Forwarded from 카이에 de market
[한투 반도체] 채민숙/남채민/황준태/김연준
지난 번 발간한 인뎁스 자료에서 CY2027 VR NVL72 100K 서버 출하량 가정 시 SoCAMM TAM을 192GB 기준 440억Gb으로 예상했는데요, 여기에 추가적으로 Vera CPU 단독 판매용 SoCAMM 수요가 더해지면 CY2027 SoCAMM TAM은 800억Gb 이상 될 것으로 보입니다.
연 800억Gb의 LPDDR5면 연간 스마트폰용으로 쓰이는 LPDDR5 TAM과 거의 동일한 수준입니다.
LPDDR5는 물론 전체 DRAM 쇼티지가 날이 갈수록 심화될 수밖에 없겠습니다.
연 800억Gb의 LPDDR5면 연간 스마트폰용으로 쓰이는 LPDDR5 TAM과 거의 동일한 수준입니다.
LPDDR5는 물론 전체 DRAM 쇼티지가 날이 갈수록 심화될 수밖에 없겠습니다.
- 엔비디아 단일 고객향 LPDDR 수요량은 조만간 전체 스마트폰 고객사향 LPDDR과 비슷하거나 더 커지게 됨
- 문제는 CPU는 엔비디아만 파는게 아님.. 심지어 엔비디아는 CPU 마켓에서는 신규 플레이어
- 문제는 CPU는 엔비디아만 파는게 아님.. 심지어 엔비디아는 CPU 마켓에서는 신규 플레이어
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>버블의 다음 단계 가속화: 10년물 미 국채의 도전 (CICC증권)
•중국 CICC는 미 국채 금리가 “상승은 쉽고 하락은 어려운” 그림자가 글로벌 시장을 덮고 있다고 분석
•미국의 재정적자 비율은 6.5%까지 상승할 것으로 예상되며, AI 군비 경쟁은 기업들의 자금 조달 수요를 끌어올리고 있음. 동시에 헤지펀드의 약 1.5조달러 규모 베이시스 트레이딩은 잠재적 청산(디레버리징) 위험을 내포. 이 세 가지 압력이 겹치면서 자산 전반의 동시 매도(크로스애셋 셀오프)를 촉발할 가능성
•다만, 금융 억제(financial repression)는 결국 도래할 것이며, K자형 경제 구조 하에서 기술, 국방, 자원 등 ‘안전자산’ 중심의 구조적 강세장은 아직 종료되지 않았다고 평가
>摘要：中金认为，美债利率"易上难下"的阴影正笼罩全球市场——美国大财政赤字率料升至6.5%、AI军备竞赛推高企业融资需求、对冲基金1.5万亿美元基差交易暗藏爆仓风险，三重压力叠加，或触发跨资产抛售。但金融抑制终将到来，K型经济下科技、国防、资源等"安全资产"的结构性牛市尚未终结。
•중국 CICC는 미 국채 금리가 “상승은 쉽고 하락은 어려운” 그림자가 글로벌 시장을 덮고 있다고 분석
•미국의 재정적자 비율은 6.5%까지 상승할 것으로 예상되며, AI 군비 경쟁은 기업들의 자금 조달 수요를 끌어올리고 있음. 동시에 헤지펀드의 약 1.5조달러 규모 베이시스 트레이딩은 잠재적 청산(디레버리징) 위험을 내포. 이 세 가지 압력이 겹치면서 자산 전반의 동시 매도(크로스애셋 셀오프)를 촉발할 가능성
•다만, 금융 억제(financial repression)는 결국 도래할 것이며, K자형 경제 구조 하에서 기술, 국방, 자원 등 ‘안전자산’ 중심의 구조적 강세장은 아직 종료되지 않았다고 평가
>摘要：中金认为，美债利率"易上难下"的阴影正笼罩全球市场——美国大财政赤字率料升至6.5%、AI军备竞赛推高企业融资需求、对冲基金1.5万亿美元基差交易暗藏爆仓风险，三重压力叠加，或触发跨资产抛售。但金融抑制终将到来，K型经济下科技、国防、资源等"安全资产"的结构性牛市尚未终结。
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Forwarded from 스몰인사이트리서치
📌 한올바이오파마(009420)
✅ 한올바이오파마가 이뮤노반트 IMVT-1402 난치성 류마티스관절염(D2T RA) 등록 임상 초기 결과 공개 등으로 상한가를 기록했습니다.
✅ 바이오 섹터에도 한올 한올 훈풍을 기대합니다.
✅ 스몰인사이트리서치는 2026년 4월 6일 한올바이오파마(009420) 기업분석 보고서를 발표하며, 이제는 ‘IMVT-1402’ 수확에 집중할 때이고 ✅ 투자의견: Strong Buy ✅ 12M TP: 7만 3,100원을 제시했습니다.
IBK투자증권(7만 3천원)과 다올투자증권(7만)도 저희와 유사한 수준으로 목표주가를 상향했습니다.
🔎 하반기 예정된 ‘IMVT-1402’ RA(류마티스관절염), CLE(피부 홍반성 루푸스) 임상 데이터 발표를 통해 글로벌 FcRn 플레이어로서의 입지와 플랫폼 가치를 반영하는 리레이팅 구간으로 진입할 가능성이 열려있는한올바이오파마에 대해 스몰인사이트를 장착한 주주와 투자자들께서는 잘 살펴보시기 바랍니다.
