[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
5월30일 IT 주요뉴스

● Qualcomm, MediaTek cut back 5G smartphone chip orders for 2H22(Digitimes)
-퀄컴, 미디어텍 5G 스마트폰 칩 주문 축소. 퀄컴 스냅드래곤 8 주문 10~15% 감소. 스냅드래곤 8 2세대 출하 시 1세대 가격은 30~40% 인하 계획
-미디어텍은 주로 엔트리~미드엔드급 5G 칩 주문 30~35% 감소
Link: https://bit.ly/3z1FTK1

● 삼성폰 대내외 불확실성 선제 대응...특화 칩·공급망까지 점검
-스마트폰 경쟁력 강화 방안 중 자체 AP가 유력하게 거론. 갤럭시 특화 AP를 통해 성능을 한단계 개선하고 발열 문제 등을 해소할 것
-수익성 극대화를 기치로 최적화했던 SCM 전반도 점검할 전망. JDM 확대 방안도 거론되며 폴더블폰은 플래그십 라인업으로서 올해 연간 1800만대까지 늘려 잡음
Link: https://bit.ly/3t4p5ya

● LG-GM 합작사 첫 배터리 생산...하반기 생산라인 추가 구축
-얼티엄셀즈 1공장은 양산을 앞두고 있음. 하반기 첫 배터리 완제품 나올 예정
-1‧2 생산라인이 우선 가동될 예정. 현재 막바지 작업이 진행 중. 3‧4 생산라인은 하반기 장비 발주(PO) 예정
Link: https://bit.ly/3N4Stwb

● 삼성전자, 이미지센서 세계 1위 소니 추격…점유율 격차 24.5%→15.9%
-SA에 따르면 올해 1분기 삼성전자의 스마트폰 이미지센서 시장 점유율(매출 기준)이 직전 분기보다 2.6%p 상승한 28.7%를 기록
-1억800만 화소, 5000만 화소 등 고화소 제품 판매 호조에 따른 것으로, 근래 2년간의 점유율 중 가장 높은 수준
Link: https://bit.ly/3za7ngu

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
5월31일 IT 주요뉴스

● 테슬라 생산방식 차세대 배터리, 삼성SDI는 플랜B도 마련
-삼성SDI는 최소 두 가지 버전의 4680 원통형 배터리를 개발 중. LGES, 파나소닉이 양산하겠다고 밝힌 오리지널 4680 배터리와 높이가 80mm 이하인 제품
-지름은 그대로 유지하고 높이만 다르게 설계한 이유는 다양한 완성차 업체를 공략하기 위해서임
Link: https://bit.ly/3NIEps7

● PA, DDI backend houses see stable shipments for Apple devices(Digitimes)
-ASE, Chipbond 등 대만 후공정 업체들은 애플 신규 제품 출시에 따른 풀인 효과 누리는 중
-2022년 아이폰 출하 전망치는 2.4억대에서 2021년 수준으로 내려왔으나 다른 스마트폰 업체들은 출하 전망을 크게 낮춤
Link: https://bit.ly/3wZTcJz

● Chipmakers see no cutback in orders for datacenters(Digitimes prime)
-TSMC and other chipmakers have seen no cutback in orders for datacenter applications, despite market concerns raised recently about Meta Platforms' and Google's planned capex cuts, according to industry sources.

● 삼성, 5월 스마트폰 생산량 1200만대...전년比 20% 급감
-삼성전자가 5월에 자체 생산한 스마트폰 물량은 약 1200만대로 지난해 5월 1600만대 대비 20% 이상 적음. 올해 삼성전자 스마트폰 출하량은 2.6~2.7억대에 그칠 가능성 높아짐
-샤오미 연간 생산목표: 2.3억대 → 1.6억대, 오포 2.2억대 → 1.6억대, 비보 1.35억대 → 1.15억대
Link: https://bit.ly/3M4HX6K

