[한투증권 테크팀] 5월 대만 기업 실적: 이 또한 지나가리라

● 최악이 지나간 후 회복의 기미가 보인다
- 5월에는 대만 IT H/W 업체들의 매출액이 4월과 비슷하거나 소폭 개선
- 파운드리와 기판업체의 실적 강세는 지속. 노트북ODM은 중국 봉쇄에 따른 극심한 생산 차질에서 회복 시작
- 핸드셋용 부품 및 메모리/LCD는 수요 약세 지속, 세트 생산 회복과 부품 재고 조정이 일단락 될 6~7월 업황 개선 전망

● 반도체: 괜찮은 실적
- Nanya는 5월에도 약세를 보이며 매출액이 전년대비 18.5%, 전월대비 6.1% 감소
- 파운드리 업체인 TSMC의 경우 매출액은 185십억대만달러(+7.6 MoM, +65.3 YoY)로 역대 신기록을 재차 경신
- 노트북ODM들의 경우 상해 봉쇄 조치 완화로 인해 매출액이 전월대비 21.4%, 전년대비 8.2% 증가하며 회복세 보임
- TSMC와 노트북ODM들의 월별 매출액은 맥북 에어 출시로 증가율 추세가 유지될 전망
- top 3 PC OEM(Lenovo, HP, Dell)의 컨슈머향 PC 수요 둔화 추세의 지속이 애플 신제품 효과를 일부 상쇄할 것
- Aspeed와 Wiwynn의 경우 양호한 서버 수요로 인해 매출액이 전년대비 각각 52.7%, 23.3% 증가

● 전기전자: 패키징기판 호실적 기록, 핸드셋 출하량 점진적 반등 예상
- 5월 패키징 기판 매출액은 양호. Unimicron과 Kinsus의 매출액이 각각 전년대비 51.5%, 32% 늘었으며 전월대비로도 각각 8.9%, 1.3% 증가함
- Nanya PCB도 4~5월 쿤산 공장 셧다운 영향이 있었음에도 매출액이 전년대비 27.6%, 전월대비 17.9% 증가
- MLCC 기업인 Yageo의 매출액은 전년대비 14.4% 증가. 기저효과로 연초대비 증가율은 낮지만, 만 역대 최대 수준의 매출액 지속
- 카메라렌즈 기업인 Largan은 전년대비 6.3% 매출액이 줄어들며 지속된 부진을 겪고있지만, 중국 봉쇄 완화로 인해 점진적인 업황 회복 전망

● 디스플레이: 엎친 데 덮친 격
- Innolux의 매출액과 출하대수는 전월대비 각각 12.6% 감소, 1.9% 증가. 패널 판가 급락으로 매출액이 코로나 이후 최저 기록
- Novateck의 매출액은 전월대비 10.8% 감소, 전년대비로도 18년 3월 이후 처음 감소(4.1%)
- 스마트폰, TV 등 세트 수요 약세로 디스플레용 부품 오더컷 우려 상존
- 디스플레이 수요는 세트 생산 차질 영향이 사라지고 재고 축적이 시작될 7월부터 반등할 것.

*리포트: https://bit.ly/3O8dUwu
*전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 조철희] LG에너지솔루션 4680 양산 공장 투자 공시

● 금일 장 마감 후 두 건, 총 7,300억원의 소형전지 투자 발표

● 첫번째: 5,800억원 규모. 오창 2공장 건설. 4680 원통형전지 양산을 위한 것. 연산 9GWh 규모. 2023년 4분기 공급 목표. 미국 주요 고객사를 타겟한 것으로 추정

● 두번째: 1,500억원 규모. 기존 오창 1공장 증설. 2170 원통형전지 생산능력 4GWh 추가

● 기존 제시했던 연간 CAPEX 가이던스 내에서 이뤄진 투자. 미국 주요 고객사에 파나소닉과 비슷한 스케줄로 4680 배터리 공급 계획 중

● 공식적으로 4680 전지 양산 투자를 알린 것. 2차전지 산업 내 가장 공격적인 고객사 확보 노력과 동시에 기술 개발 관점에서도 선도적인 지위 확보 중

● LG에너지솔루션에 대한 매수 의견(목표가 57만원) 유지. 미국 주요 고객사의 핵심 공급사로서의 수혜 지속. 중장기적으로도 미국 시장 성장 최대 수혜 회사

전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월14일 IT 주요뉴스

● LG엔솔, 4680배터리 전용공장 짓는다...테슬라 공급 확정
-LG에너지솔루션은 5800억원을 들여 오창 2공장에 4680 원통형전지 라인 신설(9GWh 규모)
-4680 배터리 공장을 신설하는 건 테슬라에 공급이 확정됐기 때문. 파나소닉에 이어 두번째
Link: https://bit.ly/3NNXTft

● 차세대 서버용 칩 '사파이어래피즈' 양산 또 연기...속타는 인텔
-DDR5 메모리와 PCI 익스프레스 5.0 SSD 등 주변 제품과 호환성을 검증하는 작업에 시간이 걸리고 있어 사파이어래피즈 대량 양산 연기
-인텔은 지난주 뱅크오브아메리카 주최 테크 컨퍼런스에 양산 지연을 밝힘. 하반기 중 대량생산될 것으로 예측
Link: https://bit.ly/3O9a9XC

