[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
9월 1일 IT 주요뉴스

● Chinese MLCC industry counts on market size and structural change to challenge Japanese dominance
- 중국 시장 조사 기관 JW Insights은 빠르게 성장하고 있는 중국의 MLCC 시장이 2025년까지 글로벌 M/S 43.5% 차지할 것으로 전망. 현재 MLCC 시장의 헤게모니는 일본이 가지고 있음
- 중국에서 2,500억개 이상의 MLCC가 사용될 것. 특히 2025년엔 신에너지차향 MLCC 공급이 내연기관차향을 넘어서면서 900억개를 달성할 것이라 예상
Link: https://bit.ly/3R411FE

● "아이폰14, 티타늄 모델 안 나온다"
- 애플이 아이폰14에 티타늄 소재의 시제품을 테스트했으나, 높은 비용과 제조 공정이슈로 채택을 중단함
- 아이폰14 시리즈의 저장공간은 전작과 동일한 128GB부터 시작하고 2TB는 없을 것이며, 처음으로 30W 유선 고속지원을 지원함
Link: https://bit.ly/3RiNrOc

● 2022년 소형 OLED 디스플레이, 역성장…전년비 3%↓
- 2022년 2분기 소형 OLED 디스플레이 패널 출하량은 1억3000만대, 매출로 환산하면 78억7000만달러(약 10조5576억원). 출하량은 전년동기대비 약 20% 축소됐지만 매출은 전년동기대비 약 10% 상승
- 올해 소형 OLED 디스플레이 패널 예상 출하량은 7억2480만대로 작년보다 약 3% 하락한 수준이지만 향후 5년간 꾸준히 성장해 2027년에는 9억3780만대까지 오를 것
Link: https://bit.ly/3cAcu0K

● Brand notebook vendors cutting prices to offload inventory
- Brand notebook vendors have moved to cut their prices to offload their excess inventories, which may put their profits under pressure in the second half of this year, according to industry sources.

● LG전자, 42인치 벤더블 OLED TV 공개...게이밍 시장 공략
- LG전자는 42인치 벤더블 OLED TV '플렉스'(FLEX)를 다음달 2일부터 6일까지 독일 베를린에서 열리는 유럽 최대 가전전시회 IFA 2022에서 첫 공개
- LG전자 독자 기술로 만든 벤더블 구동 메커니즘은 최대 900R(반지름 900mm 원이 휜 정도) 범위 안에서 화면이 휘어지는 정도를 20단계로 나눠 조절 가능
Link: https://bit.ly/3AvpMDA

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
9월 2일 IT 주요뉴스

● LG엔솔, 美합작공장 시제품 생산…K배터리 ‘인플레법 넘기’ 본격화
- 2019년 LG화학과 GM이 합작법인 설립 계약을 체결한 지 2년 8개월여 만에 '얼티엄셀즈'는 오하이오주 로즈타운에 위치한 1공장에서 최근 배터리 셀 시제품 생산 시작
- LG에너지솔루션은 합작공장과 단독공장까지 더해 2025년 이후 북미에서만 255GWh의 생산능력을 갖출 것
Link: https://bit.ly/3wJBNUO

● ABF substrate oversupply emerges
- ABF 기판 시장은 PC processor와 GPU 수요의 부진 등으로 인해 약간의 과잉 공급 상태
- ABF 기판 사업은 유미크론, Nan Ya PCB, Kinsus 등의 대만 업체들에 수익성이 좋은 사업이었으나 2023년은 공급 과잉으로 인해 더 이상 이전의 수익성은 힘들 것
Link: https://bit.ly/3KQ6YE1

● Taiwan PC monitor shipments to decline in 3Q22 after flat 2Q22, says DIGITIMES Research
- 2Q22 대만 PC monitor 출하량은 약 2,300만대이며 이는 전년 동기 대비 3.9% 증가, 전기 대비 유사한 수준이나 인플레이션으로 인한 수요 감소로 3, 4 분기는 하락할 전망
- 또한 2분기 출하된 PC 모니터 사이즈의 80%는 22인치거나 그 이상으로, 대형 사이즈 위주의 출하가 지속됨
Link: https://bit.ly/3B2BI11

● Notebook vendors stepping up diversification of manufacturing bases
- With lockdown measures being imposed in several Chinese cities recently due to a resurgence of COVID outbreaks locally, notebook assemblers and related suppliers are being asked by brand US vendors to accelerate their production relocation pace, according to industry sources.

● 삼성D, 아이폰14에 역대 최대 패널 공급
- 후발업체의 디스플레이 초기 생산이 차질을 빚으면서 해당 물량이 삼성D로 넘어와 애플 신형 아이폰에 공급하는 디스플레이 비중이 최근 1000만대 가까이 추가로 확대된 것으로 파악됨
- 삼성D는 아이폰14에 공급하는 디스플레이 물량이 최근 크게 증가해 일부 장비를 추가로 반입하였으며, 해당 물량은 아이폰14 최고 프리미엄 모델인 프로맥스 모델에 탑재될 예정
Link: https://bit.ly/3cCLayU

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
9월 5일 IT 주요뉴스

● 부품 공급난 뚫은 애플…2분기 글로벌 프리미엄폰 절반이 '아이폰'
- 아이폰의 시장점유율은 57％로, 전년 동기 대비 점유율이 1%포인트 늘었는데, 이는 기존 LTE·4세대 이동통신 유저가 5G 지원 아이폰으로 교체하는 흐름이 이어진 것이 주효
- 글로벌 프리미엄폰 시장의 평균 판매가격(ASP)는 전년 동기 대비 8% 성장한 780달러로 2분기 사상 최대치를 기록
Link: https://bit.ly/3AQTkf0