📝보고서 보기: https://www.siresearch.kr/analysisreport
📊🔎 스몰인사이트리서치
t.me/smallinsightresearch
IBK투자증권(7만 3천원)과 다올투자증권(7만)도 저희와 유사한 수준으로 목표주가를 상향했습니다.
🔎 하반기 예정된 ‘IMVT-1402’ RA(류마티스관절염), CLE(피부 홍반성 루푸스) 임상 데이터 발표를 통해 글로벌 FcRn 플레이어로서의 입지와 플랫폼 가치를 반영하는 리레이팅 구간으로 진입할 가능성이 열려있는한올바이오파마에 대해 스몰인사이트를 장착한 주주와 투자자들께서는 잘 살펴보시기 바랍니다.
📝보고서 보기: https://www.siresearch.kr/analysisreport
📊🔎 스몰인사이트리서치
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Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
ㄴ소프트뱅크가 19% 이상 상승하고 있습니다.
이는 AI 서버와 엔비디아 시스템 기반 데이터 센터에 사용되는 칩 설계를 제공하는 Arm Holdings에 대한 지분 보유를 통해 AI 붐과 밀접한 관련이 있기 때문입니다. 또한 오픈AI에 대한 투자에서도 이익을 얻습니다.
이는 AI 서버와 엔비디아 시스템 기반 데이터 센터에 사용되는 칩 설계를 제공하는 Arm Holdings에 대한 지분 보유를 통해 AI 붐과 밀접한 관련이 있기 때문입니다. 또한 오픈AI에 대한 투자에서도 이익을 얻습니다.
Forwarded from epic AI - 투자 어시스턴트
※ 매월 1-20일까지의 수치 기준
- 디램(모듈포함): 수출액 $11,527mn, Y/Y +498%, M/M +27%
- 디램(모듈제외): 수출액 $7,488mn, Y/Y +431%, M/M +26%
- 플래시메모리(낸드): 수출액 $954mn, Y/Y +178%, M/M +7%
- SSD: 수출액 $2,224mn, Y/Y +452%, M/M +14%
- DRAM(모듈 포함)수출단가는 $60,319/kg로 26년 4월 20일 대비 5% 성장 (전년 대비 +432%)
- DRAM(모듈 제외)수출단가는 $82,820/kg로 26년 4월 20일 대비 13% 성장 (전년 대비 +497%)
- 플래시메모리 수출단가는 $54,716/kg로 26년 4월 20일 대비 대비 23% 성장 (전년 대비 +280%)
- SSD 수출단가는 $21,075/kg로 26년 4월 20일 대비 22% 성장 (전년 대비 +344%)
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Forwarded from TNBfolio
SpaceX, AI 데이터 센터용 가스 터빈 구매에 28억 달러 지출 - wired
(by https://t.me/TNBfolio)
- SpaceX는 AI 부문의 데이터 센터에 전력을 공급하기 위해 가스 터빈 구매 계약에 28억 달러 이상을 지출하기로 결정했다.
- 이번 투자는 SpaceX의 가스 터빈 사용이 탄소 배출로 인한 대기 오염 우려 및 환경 규제 회피 의혹으로 공공의 불만과 소송을 야기하는 가운데 이루어졌다.
- 미국 전역에서 데이터 센터 붐이 일면서 전력 부족이 가장 큰 제약 요인이 되자, 전력망 연결 없이 가동 가능한 이동식 가스 터빈이 임시 해결책으로 떠올랐다.
- SpaceX는 xAI 유닛을 소유하고 있으며 테네시주와 미시시피주의 Colossus 데이터 센터를 운영 중이고, Anthropic에 연간 150억 달러 규모로 서버 액세스를 임대하고 있다.
- 이번 에너지 지출 내역은 몇 주 내에 Nasdaq 주식시장 상장을 목표로 하는 SpaceX의 기업공개(IPO) 투자설명서 공시를 통해 공개되었다.
https://www.wired.com/story/elon-musk-spacex-spending-gas-turbines-grok/
(by https://t.me/TNBfolio)
- SpaceX는 AI 부문의 데이터 센터에 전력을 공급하기 위해 가스 터빈 구매 계약에 28억 달러 이상을 지출하기로 결정했다.
- 이번 투자는 SpaceX의 가스 터빈 사용이 탄소 배출로 인한 대기 오염 우려 및 환경 규제 회피 의혹으로 공공의 불만과 소송을 야기하는 가운데 이루어졌다.
- 미국 전역에서 데이터 센터 붐이 일면서 전력 부족이 가장 큰 제약 요인이 되자, 전력망 연결 없이 가동 가능한 이동식 가스 터빈이 임시 해결책으로 떠올랐다.
- SpaceX는 xAI 유닛을 소유하고 있으며 테네시주와 미시시피주의 Colossus 데이터 센터를 운영 중이고, Anthropic에 연간 150억 달러 규모로 서버 액세스를 임대하고 있다.
- 이번 에너지 지출 내역은 몇 주 내에 Nasdaq 주식시장 상장을 목표로 하는 SpaceX의 기업공개(IPO) 투자설명서 공시를 통해 공개되었다.
https://www.wired.com/story/elon-musk-spacex-spending-gas-turbines-grok/
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본 TNB 채널에서 제공하는 자료는 매수&매도에 대한 의견 절대 아니며 투자자 본인의 참고용에 불과 합니다.
모든 매수와 매도에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
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