● 갤럭시Z 플립4, 실물 사진 유출…"화면 주름 옅어졌다"
-힌지가 얇아지면서 주름이 옅어짐. 아이스유니버스는 화면 주름이 전작 대비 훨씬 얕아 대부분의 사람들이 만족할 만한 수준이라 밝힘
-1200만화소 메인 카메라와 1200만 화소 초광각 카메라, 전면 1000만화소 셀프 카메라를 탑재할 것
Link: https://bit.ly/3xNiRWa

● 미디어텍, 美 스마트폰 AP 시장 45% 점유...퀄컴 '맹추격'
-올 4월 미국 안드로이드 스마트폰 AP 시장에서 퀄컴은 47% 점유율로 지난해 4월 점유율(66%) 보다 19%p 감소
-미디어텍은 올 4월 45%를 점유율을 기록하며 전년대비 15%p 증가
Link: https://bit.ly/3HkmKFa

● LG 패널 얹은 삼성 TV 올해 안 나온다… 삼성·LG, OLED 공급 협상 결렬
-삼성전자와 LG디스플레이의 TV용 OLED 패널 공급 협상이 최근 결렬
-공급가에 이견이 있었던 것으로 파악되며 삼성디스플레이의 QD-OLED 수율이 80%대까지 상승
Link: https://bit.ly/3HllOQP

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월15일 IT 주요뉴스

● IC packaging materials demand remains strong(Digitimes prime)
-BT substrates, aQFN leadframes and other IC packaging materials demand remains robust despite recent slowdowns in mass-market consumer devices, according to industry sources.

● Qualcomm, MediaTek decelerate further orders with suppliers(Digitimes prime)
-With China-based smartphone vendors cutting further their sales goals for 2022, Qualcomm and MediaTek continue decelerating their chip orders with suppliers, according to industry sources.

● Geared up for DDR5 transition: Q&A with Micron EVP Sumit Sadana(Digitimes)
-마이크론은 데이터센터 부문의 DDR5 전환은 올해말부터 이뤄지며, 이로 인한 수요에 대비 중이라 밝힘
-매크로 환경 영향으로 스마트폰, PC 판매가 부정적이었지만 엔터프라이즈PC, 산업, 데이터센터 수요는 견조
Link: https://bit.ly/3Odn8HH

● LG전자, SoC·MCU 공개… 'AI 반도체' 각축전
-LG전자가 독자 기술로 개발한 AI 반도체 칩을 올 하반기부터 가전 전반에 확대 적용
-이번에 공개한 SoC와 MCU는 로봇청소기, 세탁기, 냉장고 등에 활용할 수 있는 범용 칩. 설계와 개발 총괄은 CTO부문 내 SIC센터가 담당했다. TSMC 28나노미터 공정으로 양산
Link: https://bit.ly/3mK4wUe

● 보폭 넓히는 OLED, 이제는 모니터로… 삼성전자도 이르면 이달 출시
-삼성전자, LG전자, 델, 에이수스, 에이서 등 글로벌 모니터 업체 9곳이 올해 OLED 모니터 신제품을 출시
-삼성전자는 삼성디스플레이의 QD-OLED를 사용한 첫 OLED 모니터 오딧세이(Odyssey) G8QNB를 이르면 이달 중 출시
Link: https://bit.ly/3Hr0SrC

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월16일 IT 주요뉴스

● Qualcomm, MediaTek decelerate further orders with suppliers(Digitimes)
-중화권 스마트폰 업체들이 2022년 출하 목표를 줄임에 따라 퀄컴, 미디어텍의 칩 주문 감소
-퀄컴은 올 하반기 플래그십 스마트폰 AP 주문 하향 조정 중. 샤오미, 오포, 비보는 출하 목표를 최대 20-30% 줄임
Link: https://bit.ly/3tHdCVx

● 삼성 폴더블 올해 1500만대 출하 목표...中 부품 확대
-삼성전자는 폴더블 신제품 1500만대 출하 목표. 수율/재고 등을 고려해 1800만대의 폴더블 스마트폰 부품 주문
-써니옵티컬은 폴드4 12MP 전면, 후면 카메라 공급. 폴드4에는 5000만화소 메인카메라가 탑재되는데, 메인 공급사는 삼성전기
Link: https://bit.ly/3y3SVpD

● Server ODMs to see 2H22 shipment growth slower than expected(Digitimes prime)
-Macro headwinds may have Taiwan-based server ODMs including Quanta Computer, Inventec, Wiwynn and Mitac Computing Technology post slower-than-expected shipment increases in the second half of 2022, according to industry sources.

● Unimicron to continue ramping up ABF substrate capacity till 2025(Digitimes prime)
-Unimicron Technology will continue ramping up its ABF substrate capacity until the end of 2025 to cope with increasing demand from the 5G, AIoT, HPC and networking device sectors.