● 아이폰, 美 점유율 50% 돌파…안드로이드 추월
- 지난 2분기에 미국 내 아이폰 이용자 비율이 50%를 넘어서는 등 미국 내 아이폰 이용자 이용자 수가 2010년 이후 처음으로 안드로이드를 추월
- 4년 전 세계 스마트폰 시장 점유율 20%를 밑돌았던 아이폰은 최근엔 25%를 넘어서면서 강세를 보이고 있음
Link: https://bit.ly/3CXrPmA

● 삼성전자 모바일 AP '엑시노스', 2분기 출하량 53% 급증
- 올해 2분기 애플, 퀄컴 등 주요 모바일 AP 업체들의 출하량이 전 분기 대비 일제히 하락한 가운데 삼성전자의 보급형·중저가형 엑시노스만 유일하게 출하량 증가
- 이에 따라 삼성전자의 모바일 AP 시장 점유율(출하량 기준)은 1분기 4.8%에서 2분기 7.8%로 확대
Link: https://bit.ly/3en5cxU

● 화웨이서 독립한 아너, 해외서도 폴더블폰 내놓는다
- 아너는 그 동안 중국 시장에서만 폴더블폰을 선보였으나 삼성, 애플 등과 본격적으로 경쟁하기 위해 해외시장에서도 폴더블폰을 내놓을 계획
- 아너는 그 동안 유럽을 중심으로 70개 가량의 중저가 스마트폰을 출시했으며, 올해는 플래그십 모델인 매직4를 글로벌 시장에 출시
Link: https://bit.ly/3CUqKw3

[한투증권 조철희/김정환] 2차전지 월간 데이터: 순조로운 주행

● 월간 공급량은 테슬라 상해 공장 셧다운으로 일시 부진

- 7월 글로벌 탑10 2차전지 회사들의 공급량은 39.7GWh으로 전년대비 82.6%늘었음

- 13.3% 줄었는데, 테슬라가 상해 공장 생산 라인 개선을 위해 2주간 공장 셧다운을 단행한 영향 등 때문

- CATL이 여전히 1위(13.3GWh, +94.8% YoY, -22.6% MoM)를 기록했고, BYD가 2위(6.4GWh, +205.6% YoY, +21.3% MoM), LG에너지솔루션이 3위(4.4GWh, +5.9% YoY, -40.1% MoM)를 차지

● OEM 판매: BYD 1위, 테슬라는 8월 귀환 예고

- 글로벌 탑20 전기차 OEM(메이커)의 7월 BEV, PHEV 합산 판매량은 86.5만대로 전년대비 73.8% 늘었음

- 테슬라 판매량은 5.7만대(점유율 6.6%, -9.1%p MoM)로 전월대비 62.1% 감소

- 상해 공장은 7월에 2주간의 생산라인 업그레이드(기존 연산 75만대에서 100만대 이상 목표)를 마치고 빠르게 재가동 중이어서 8월부터는 다시 판매량이 늘 것

- 테슬라가 부진한 틈을 타 BYD는 16.3만대(+21.6% MoM, 전년대비 +221.1% YoY)를 팔아 1위 차지

● 2차전지 시장 및 가격 동향: 리튬 가격 강세 지속

- 8월 중 탄산리튬 spot 가격은 전고점(올해 3월)을 넘어섰으며, 리튬 업체들의 하반기 실적 가이던스는 추가 상향될 것

- 글로벌 리튬 업체 앨버말은 8월초 실적 컨퍼런스콜에서 FY2022 매출액 가이던스를 리튬과 브로민의 가격 상승을 이유로 22% 상향

- 전구체 가격이 소폭 반등하고 있어 양극재 계약 가격도 8월부터 상승세로 돌아선 것으로 추정됨

- 소재 업체들은 미국의 IRA(Inflation Reduction Act) 영향으로 증설 계획을 새로 수립할 것

- 북미 현지에 양극재, 음극재, 전해액 공장 투자가 하반기중 가속화될 전망

- 대부분 미국이 수입에 의존하는 소재들로, 미국 내에서 원활하게 수급하기 위해 신규 투자가 요구됨

● LG에너지솔루션과 에코프로비엠이 탑픽

- 2차전지는 LG에너지솔루션, 소재는 에코프로비엠이 탑픽

- LG에너지솔루션은 3분기 판가 인상과 출하량 증가로 양호한 실적이 예상되며, IRA로 미국에서 수주 모멘텀도 지속될 것

- 에코프로비엠은 3분기 양극재 가격이 우리 예상(-5% QoQ)보다 강세를 보일 전망. 회사가 언급한 대로 3분기 물량 증가(SK온 및 삼성SDI향)와 ASP 상승이 동시에 나타나 하반기 증익 예상

리포트: https://bit.ly/3wXIhiW

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
9월 6일 IT 주요뉴스

● EV 배터리, 中 CATL ’독주‘…2위 LG엔솔 격차 확대
- 1월부터 7월까지 세계 EV 배터리 사용량은 240.8기가와트시(GWh)로 전년동기대비 76.0% 증가
- CATL은 83.6GWh를 공급했으며, 이는 전년동기대비 110.6% 성장한 수치로 점유율은 34.7%. 2위 LG에너지솔루션 3위 BYD 4위 파나소닉 점유율 합산과 비슷한 수준
Link: https://bit.ly/3RgMUwX

