#미국 장기 #국채 변동성 - #금 변동성 그래프

이제 금보다 국채가 더 변동성이 넘치는 위험자산이 되었습니다.
금이 슬슬 좌표계의 중심으로 복귀 중

지난 금요일, 하루 만에 910억 달러(약 1천억 달러) 가량의 #역레포 자금이 증발하면서 이제 잔고는 1조 4010억 달러입니다.

#부채 한도 논쟁 전까지 2조 달러에 달하던 초과 #유동성 중 6천억 달러가 이미 사라졌습니다.

#연준 대차대조표 감소는 사실상 전적으로 역레포 감소에 기인하며, 이는 대차대조표가 줄어드는 과정에서도 도리어 시중 유동성을 개선시키는 요인입니다.

#연준 이 은행들 조인트 깐 지 딱 3주 정도 지났는데, 그 사이 #역레포 잔고가 3천억 달러 정도 증발했습니다.

조인트 관치금융 아주 잘 먹히네요 ㅋ

#러시아, 일정 기간 동안 #석유 제품 수출을 전면 통제하거나 수출 관세를 인상하는 방안 추진 중

#정제마진 추가 상승 여력.
한국 #정유 사들도 이런 천금같은 기회를 놓치면 안 되는데 말이죠.
#연료유 #경유 #휘발유 #공급부족
https://www.nasdaq.com/articles/russia-considers-temporary-fuel-export-ban-due-to-domestic-crunch-tass

#탱커 세그먼트 별 운임 그래프.

한편 탱커 운임은 #석유 #공급부족 속 급락 중.
솔직히 왜 탱커 #주식 들이 저렇게 잘 버티고 있는 지 의문입니다.

그나저나 저 정도 운임이면 탱크 클리닝 빡세게 시키고 아프라막스나 수에즈막스 사이즈 정도 부킹해서 #정유 제품 실어나르게 하면 떼돈을 벌 거 같은데...

#연준 순 #유동성(대차대조표 - #역레포 - 재무부일반계좌(TGA)) 그래프

말씀드렸듯 순 유동성은 도리어 증가 중.
겉면(대차대조표 총량)을 보지 마시고 핵심을 보시기 바랍니다.

트럼프, 재선하면 #금리 압박 시사… #연준 파월 해임 가능성엔 "두고보자"

이번 주 일요일에 방송될 NBC 방송의 시사 프로그램 '미트 더 프레스' 사전 녹화 인터뷰에서 트럼프 전 대통령은 파월 연준 의장의 해임에 대해서는 "두고 보자"라며 말을 아꼈다.

트럼프 전 대통령은 "금리가 매우 높다. 높아도 너무 높다. 사람들이 집을 살 수가 없다. 이것으로는 아무것도 할 수 없다. 돈을 빌릴 수도 없다"라고 비판했다.

그는 파월 의장에게 금리 인하를 강력하게 요구할 것이라는 질문에는 "인플레이션이 어디에 있느냐에 달렸다. 하지만 나는 #인플레이션 을 낮출 것이다"라고 언급해 금리 인하를 압박할 가능성을 시사했다.

트럼프 전 대통령은 2018년~2019년 연준이 금리를 인상할 당시 파월을 "퍼팅도 할 줄 모르는 골프 선수"라고 비판하는가 하면 연준 관리들을 "바보들(boneheads)"이라고 비난했다.
또한 2018년 12월 말에는 파월 해임설로 금융시장을 크게 요동치게 한 바 있다.

트럼프 전 대통령은 "내가 그에게 많은 압박을 가했다는 것을 알고 있다"라며 "그것은 외부의 압박이었다... 하지만, 나는 금리가 너무 높다고 생각했기 때문에 그렇게 했다. 그리고 파월은 결국 금리를 내렸다"고 말했다.

트럼프 전 대통령은 내년에, 재선에 성공한 후 파월을 해임할 것이냐는 질문에는 "아마도 그에게 2년 정도의 시간이 남아있을 것이라고 생각한다. 그래서 두고 보자"라고 말을 아꼈다.
파월의 연준 의장 임기는 2026년 2월까지이다.

트럼프 전 대통령은 "jawboning(당국의 강력한 권고)이라는 말을 아느냐?"고 반문하며 "나는 그에게 많은 권고(jawboning)를 했고, 그는 궁극적으로 금리를 내렸다. 우리는 더 낮은 금리를 갖게 됐고, 당시 #주택 시장은 최고였으며, 사람들이 집을 살 수 있었다"라고 회고했다.