● LG디스플레이, 대형 OLED 출하량 목표 10% 감소 전망
-LG디스플레이의 올해 대형 OLED 출하량 목표가 당초보다 100만대 이상 줄어들 가능성이 큼
-LG디스플레이가 올해 안에 삼성전자에 TV용 대형 OLED를 공급할 확률이 희박해진 데다 TV 업황이 나빠져 목표 수정이 불가피
Link: https://bit.ly/3NXaA7P

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월17일 IT 주요뉴스

● 진격의 삼성SDI…'테슬라 배터리' 만든다
-삼성SDI가 LG에너지솔루션에 이어 중대형 원통형 배터리(지름 46㎜ 배터리) 시장 진출. 천안공장에 파일럿 라인을 신설하고 내년 상반기 샘플 생산 목표
-현재는 테슬라만 4680 배터리를 적용해 전기차를 생산하지만, 앞으로 많은 완성차 업체가 중대형 원통형 배터리를 쓸 것
Link: https://bit.ly/3xVCgo0

● Server ODMs to see 2H22 shipment growth slower than expected(Digitimes)
-매크로 영향으로 2022년 하반기 Quanta Computer, Inventec, Wiwynn, Mitac 등 서버 ODM의 하반기 출하량은 예상보다 슬로우할 수 있음
-하반기 출하량은 기대 대비 슬로우하지만 상반기, 1년전 대비로는 증가할 것
Link: https://bit.ly/3OgYNRx

● 삼성전자 갤럭시S FE 시리즈 단종 전망, 노태문 라인업 재정비 나서나
-샘모바일은 하반기 갤럭시S22 FE 시리즈를 출시하지 않을 것이라 보도
-FE 시리즈를 접는 대신 폴더블(Z시리즈)를 중심으로 선택과 집중 전략을 택할 것으로 예상
Link: https://bit.ly/3O0xxaa

● Unimicron to continue ramping up ABF substrate capacity till 2025(Digitimes)
-Unimicron은 5G, AIoT, HPC, 네트워킹 부문 수요 증가에 대응하기 위해 2025년까지 ABF capa 증설
-대만 북부 신공장(KF팹) 클린룸은 2023년 2분기에 완공될 예정. KF팹에서는 ABF 기판 생산
Link: https://bit.ly/3MZpcSE

● 폭스콘, 전기차 배터리 시장 진출...'2024년 LFP 생산'
-폭스콘은 대만 가오슝에 2억달러를 투자해 LFP 배터리 생산할 예정
-2024년 초 시제품 내놓을 것
Link: https://bit.ly/3b2y2ls

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월20일 IT 주요뉴스

● 삼성D, 아이폰14에 OLED 8000만대 공급…'M12' 덕산·솔루스·SDI 참여
-삼성디스플레이는 아이폰14(6.1인치), 14플러스(6.7인치), 14프로(6.1인치), 14프로맥스(6.7인치) OLED를 탑재
-아이폰14 시리즈에 총 8000만대 OLED 납품 전망. 아이폰14, 아이폰14플러스만 3817만대 패널을 납품
Link: https://bit.ly/3tN6AP1

● BOE, 다음주 애플 아이폰14 OLED 샘플평가 돌입
-BOE가 다음주 아이폰14 OLED 샘플 평가에 돌입. 애플로부터 양산 승인을 받아도 연말까지 확보할 수 있는 아이폰14 OLED 물량은 수백만대에 그칠 것으로 예상
-BOE 내부에서는 이달 말께 애플로부터 양산 승인을 받을 것으로 기대
Link: https://bit.ly/3N78qB4

● Substrate-free FOPLP technology gaining ground in advanced packaging market(Digitimes)
-5G, AI, 차량용 반도체 수요는 꾸준히 증가하고 있지만 관련 기판의 공급 부족 현상은 적어도 2025년까지 이어질 것
-따라서 팬아웃 패키징 등 기판이 없는 어드밴스드 패키징 진입을 늘릴 것
Link: https://bit.ly/3tMMUuM

● 삼성전자, 1분기 유럽 스마트폰 점유율·출하량 '뚝'
-카운터포인트리서치는 1분기 삼성전자 유럽 시장점유율은 35%(-2%p YoY)로 1위를 지켰지만, 출하량은 16% 감소
-점유율 3위를 차지한 샤오미는 5%p 감소한 14% 기록, 출하량은 36% 감소
Link: https://bit.ly/3HBpeix

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월21일 IT 주요뉴스

● 삼성전자, 스마트폰 유통재고 5000만대 육박
-삼성전자의 스마트폰 유통재고 물량은 5000만대에 육박. 올해 삼성전자의 스마트폰 출하량 전망치 2.7억대와 비교하면 18% 수준
-2분기 삼성전자 스마트폰 부품 협력사에 대한 부품 주문량은 당초 예상보다 적게는 30%, 많게는 70%까지 감소
Link: https://bit.ly/3xFfFdR

● 파우치→각형' 배터리 규격 판세 바뀐다
-올해 신규 배터리 투자 가운데 상당수가 각형 배터리. 유럽 배터리 업체의 적극적인 투자 때문
-특히 폭스바겐은 전략적으로 각형 배터리를 내세우고 있음
Link: https://bit.ly/3tSgP4H