● "아이폰14 프로, 더 큰 배터리 탑재…AOD 때문"
- 애플은 아이폰14 프로의 올웨이즈 온 디스플레이(Always-On Display, AOD)의 전력 소비를 상쇄할 수 있는 더 큰 배터리를 탑재할 것
- AOD는 화면을 켜지 않아도 시간이나 날짜, 알림을 항상 화면에서 확인 가능한 것이 특징
Link: https://bit.ly/3cLMyiN

● 전기차 배터리, 폐기물 아닌 자원…"글로벌 표준·인프라 지원 필수"
- 기획재정부와 환경부 등 정부는 5일 배터리와 플라스틱 열분해에 대한 ‘규제개선·지원을 통한 순환경제 활성화 방안’을 발표
- 정부는 올해 업계 중심의 ‘배터리 얼라이언스(가칭)’를 출범하고 사용후배터리 통합관리체계와 지원방안 등에 대한 업계 초안을 내년 상반기 중 마련할 방침
Link: https://bit.ly/3qaFC1x

● Smartphone lens supplier Largan posts double-digit revenue growth in August
- Smartphone lens specialist Largan Precision, reportedly among the suppliers for Apple's iPhones, saw its revenue increase 14% sequentially and 10.8% on year in August 2022.

● LG 제쳤다…노트북 양강 구도 깨고 삼성 이어 2위 오른 기업
- 에이수스는 시장 점유율 22.7%로 3위인 LG전자(16.2%)보다 6.5% 포인트 앞선 2위를 차지
- 에이수스는 상반기 기업용(커머셜) 노트북 시장에서 31만2851대 출하량을 달성했는데, 이 부분에서는 삼성(30만7073대)을 앞지르고 1위 차지
Link: https://bit.ly/3elmfAk

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
9월 7일 IT 주요뉴스

● "기대감 최고조"…대변신 예고 '아이폰14' 어떻게 출시될까
- 애플은 프로 라인업에만 '노치' 디자인을 없애고 '펀치홀'을 적용하며, 애플의 최신 칩인 'A16 바이오닉' 탑재함
- 아이폰14 일반 모델과 맥스는 각각 799달러, 899달러부터 시작되며 프로와 프로맥스는 1099달러, 1199달러일 것으로 예상
Link: https://bit.ly/3KPH17m

● SK하이닉스, 15兆 투입 반도체 공장 신설
- SK하이닉스가 앞으로 5년 동안 15조원을 투입해서 충북 청주에 신규 반도체 생산 공장 'M15X' 건설함
- 메모리 반도체 수요가 빠르게 감소했지만 업황 변동 주기가 짧아지는 만큼 2024년 회복 전환, 2025년 반등이란 예상이 투자 결정에 영향을 미친 것으로 분석됨
Link: https://bit.ly/3RmsWAD

● Nanya posts over 20% revenue fall in August
- DRAM 제조업체인 Nanya Technology는 2022년 8월 매출이 순차적으로 22.2% 감소하여 34억 2,000만 대만달러(1억 1,130만 달러)를 기록
- Nanya는 지난 3분기 동안 DRAM ASP의 지속적인 하락에 대해 경고했으며, 원자재와 전기료 상승은 3분기 DRAM 제조업체가 직면할 또 다른 과제임
Link: https://bit.ly/3AVH4tX

● Display panel demand to rebound in 2023
- Display panel demand will likely rebound in the second quarter or the second half of 2023, according to market sources.

LG엔솔, 이번엔 佛 르노…양사, 배터리 합작사 추진

LG에너지솔루션이 4번째 배터리 합작법인(JV) 설립을 검토 중이다. 신규 JV 기반으로 유럽 신공장 구축에 나설 가능성이 제기된다.

7일 업계에 따르면 LG에너지솔루션은 프랑스 르노와 배터리 JV 관련 논의를 진행하고 있다.

그동안 LG에너지솔루션이 르노 전기차 ‘조에’ 배터리를 공급하는 등 양사는 협력관계를 이어오고 있다. 이번 논의가 현실화하면 두 회사 간 협업이 강화할 것으로 보인다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002132207

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
9월 8일 IT 주요뉴스

● 美 ‘인플레 감축법’에…LG엔솔, 애리조나 공장 재추진 적극 검토
- LG에너지솔루션이 미국 애리조나주에서 1조7000억 원 규모의 배터리 공장 건설을 다시 추진할 전망
- 현지 인플레이션(물가상승)이 심각해 최근 6개월 사이 건설, 물류비가 급등하여 힘든 상황이었으나, IRA 시행에 따른 미 정부 지원 확대 등 대외 여건이 배터리 기업에 긍정적으로 바뀌었다는 판단
Link: https://bit.ly/3QhuM4A

● 퀄컴, 신규 모바일 플랫폼 '스냅드래곤 6 1세대'·'스냅드래곤 4 1세대' 공개
- 퀄컴은 중급 및 대량생산 분야에 필요한 최첨단 기술 솔루션을 지원하는 스냅드래곤 6 1세대(Snapdragon 6 Gen 1)와 스냅드래곤 4 1세대(Snapdragon 4 Gen 1) 모바일 플랫폼 공개
- 스냅드래곤 6 1세대와 스냅드래곤 4 1세대가 탑재된 기기는 각 2023년 1분기와 2022년 3분기에 상용화될 예정
Link: https://bit.ly/3ev6k2k