트럼프 전 대통령은 지금 상황과 관련해서는 "지금은 소비자들에게 상황이 좋지 않다. 베이컨 가격은 5배나 올랐고, #식료품 가격은 에너지보다 더 심각할 정도로 올랐다"라며 "나는 인플레이션을 낮출 것이다. #석유 를 위해 시추를 할 것이다. 우리는 다시 #에너지 독립을 이룰 것이며, 에너지에서 우위를 점해 #부채 를 줄일 것이다"라고 자신했다.


볼드체를 보면 트럼프가 무슨 생각을 할 수 있는지 알 수 있죠?
#긴축불가 #정치
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4281207

파월의 긴축은 그 자체로 정치 현안이 되고 있습니다.
옛날처럼 신선놀음마냥 '독립적'으로 통화정책을 짤 수는 없을 것이며, 오히려 직전에 경고했듯이 거취에 대한 압력이 현실화될 것입니다.

중앙은행의 독립성은 신화에 불과하다.
반드시 새겨두시기 바랍니다.

#대만 TSMC, 수요 둔화 우려에 반도체 장비 납품 연기

로이터통신은 15일(현지시간) 2명의 소식통을 인용해 TSMC가 “수요에 대한 불안감이 커지면서 주요 공급사에 최첨단 반도체 제조 장비 납품을 미뤄달라고 요청했다”고 보도했다.
소식통들은 TSMC의 이러한 요청은 회사가 비용을 통제하는데 목적을 두고 있으며, 회사가 수요 전망에 대해 보다 신중해지고 있다는 점을 반영한 것이라고 전했다.

TSMC는 이번 결정과 관련된 로이터통신의 질의에 “시장 소문에 대해선 답하지 않는다”고 밝혔다.

TSMC가 납품 연기를 요청한 공급사 중에는 하이엔드 반도체 제조의 필수 장비로 꼽히는 리소그래피(석판인쇄) 업체 ASML도 포함된 것으로 알려졌다.

피터 베닝크 ASML CEO는 최근 로이터통신과의 인터뷰에서 자사 하이엔드 장비에 대한 주문 일부가 연기됐다며 ‘단기적인 관리’ 문제에 그칠 것으로 예상한다고 밝히기도 했다.

이날 로이터통신 보도 이후 ASML의 주가는 2.5% 하락했고, TSMC의 또 다른 소규모 공급사 ASM 인터내셔널은 5.6% 떨어졌다.


분명히 말씀드리지만, 반도체 주식(특히 SOXX로 대표되는)은 지금 아주 큰 착각을 하고 앉았습니다.
한참 많이 빠져야 하며, 10년의 사이클을 놓고 보자면 앞으로 파산 및 상장폐지도 쏟아져 나올 겁니다.
#반도체 #침체 #주식
https://m.khan.co.kr/economy/economy-general/article/202309152142001#c2b

#전기차, 태양광이, 풍력이 #정부 #보조금 에 의존했을 뿐인 스캠이라고 했을 때도 모두가 코웃음쳤던 것을 기억합니다.

그리고 그 모든 산업들이 지금 어떻게 되고 있는지를 보고 있습니다.

#반도체 또한 마찬가지의 운명을 보게 될 것입니다.
누구 탓을 하리오?

#붕괴 #전망

#미국 #정유 기업 발레로 에너지, 최대 25억 달러 규모의 자사주 매입 승인

#정제마진 증가 속 꿀빨기 바쁜 정유 기업들.
https://www.reuters.com/markets/deals/valero-energy-authorizes-share-repurchase-up-25-bln-2023-09-15/

#미국 바이든 정부의 해상풍력 프로젝트, 풍력 발전 프로젝트 원가 상승 속 2030년 풍력발전 목표 달성 난망

#보조금 에 의존하는 쓰레기같은 산업.
#ESG
https://oilprice.com/Latest-Energy-News/World-News/Biden-Administrations-Offshore-Wind-Plan-Plagued-By-Soaring-Costs.html

22년 초 대비, #영국 런던 현물 #금 가격(청색) vs #중국 상해 금거래소(SGE), #환율 감안 금 현물 가격 그래프

최근의 프리미엄 이 얼마나 드문 일인지를 단적으로 보여주는 그래프입니다.

#미국 증권거래위(SEC), 바이낸스에 대해 투명성이 부족하다며 비난

#암호화폐
https://watcher.guru/news/sec-accuses-binance-us-of-lack-of-transparency-in-discovery

지난 5년여 간 #미국 학자금 대출 지불액 규모(군청색) vs 미국 개미들의 #주식 매수 규모(하늘색, 역차트)

학자금 #대출 지불액이 다시 상승하면서, 주식 매수 여력은 줄어들 예정입니다.

#미국 철송 물량, 3개월 연속 전년 비 감소세 기록
- 8월은 전년 비 -5% 가까이 기록

트럭 운임은 상승하고 있지만, 반대편에서 또 다른 #물류망 주요 모드(Mode)인 철도와 #컨테이너 선 운임은 여전히 부진을 면치 못하고 있습니다.