● 갤럭시Z폴드4 주름, 전작과 비교해 봤더니…
-아이스유니버스가 공개한 사진에 따르면 Z폴드4의 화면 주름이 Z폴드3에 비해 눈에 덜 띔
-갤럭시Z폴드4는 120Hz 주사율을 지원하는 7.6인치 OLED, 6.2인치 외부 디스플레이를 탑재. 퀄컴 스냅드래곤 8+ 1세대 프로세서, 후면 카메라는 5000만 화소 메인 카메라 등으로 구성된 트리플 카메라를 갖출 것
Link: https://bit.ly/39GiRhA

● 이수페타시스, 연 매출 2000억원 규모 PCB 신공장 착공
-이수페타시스는 달성 신공장 착공식 개최. 약 838억원을 투입하고, 연면적 1만4590㎡(2층) 규모로 설립
-2024년 가동을 목표. 본격 가동 시, 전체 공장에서 연간 최대 약 2000억원 규모 고다층 PCB를 추가 양산
Link: https://bit.ly/3y4hcf6

[한투증권 조철희] 중국 5월 스마트폰 출하량, 감소폭 축소 중

-CAICT가 발표한 중국 5월 스마트폰 출하량은 2,060만대(-9.1% YoY, +16.2% MoM) 기록. 1월부터 시작된 전년비 출하 감소는 3월 -40.4% YoY를 정점으로 4월 -34.4% YoY, 5월 -9.1%로 점차 감소 폭 축소 중

-2021년 1~5월 누적출하량: 1.46억대(+20.3% YoY), 2022년 1~5월 누적출하량: 1.06억대(-27.2% YoY)

-5월 중화브랜드 핸드셋 출하량은 16.6백만대(-14% YoY), 해외브랜드 핸드셋 출하량은 4.2백만대(+11.6% YoY) 기록

-2022년 1~5월 누적 기준 해외브랜드 출하량은 1,750만대(-1% YoY). 점유율은 16.2%로 전년대비 4.3%p 증가

-IT H/W 전반에 걸쳐 수요 약세 지속되고 있지만, 코로나 때 pent-up 수요 없었기 때문에 내구소비재(PC, TV, 가전) 보다는 상황이 나아 보입니다.

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월22일 IT 주요뉴스

● 삼성전기, 3분기 서버용 FC-BGA 시생산...고객사 A사 유력
-삼성전기는 3분기 서버용 FC-BGA 시생산 돌입. CPU 시장 점유율 확대를 위해 안정적인 FC-BGA 공급망이 필요한 A사에 공급 유력
-삼성전기는 인텔의 PC용 FC-BGA는 생산해왔지만, 인텔의 서버용 FC-BGA는 이비덴 등에 밀려 기회를 잡지 못했었음
Link: https://bit.ly/3HICaU8

● Apple AR Glass now in design development stage; iPhone 15 Pro’s periscope camera raises questions(9to5Mac)
-애플 AR 글래스는 디자인 개발에 들어갔으며 올해 말까지 시제품이 준비되고 2024년 하반기 양산될 것
-도파관(Waveguide) 기술을 채택하며 코닝과 호야 유리로 샘플 테스트 중. 아이폰15 프로와 프로맥스, 혹은 프로맥스에만 폴디드줌 탑재 가능성 존재
Link: https://bit.ly/3xF4Ngd

● 삼성디스플레이, 폴더블 OLED 원가절감 해법 'OCR' 투자 본격화
-삼성디스플레이는 폴더블 OLED에 투명테이프(OCA) 대신 투명접착제(OCR)를 사용할 계획
-OCR 소재는 OCA보다 10배 가량 싼 것으로 알려져 있어, 공정 단가를 대폭 낮출 수 있음
Link: https://bit.ly/3O9P1B7

● Taiwan leadframe makers enjoy brisk order visibility(Digitimes prime)
-Taiwan-based leadframe makers including Jih Lin Technology and Shuen Der Industry (SDI) have seen clear order visibility through the end of 2023, buoyed by solid demand for high-power module packaging and a ramp-up in orders from IDMs, according to industry sources.

● 메타, VR 시제품 대거 공개..."TV없는 세상 올 것"
-메타버스를 미래 사업으로 낙점한 메타가 개발 중인 가상현실(VR) 헤드셋 시제품을 대거 공개. 올 하반기 시선 추적 기능이 있는 메타 최초의 VR기기 프로젝트 캠브리아 출시 예정
-오큘러스 퀘스트2보다 해상도가 2.5배 높은 버터스카치, 레티나 해상도 수준의 디스플레이를 갖춘 미러레이크 등 공개
Link: https://bit.ly/3O7Jsmy

[한투증권 조철희/박성홍] 5월 스마트폰: 숫자는 바닥을 지나는 중

● 출하: 최악에서 벗어나는 출하량, 애플의 약진
- 5월 스마트폰 출하량은 9,570만대(-0.8% YoY, +2.4% MoM). 3, 4월 출하량이 전년대비 각각 17%, 11.6% 줄었던 것을 감안하면 최악의 업황은 지나고 있음
- 업황 부진을 이끌었던 중국에서 경제활동이 점진적으로 재개되며 수요/공급 상황이 나아지고 있기 때문
- 삼성이 출하량 2,000만대(점유율 20.9%, -6.4%p MoM)로 점유율 1위 기록, 반대로 애플은 비수기임에도 1,480만대를 출하해 점유율이 지난달보다 1.6%p 상승한 15.5%를 기록