● Made-in-India iPhones may reach 12 million units in 2022
- 이번 아이폰14 출시로 애플 공급망의 대대적인 전환에 힘입어 인도 내 아이폰 생산 대수가 2022년에는 1,200만대에 육박하는 등 사상 최고치를 경신할 것이라는 전망
- 한편, 중국에서 만든 아이폰의 비중은 2020년 98.2%에서 2021년 95.8%로 감소했으며 2022년에는 91.2~93.5%로 더 떨어질 것으로 전망
Link: https://bit.ly/3euZk5K

● TSMC, 2나노 개발에 49조 투입...삼성전자와 개발 경쟁 '선전포고'
- TSMC는 올해 440억달러(61조원)를 파운드리 설비투자에 투입할 것이며, 이중 80%(350억달러)를 2nm 개발에 쓸 계획인 것으로 전해짐
- 인공지능(AI)과 5G, 자율주행차 등에서 광원의 굵기가 가는 3nm와 2nm 반도체의 활용도가 높을 전망
Link: https://bit.ly/3RG92QR

[한투증권 조철희] 아이폰 언팩: 비싼데 싸고, 싼데 비싸다

● 예상 밖의 가격 동결로 우려 완화, 그런데 달러가 너무 강하다

- 한국시간 8일 새벽 2시에 아이폰14 시리즈가 공개. 이번 모델은 아이폰14(6.1인치), 아이폰14플러스(6.7인치), 아이폰14프로(6.1인치), 아이폰14프로맥스(6.7인치) 4종.
- 13 시리즈와 다른 점은 mini(5.4인치)가 사라지고 플러스(6.7인치)가 생김. 가격은 모델별로 100달러가 인상될 것이라는 시장 예상과는 다르게 동결.
- 원가 상승에도 불구하고 약한 수요 탓에 가격을 인상하지 않은 것으로 판단. 그러나, 강달러 영향으로 북미 지역을 제외한 현지 가격은 인상됐는데, 한국의 경우 프로 모델 기준 시작가가 전년도 135만원에서 155만원으로 14.8% 인상됨.

● 스펙은 예상에 부합, 프로/프로맥스 모델은 M자 탈모 탈피

- 각 모델별 주요 스펙은 언론에 미리 노출된 정보와 유사. 전작과 비교해 가장 큰 변화는 프로/프로맥스 모델에 M자형 노치가 사라지고, 타원형+원형 형태의 펀치홀 디스플레이가 적용됨. 상시형 디스플레이(AOD) 기능도 추가됨.
- 또한 프로/프로맥스에는 애플의 신상 AP인 A16 바이오닉이 처음으로 채용됐고, 메인 카메라도 4,800만화소(기존 12MP)로 업그레이드 됨.
- 일반 모델(플러스 포함)에는 전작과 동일한 AP(A15)가 채용됐고, 외관상 변화도 거의 없음. 카메라는 센서 크기가 커지면서 야간 모드 기능이 개선됨.

● 출하량 추정치 유지, 애플 관련 회사들의 양호한 실적 흐름 이어질 것

- 우리의 아이폰14 출시 당해 연도 추정 출하량은 8,870만대(+1% YoY)로 시장의 예상인 9,000만대에 부합할 것. 강달러 환경이 심화됐지만 달러기준 가격이 동결돼 무난한 판매고를 올릴 것.
- 또한, 고급 모델(프로/프로맥스)에만 노치가 사라지고, 카메라 화소수가 대폭 개선되는 등 일반 모델들과 큰 차별화를 두면서, 고급 모델 출하량 비중 상승 기조(출시 후 1년 기준 12시리즈 48.7%, 13시리즈 54.4%)가 14시리즈에도 이어질 것.
- 글로벌 스마트폰 출하량은 올해 3.1% 감소할 전망인데, 애플은 1.1% 늘어나면서 시장점유율이 지속 상승할 것. 스마트폰 산업 내에서 애플 supply chain들의 상대적으로 양호한 실적 흐름은 한동안 지속될 것.

리포트: https://bit.ly/3RrhxzK
전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
9월 13일 IT 주요뉴스

● “애플도 예외없다”…美 의회, “애플, 中 YMTC 낸드 채용 ‘불가’”
- 미국 의회는 애플이 중국 낸드플래시 메모리반도체 업체 YMTC와 거래를 할 경우 규제를 받을 수 있다고 경고
- 애플은 중국 시장에서 판매량 5위권을 지키고 있는 유일한 외국 기업이기 때문에 중국 생산을 줄일 경우 중국 정부와 소비자의 반발은 불가피
Link: https://bit.ly/3Bbdzo5

● '테슬라의 눈'에 꽂혔다…삼성전기·LG이노텍 카메라모듈 공급戰
- LG이노텍은 최근 테슬라와 1조원 규모 전장용 카메라 모듈 공급계약을 추진, 삼성전기도 지난 1분기 말 진행된 테슬라의 전기차 트럭 카메라 모듈 입찰에서 최종 수주 업체로 선정
- 삼성전기와 LG이노텍은 주력 분야였던 스마트폰 시장이 정체기에 들어서자 차량용 시장으로 무게중심을 빠르게 이동
Link: https://bit.ly/3QBVo0p

● MediaTek may see 3Q22 revenue fail to meet guidance
- IC design house MediaTek may see its third-quarter revenue fail to meet the guidance given previously, due to disappointing demand for handsets, TVs and other consumer electronics applications, according to industry sources.

