高盛看多三只半导体标的，同时提示股价透支风险
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，据潮向研究，SOX 二季度涨了 88%，高盛认为业绩超预期已是大概率事件，但股价提前兑现的压力同样存在。覆盖标的本季业绩预计全线超预期，AI 服务器芯片拉动最强，工业汽车仍拖后腿。战术清单明确看多 AMAT（目标价 645 美元）、AMD（640 美元）、ON（95 美元）；对 KLAC（中性）、ARM（看空）偏谨慎，Q 虽为买入但风险回报比偏弱。高盛对 AMD 的2027年 EPS 预测比市场一致预期高 13%。存储弹性最大，SNDK 目标价从 1200 美元上调至 2200 美元，STX 升至 960 美元，WDC 升至 650 美元（年初至今已涨 240%）。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127313
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，据潮向研究，SOX 二季度涨了 88%，高盛认为业绩超预期已是大概率事件，但股价提前兑现的压力同样存在。覆盖标的本季业绩预计全线超预期，AI 服务器芯片拉动最强，工业汽车仍拖后腿。战术清单明确看多 AMAT（目标价 645 美元）、AMD（640 美元）、ON（95 美元）；对 KLAC（中性）、ARM（看空）偏谨慎，Q 虽为买入但风险回报比偏弱。高盛对 AMD 的2027年 EPS 预测比市场一致预期高 13%。存储弹性最大，SNDK 目标价从 1200 美元上调至 2200 美元，STX 升至 960 美元，WDC 升至 650 美元（年初至今已涨 240%）。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127313
Summer.fi 遭受攻击，损失约 600 万美元资金
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，据 Blockaid 监测，Summer.fi 遭受攻击，损失约 600 万美元资金。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127314
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，据 Blockaid 监测，Summer.fi 遭受攻击，损失约 600 万美元资金。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127314
10x Research：比特币期权交易量已由 80 亿美元降至 35 亿美元
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，10x Research 表示，自去年 10 月高点以来，比特币期权交易量已由 80 亿美元 降至 35 亿美元，同期市场波动率也有所回落。其认为，期权市场释放的信号或表明交易活跃度仍可能进一步下降。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127315
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，10x Research 表示，自去年 10 月高点以来，比特币期权交易量已由 80 亿美元 降至 35 亿美元，同期市场波动率也有所回落。其认为，期权市场释放的信号或表明交易活跃度仍可能进一步下降。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127315
🌟 推荐阅读
英伟达 Kyber 推迟到 2028 年，产业链上的赢家与输家
https://www.techflowpost.com/article/32362
📖 相关推荐
黑莓没死，它变成了英伟达需要的那块拼图
https://www.techflowpost.com/article/31881
英伟达「三轨架构」的投资体系都投了哪些标的？
https://www.techflowpost.com/article/31909
GPU 租赁价格三周跌 30%，AI 价值链正从英伟达「大迁移」至内存芯片
https://www.techflowpost.com/article/32171
英伟达 Kyber 推迟到 2028 年，产业链上的赢家与输家
https://www.techflowpost.com/article/32362
📖 相关推荐
黑莓没死，它变成了英伟达需要的那块拼图
https://www.techflowpost.com/article/31881
英伟达「三轨架构」的投资体系都投了哪些标的？
https://www.techflowpost.com/article/31909
GPU 租赁价格三周跌 30%，AI 价值链正从英伟达「大迁移」至内存芯片
https://www.techflowpost.com/article/32171
❤1
日韩股市高开低走
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，日经 225 指数收盘下跌 6.38 点，跌幅 0.01%，报 69737.69 点；韩国 KOSPI 指数收盘下跌 37.01 点，跌幅 0.46%，报 8051.33 点，盘初涨幅一度逼近 3%。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127316
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，日经 225 指数收盘下跌 6.38 点，跌幅 0.01%，报 69737.69 点；韩国 KOSPI 指数收盘下跌 37.01 点，跌幅 0.46%，报 8051.33 点，盘初涨幅一度逼近 3%。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127316