● 재고: 유통 재고 소폭 감소
- 5월 유통 재고량(출하량-판매량)은 22만대로 4월에 이어 두 달 연속 감소
- 러시아/우크라이나 전쟁 및 중국 코로나19 이슈로 시장 수요가 부진했던 만큼 세트 회사들도 출하량을 낮춰가며 유통 재고를 줄이기 위해 노력 중
- 재고 감소는 삼성전자가 180만대로 가장 컸음. 1분기에 S시리즈 신제품 출시로 재고가 170만대 늘었었는데, 판매가 부진해 출하량을 조정하고 있는 것으로 추정

● 수요 둔화 불가피, 그래도 IT 세트 중 하반기 상대 매력은 높다
- 인플레이션, 금리인상 등 비우호적인 소비 환경이 지속
- 올해 연간 스마트폰 출하량은 전년대비 3.1% 감소하나, 하반기 출하량은 전년대비 2.5% 증가할 것
- 상반기에 발생했던 중국 봉쇄 등 단기 부정적 요소들이 걷히고 있음. 또한 지난해 하반기에 반도체칩 쇼티지 등으로 생산 차질을 크게 겪었기 때문에 기저효과도 기대
- 코로나19 기간(20~21년)에 미래 수요를 당겨와 호황이었던 내구소비재(TV, 노트북, 가전)와는 달리 스마트폰은 교체주기가 비교적 짧아(약 3년) 출하량 증가가 없었음. IT 세트 중 상대적인 관점에서 스마트폰을 좋게 보는 이유
- 추천주는 비에이치. 양호한 애플 출하량이 지속되고 있고 업황 내 구조적 변화(점유율 상승)도 진행 중. 2분기 영업이익도 컨센서스를 34.9% 상회할 전망이며 2022년 기준 PER도 5.6배

리포트: https://bit.ly/39L1T1y
전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월23일 IT 주요뉴스

● 삼성전기, FC-BGA에 3000억원 추가투자...누적투자 1조9000억원
-삼성전기는 FC-BGA 시설 구축에 3000억원을 추가 투자. 지난해 12월부터 누적 투자 규모는 1.9조원
-서버용 FC-BGA는 부산사업장, PC·네트워크용 FC-BGA는 베트남 사업장에서 주로 생산할 것으로 예상. 애플에 납품하는 M 시리즈용 FC-BGA는 세종사업장에서 생산
Link: https://bit.ly/3nao7wU

● '메모리 모듈 PCB 업체' 티엘비의 자신감..."올해 20% 성장"
-티엘비는 올해 매출 20% 성장 전망. DDR5용 모듈 PCB와 신사업인 반도체 테스트용 기판이 매출 신장을 이끌 것
-최근 일정은 밀리고 있지만 올 하반기에는 인텔의 서버용 CPU인 사파이어 래피즈가 출시될 전망. 4분기 매출의 25% 이상이 DDR5로부터 발생할 것
Link: https://bit.ly/3OtzGe8

● 9월 출시될 아이폰14 프로 CPU·GPU 성능, 40%대 향상
-애플은 아이폰14 프로 라인업 2종에 A16 바이오닉을 탑재해 CPU와 GPU의 성능을 전작 대비 각각 42%, 35% 개선할 예정
-또한 프로 라인업은 LPDDR5를 탑재할 것
Link: https://bit.ly/39Ibvdx

● "러우 전쟁 틈타 中 배짱장사"…반도체 소재 네온값 '50배' 폭등
-6월 현재 네온 수입 가격은 kg당 2800달러에 육박. 전년동기대비 50배 상승
-네온 수요가 급증하자 중국이 가격을 올리는 중. 중국은 네온물량의 5~60% 담당
Link: https://bit.ly/3HK6Xj7

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월24일 IT 주요뉴스

● "BOE, 올해 아이폰14 OLED 500만대 납품 전망"
-유비리서치는 아이폰14용 OLED 물량을 삼성디스플레이 6003만대(64%), LGD 2815만대(30%), BOE 500만대(5%)로 예상
-상반기 BOE의 아이폰13 OLED 물량이 크게 줄었지만 6월 초부터 BOE가 아이폰13용 OLED를 다시 생산하기 시작
Link: https://bit.ly/3NiB0jl

● 애플, 세계 스마트폰 판매 점유율 1-4위 독식
-4월 스마트폰 모델별 판매 순위 1~4위는 아이폰13, 아이폰13 프로맥스, 아이폰13 프로, 아이폰12
-갤럭시S22 울트라 5G, 갤럭시A13이 5위, 6위 기록
Link: https://bit.ly/3neEgSc

● ‘카툭튀’ 최소화… 삼성, 새끼 손톱만한 2억 화소 이미지센서 공개
-삼성전자는 크기가 0.56㎛에 불과한 화소 2억개를 탑재한 이미지센서 공개
-화소크기를 기존 제품 대비 12% 줄였고 이를 통해 스마트폰에 탑재되는 카메라모듈의 크기 최대 20% 감소
Link: https://bit.ly/3HRk9TE