● PCI 익스프레스 5.0 SSD, 더 크고 길어진다
-PCI 익스프레스 규격이 2.0에서 4.0까지 속도 위주로 발전하는 동안 SSD 규격에는 큰 변화가 없었음
-PCI 익스프레스 5.0 지원 SSD는 발열 해소와 컨트롤러 칩 면적 증가 등으로 기판 규격 변화가 불가피
Link: https://bit.ly/3lZCDa8

[한투증권 조철희/박성홍] 비에이치: 자신감은 숫자에서 나온다

● 매 분기 최대 매출액
- 삼성전기의 RF-PCB 사업 철수로 점유율 높아지는 중. SDC 내 북미 고객사향 RF-PCB 점유율은 지난해 55%에서 70~80%로 크게 상승했으며, 향후 수년간은 현재의 점유율이 유지될 것
- 2분기 실적도 매출액 3,206억원, 영업이익 247억원으로 시장 기대를 각각 23.5%, 99% 상회할 것
- 3, 4분기는 삼성전기가 RF-PCB 사업을 철수한 후 처음으로 맞는 북미 고객사향 매출액 성수기여서 이익 증가 모멘텀이 가파르게 나타날 것

● 다양한 추가 기회들
- 올해 BOE는 북미 고객사 신모델에 약 3천만장의 OLED를 납품할 예정이었는데, 납품 실패 시 SDC와 LG디스플레이가 이를 대체할 것
- 아직 하반기 실적 추정치에는 반영이 안되어 있지만 추가적인 실적 upside가 열려 있음
- 내년에는 태블릿에도 OLED가 탑재될 전망. 태블릿용 RF-PCB는 기존 high-end 스마트폰용 부품 대비 ASP가 3배 이상으로 비싸 매출액 증가에 큰 보탬이 될 것

● 목표주가 43,000원으로 상향
- 목표주가를 43,000원(12MF PER 10배)으로 43.3% 상향. 2022년, 2023년 EPS 추정치를 각각 55.5%, 51.8% 상향
- 상기 모멘텀들에 더해, LG전자로부터 인수한 무선충전모듈 사업도 실적에 본격 반영되면서(올해는 영업이익에 일부 반영) 2022년, 2023년 매출액이 전년대비 각각 57.5%, 11.1% 늘어날 것
- PER이 올해와 내년 기준 각각 6.8배, 6.3배인데, 이익 증가세를 감안하면 지나치게 저평가. 매수 의견 유지

리포트: https://bit.ly/3GC9XNZ
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월2일 IT 주요뉴스

● Apple iPhone manufacturer says China lockdowns aren't hurting supply chain as much as feared(CNBC)
-폭스콘은 코로나19 락다운 영향이 예상보다 제한적이라고 밝힘
-2분기, 올해 연간 전망 상향. 주요 생산 시설은 정상적인 수준으로 가동 중
Link: https://cnb.cx/3NQQI5A

● 궈밍치 "WWDC 22에서 AR 헤드셋 발표 없을 것"
-궈밍치는 애플이 AR 헤드셋 양산 준비에 여전히 시간이 걸리기 때문에 올해 WWDC에서 헤드셋이나 그 운영체제 '리얼리티OS'(realityOS)를 발표하지 않을 것으로 전망
-WWDC 22에서 등장할 하드웨어는 M2 칩을 탑재한 맥북에어 등 맥 컴퓨터일 가능성이 더 큼
Link: https://bit.ly/3t9RLpC

● "하반기 나올 '갤럭시Z폴드4' 넓어진다…카메라 업그레이드"
- 갤폴드4는 갤폴드3에 비해 가로폭이 조금 더 넓어짐. 내외부 디스플레이 모두 120Hz 주사율 지원
-AP는 퀄컴의 신제품 스냅드래곤8+ 1세대가 채택. 5000만화소의 메인카메라를 비롯해 1200만화소 초광각 카메라, 1000만화소 망원 카메라(3X)의 트리플 카메라로 구성
Link: https://bit.ly/38FYT5X