● "87조 폐배터리 시장 선점"... 기업들 선제 투자 속도전
- SNE리서치 등에 따르면 2020년 4000억원 수준이었던 글로벌 전기차용 폐배터리 시장은 2040년 87조원까지 성장할 것으로 전망
- 이차전지 주요 금속은 채굴지역의 편재성이 크고, 제련은 대부분 중국에서 이뤄지기 때문에 폐배터리 리사이클에 대한 수요가 더욱 가파르게 증가할 것
Link: https://bit.ly/3B3Il1Y

● 노트북·모니터 패널 출하량, 연말까지 줄어든다
- 시장조사업체 트렌드포스는 상반기 나타났던 노트북과 모니터 등 IT 제품 패널 출하량 감소가 3분기와 4분기에도 이어질 것이라고 전망
- 유통채널과 세트업체가 연말 전까지 패널 재고를 합리적인 수준으로 낮추기 위해 노력할 것이라고 예상
Link: https://bit.ly/3L562eQ

[한투증권 테크팀] 9월 IT H/W: 기지개 펴기엔 아직 어둡다

● 월간 Tech 전략
- 2차전지가 최선호 섹터
- 2차전지는 1~2분기에 올랐던 원가가 3분기부터는 판가 상승으로 이어져 수익성이 개선될 것
- 고객사들의 자동차 생산량도 증가하고 있음
- IRA 법안 등의 영향으로 자동차 OEM들과 국내 2차전지 회사들의 계약 체결도 올해 하반기와 내년 상반기에 집중될 것

- 전통 IT H/W는 세트 수요 부진이 이어지고 있음
- 개인들의 구매 여력이 약해져 유통사들은 물론 세트 회사들도 재고 관리에 집중하고 있음
- 아직 PC, TV, 스마트폰 등의 supply chain 전반에 회복의 신호는 보이지 않음
- 3분기 중 출하량 반등을 기대했던 스마트폰도 여전히 재고 조정이 진행 중
- 주요 회사들의 3분기 실적은 당초 예상 대비 부진할 가능성이 높아지고 있음

- 상대적 선호도는 반도체(소모품/소재 선호), 스마트폰, 가전/TV 순
- 메모리 반도체 업황은 여전히 긴 터널을 지나는 중, 주요 고객사들의 재고 조정이 3분기까지 이어질 것
- 그러나 메모리 공급사 재고는 정상 수준이기 때문에 고객사 재고 조정 이후 업황이 개선될 것
- 업황 부진에 따른 투자 지연 상황에서는 소모품/소재 관련주가 상대적으로 방어에 유리할 것
- 중국 매출 비중이 높은 종목을 선호
- 스마트폰은 업황 부진이 상대적으로 먼저 시작됐고, 공급차질도 해소됐기에 하반기 중에 출하량이 전년대비 반등할 것

- 9월 TMT 매수 추천 종목 : LG에너지솔루션, 삼성전자, ISC, 에코프로비엠

*리포트: https://bit.ly/3d6ctlw
*전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 테크팀] 8월 대만 기업 실적: 쉽지 않은 구간

● 기업향 수요는 견조, 개인향은 아이폰만 보인다

- 8월 대만 IT H/W 회사들의 매출액은 기업향 강세, 개인향 약세 기조가 유지.
- 서버/파운드리 관련 실적은 좋았지만, 스마트폰/디스플레이 등의 매출액은 부진. 개인들의 IT 제품 구매 여력이 약해지면서 세트/부품에 걸쳐 재고 조정이 이뤄지고 있기 때문.

● 반도체: 예상한 대로 서버/파운드리는 양호

- 서버와 파운드리는 양호한 매출액을 기록한 반면 개인향 DRAM이 주력인 Nanya는 8월에도 전년대비 큰 폭(-58.4%)으로 감소.
- 서버는 Aspeed와 Wiwynn의 매출액이 전년대비 각각 32.6%, 83.7% 증가해 서버 빌드가 견조함을 증명함.
- 파운드리는 TSMC와 UMC의 매출액이 전년대비 각각 58.7%, 34.9% 증가. 특히 TSMC는 2,181억대만달러를 기록해 월별 최대치를 경신.

● 반도체 후공정(테스트): 힘든 시기라 더 부각되는 소모품 실적

- 테스트 소켓회사 Winway의 매출액은 전월대비 19.8%, 전년대비 82.4% 증가.
- 대만 프로브카드업체 MPI와 CHPT의 합산 매출액은 전월대비 11.7%, 전년대비 18% 증가.

● 전기전자/스마트폰: 재고조정 기간, 아이폰 홀로 호황

- 주요 MLCC 회사인 Yageo와 Walsin의 합산 매출액은 전월대비 3.3%, 전년대비 5.1% 감소.
- 렌즈 회사인 Largan의 매출액은 전년대비 10.7% 늘어 올해 최대 증가폭 기록, EMS(최종조립) 회사인 폭스콘은 12.2% 증가.
- 패키징기판 회사들은 부진한 세트 업황에도 불구하고 합산 매출액이 전년대비 22.2% 증가.

● 디스플레이: 큰 폭의 재고조정

- 8월 LCD 패널업체 AUO, Innolux의 합산 매출액은 전월대비 6%, 전년대비 51% 감소. 부품소재 회사도 동시에 출하량이 약세.
- 중국 스마트폰향 매출액 비중이 높은 TDDI 업체 FocalTech, PI필름 업체 Taimide의 매출액도 전년동월대비 60% 내외의 감소폭.