● 삼성디스플레이, BMW에 車 OLED 400만장 공급
-삼성디스플레이가 유럽 완성차 기업 BMW에 차량용 OLED 공급
-2024년부터 양산하는 BMW 신형 최고급 세단용. 양산 이후 6~7년간 BMW 차량 400만대에 OLED 디스플레이를 공급
Link: https://bit.ly/3xIuZq4

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월27일 IT 주요뉴스

● 삼성전자 8월 10일 '갤럭시Z 폴드4' 언팩
-삼성전자는 8월 10일 글로벌 언팩 행사를 개최하고 Z폴드4, Z플립4 공개
-국내에서는 16일 예약판매 시작, 26일 공식 출시 협의 중
Link: https://bit.ly/3AlLI5R

● 테슬라 뚫었던 中CATL, 1000Km 가는 전기차 배터리 발표
-CATL은 3세대 CTP을 공식 발표. 에너지밀도가 255Wh/Kg에 달하며, 1000km 주행이 가능하다 주장
-3세대 CTP 배터리(기린 배터리)가 향후 현대자동차, 기아의 신형 전기차에 탑재될 가능성 존재
Link: https://bit.ly/3ymzwjR

● Apple Rumored to Announce 'Game-Changer' AR/VR Headset in January 2023(MacRumors)
-궈밍치는 2023년 1월에 애플이 MR 헤드셋을 발표할 가능성 높다 언급
-애플이 디자인한 제품 중 가장 복잡한 제품. 기존 서플라이 체인의 부품을 많이 사용할 것
Link: https://bit.ly/3HVIaIU

● 삼성전자, '이미지센서' 원조 소니 아성 흔든다
-1분기 삼성전자 이미지센서 점유율은 4분기보다 2.8%p 상승한 28.7% 기록. 매년 격차가 좁혀지는 중
-삼성전자는 픽셀 크기를 12% 줄여 카메라모듈 크기를 20% 줄일 수 있는 2억화소 이미지센서도 공개. 소니는 점유율을 지키기 위해 나가사키현 fab capa 추가 확대
Link: https://bit.ly/3QKvTeJ

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월29일 IT 주요뉴스

● Component makers kick off shipments for new iPhones(Digitimes)
-부품업체들은 아이폰14 시리즈향 출하 시작. 예년과 비슷한 9000만대 수준을 생산할 수 있는 부품 출하할 것
-애플은 판매 상황에 따라 11~12월에 2차 부품 오더량을 결정할 것
Link: https://bit.ly/3OIs87q

● Intel cutting Alder Lake CPU prices to attract order pull-ins from PC brands(Digitimes)
-인텔은 하반기 PC 수요 감소로 인해 세트업체들의 주문이 예상대비 약해 프로세서 가격 인하 중
-인텔은 2분기 엘더레이크 가격을 8~10% 인하했으며 3분기에 5% 추가인하할 전망
Link: https://bit.ly/3I16ZmV

● 아이폰 14 양산 임박...폭스콘 정저우 공장 인력 준비
-폭스콘이 아이폰14 시리즈를 이르면 8월 초 양산하기 위해 최대 조립 기지인 정저우 공장 인력 채용 확대
-일반 직원뿐만 아니라 인턴도 채용 중. 이직한 직원이 다시 생산직에 복귀하면 인센티브도 제공
Link: https://bit.ly/3Ac6qVx

● LG이노텍, 세계 최고 차량 실내용 레이더 모듈 개발
-LG이노텍이 '차량 실내용 레이더 모듈' 개발. 전파를 이용해 생명체 유무, 움직임 등을 감지하는 부품으로 유아 방치 예방, 차량 도난 방지 등에 활용
-유럽은 2023년부터 신규 차량 판매 허가 기준에 어린이 탑승 감지 기능 테스트를 추가할 계획. 미국은 2025년부터 영유아 차량 방치 사고 예방을 위해 어린이 탑승 감지기능 탑재 의무화를 추진 중
Link: https://bit.ly/3OM09Up

[한투증권 조철희] LG에너지솔루션 1.7조원 규모 미국 공장 투자 재검토 관련

● 결론: 큰 이슈 아님. 인플레이션 및 경기 둔화에 대한 우려로 배터리 업계를 포함한 대부분의 산업계에서 진행하고 있는 장기 투자 계획 검토 과정이 언론에 보도된 것. 2차전지 산업도 자동차 수요가 감소하게 되면 일부 영향을 받을 수 있지만, 배터리 관련 수요는 상대적으로 영향 적을 것

● 금일 조선일보는 LG에너지솔루션이 미국 애리조나주에 투자하기로 한 1.7조원 규모의 배터리 공장 건설 프로젝트를 전면 재검토한다고 보도. 경제환경이 악화되고 투자비가 급등해 투자 시점과 규모, 내역 등을 재검토할 것이라 밝힘

● 이는 회사의 중장기 사업 계획 과정에서 논의된 내용은 맞지만, 말 그대로 검토 중인 내용으로 결정된 것은 없음. 해당 공장의 규모는 11GWh이고, 가동 시점은 24년 하반기가 목표였음. 2025년 회사의 목표 capa가 500GWh를 크게 상회한다는 점을 감안하면, 일부 생산규모 축소가 실적 및 영업에 미치는 영향은 크지 않음

