO 매수는 별로 권장드리지 않습니다.
급반등을 대비한 레버리지를 노출하는 경우(UCO)라면 모를까, 똑같은 1배 레버리지라면 근월물 대신 원월물에 노출되는 쪽이 여러 모로 리스크가 낮습니다.
USO와 USL의 코로나 당시 차트를 보면, USO는 마이너스 유가의 영향을 직격으로 맞아 차트가 망가진 것을 확인할 수 있지만 USL은 그 충격을 상대적으로 잘 피해갔으며, 그 결과 코로나 이전부터 '존버'해왔다고 해도 그 손실분을 전부 넘어서는 것이 가능했습니다.