과연 물류망 수요는 #침체 일까요 아닐까요?
https://www.zerohedge.com/economics/rail-volumes-fall-third-straight-month-august

#유럽 각 도시 별 전년 비 #주택 임대료 상승률
- #헝가리 부다페스트, #포르투갈 리스본, #네덜란드 암스테르담 등이 주요 상승세 기록

이러한 국가들에서는, 임대료 #상한제 규제가 나오지 않는다는 확신만 있다면 주택이 #인플레이션 헷지 자산이 될 수 있습니다.

#말레이시아, 희토류 수출 제한 추진…총리 "국익 극대화" | 연합뉴스

로이터통신에 따르면 안와르 이브라힘 말레이시아 총리는 이날 의회에서 자원 착취와 손실을 막기 위해 희토류 원료 수출을 금지하는 정책을 개발하겠다고 말했다.

안와르 총리는 "정부는 희토류 산업을 지원할 것이며, 수출 제한 조치는 국익을 극대화하기 위한 것"이라고 말했다.
다만 그는 구체적인 방안과 시행 시점 등에 대해서는 언급하지 않았다.

말레이시아의 수출 제한 방침은 #중국 의 희토류 무기화에 대비해 #미국 을 비롯한 서방국들이 수입처를 다변화하고 있는 가운데 나왔다.

전문가들은 말레이시아의 희토류 매장량이 큰 비중을 차지하지는 않지만, 중국의 수출 제한 등으로 이어져 세계 시장에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있다고 전망했다.


자원 민족주의의 시대.
#원자재 #지정학
https://www.yna.co.kr/view/AKR20230911149900076

#미국 바이든 대통령, 연설 중 흑인과 히스패닉 노동자들은 '고교 졸업장이 없다'고 일반화하는 발언을 해 논란
- 백악관은 공식 녹취록에 실제 발언에서는 없었던 "AND"를 삽입

1. 아오 치매시치 진짜
2. 백주대낮에, 수많은 사람들이 듣고 증거가 남아 있는 발언조차 #조작 합니다.
하물며, 아무도 모를 밀실에서 작성되고 발표되는 경제지표는 조작의 대상이 아닐 거라 믿으십니까?
#정치
https://www.zerohedge.com/political/white-house-doctors-official-transcript-after-biden-says-black-and-hispanic-workers-dont

#터키 에르도안:
터키는 필요하다면 #유럽 연합과 갈라설 수도 있다

손절 on?
#지정학 #분열

#암호화폐 옹호론자 마크 큐반, 핫월렛에 담긴 87만 불 규모의 암호화폐 해킹당해

그렇지만 암호화폐의 보안성은 어쩌구 저쩌구

레이 달리오 "장기채권, 좋은 투자처 아냐…美국채 과부하에 매도 압력" < 국제뉴스 < 기사본문 - 연합인포맥스

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4281104

14일(현지시간) 비즈니스인사이더(BI)에 따르면 레이 달리오는 싱가포르에서 열린 제10차 밀켄 연구소 아시아 서밋에서 " #미국 재무부는 연방 #재정적자 가 누적되면서 막대한 규모의 #채권 을 팔아야 한다"며 "이러한 상황은 세계적인 문제"라고 말했다.

그러면서 투자자들이 충분히 높은 실질 #금리 를 받지 못한다면, #국채 를 매도하게 될 것이라고 경고했다.

달리오는 "채권시장의 수급 불균형이 단순히 신규 채권의 규모 때문만은 아니다"며 "채권을 팔기로 결정하는가의 문제"라고 지적했다.
더불어 "개인적으로 장기채권은 좋은 투자가 아니라고 생각한다"고 강조했다.

그는 채권 매도가 현실화했을 때 금리가 더 높아질 수 있다는 점을 설명했다. 이는 통화당국이 직면하는 어려운 과제라고 판단했다.

달리오는 "금리가 올랐을 때, 중앙은행은 이를 내버려 두고 결과를 볼 것인지 돈을 찍어 채권을 살 것인지 선택을 해야 한다"며 "채권 매입은 결국 인플레이션을 부르고, 그게 바로 우리가 지금 보고 있는 역동적인 일"이라고 분석했다.

달리오는 행사 후반에 투자에 대해 조언해달라고 요청받자 "나는 부채나 채권을 보유하고 싶지 않다"며 "단기적으로는 현재 현금이 가장 좋은 투자라고 생각한다"고 밝혔다.


#재정적자 와 #부채 문제에 대한 #연준 및 중앙은행들의 한계, 그리고 단기채 투자까지 완벽히 제 생각과 일치합니다.

역시 레이 달리오.