摩根士丹利：CPO 增长被高估 30 倍，2026 年仅 23k 单位
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，据潮向研究，摩根士丹利最新 CPO 报告显示，市场对 CPO 的预期与实际出货严重背离，2026 年预计仅 23k 单位，此前市场预期普遍在 200k 以上。核心瓶颈在于台积电 PIC 产能爬坡（10→25kwpm）和 20-50%的良率困局。
这一预期差将直接冲击英伟达、博通、台积电等核心标的，报告同时下调台积电 CoWoS 产能预测（2027年 45→40kwpm），AllRing 的53%增速预期面临重大风险。
Lumentum、Coherent 等光学公司 2026-2027年 CPO 相关贡献预计不足 1%。A 股方面，天孚通信、中芯国际、新易盛在 CPO 供应链核心环节基本缺位，与市场炒作的概念关联度有限。摩根士丹利建议投资者在 2027年 Q2 潜在"失望季报"前保持谨慎。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127317
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，据潮向研究，摩根士丹利最新 CPO 报告显示，市场对 CPO 的预期与实际出货严重背离，2026 年预计仅 23k 单位，此前市场预期普遍在 200k 以上。核心瓶颈在于台积电 PIC 产能爬坡（10→25kwpm）和 20-50%的良率困局。
这一预期差将直接冲击英伟达、博通、台积电等核心标的，报告同时下调台积电 CoWoS 产能预测（2027年 45→40kwpm），AllRing 的53%增速预期面临重大风险。
Lumentum、Coherent 等光学公司 2026-2027年 CPO 相关贡献预计不足 1%。A 股方面，天孚通信、中芯国际、新易盛在 CPO 供应链核心环节基本缺位，与市场炒作的概念关联度有限。摩根士丹利建议投资者在 2027年 Q2 潜在"失望季报"前保持谨慎。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127317
🌟 推荐阅读
三星今年利润有望超 40 年累计总和，二季度或创科技公司史上单季最高
https://www.techflowpost.com/article/32364
📖 相关推荐
研报解读：AI 引爆 MLCC 超级周期，三星电机拿到的红利能吃几年？
https://www.techflowpost.com/article/32187
我对内存厂商的怨念：三星们正在掐死 AI 资本开支周期
https://www.techflowpost.com/article/32142
三星靠技术周期，海力士靠 HBM，美光凭什么赢了万亿市值？
https://www.techflowpost.com/article/31810
三星今年利润有望超 40 年累计总和，二季度或创科技公司史上单季最高
https://www.techflowpost.com/article/32364
📖 相关推荐
研报解读：AI 引爆 MLCC 超级周期，三星电机拿到的红利能吃几年？
https://www.techflowpost.com/article/32187
我对内存厂商的怨念：三星们正在掐死 AI 资本开支周期
https://www.techflowpost.com/article/32142
三星靠技术周期，海力士靠 HBM，美光凭什么赢了万亿市值？
https://www.techflowpost.com/article/31810
某地址将 1,126.44 枚 ETH 兑换为 5,776 枚 LIT，损失接近 200 万美元
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，据链上分析平台 Lookonchain（@lookonchain）监测，某地址将 1,126.44 枚以太坊，约合 201 万美元，兑换为仅 5,776 枚 Litentry，价值约 1.42 万美元，单笔交易损失接近 200 万美元。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127318
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，据链上分析平台 Lookonchain（@lookonchain）监测，某地址将 1,126.44 枚以太坊，约合 201 万美元，兑换为仅 5,776 枚 Litentry，价值约 1.42 万美元，单笔交易损失接近 200 万美元。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127318
🌟 推荐阅读
高盛研报解读：半导体二季度全线超预期，但股价已提前兑现
https://www.techflowpost.com/article/32366
📖 相关推荐
研报解读：SOX 单季涨幅 88%，摩根大通给出的却是降杠杆信号
https://www.techflowpost.com/article/32359
摩根大通研报解读：LLM 用量飙涨 70%，GPU 租金连涨七个月，AI 硬件需求还没降温
https://www.techflowpost.com/article/32348
国信证券研报解读：全球储能进入中美欧三极共振周期，工商业储能增速跑赢表前储能
https://www.techflowpost.com/article/32346
高盛研报解读：半导体二季度全线超预期，但股价已提前兑现
https://www.techflowpost.com/article/32366
📖 相关推荐
研报解读：SOX 单季涨幅 88%，摩根大通给出的却是降杠杆信号
https://www.techflowpost.com/article/32359
摩根大通研报解读：LLM 用量飙涨 70%，GPU 租金连涨七个月，AI 硬件需求还没降温
https://www.techflowpost.com/article/32348