● "애플, 아이패드 생산시설 일부 중국서 베트남으로 이전"
-애플이 아이패드 생산시설 일부를 중국에서 베트남으로 이전
-애플은 공급망 차질에 따라 일부 부품 공급업체들에 중국 상하이 일대에서 생산되는 집적회로와 전자 부품들의 재고를 늘릴 것을 요청
Link: https://bit.ly/3xmiXTt

● 퀄컴, ARM 인수 검토
-퀄컴이 소프트뱅크가 보유한 ARM 지분 인수 의향을 보임
-퀄컴이 ARM을 완전히 사려면 컨소시엄 형태로 인수해야 효과적
Link: https://bit.ly/3m3WiWr

[한투증권 조철희/김정환] 2차전지 월간 데이터: 소나기가 지나간 후

● 2차전지 공급량: 4월 전년대비 52.3% 증가, 전월대비 큰 폭 감소
- SNE리서치에 따르면 4월 글로벌 탑10 2차전지 회사들의 공급량은 27.1GWh(+52.3% YoY). 전월대비로는 35% 감소했는데 코로나19로 인한 중국 수요/공급 차질이 실적에 영향
- 4월에도 CATL이 여전히 1위(8GWh, +49.5% YoY, -45.6% MoM), LG에너지솔루션은 2위(3.5GWh, -22.6% YoY, -54.2% MoM) 유지

● OEM 판매: 상해 봉쇄로 테슬라 전월대비 67.5% 감소
- 글로벌 탑20 전기차 OEM(메이커)의 4월 BEV(전기차), PHEV(플러그인하이브리드) 합산 판매량은 57만대(+37% YoY, -33.2% MoM)
- 테슬라는 3월대비 67.5% 감소, 상해 공장 셧다운의 영향이 컸음. 테슬라 이외에도 BYD를 제외한 주요 중화권 회사들의 판매량이 큰 폭으로 감소
- 테슬라 및 supply chain의 4월 공급/판매량은 부진했지만, 이는 코로나19로 인한 일시적인 영향일 뿐 테슬라의 경쟁력은 여전히 기타 OEM 대비 우위라는 의견 유지

● 2차전지 시장 및 가격 동향: 가격 상승이 멈췄다
- 5월 한 달간 주요 2차전지 소재 가격은 4월말과 비슷한 수준을 유지
- 주요 원재료인 리튬과 전구체를 포함한 양극재 가격은 전월과 유사했거나 소폭 하락
- 소재 판가 상승이 멈추면서 추가적인 2차전지 셀 가격 상승은 제한적일 것
- 5월말 LiPF6 spot 가격은 전월말대비 27% 하락했는데, 이미 장기 공급 계약 가격 수준까지 하락한 상황이어서 6월부터 가격 안정화 예상

● LG에너지솔루션과 포스코케미칼 탑픽 유지
- LG에너지솔루션(전지, 목표주가 57만원), 포스코케미칼(소재, 목표주가 18만원)이 탑픽
- 테슬라는 금번 상해 봉쇄 기간을 배터리 재고 축적의 기회로 활용했고, 생산 재개 후에는 수출 위주로 생산(내수는 LFP로 CATL이 공급, 수출은 NCMA)하면서 LG에너지솔루션의 2분기 실적에 미치는 영향은 크지 않음
- 포스코케미칼은 GM과 북미 양극재 JV를 설립했고 얼티엄셀즈 2공장 물량에 대한 공급 계약 체결. 추후 얼티엄셀즈 3~4공장향 추가 공급 계약이 예상되고, 북미에 양극재 생산 기반(POSCO의 미주 리튬 사업 포함)을 확보해 미국 2차전지 시장의 높은 성장률 수혜를 볼 것

*리포트: https://bit.ly/3zbvlrE
*2차전지/전기전자 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월3일 IT 주요뉴스