● 애리조나 공장은 LG에너지솔루션의 단독 투자 건. 북미 투자의 핵심인 얼티엄셀즈(GM과의 JV, 3공장 합산 135GWh), 스텔란티스와의 JV 계획은 변함없이 진행할 것

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월30일 IT 주요뉴스

● 삼성 '폴더블폰' 가격 반으로 접는다
-삼성전자 100만원 이하 보급형 폴더블폰 2024년 출시 유력
-프리미엄 스마트폰에만 탑재하는 일부 고급 기능은 빼고 핵심 기능만 탑재
Link: https://bit.ly/3NxXpce

● 쌍용차는 BYD, 기아는 CATL...中배터리 공습
-쌍용차가 내년에 출시하는 '토레스 전기차(가칭)'에 BYD LFP 배터리 탑재
-아는 이달 초 출시한 신형 니로EV에 중국 CATL의 65㎾h급 NCM 배터리를 장착
Link: https://bit.ly/3AdEaBT

● LG마그나, 中 공장에 1016억원 설비 투자…전기차 수요 대응
-LG마그나는 중국 공장 설비 증설에 1016억원 투자. 전기차 수요에 대응하기 위해 선제적으로 부품 생산량을 늘리기 위해서임
-중국 공장 설비를 증설해 중국, 유럽, 미국 시장을 적극 공략할 계획
Link: https://bit.ly/3OxBkMt

● LG이노텍-만도, 차량모터 개발 '맞손'
-LG이노텍이 단독 보유해온 차량 모터 특허 일부에 대해 올 상반기 만도가 공동소유권 확보
-권리를 나눠가진 특허는 '모터 및 이를 포함하는 브레이크 장치', '모터용 라우터 및 이를 포함하는 액추에이터', '액추에이터', '동력 전달 장치' 등 차량 모터 기술
Link: https://bit.ly/3nstxUe

● 애플, 5G모뎀칩 개발 실패한 듯…"내년에도 퀄컴 독점공급"
-궈밍치에 따르면 애플 아이폰용 5G 모뎀칩 개발 실패, 퀄컴이 내년 아이폰 신모델 5G칩 독점 공급자로 남을 것
-하지만 애플은 지속적으로 자체 5G 칩을 개발할 것
Link: https://bit.ly/3a0esWL

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
7월1일 IT 주요뉴스

● 애플, 中 6월 온라인 세일 최대 수혜…스마트폰 판매량 절반 '아이폰'
-애플은 중국 6.18 온라인 세일 기간 동안 700만대 이상 판매, 대부분 플랫폼에서 스마트폰 매출 점유율 1위 기록
-SA에 따르면 중국 6.18 온라인 쇼핑 축제 기간 동안 중국 전역에서 판매된 스마트폰 대수는 총 1400만대. 전년동기 1900만대보다 25% 감소
Link: https://bit.ly/3butUuC

● TSMC sees clients scale back orders(Digitimes prime)
-TSMC has seen its major clients adjust downward their chip orders for the rest of 2022, which may prompt the pure-play foundry to revise its revenue growth outlook this year, according to industry sources.

● China TV sales disappoint during 618 shopping festival(Digitimes prime)
-Sales of LCD TVs during the 618 shopping festival in China were lower than expected, which could force panel makers to realize production cuts more broadly, according to industry sources.

● "아이폰14 프로 모델, 더 비싸진다"
-IT팁스터 Anthony는 아이폰14 프로의 가격은 1099달러, 아이폰14 프로 맥스는 1199달러로 이전보다 100달러씩 올라갈 것이라 언급
-아이폰14 프로 모델은 6.1인치, 프로 맥스 모델은 6.7인치 화면의 120Hz OLED 디스플레이가 탑재되며 배터리의 경우도 프로 모델은 3200mAh, 프로 맥스 모델은 4323mAh 배터리로 늘어날 것
Link: https://bit.ly/3a9tn16

[한투증권 조철희/김정환] 2차전지 월간 데이터: 회복 시작

● 2차전지 공급량: 5월 전월대비 23.1% 증가하며 회복 시작
- 5월 글로벌 탑10 2차전지 회사들의 공급량은 33.7GWh(+23% MoM, +58% YoY)
- 코로나19로 수요/공급 차질이 심했던 중국에서의 회복이 실적에 영향을 미침
- CATL이 여전히 1위(11GWh, +41% MoM, +107% YoY), LG에너지솔루션은 4.2GWh로 2위(+20% YoY, -24% MoM)
- LG에너지솔루션은 매출액 중 비중이 높은 테슬라(2021년 기준 19%) 상해 공장 중단 영향으로 상대적으로 부진

● OEM 판매: 테슬라 제외하면 탑10 모두 전년대비 증가
- 글로벌 탑20 전기차 OEM의 5월 BEV, PHEV합산 판매량은 72만대(+25% MoM, +52% YoY)
- 5월까지 테슬라 상해공장 재개 시점이 늦어져 3월 86만대 수준에는 못미쳤지만 판매량 회복이 시작
- 테슬라는 전월대비 17% 증가했지만 전년대비로는 5% 감소해 탑10 회사 중 유일하게 감소.
- 다만 5월말~6월초를 기점으로 상해공장이 재가동 되면서 7월부터 빠르게 판매량이 늘어날 것
- 중국 코로나19 영향도 사라지고있어 테슬라의 경쟁력은 여전히 기타 OEM 대비 우위라는 의견 유지.