*리포트: https://bit.ly/3qDQrcF
*전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
9월 14일 IT 주요뉴스

● 스마트폰시장 침체기에 폴더블폰도 성장세 '주춤'…1530만대 출하 예상
- 시장조사업체 DSCC는 올해 폴더블폰 출하량이 1천530만 대로 전년 대비 94% 성장할 것으로 관측
- 폴더블 디스플레이 패널 출하량 전망치도 기존 2천만 대 이상에서 1천770만 대로 하향 조정. 지난해 1천만 대 수준에 비해서는 77% 성장한 수치
Link: https://bit.ly/3QzgbBP

● LG엔솔, 올 상반기 전기차 배터리 매출액 2위…1위는 CATL
- LG에너지솔루션은 올해 상반기 전기차 배터리 매출액으로 58억4000만달러(8조300억원)를 기록하며 매출액을 기준으로 한 순위에서 세계 2위(점유율 14%)를 차지
- 올해 상반기 전기차 배터리 판매량은 총 268.7기가와트시(GWh)로 집계. LG에너지솔루션은 38.9GWh를 판매하며 판매량 기준 순위에서도 2위를 차지
Link: https://bit.ly/3xk9Pzb

● 각형 배터리 개발 접은 LG엔솔...파우치형 배터리 집중
- LG에너지솔루션이 각형 배터리 개발을 중단. 올해 초 타당성 검토를 시작했으나 최근 사업성이 없다는 판단을 내린 것으로 확인됨
- 대신 에너지 밀도 상승, 안정성 강화를 위해 제조 공법 차별화를 꾀하기로 함. 대표적으로 '어드밴스드 Z-스태킹'이 꼽힘
Link: https://bit.ly/3RXqAbt

● PCB firms look to EV, servers for 2022 growth
- Taiwan-based PCB manufacturers have seen their growth thus far this year depend on demand from the electric vehicle (EV) and server sectors, where many of them are stepping up their deployments, according to industry sources.

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
9월 15일 IT 주요뉴스

● "애플, 내년 아이폰에 TSMC 최신형 A17 탑재"
- TSMC는 현재 N3E 칩제조 기술을 사용해 A17 모바일 프로세서 칩을 개발 중인데, 내년 하반기에 대량 생산이 가능할 것으로 예상
- A17 모바일 프로세서는 애플이 내년 출시 예정인 아이폰 시리즈 중 프리미엄 모델에 사용됨
Link: https://bit.ly/3BjaC4z

● 삼성전기, 지난해 PCB 매출 전세계 14위...국내 업체 중 1위
- 인쇄회로기판(PCB) 시장조사업체 NTI에 따르면 지난해 전세계 PCB 매출 순위에서 대만 전딩(56억900만달러)과 유니마이크론(37억8300만달러)이 각각 1위와 2위를 차지
- 삼성전기는 지난 2020년에는 전세계 PCB 매출 순위에서 10위였지만 지난해엔 14위로 떨어짐. 고부가 제품에 집중하기 위해 경연성회로기판(RFPCB) 사업에서 철수한 영향
Link: https://bit.ly/3deb2RX

● "퀄컴·애플 기다려"…삼성전자, '엑시노스' 반전드라마 쓸까
- 삼성전자는 2022년 2분기 글로벌 모바일 AP 시장 점유율 7.8% 기록. 전기(4.8%)대비 3%포인트 오른 수치
- 삼성전자 AP ‘엑시노스’ 시리즈는 2020년대 들어 하락세. 일례로 통상 플래그십 제품인 갤럭시S 시리즈는 엑시노스와 스냅드래곤이 유사한 비중으로 채용됐으나 최근에는 스냅드래곤 우세
Link: https://bit.ly/3xptY70

● LG전자 “6G 테라헤르츠 대역 실외 320m 무선 전송 성공”
- 독일 베를린에 있는 ‘프라운호퍼 하인리히-헤르츠 연구소’에서 LG전자가 6G 테라헤르츠 대역(155~175GHz)을 활용해 실외에서 통신 신호를 320m 거리까지 전송하는 데 성공
- 6G 이동통신은 오는 2025년쯤 표준화 논의를 시작으로, 2029년에는 상용화 예상
Link: https://bit.ly/3eRNgM8

● TV panel prices may stabilize in end-2022
- TV panel prices continue to fall but may begin to stabilize at the end of this year, thanks to a pick-up in end-market demand during the year-end holiday season, according to industry sources.

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
9월 16일 IT 주요뉴스

● 수요 몰린 아이폰14 프로맥스…"지금 주문해도 10월말 쯤 수령"
- 애플이 새롭게 출시한 아이폰14 중에서 프리미엄급인 프로와 프로맥스에 대한 주문이 예상을 뛰어넘는 호조세를 보이고 있음
- 아이폰14 사전주문 이후 고객들이 실제 제품을 받아 볼 수 있는 대기 시간이 최근 6년 만에 가장 긴 것으로 조사됨
Link: https://bit.ly/3QKRItg

● 애플페이 국내 도입 초읽기?…국내 이용약관에 관련내용 추가
- 애플 한국 홈페이지의 '애플 미디어 서비스 이용 약관'을 보면 애플 서비스 사용 시 "지불 방법을 애플 지갑에 추가했을 경우, 애플은 애플페이를 사용하여 귀하가 선택한 애플 지갑 상의 지불방법에 청구할 수 있다"는 내용이 추가됨
- 정식 도입이 확정되면 NFC(근접무선통신) 호환 단말기를 보유한 일부 카드가맹점을 중심으로 애플페이 시범 서비스가 시작될 전망
Link: https://bit.ly/3BivUzB