● 1분기 폴더블폰 출하량 껑충....'갤Z플립3' 압도적 1위
-DSCC에 따르면 1분기 폴더블폰 출하량은 222만대(+571% YoY). 지난해 4분기는 420만대 기록
-1분기 폴더블폰 점유율은 삼성이 74%로 1위, 화웨이가 20%로 2위, 샤오미/오포/아너/비보는 각각 2% 수준
Link: https://bit.ly/3GI5WHO

● 올해 스마트폰 시장 ‘먹구름’…전년비 3.5%↓
-IDC는 2022년 스마트폰 출하량은 13.1억대(-3.5% YoY)로 전망. 기존엔 전년대비 1.6% 늘어난 13.76억대로 전망
-부품 공급난이 지속되고 세계적인 인플레이션이 발생하면서 수요가 약화
Link: https://bit.ly/3aoeqYN

● Analog IC shortage may start to ease in 2H22(Digitimes)
-아날로그 반도체 공급이 타이트했지만 하반기부터 완화될 가능성 높음
-지정학적, 경제적 요인들로 휴대폰, PC 수요 감소로 아날로그 반도체 수요 약화
Link: https://bit.ly/3tb9ahq

● "아이폰14 프로에만 새 A16칩 들어간다"
-트렌드포스는 애플이 하반기 아이폰14 시리즈 중 프로 시리즈에만 최신 프로세서를 탑재할 것으로 전망
-아이폰14, 아이폰14 맥스 모델은 A15 탑재, 4GB 메모리 대신 6GB 사용 예정
Link: https://bit.ly/38Jodbp

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월7일 IT 주요뉴스

● “전작보다 18% 빨라”…애플, 맥용 차세대 칩 ‘M2’ 공개
-M2칩은 2세대 5nm 기술 활용, M1 대비 25% 늘어난 200억개 트랜지스터 사용
-최신 10코어 PC/노트북 칩과 비교하면 M2는 동일 전력으로 2배 성능 제공
Link: https://bit.ly/3zky0PP

● Factories in Shanghai unlikely to run regularly until after mid-June(Digitimes)
-상하이 노트북 서플라이 체인은 6월 중순까지 정상 가동 재개는 어려울 것
-인력 채용 문제 이외에도 물류를 위한 트럭 운전사 모집 등이 점점 어려워 지는 중. 애플 부품 공급사들도 ODM으로 부터 주문이 슬로우한 것을 확인
Link: https://bit.ly/3zl8n1y

● Taiwan backend firms see robust demand for network and other chips offset weakness in handset chips(Digitimes prime)
-Taiwan-based backend houses including ASE Technology, King Yuan Electronics (KYEC) and Sigurd Microelectronics are expected to enjoy strong demand for network chips, HPC solutions, power management ICs, automotive chips and memory device controllers this year despite a slowdown in demand for handset application processors, according to industry sources.

● 애플, M2 탑재 맥북에어·맥북프로 13형 공개
-맥북에어는 M2 칩 탑재와 함께 자석식 충전 케이블인 맥세이프, 메뉴바에 배치된 전면 페이스타임 카메라 등 지난 해 출시된 맥북에어 14·16형의 디자인을 그대로 옮겨왔음
-맥북프로는 USB-C 단자는 2개, 디스플레이 제원(2560×1600 화소)과 전면 페이스타임 카메라 해상도 같음. 단 최대 탑재 메모리는 전작 대비 최대 24GB까지 증가
Link: https://bit.ly/3Mo9HDE

삼성전기가 테슬라 전기트럭 카메라 모듈 수주전에서 '싹쓸이'에 성공했다. 삼성전기가 이번 입찰에서 LG이노텍에 압승을 거두면서 테슬라 카메라 모듈 시장에서 두 업체 경쟁도 본격화할 것으로 예상된다.7일 업계에 따르면 삼성전기가 1분기 말 진행된 테슬라의 전기차 카메라 모듈 수주전에서 전기트럭용 카메라 모듈 전량을 수주한 것으로 파악됐다. 테슬라는 이번에 아직 출시하지 않은 세미(전기트럭)와 사이버트럭(픽업트럭) 등 전기트럭, 그리고 이미 출시한 모델S(세단)와 모델3(세단), 모델X(SUV), 모델Y(SUV) 등에 필

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/NOXvbmr

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월8일 IT 주요뉴스

● ASE, Unimicron provide packaging and related substrates for new MacBook chip(Digitimes prime)
-Taiwan-based ASE Technology and Unimicron Technology have both grabbed FCBGA packaging and related substrate orders for the just-unveiled MacBook processor, along with their fellow international peers Amkor Technology and SEMCO, according to industry sources.