● 2차전지 시장 및 가격 동향: 소재 가격 하락세 전환
- 6월 한 달간 주요 2차전지 소재 가격은 전반적으로 하락
- 리튬 가격은 높게 유지, 전구체(니켈, 코발트), 전해액 등은 하락
- 구리 가격의 하락으로 7월부터 동박 가격도 하락세로 전환될 것
- 원재료 가격 하락에 2차전지 셀 공급 가격도 상승세를 멈출 전망
- 양극재의 경우 일부 시장의 우려와는 다르게 가격 급락은 나타나기 어려울 것
- 하반기 동안 리튬 가격이 견조할 것이고 셀 업체들의 생산량 증가로 양극재 수요가 반등하면서 수급이 타이트해지기 때문

● LG에너지솔루션과 천보가 탑픽
- 테슬라 상해공장의 가동률 상승으로 LG에너지솔루션의 2~3분기 테슬라향 공급량도 견조할 것
- LG에너지솔루션은 OEM의 전기차 생산 정상화의 수혜를 가장 크게 입을 것
- 아직 타 OEM들의 생산량이 테슬라만큼 빠르게 올라오지 않고 있기 때문
- 2차전지 소재 매출액의 절반 이상이 중국향인 천보도 중국 봉쇄 해제에 따른 전지/소재 밸류체인의 정상화로 출하량이 6월부터 반등한 것으로 추정
- 천보의 실적이 저점을 찍고 반등할 3분기에는 주가가 상승세로 전환될 것

*리포트: https://bit.ly/3yaglIn
*전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
7월4일 IT 주요뉴스

● Kuo doubts rumored TSMC iPhone 14 chip order reduction(Appleinsider)
-궈밍치는 TSMC 애플 오더컷 보도에 대해 가능성이 낮다 주장
-올해 아이폰14 출하량에 대한 의견을 부품 기준 1억대, EMS 기준 9천만대 유지
Link: https://bit.ly/3NIBmjc

● TSMC sees clients scale back orders(Digitimes)
-TSMC는 주요 고객사들의 칩 오더가 하향 조정 되는 것을 확인 중
-애플: 아이폰14 당초 주문량보다 10% 감소, AMD: 4Q22, 1Q23 웨이퍼 2만장 감소, 엔비디아: RTX40 시리즈 출하 1Q23 연기 요청
Link: https://bit.ly/3R0m38B

● Tesla's deliveries fall, hurt by China's COVID shutdown(Reuters)
-테슬라 2분기 글로벌 인도량은 25만 4,695대 기록, 지난 분기 31만 48대 대비 감소. 하지만 6월 생산량은 역대 최대 기록
-테슬라 2분기 인도량 컨센서스는 29만 5,078대였으며 몇몇 애널리스트들은 락다운 영향을 25만대 수준까지 낮췄었음
Link: https://reut.rs/3yClXwA

● China TV sales disappoint during 618 shopping festival(Digitimes)
-618 기간 동안 LCD TV 판매가 저조하여 패널업체들이 감산할 수 밖에 없을 것
-AVC에 따르면 618 기간 동안 전체 유통채널에서 TV 판매량은 전년비 4% 증가 했으나 매출 기준 11% 감소
Link: https://bit.ly/3yDJux9

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
7월5일 IT 주요뉴스

● Hon Hai eyes annual growth after surprise in Q2(Taipeitimes)
-폭스콘 2분기 매출(+11.3% YoY, +7.3% QoQ)은 스마트 가전제품(주로 스마트폰) 매출이 회사 기대를 뛰어넘어 크게 성장
-올해 연간 전망도 Flat에서 성장으로 개선
Link: https://bit.ly/3yiV2V5

● 가트너 "전세계 소비 위축…PC 출하량 9.5% 줄어들 것"
-가트너는 올해 PC 출하량이 전년대비 9.5%, 스마트폰 출하량은 7.1% 감소할 것으로 전망
-인플레이션, 환율 변동 및 공급망 불안 등의 영향으로 전자기기 수요 감소
Link: https://bit.ly/3NIZLp0

● Consumer IC packaging demand unlikely to rebound till 1Q23(Digitimes)
-후공정업체들에 따르면 커머더티 MCU, MOSFET, PMIC 등 가전용 반도체 패키징 수요가 크게 위축되어 1Q23 후반까지 반등 어려워 보임
-차량용, 산업, HPC 등의 수요는 여전히 안정적이며 높은 수준의 가동률 유지 중
Link: https://bit.ly/3IejwUe

● 갤럭시 언팩, 온·오프 하이브리드 추진… 갤폴드·플립4, 8월 美서 공개
-삼성전자는 8월 둘째 주(10일 유력)에 오프라인 언팩 행사를 열기로 결정하고 준비 착수, 온오프라인 동시 진행할 것
-갤럭시Z 폴드4·플립4, 갤럭시워치5 등 신제품 공개
Link: https://bit.ly/3ApN7rL