国信证券研报解读：全球储能进入中美欧三极共振周期，工商业储能增速跑赢表前储能
https://www.techflowpost.com/article/32346
卫冕冠军阿根廷出战，Bybit 世界杯淘汰赛合约已上线
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，Bybit 新上线 3 场世界杯淘汰赛净胜球合约。焦点战：阿根廷 vs 埃及（7/8，1/8 决赛）— 卫冕冠军能否延续统治？另有瑞士 vs 哥伦比亚（7/8，1/8 决赛）、法国 vs 摩洛哥（7/10，1/4 决赛）。
合约以 10 为基准价，高于 10 看好主队，低于 10 看好客队，赛后 130 分钟自动结算，支持赛中实时交易，最高 5 倍杠杆，最低入场 10 USDT。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127319
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，Bybit 新上线 3 场世界杯淘汰赛净胜球合约。焦点战：阿根廷 vs 埃及（7/8，1/8 决赛）— 卫冕冠军能否延续统治？另有瑞士 vs 哥伦比亚（7/8，1/8 决赛）、法国 vs 摩洛哥（7/10，1/4 决赛）。
合约以 10 为基准价，高于 10 看好主队，低于 10 看好客队，赛后 130 分钟自动结算，支持赛中实时交易，最高 5 倍杠杆，最低入场 10 USDT。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127319
Vitalik 提出“极简共识链”方案，拟通过 STARK 与 ZK 证明大幅压缩以太坊 PoS 状态
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，Vitalik 发布研究文章，提出一种面向以太坊 PoS 的“极简共识链”设计思路，结合单槽最终性、递归 STARK 签名聚合与 ZK 证明，将大量状态管理责任转移给验证者自身。
该方案拟移除验证者公钥、提款凭证及多数周期性处理逻辑在链上长期存储的需求，仅保留有效余额与存款树索引等最小状态，从而降低共识层状态负担，并为扩展至数百万验证者提供可能。文章还提出按日提交余额更新证明、验证者日更公钥以增强匿名性，以及在该框架下实现单一秘密领导者选举（SSLE）的设想。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127323
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，Vitalik 发布研究文章，提出一种面向以太坊 PoS 的“极简共识链”设计思路，结合单槽最终性、递归 STARK 签名聚合与 ZK 证明，将大量状态管理责任转移给验证者自身。
该方案拟移除验证者公钥、提款凭证及多数周期性处理逻辑在链上长期存储的需求，仅保留有效余额与存款树索引等最小状态，从而降低共识层状态负担，并为扩展至数百万验证者提供可能。文章还提出按日提交余额更新证明、验证者日更公钥以增强匿名性，以及在该框架下实现单一秘密领导者选举（SSLE）的设想。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127323
❤2
🌟 推荐阅读
摩根士丹利研报解读：CPO 增长被高估 30 倍，TSMC 产能才是约束条件
https://www.techflowpost.com/article/32370
📖 相关推荐
高盛研报解读：半导体二季度全线超预期，但股价已提前兑现
https://www.techflowpost.com/article/32366
研报解读：SOX 单季涨幅 88%，摩根大通给出的却是降杠杆信号
https://www.techflowpost.com/article/32359
摩根大通研报解读：LLM 用量飙涨 70%，GPU 租金连涨七个月，AI 硬件需求还没降温
https://www.techflowpost.com/article/32348
国信证券研报解读：全球储能进入中美欧三极共振周期，工商业储能增速跑赢表前储能
https://www.techflowpost.com/article/32346
摩根士丹利研报解读：CPO 增长被高估 30 倍，TSMC 产能才是约束条件
https://www.techflowpost.com/article/32370
📖 相关推荐
高盛研报解读：半导体二季度全线超预期，但股价已提前兑现
https://www.techflowpost.com/article/32366
研报解读：SOX 单季涨幅 88%，摩根大通给出的却是降杠杆信号
https://www.techflowpost.com/article/32359
摩根大通研报解读：LLM 用量飙涨 70%，GPU 租金连涨七个月，AI 硬件需求还没降温
https://www.techflowpost.com/article/32348
国信证券研报解读：全球储能进入中美欧三极共振周期，工商业储能增速跑赢表前储能
https://www.techflowpost.com/article/32346
Ripple 获 MiCA CASP 全授权，可在 30 个 EEA 国家提供加密资产服务
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，据 The Block 报道，Ripple 宣布已获得卢森堡金融监管机构 CSSF 颁发的 MiCA CASP（加密资产服务提供商）完整授权，允许其在欧洲经济区全部 30 个国家合法提供加密资产服务。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127324
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，据 The Block 报道，Ripple 宣布已获得卢森堡金融监管机构 CSSF 颁发的 MiCA CASP（加密资产服务提供商）完整授权，允许其在欧洲经济区全部 30 个国家合法提供加密资产服务。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127324
BitTorrent 正式启动长期 BTT 回购计划，去中心化业务收入将按季度 100% 回购
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，BitTorrent 正式宣布，将于 2026 年第三季度全面启动长期 BTT 代币回购计划。根据计划，BitTorrent 去中心化服务产生的 100% 收入将按季度用于 BTT 代币回购，旨在为代币生态系统注入长效、稳定的流动性支撑。这一里程碑式举措的推出，不仅强化了 BTT 作为生态核心资产的价值锚定，也标志着 BitTorrent 生态正式迈入“收入驱动、价值反哺”的可持续发展新阶段。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127325
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，BitTorrent 正式宣布，将于 2026 年第三季度全面启动长期 BTT 代币回购计划。根据计划，BitTorrent 去中心化服务产生的 100% 收入将按季度用于 BTT 代币回购，旨在为代币生态系统注入长效、稳定的流动性支撑。这一里程碑式举措的推出，不仅强化了 BTT 作为生态核心资产的价值锚定，也标志着 BitTorrent 生态正式迈入“收入驱动、价值反哺”的可持续发展新阶段。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127325
某鲸鱼从币安提取 14,267 枚 ETH，价值约 2530 万美元
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，据链上分析平台 Lookonchain（@lookonchain）监测，鲸鱼地址 0x7746 刚从币安提取 14,267 枚 ETH，价值约 2530 万美元
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127326
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，据链上分析平台 Lookonchain（@lookonchain）监测，鲸鱼地址 0x7746 刚从币安提取 14,267 枚 ETH，价值约 2530 万美元
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127326
火币 HTX 已上线 CRWD、NES 永续合约，并启动合约交易派对
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，据官方公告，火币 HTX 已上线 CRWD/USDT和 NES/USDT 永续合约，最高杠杆均为 10 倍。同时，火币 HTX 于7月 6日 15:00:00至 7月 13日 15:00:00（UTC+8）启动 CRWD、NES 合约交易赛，总奖池高达 20,000 美元。
活动期间，用户完成报名，并参与 CRWD/USDT、NES/USDT 合约交易，累计有效交易额≥1,000 USDT，即可根据交易额排名瓜分奖池；合约新用户完成活动币种合约交易还将获得专属福利。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127327
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，据官方公告，火币 HTX 已上线 CRWD/USDT和 NES/USDT 永续合约，最高杠杆均为 10 倍。同时，火币 HTX 于7月 6日 15:00:00至 7月 13日 15:00:00（UTC+8）启动 CRWD、NES 合约交易赛，总奖池高达 20,000 美元。
活动期间，用户完成报名，并参与 CRWD/USDT、NES/USDT 合约交易，累计有效交易额≥1,000 USDT，即可根据交易额排名瓜分奖池；合约新用户完成活动币种合约交易还将获得专属福利。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127327
🌟 推荐阅读
追踪特朗普炒股的账号，上线一天被 X 封停，几天后又悄悄解封
https://www.techflowpost.com/article/32371
📖 相关推荐
特朗普 25 年财务报告：家族靠加密年入超 10 亿美元，散户还在 $TRUMP 上亏钱
https://www.techflowpost.com/article/32295
特朗普「比特币退休计划」遭阻击：民主党称将危及美国工人养老？
https://www.techflowpost.com/article/31895
特朗普一季度进行 3600 笔股票交易，买入英伟达、戴尔后「喊单」，利益冲突争议炸锅
https://www.techflowpost.com/article/31592
追踪特朗普炒股的账号，上线一天被 X 封停，几天后又悄悄解封
https://www.techflowpost.com/article/32371
📖 相关推荐
特朗普 25 年财务报告：家族靠加密年入超 10 亿美元，散户还在 $TRUMP 上亏钱
https://www.techflowpost.com/article/32295
特朗普「比特币退休计划」遭阻击：民主党称将危及美国工人养老？
https://www.techflowpost.com/article/31895
特朗普一季度进行 3600 笔股票交易，买入英伟达、戴尔后「喊单」，利益冲突争议炸锅
https://www.techflowpost.com/article/31592
Bybit 今日上线 NFLX、BSP、TTWO 永续合约