● 삼성전기, 테슬라 전기트럭 카메라모듈 '싹쓸이' 수주
-삼성전기가 1분기 말 진행된 테슬라의 전기차 카메라 모듈 수주전에서 전기트럭용 카메라 모듈 전량 수주
-테슬라는 이번에 아직 출시하지 않은 세미(전기트럭)와 사이버트럭(픽업트럭) 등 전기트럭, 그리고 이미 출시한 모델S와 모델3, 모델X, 모델Y 등에 필요한 카메라 모듈 입찰 진행
Link: https://bit.ly/3aFrA3v

● iPhone components makers expecting busy season(Digitimes)
-대만 VCM 업체들을 포함한 아이폰 14 부품 업체들은 이번달 말부터 정상적인 성수기가 시작될 것으로 예상
-핸드셋 시장에 매크로 불확실성은 존재하나, 루머처럼 애플은 주문을 줄이지 않음
Link: https://bit.ly/3xr9IST

● 삼성디스플레이, 노트북용 240Hz OLED 패널 양산
-삼성디스플레이는 노트북용 240Hz OLED 패널 양산
-MSI가 최근 공개한 15.6인치 게이밍 노트북 '레이더 GE67 HX'에 탑재
Link: https://bit.ly/3MuNVhE

[한투증권 테크팀] 6월 IT H/W: 폭우는 지났지만, 여전히 흐림

● 월간 Tech 전략
- IT H/W의 주요 세트 수요가 부진한 흐름을 이어가는 중
- 인플레이션, 금리 인상에 따른 실질 구매력 약화. 코로나19 기간 동안 늘어났던 내구소비재(PC, TV, 가전) 판매량이 위드코로나를 시작으로 줄어들 것
- 올해 상반기에는 지정학적 리스크(러시아/우크라이나 전쟁)와 코로나19로 중국 주요 도시 봉쇄까지 이뤄져 수요와 공급에 큰 차질 발생
- 다행인 점은 중국이 6월 1일 들어 순차적으로 도시 봉쇄를 해제하고 있으며, 전쟁 등의 지정학적 리스크 추가 악화 우려 완화
- 단기적으로는 회복 가능성을 염두한 2차전지, 핸드셋 위주의 투자 전략을 추천
- 2차전지: 중국 봉쇄가 풀리면서 수요/공급(물류) 문제 완화. 하반기에는 자동차 OEM들의 반도체칩 수급 개선되면서 출하량 늘려나갈 것
- 핸드셋: 코로나19 기간동안 보복소비 수혜가 없었고, 기저효과(지난해 하반기 반도체칩 부족으로 출하량 부진)로 인해 하반기 업황 상대적으로 편안
- 인플레이션에 따른 비용 증가 부담 risk에서 자유로운 통신업종에 대해서도 지속적으로 긍정적인 관점을 유지
- 6월 TMT 매수 추천 종목: KT, 엘앤에프, 비에이치. 그 외에 삼성전기, 심텍도 선호주로 추천

*리포트: https://bit.ly/39b9LJw
*전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

유니마이크론 실적 참 좋네요

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월9일 IT 주요뉴스

● ASE, Unimicron to provide packaging, related substrates for new Apple M2 chip(Digitimes)
-Unimicron, 삼성전기는 M2 프로세서용 FC-BGA 기판 주문 수주
-ASE, Amkor 등이 후공정 담당
Link: https://bit.ly/3zzabUu