● LG엔솔-GM, 미시간 ‘합작 3공장’ 철골공사 돌입
- LG에너지솔루션과 GM의 합작법인인 ‘얼티엄셀즈(Ultium Cells)’는 최근 미시간주 랜싱 합작 3공장의 철골 공사에 돌입
- 또한 현재 미시간주 홀랜드의 단독공장을 증설하고 있으며, 애리조나주에서는 원통형 신규 공장 건설을 검토 중
Link: https://bit.ly/3eKHL1v

● BMW그룹, 2025년부터 ‘뉴 클래스’에 6세대 원통형 배터리 탑재
- 새롭게 개발된 6세대 BMW 리튬 이온 셀은 에너지 밀도 20% 이상, 충전 속도 및 주행거리는 최대 30%까지 증가될 것
- 뉴 클래스에 필요한 배터리 셀을 공급하기 위해 배터리 제조사와 수백억 유로 규모의 계약을 체결하고, 중국, 유럽, 북미 등 글로벌 핵심 시장 6곳에 연간 생산량 20GWh 규모의 배터리 셀 공장 설립 계획
Link: https://bit.ly/3RSF8K0

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
9월 19일 IT 주요뉴스

● 반도체 불황에…올해 이미지센서 매출, 13년 만에 뒷걸음
- 시장조사업체 IC인사이츠에 따르면 올해 전 세계 이미지센서 시장 매출은 전년 대비 7% 감소한 186억달러(약 25조9800억원) 예상됨
- IC인사이츠는 화상회의 수요가 줄어든 상황에서 스마트폰과 PC 판매량이 감소하면서 이미지센서 매출이 축소한 것으로 분석
Link: https://bit.ly/3Sbdibt

● 8월 스마트폰 완제품 수출 '35%' 폭락
- 글로벌 경기 둔화와 지속되는 생산 차질로 8월 휴대전화 완제품 수출이 지난해 같은 기간보다 30% 이상, 컴퓨터 등 IT 기기 수출은 25% 이상 대폭 감소
- 8월 말 갤럭시Z 폴드4·플립4가 출시됐음에도 스마트폰 수출이 크게 줄며 삼성전자 실적 악화에 대한 우려로 이어짐
Link: https://bit.ly/3xtUQTu

● LGD, 애플 아이폰14 LTPO OLED 10월 양산 가능성
- LG디스플레이는 애플로부터 아이폰14프로맥스 유기발광다이오드(OLED) 패널 양산 승인을 받기 위해 보완작업을 진행 중인 것으로 알려짐
- 애플이 이달 초 공개한 아이폰14 시리즈에서는 프로 라인업 수요 비중이 60% 수준인 것으로 알려져 LGD의 공급물량 기대치도 상승
Link: https://bit.ly/3DxtJe4

● 인텔과 격차 더 벌렸다…삼성전자, 2분기 반도체 매출 점유율 역대 최고
- 시장조사업체 옴디아에 따르면 올해 2분기 전 세계 반도체 시장 매출은 1581억1300만달러(약 220조원)로 집계됨
- 삼성전자의 올해 2분기 매출 점유율은 12.8%로 전 분기 12.5% 대비 0.3%포인트 증가. 서버와 시스템반도체 사업이 성장세 유지한 덕
Link: https://bit.ly/3Sf0sco

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
9월 20일 IT 주요뉴스

● ‘아이폰 노치’ 사라지나…DSCC, “애플, 아이폰15 전 제품 펀치홀 적용”
- 애플이 내년 신제품부터 ‘노치’ 대신 ‘펀치홀’ 디스플레이를 채택할 것이라는 예측이 나옴
- 이를 통해 아이폰15 시리즈 모든 모델에서 ‘다이내믹 아일랜드(Dynamic Island)’를 활용할 수 있을 것
Link: https://bit.ly/3Lq75q7

● ‘메이드 인 인디아’ 스마트폰 확대…삼성전자·애플, 인도 비중 증가
- 2022년 2분기 인도 생산 스마트폰은 4400만대로 전년동기대비 16% 증가. 같은 기간 글로벌 스마트폰 출하량이 2억9450만대인 점을 고려했을 때 약 15%가 ‘메이드 인 인디아’ 스마트폰
- 앞으로 인도 정부가 전반적인 전자제품 생산 생태계 구축에 나서며 관련 시장이 급속하게 확대할 것
Link: https://bit.ly/3Bv57Ad

● "中 탈피"…加서 배터리 광물 들여온다
- 산업부는 캐나다를 방문해 핵심 광물 공급망 협력 관계를 논의할 예정
- LG에너지솔루션을 포함한 국내 배터리 기업들도 동행해 광물 구매 계약 체결 및 양국 간 광물 생태계 구축을 위한 실천 방안을 마련할 것
Link: https://bit.ly/3ePZyo4

● Top-5 notebook brands see combined shipments went down 5% on month in August, says DIGITIMES Research
- 글로벌 5대 노트북 브랜드 업체들의 출하량 합계는 글로벌 경기 부진, 업체들의 채널 및 원자재 재고 소화 부진 등으로 수요 위축이 지속되면서 8월 들어 전월대비 5% 감소, 두 달 연속 30% 이상 감소
- 상위 3개 ODM의 8월 총 출하량은 한 달 전보다 10% 감소
Link: https://bit.ly/3SdmPPo

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
9월 21일 IT 주요뉴스

● LG엔솔, 中 CATL LFP 대항마 'CTP 파우치 배터리' 공개
- LG에너지솔루션 자동차전지개발센터장 최승돈 전무는 ‘KABC(Korea Advanced Battery Conference) 2022’에서 셀투팩(CTP) 기술 개발을 거의 완료하여여 파우치 배터리에 적용할 것이라고 밝힘
- LG에너지솔루션은 셀 블록에 파우치 셀을 꽂는 형식으로 CTP를 구현할 전망. 이르면 2025년부터 상용화할 것으로 보임
Link: https://bit.ly/3BPDfbb

● Flexible PCB demand picking up
- 아이폰 supply chain 내 FPCB 메이커들은 iphone14 시리즈의 판매를 위해 2022년 총 1억대 가량의 출하량을 준비해야하기 때문에 앞으로 수개월 간 출하량을 늘릴 것으로 예상
- Prismark 통계에 따르면 글로벌 FPCB 시장은 2019-2024 간 CAGR 4.1% 성장할 것이며, 핸드셋향 CAGR은 5.49%인데 비해 EV향은 21.18%로 성장을 주도할 것
Link: https://bit.ly/3duYm9p

● 아이폰14 '프로' 인기에…애플, 생산량 10% 늘렸다
- 애플이 아이폰14 기본 모델 생산을 줄이는 대신 프로 모델 생산량을 10%가량 늘렸다는 분석이 나옴
- 생산 라인 변동이 애플 4분기 아이폰 평균판매가격(ASP) 개선에 도움 될 전망
Link: https://bit.ly/3Dy250C

● 삼성SDI, 전기 상용차 공략 ‘시동’
- 삼성SDI 는 20일부터 25일 독일 하노버에서 열리는 '2022 하노버 상용차 박람회(IAA2022)’에 참가
- 하이니켈 NCA와 SCN소재 기술 등을 적용한 각형 6세대 배터리(P6), 코발트 프리(Co-Free) 배터리와 전고체 배터리 등 배터리 로드맵, 상용차에 특화한 스케일러블(scalable) 모듈/팩 기술 등 공개
Link: https://bit.ly/3qOoKyf

● LG전자, 3분기도 실적 호조…"전장사업 흑자로 탄력"
- LG전자가 올 3분기에 매출 20조원대 기록하며, 3분기 사상 최대 매출을 올릴 전망
- 반면 수익성은 다소 악화. 지난해 3분기 GM 전기차 볼트 리콜로 인해 4800억원 규모의 대손충당금을 쌓은 점을 고려하면 전년보다 영업이익이 1300억원 정도 감소
Link: https://bit.ly/3UmK2QO

● Expanding to the gaming phone market, MediaTek fights to lead in flagship AP
- Asus가 최근 출시한 게이밍 폰 모델인 ROG Phone 6D Ultimate에 미디어텍의 최신 플래그십 휴대폰 AP인 Dimensity 9000+탑재
- 빠른 컴퓨팅과 낮은 전력 소비로 미디어텍의 Dimensity 9000은 좋은 반응을 얻고 있으며, 플래그십 모바일 AP 점유율을 늘리기 위해 게임 시장 공략은 필수적 과정임
Link: https://bit.ly/3xxRH4X

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
9월 22일 IT 주요뉴스

● 삼성 "폴더블 신작 순항…동남아 등에서 판매량 최대 2배 증가"
- 삼성전자에 따르면 지난 2일 '갤럭시Z플립4'와 '갤럭시Z폴드4'의 판매를 시작한 인도의 경우 실적이 전작 대비 1.7배, 동남아는 1.4배를 기록한 것으로 잠정 집계됨
- 9일 판매가 시작한 브라질과 멕시코 등 중남미 국가에서도 전작보다 1.5배의 판매 성과를 거둔 것으로 나타남
Link: https://bit.ly/3SkIKnL

● India to see record smartphone ASP in festive season
- 인도의 축제 시즌이 곧 시작인만큼 5G와 중저가~프리미엄 스마트폰에 대한 소비자들의 선호가 사상 최고 수준의 ASP로 이어질 것이라 전망
- 축제 시즌 스마트폰 판매량이 2022년 전체 예상 매출의 43%, 전체 예상 단위 매출의 31.9%를 차지할 수 있으며, 5G 스마트폰은 축제 시즌 전체 매출액의 66.7%, 물량 판매량의 37.8%를 차지할 것으로 전망
Link: https://bit.ly/3R5QWHf

● 삼성전자 신형 갤럭시, 배터리 용량 더 늘린다
- 삼성전자 MX사업부(모바일)는 내년 공개할 갤럭시S23의 배터리 용량을 전작 대비 5% 수준으로 늘릴 계획. 플러스 모델 대상
- 배터리 조달처는 삼성SDI, ATL(Amperex Technology Limited)이 기본. 갤럭시S22에 배터리 셀을 공급했던 LG에너지솔루션도 그대로 유지될 가능성이 큼
Link: https://bit.ly/3S3UcEt

● Notebook ODMs cautious about shipment prospects
- Notebook ODMs have seen customer orders received thus far for October come far below the levels in September, with the orders likely to fall further in November, according to industry sources

● IC design houses continue to see Android phone customers scale back orders
- IC design houses continue to see their Android smartphone customers scale back orders in the third quarter, and are uncertain about the demand outlook for the fourth quarter, according to industry sources