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，Bybit 今日新增 Netflix（NFLXUSDT）、Bending Spoons（BSPUSDT）、Take-Two Interactive（TTWOUSDT）3个永续合约。
上线同期享限时手续费优惠：限价单费率 0%，市价单费率 5 折。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127328
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，Bybit 今日新增 Netflix（NFLXUSDT）、Bending Spoons（BSPUSDT）、Take-Two Interactive（TTWOUSDT）3个永续合约。
上线同期享限时手续费优惠：限价单费率 0%，市价单费率 5 折。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127328
摩根大通：特斯拉 Q2 交付超预期 21%，中性评级维持不变
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，据潮向研究，摩根大通最新研报确认特斯拉二季度交付 480.1 万辆，超彭博共识 21%，较摩根大通预期高 14%。欧洲 6 月同比增 105%，澳大利亚 89%，中国 24%，美国市场下滑 27%，增长动力转向全球。FSD 在比利时、丹麦、立陶宛、爱沙尼亚和荷兰新获批，Optimus 三代 7 月投产，但摩根大通认为正反馈循环仍是“如果”的故事，未到“已经”的现实。能源储存 13.5GWh 超摩根大通预期，但低于公司自编共识 13.8GWh。目标价维持 475 美元，对应 2030年 EPS 7.50 美元，隐含 50%以上复合增速。时间错配是评级维持中性的核心原因。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127329
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，据潮向研究，摩根大通最新研报确认特斯拉二季度交付 480.1 万辆，超彭博共识 21%，较摩根大通预期高 14%。欧洲 6 月同比增 105%，澳大利亚 89%，中国 24%，美国市场下滑 27%，增长动力转向全球。FSD 在比利时、丹麦、立陶宛、爱沙尼亚和荷兰新获批，Optimus 三代 7 月投产，但摩根大通认为正反馈循环仍是“如果”的故事，未到“已经”的现实。能源储存 13.5GWh 超摩根大通预期，但低于公司自编共识 13.8GWh。目标价维持 475 美元，对应 2030年 EPS 7.50 美元，隐含 50%以上复合增速。时间错配是评级维持中性的核心原因。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127329
伯恩斯坦：AI 液冷市场 4 年翻两倍，冷板商品化风险高
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，据潮向研究，伯恩斯坦 7月 5 日报告指出，冷板是液冷系统唯一接触芯片的部件，单台 GB200 NVL72 机柜需 108 块。冷板市场 2026 年约 20-30 亿美元，2030 年基准情形预计 60-70 亿美元，4年 CAGR 约20-30%。NVIDIA Rubin 架构已明确 100%液冷，不带风扇。冷板故障即换，不涉及维修服务，硬件毛利面临压缩。伯恩斯坦认为 2028-2030 年冷板设计趋同，商品化风险高，更长期面临硅基微通道蚀刻技术替代可能。跑赢大市标的：VRT（目标价 416 美元）、NVT（218 美元）、ETN（534 美元）、SBGSY（310 美元）、TT（550 美元）、JCI（176 美元）；CARR 目标价 75 美元与大市持平。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127330
深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，据潮向研究，伯恩斯坦 7月 5 日报告指出，冷板是液冷系统唯一接触芯片的部件，单台 GB200 NVL72 机柜需 108 块。冷板市场 2026 年约 20-30 亿美元，2030 年基准情形预计 60-70 亿美元，4年 CAGR 约20-30%。NVIDIA Rubin 架构已明确 100%液冷，不带风扇。冷板故障即换，不涉及维修服务，硬件毛利面临压缩。伯恩斯坦认为 2028-2030 年冷板设计趋同，商品化风险高，更长期面临硅基微通道蚀刻技术替代可能。跑赢大市标的：VRT（目标价 416 美元）、NVT（218 美元）、ETN（534 美元）、SBGSY（310 美元）、TT（550 美元）、JCI（176 美元）；CARR 目标价 75 美元与大市持平。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127330
某巨鲸从 Bitfinex 提取 4200 枚 XAUT，价值约 1753 万美元
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，据链上分析师 Ai 姨（@ai_9684xtpa）监测，新地址 0x771…635EC 于 1 小时前从 Bitfinex 提取 4200 枚代币化黄金 XAUT，价值约 1753 万美元，提取均价为 4150.68 美元/枚。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127331
深潮 TechFlow 消息，7 月 06 日，据链上分析师 Ai 姨（@ai_9684xtpa）监测，新地址 0x771…635EC 于 1 小时前从 Bitfinex 提取 4200 枚代币化黄金 XAUT，价值约 1753 万美元，提取均价为 4150.68 美元/枚。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/127331