● 삼성전기, 테슬라에 4~5조원 규모 카메라 모듈 공급
-테슬라 공장이 있는 상하이와 베를린 공장으로 카메라 모듈 공급. 4.0버전 카메라 모듈 공급 예정으로, 기존 3.0버전 보다 5배 높은 화질의 500만화소
-삼성전기가 미국 전기차 업체 테슬라에 4~5조원 규모의 카메라 모듈 공급
Link: https://bit.ly/3aGYnFF

● New iPhone shipments reportedly unaffected by market slowdown(Digitimes)
-애플 서플라이 체인은 아이폰14 출하 지연에 대한 통보를 못받았으며 스케줄대로 진행 중
-아이폰14 초도 물량에 대한 하향 조정은 거의 없었음
Link: https://bit.ly/3zsoCKi

● 삼성 베트남 공장, 스마트폰 조업일수 줄였다
-삼성전자가 최근 베트남 스마트폰 생산 근로자 조업 일수를 주 5일에서 주 3일로 조정
-삼성 베트남 공장은 삼성 글로벌 스마트폰의 60％ 이상을 만드는 최대 규모 생산기지
Link: https://bit.ly/3H5yfA9

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월10일 IT 주요뉴스

● 테슬라, 바닥 찍었나… 5월 중국 생산량 급속 회복, UBS 투자의견 상향
-테슬라의 5월 중국 판매량이 3만2165대로 집계. 지난 4월 판매량 1152대에 불과
-일론 머스크가 예상했던 것보다는 상하이 공장의 생산 감소폭 큼. 올 2분기 생산량은 올 1분기 17만887대와 비교해 30% 이상 감소할 것
Link: https://bit.ly/3xpVxwu

● LG이노텍, LG전자 구미 A3 공장 인수…카메라 모듈 생산 활용
-LG이노텍이 LG전자 A3 공장 인수, 인수 규모는 2~3천억원. A3 공장은 LG전자가 구미에서 운영하는 3개(A1, A2, A3) 공장 중 가장 큰 규모(23만㎡)
-LG이노텍은 A3 공장에서 카메라 모듈 또는 반도체용 기판을 생산할 것
Link: https://bit.ly/3xi89FG

● Largan expects pull-in momentum to pick up in 2H22(Digitimes)
-Largan은 2022년 하반기 실적이 상반기 보다 나을 것으로 예상
-6,7월 모듈 출하량은 5월보다 좋을 것. 올해 4분기 VR용 렌즈 모듈 소량 출하 시작
Link: https://bit.ly/3xlHvfe

● IDC "올해 완제PC 출하량 8.2% 감소 전망"
-IDC는 올해 PC, 태블릿 출하량이 전년 대비 각각 8.2%, 6.2% 감소 전망
-코로나19 재확산에 따른 중국 정부의 봉쇄조치와 러시아의 우크라이나 침공, 인플레이션으로 PC와 태블릿 수요가 줄어들고 있음
Link: https://bit.ly/3xAMZE4

● "삼성 갤Z폴드4·갤Z플립4, 8월 10일 공개 유력"
-존 프로서는 삼성전자가 오는 8월 10일 폴더블 신제품을 공개하며 사전 예약을 시작하고 8월 26일 제품을 출시할 것이라 전망
Link: https://bit.ly/3zvr1DU

중국 2차전지가 활기를 되찾네요
닝더스다이=CATL

[채용 공고] 한국투자증권 리서치본부 인턴 채용(4명)
 
안녕하세요.
한국투자증권 리서치본부에서 산업/기업 분석 인턴을 채용합니다.
 
1. 역할과 업무
- 전기전자/핸드셋/2차전지 1명
- 인터넷/게임 1명
- 제약/바이오 1명
- 은행/증권/핀테크 1명
* 기업분석 애널리스트 보조, 데이터 수집/분석, 보고서 작업 보조 등 업무 일체
 
2. 근무조건
근무시간: 하루 8시간(점심시간 제외), 오전 8시 ~ 오후 5시, 주 5일 출근
근무기간: 2022년 7월초(예정) ~ 6개월 근무
장소: 여의도 한국투자증권 본사 리서치본부
 
3. 지원조건
4년제 대학 재학/휴학생
리서치 업무에 대한 기본적인 이해와 열정
기초적인 회계/재무 지식 보유한 자
엑셀/워드/파워포인트 작업 가능한 자
비즈니스 영어 가능한 자(Reading 위주)
 
4. 지원방법
희망 섹터별 아래의 메일로 이력서(자유양식, PDF파일로) 제출
 
* 중복 지원 불가
- 전기전자/핸드셋/2차전지: chulhee.cho@koreainvestment.com
- 인터넷/게임 1명: junghy@koreainvestment.com
- 제약/바이오 1명: leo.oh@koreainvestment.com
- 은행/증권/핀테크 1명: doosan@koreainvestment.com
제출기간: 채용 종료 시까지 (ASAP)
 
5. 기타
정규직 전환형 인턴 아님
법정 최저 시급으로 보수 지급

[한투증권 전기전자/2차전지 조철희]
6월13일 IT 주요뉴스

● 유럽 출장' 삼성 사장단 귀국…반도체·배터리 성과 나올 듯
-이 부회장과 삼성SDI 경영진은 독일 BMW 등 전기차 배터리 고객사와의 추가 협력을 끌어냈을 것으로 추정
-이 부회장은 18일까지 유럽에 계속 남아 사업별로 글로벌 공급망과 M&A 기회를 살필 것으로 보임
Link: https://bit.ly/39jga5t

● 韓 반도체 기판 업계, '장비난'…일본·대만 추격 지연 '우려'
-반도체 기판 관련 설비 리드타임이 수개월 이상 길어짐. 일부 핵심 제품은 2년 넘게 대기. 해외 경쟁사 대비 발주 물량이 적어 공급순위에서 밀림
-삼성전기의 경우 투자 규모를 늘리면서 어느 정도 대응이 가능해졌으나 나머지 업체들은 쉽지 않은 상황
Link: https://bit.ly/3twfFf4

● 자율주행의 눈 카메라 모듈… 삼성·LG, 미래 먹거리로 우뚝
-LG이노텍이 지난 9일 구미 A3 공장 인수 발표. 카메라모듈과 FC-BGA 생산하기로 했지만 카메라모듈을 주로 생산할 것으로 예상
-이미 A3 공장에서 카메라 모듈을 생산하고 있는 만큼 기존 공장에 생산시설을 확충하는 게 양산 효율을 높이는 데 도움이 되기 때문
Link: https://bit.ly/3mCH1MR

● Acer warns of notebook oversupply(Digitimes)
-노트북 공급은 이미 수요를 넘어섰음. 더 이상 반도체가 문제가 아니며 인플레이션으로 인한 경기 침체가 더 우려
-노트북 벤더들의 재고는 전년대비 Acer 26.59%, Asus 79.51%, MSI, 77.62%, Gigabyte 64.59% 증가
Link: https://bit.ly/3Her5K5

● LGD, 마이크로 OLED 증착기 발주 계획...애플 MR 시장 겨냥
-LGD는 이르면 3분기 선익시스템에 마이크로 OLED 증착기를 발주할 계획. 애플의 첫번째 MR 헤드셋 내부에는 마이크로 OLED 디스플레이 2개가 탑재될 것으로 예상
-내년 상반기 출시가 예상되는 애플의 1세대 MR 헤드셋의 내부 마이크로 OLED는 소니, 외부 일반 OLED는 LG디스플레이가 각각 납품할 것
Link: https://bit.ly/3zwtCxg

[한투증권 테크팀] 5월 대만 기업 실적: 이 또한 지나가리라

● 최악이 지나간 후 회복의 기미가 보인다
- 5월에는 대만 IT H/W 업체들의 매출액이 4월과 비슷하거나 소폭 개선
- 파운드리와 기판업체의 실적 강세는 지속. 노트북ODM은 중국 봉쇄에 따른 극심한 생산 차질에서 회복 시작
- 핸드셋용 부품 및 메모리/LCD는 수요 약세 지속, 세트 생산 회복과 부품 재고 조정이 일단락 될 6~7월 업황 개선 전망

● 반도체: 괜찮은 실적
- Nanya는 5월에도 약세를 보이며 매출액이 전년대비 18.5%, 전월대비 6.1% 감소
- 파운드리 업체인 TSMC의 경우 매출액은 185십억대만달러(+7.6 MoM, +65.3 YoY)로 역대 신기록을 재차 경신
- 노트북ODM들의 경우 상해 봉쇄 조치 완화로 인해 매출액이 전월대비 21.4%, 전년대비 8.2% 증가하며 회복세 보임
- TSMC와 노트북ODM들의 월별 매출액은 맥북 에어 출시로 증가율 추세가 유지될 전망
- top 3 PC OEM(Lenovo, HP, Dell)의 컨슈머향 PC 수요 둔화 추세의 지속이 애플 신제품 효과를 일부 상쇄할 것
- Aspeed와 Wiwynn의 경우 양호한 서버 수요로 인해 매출액이 전년대비 각각 52.7%, 23.3% 증가

● 전기전자: 패키징기판 호실적 기록, 핸드셋 출하량 점진적 반등 예상
- 5월 패키징 기판 매출액은 양호. Unimicron과 Kinsus의 매출액이 각각 전년대비 51.5%, 32% 늘었으며 전월대비로도 각각 8.9%, 1.3% 증가함
- Nanya PCB도 4~5월 쿤산 공장 셧다운 영향이 있었음에도 매출액이 전년대비 27.6%, 전월대비 17.9% 증가
- MLCC 기업인 Yageo의 매출액은 전년대비 14.4% 증가. 기저효과로 연초대비 증가율은 낮지만, 만 역대 최대 수준의 매출액 지속
- 카메라렌즈 기업인 Largan은 전년대비 6.3% 매출액이 줄어들며 지속된 부진을 겪고있지만, 중국 봉쇄 완화로 인해 점진적인 업황 회복 전망

● 디스플레이: 엎친 데 덮친 격
- Innolux의 매출액과 출하대수는 전월대비 각각 12.6% 감소, 1.9% 증가. 패널 판가 급락으로 매출액이 코로나 이후 최저 기록
- Novateck의 매출액은 전월대비 10.8% 감소, 전년대비로도 18년 3월 이후 처음 감소(4.1%)
- 스마트폰, TV 등 세트 수요 약세로 디스플레용 부품 오더컷 우려 상존
- 디스플레이 수요는 세트 생산 차질 영향이 사라지고 재고 축적이 시작될 7월부터 반등할 것.

*리포트: https://bit.ly/3O8dUwu
*전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 조철희] LG에너지솔루션 4680 양산 공장 투자 공시

● 금일 장 마감 후 두 건, 총 7,300억원의 소형전지 투자 발표

● 첫번째: 5,800억원 규모. 오창 2공장 건설. 4680 원통형전지 양산을 위한 것. 연산 9GWh 규모. 2023년 4분기 공급 목표. 미국 주요 고객사를 타겟한 것으로 추정

● 두번째: 1,500억원 규모. 기존 오창 1공장 증설. 2170 원통형전지 생산능력 4GWh 추가

● 기존 제시했던 연간 CAPEX 가이던스 내에서 이뤄진 투자. 미국 주요 고객사에 파나소닉과 비슷한 스케줄로 4680 배터리 공급 계획 중

● 공식적으로 4680 전지 양산 투자를 알린 것. 2차전지 산업 내 가장 공격적인 고객사 확보 노력과 동시에 기술 개발 관점에서도 선도적인 지위 확보 중

● LG에너지솔루션에 대한 매수 의견(목표가 57만원) 유지. 미국 주요 고객사의 핵심 공급사로서의 수혜 지속. 중장기적으로도 미국 시장 성장 최대 수혜 회사

전기전자/2차전지 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh