[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월9일 IT 주요뉴스

● Yageo capacity utilization stays above 90%(Digitimes)
-Yageo는 고객사가 칩과 다른 부품 수급 차질이 있었음에도 MLCC, 칩저항기 가동률을 90% 이상으로 유지
-Yageo가 최근 중국 시장 내 판매 대리점에 MLCC, 칩 저항기 가격을 인하한 것은 수요 둔화 때문이 아님. 가동률과 M/S를 높이기 위해서였음
Link: https://bit.ly/3hgZ4Wp

● Kinsus to enjoy sales growth through 4Q21(Digitimes)
-Kinsus 8월 매출은 +5.7% MoM, +47.7% YoY. ABF, BT 기판 수요 강세 지속
-Kinsus는 최소 2022년 중반까지 ABF 수주 가시성 뚜렷하다 밝힘. 2022년 ABF ASP는 10-15% 상승할 것으로 전망
Link: https://bit.ly/3njyZtF

● Zhen Ding, Flexium post double-digit revenue increases in August(Digitimes prime)
-Flexible PCB specialists Zhen Ding Technology and Flexium Interconnect have reported sequential increases in August revenues of 24.6% and 10.1%, respectively.

● 전기차 시대 LG전자의 접근법..‘차 빼고 다 만들기’
-LG전자는 KOLAS로부터 '자동차 소프트웨어 기능 안전(ISO 26262-6)' 공인자격시험 획득. 공인성적서는 미국과 유럽, 일본 등 전 세계 70개국 공인인증기관이 발급한 것과 같은 효력
-ISO 26262-6은 자동차에 탑재되는 전기 장치와 차량용 네트워크(텔레매틱스), 자율주행 등을 구동하는 소프트웨어가 국제 규격에 맞는지, 기능 안정성엔 문제가 없는지를 시험할 수 있는 공인시험자격
Link: https://bit.ly/3BWFKWf

● 도요타, '꿈의 배터리' 전고체 전기차 공개···"세계 최초"
-도요타는 전고체 배터리를 탑재한 전기차를 세계 최초로 공개. 2030년까지 자동차 배터리 개발에 1.5조엔(약 15.8조원) 투자 계획도 발표
-전고체 배터리를 2020년대 전반에 실용화한다는 기존 계획에 변함이 없다는 점도 재확인
Link: https://bit.ly/38OVi27

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월10일 IT 주요뉴스

● 애플, 애플카 직접 만든다…완성차와 연합 불발
-애플은 자동차 개발 연구소 복원. 글로벌 자동차 부품업체들을 상대로 견적요청서인 RFQ 발송, 조만간 최종 부품업체를 선정할 것
-한동안 자율주행 관련 기술에만 초점을 맞췄지만 하드웨어까지 직접 개발 주도하겠다는 뜻
Link: https://bit.ly/3tvaB9B

● 애플도 ‘카툭튀’ 없앤 폴디드줌 특허 등록… 2억대 부품 공급 잃은 삼성
-애플은 액추에이터를 가진 폴디드 카메라 특허 등록. 업계는 삼성전기가 애플 공급망에서 최종 탈락했다고 해석
-애플의 폴디드줌 카메라 모듈은 이전처럼 LG이노텍이 맡을 예정
Link: https://bit.ly/3jXOk0X

● Unimicron reports record August revenue(Digitimes prime)
-IC substrate and PCB maker Unimicron Technology enjoyed another month of record-high revenue in August, driven by robust orders and rising ASPs.

● 애플 꺾을 비장의 무기, 갤럭시S22 연말에 출격하나
-애플과 급격히 점유율을 높이고 있는 샤오미, 오포 같은 중화권 업체와의 경쟁에서 우위를 점하기 위해 갤럭시S22 시리즈를 연말에 출시할 것이라는 예상 존재
-오는 11월에 제품 양산에 착수해 12월에 제품 발표할 가능성 제기
Link: https://bit.ly/2YIl9qB

● Zhen Ding, Flexium post double-digit revenue gains in August(Digitimes)
-Zhen Ding은 10~11월까지 출하량이 계속 증가할 것으로 전망. SLP, flexible 안테나모듈, 배터리모듈 등의 출하 증가로 8월 매출은 전년대비 40.8% 증가
-Flexium은 아이폰용 LCP 안테나 신규 capa 가동분과 애플워치/에어팟향 FPCB 매출로 8월 매출은 전년대비 20.4% 증가
Link: https://bit.ly/2XavOtu

[한투증권 테크팀] 9월 IT H/W: 좋아지는 것도 있다

● 2차전지/소재, 스마트폰, OLED는 좋다
- 하반기~내년 상반기 세트 수요 둔화 우려속에서도 일부 업종에서는 강세가 나타날 것
- 2차전지는 소재 공급 부족 현상이 장기화, 출하량 및 가격 강세 지속
- 스마트폰은 하반기에는 프리미엄폰(애플 신모델, 폴더블폰) 출시와 함께 성수기가 도래할 것
- 반도체는 메모리 가격 하락에 대한 우려가 상당부분 주가에 반영되며 밸류에이션 매력 증가
- OLED는 OLED TV 판매 강세는 지속돼 OLED 채용률 상승이 가속화될 것
- Top pick: 삼성전자, SK아이이테크놀로지, LG이노텍, 하나마이크론

● 반도체: 파운드리 경쟁력은 좋아지고 있다
- Top pick: 삼성전자. 파운드리 시장 내 경쟁력이 개선되고 있음
- 5nm 생산수율은 21년 하반기에 진입하며 지속적으로 개선되는 중
- 4nm 공정을 21년말부터 도입하면서 TSMC와의 기술 격차를 줄여나갈 전망
- 미국 지역 내 파운드리 투자는 현재 확보한 북미 고객사들과의 협업을 더욱 강화 시켜줄 것

● 전기전자/통신장비: 폴더블폰 흥행, 시장이 열렸다
- 폴더블폰 생산량 목표가 지속적으로 상향되고 있는 것으로 추정
- 올해 글로벌 폴더블폰 시장은 990만대(전년대비 약 3.7배), 2022년에는 1,750만대로 큰 폭으로 늘어날 것
- KH바텍, 비에이치, 파인테크닉스가 추천주

● 디스플레이/2차전지: 소재 업체 비중확대 추천
- 고가의 프리미엄 스마트폰/TV 판매 강세에 따른 OLED 산업 수혜 예상됨
- 폴더블 라인 증설, QD-OLED 양산으로 이어지는 소재업체들의 수혜에 주목해 top picks를 이녹스첨단소재, 덕산네오룩스로 제시
- 2차전지는 핵심 소재부터 부자재까지 이어진 가격 상승으로부터 타이트한 수급 엿볼 수 있음
- SK이노베이션의 증설 계획 추가 상향까지 고려해 SK아이이테크놀로지를 top pick으로 추천

리포트: https://bit.ly/38XEki6
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월13일 IT 주요뉴스

● Unimicron reports record August revenue(Digitimes)
-Unimicron은 ASP 증가와 수요 강세로 월매출 최고치 경신. HPC, 서버, 네트워킹 칩 수요 대응을 위해 ABF기판 풀가동 유지, SiP, AiP 모듈, AP 수요 증가로 BT기판도 수요 호조
-고객사의 신규 제품을 지원하기 위해서 기판 스펙은 높아지고 있고, 이에 성수기 시즌이 맞물려 패키징기판 ASP는 지속 상승 중
Link: https://bit.ly/3hqDhfa

● "아이폰13, 64GB 모델 없애고 프로에 1TB 모델 도입"
-밍치궈는 아이폰13, 13미니는 128/256/512GB, 아이폰13 프로, 프로맥스는 128/256/512GB/1TB 적용할 것으로 전망
-밍치궈는 올해 아이폰13 출하량은 전년 같은기간 대비 10% 이상 증가할 것으로 예상. 맥루머스는 아이폰13 프로맥스 1TB 가격을 1,600~1,700달러로 예상
Link: https://bit.ly/38YW10y

● 중국 폴더블폰 업체, 갤럭시Z플립3과 가격경쟁 안돼 '포기'
-TCL은 개발 중인 첫번째 폴더블 스마트폰 출시를 포기. 아무리 저렴하게 만들어도 팔수있는 가격 한계가 800달러 였는데, 부품 수급 이슈까지 더해졌음
-TCL의 최고 마케팅 책임자는 스마트폰에 800달러를 쓸 소비라자면 더 신뢰하는 브랜드의 1000달러 스마트폰(Z플립3)으로 갈 확률이 높다고 전함
Link: https://bit.ly/3tCcBwX

● 애플 아이폰13, 국내 출시 10월 1일
-애플은 국내에 아이폰13 1차 출시를 논의했지만 추석 연휴 등의 시장 상황을 감안해 일정 조정. 사전예약은 24일부터 일주일간으로 예상
-아이폰13은 전면 카메라 노치 면적을 줄이고, 후면 카메라 성능 개선
Link: https://bit.ly/394Rgmh

[한투증권 테크팀] 8월 대만 실적: 더 좋거나, 둔화되거나

● 세트 수요 둔화 영향 반영된 실적. 파운드리/후공정은 여전히 좋음
- 8월 대만 IT H/W 업체들의 실적은 산업별로 양극화가 나타나기 시작
- 파운드리, 반도체 후공정, 패키징 기판 등의 부품업체는 타이트한 공급으로 인한 강세가 지속
- 반도체칩 품귀 현상과 세트 수요 부진으로 노트북 ODM, 디스플레이패널 업체들은 실적 개선세 둔화 시작
- 아이폰 신모델향 생산 본격화로 관련 밸류체인의 전년대비 이익 증가세가 본격화될 전망

● 반도체: 업종별로 상이한 분위기
- TSMC의 8월 매출액 증가율은 전월대비 +10.3%, 전년대비 +11.8% 기록
- 난야의 8월 매출액 또한 전월대비 3.3%, 전년대비 68.6%를 증가
- Aspeed와 Wiwynn의 전월대비 매출액 증가율은 각각 -7.8%, +1.3%를 기록, 노트북ODM 업체들의 전월대비 매출액 증가율은 -3.1%를 기록
- 노트북 출하량은 지난 7월에(-5.8% MoM) 이어 8월에도 전월대비 2.7% 감소

● 반도체 후공정: 길어지는 업황 호조
- 8월 대만 주요 OSAT 업체들의 합산 매출액은 전월대비 7%, 전년대비 21% 증가
- ASE 패키징 부문 매출은 전년대비 23% 증가해 올해 들어 매출액 증가율은 계속 높아지는 중
- OSAT 업체들은 상반기에 이어 하반기에도 패키징과 테스트 투자를 전년대비 늘리고 있어 3~4분기 국내 후공정 장비업체들 실적 또한 좋을 것

● 전기전자/통신장비: 패키지기판 호황 지속
- 주요 패키지기판 회사들의 전년대비 8월 매출액 증가폭은 전월대비 더 커짐
- Unimicron은 28%(7월 +19.4% YoY), Kinsus는 47.7%(7월 +32% YoY) 증가
- Nanya PCB는 29.9% 늘어나며 전월 증가인 +44.5% 보다는 낮아졌지만 양호한 업황
- MLCC(Yageo+Walsin)는 전월과 비슷(-1% MoM, +26.1% YoY)한 매출액을 기록
- 하반기 PC 및 가전 수요 peak-out 우려로 증가폭이 다수 둔화될 전망

● 디스플레이: 피해갈 수 없는 업황 둔화
- 8월 대만 AUO, Innolux의 합산 매출액은 전년동월대비 32% 증가해 7개월 연속 증가세가 둔화 중
- 패널 가격 하락과 TV패널 출하 감소로 매출액 감소세가 시작될 것
- TV패널 가격이 8월에 전월대비 5~17% 급락하면서 LCD 수급 완화가 시작됨을 확인
- 디스플레이 부품업체 Novatek, FocalTech, Parade 등의 매출액은 가격 상승 효과로 8월에도 강세를 지속

본문: https://bit.ly/2VDKkte
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 조철희] 폴더블폰 주가 하락 관련, 매수 기회

● 금일 폴더블폰 관련주들의 주가가 크게 하락 중. 파인테크닉스 -11%, KH바텍 -11%, 세경하이테크 -8%

● 결론적으로 차익실현에 따른 일시적인 조정. 매수 기회로 삼을 것을 추천

● 폴더블폰 신모델(Z폴드3, Z플립3) 판매는 순항 중. 국내 사전예약 판매에서 양호한 성적을 거뒀고, 실제 판매 기록도 흥행 이어가고 있음

● 일각에서는 중국 사전예약 판매에 대한 언론보도가 과도하며, 폴더블폰 흥행이 알려진 것만큼은 아니라는 지적도 있음

● 그러나 supply chain 체크 결과, 폴더블폰 출하량은 실제로 당초 예상 대비 안정적으로 늘어나고 있고, 회사들의 2021년, 2022년 폴더블폰 예상 출하량도 상향 중인 것으로 추정

● 일부 언론보도에 따르면 삼성전자도 폴더블폰 수요가 예상보다 커 폴더블폰과 AP(퀄컴 스냅드래곤888)를 공유하는 갤럭시S21 FE, S21의 생산량을 일부 조정하면서까지 폴더블폰 생산에 집중하고 있는 상황

● KH바텍도 최근 전환사채권을 발행하면서 내년 생산을 위한 증설을 단행하려 함. 중화권 회사도 올해 말/내년 상반기 출시를 위해 준비 중이고, 애플도 2023년 폴더블폰 시장 진입이 예상됨

● 금일 하락은 단기 차익실현 이외의 설명이 어려움. 조정을 매수(KH바텍 TP 3.6만원 / 비에이치 TP 2.7만원) 기회로 삼는 것을 추천

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월14일 IT 주요뉴스

● 페이스북, 韓 OLED 전문가 대거 채용... "메타버스 진격"
-페이스북은 최근 국내에서 근무할 OLED 엔지니어 채용. 미국 오큘러스에서 근무할 OLED 전문가도 대거 채용 중
-페이스북 관계자는 VR·AR 기기에 OLED를 적용하기 위해 글로벌 차원에서 전문가 채용에 나서고 있다고 설명
Link: https://bit.ly/3z65HAT

● Server ODMs optimistic about 2022 shipments(Digitimes)
-Server ODMs including Quanta Computer, Wiwynn, Mitac Computing Technology and Inventec have all expressed optimism about their shipment prospects next year.

● 갤럭시A'에 힘주는 삼성…"중저가폰도 놓치지 않아"
-삼성전자는 올 들어 이달 10일까지 7개의 갤럭시A 시리즈 스마트폰을 출시. 지난해 연간 기록(5개)을 넘어섬
-LG전자의 스마트폰 사업 종료로 중저가 시장에서 영향력 확대를 꾀할 환경이 조성돼 갤럭시A 시리즈에 공을 들이는 것으로 추정
Link: https://bit.ly/3C9ubLD

● 중국 휴대폰 또 ‘폭발’…변호사 주머니에서 터졌다
-오포의 자회사 원플러스의 스마트폰이 주머니에서 폭발
-폭발한 모델은 원플러스 중저가 라인업인 원플러스 노드2. 원플러스 노드2는 인도에서만 세 건의 사고 발생
Link: https://bit.ly/3AbbjLx

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월15일 IT 주요뉴스

● 베일 벗은 아이폰13…‘M자 탈모’ 노치 줄이고 시리즈 최초 1TB 용량 탑재
-아이폰13 시리즈는 노치 전작대비 20% 감소, 센서시프트 전 모델 탑재. 프로 시리즈는 120Hz 가변 주사율 지원
-A15 바이오닉은 경쟁 제품 대비 최대 50% 빠름. 5G 지원 범위를 기존의 2배인 60여개국, 200여곳 통신사로 넓힐 것
Link: https://bit.ly/396UPIx

● 삼성전자, '갤럭시Z 폴드3·플립3' 생산량 늘린다.. 베트남서 현지인력 수천명 채용
-삼성전자는 신규 인력 확충으로 최신 폴더블폰 ▲갤럭시Z 폴드3 ▲갤럭시Z 플립3의 연간 생산량을 2500만대까지 늘릴 계획
-현재 박닌성 휴대폰 공장에서 일할 생산직 1,000명을 채용
Link: https://bit.ly/3hu035B

● ‘갤Z폴드3·플립3’ 품귀현상…사전 개통 또 연장
-삼성전자는 당초 지난달 24일부터 27일까지 였던 사전 예약자 개통기간이 오는 15일까지로 연장된 이후 또 다시 지연된 30일까지로 변경
-미국과 유럽 등 해외에서도 이 같은 상황은 마찬가지
Link: https://bit.ly/3C9LOuQ

● Memory module houses gearing up shipments for new DDR5 products(Digitimes prime)
-Memory module houses are gearing up for the upcoming rollouts of new-generation PC products supporting DDR5 memory, while slowing down their purchases of DDR4 chips, according to industry sources.

● Server ODMs expect strong 2022(Digitimes)
-Quanta, Wiwynn, Mitac 등 서버 ODM은 2022년 서버 출하량에 대해 낙관적
-Quanta는 서버 매출이 올해와 내년 두자릿수 성장 예상. 하반기는 부품쇼티지 영향을 받긴 할 것
Link: https://bit.ly/399qs48

● 샤오미, '스마트 글래스' 콘셉트 공개... 마이크로LED 탑재
-샤오미는 카메라와 마이크로LED 디스플레이를 탑재한 '스마트 글래스' 콘셉트 제품 공개
-왼쪽 안경알 옆으로 전면을 향한 500만 화소 카메라 배치
Link: https://bit.ly/3EgTxsQ

[한투증권 조철희/박성홍] 전기전자/통신장비: 완성도 높아진 아이폰13

● 예상과 크게 다르지 않았던 언팩
- 애플은 한국시간 15일 새벽 2시에 아이폰13 4종 공개
- 디스플레이 주사율이 120Hz로 향상, 지난해에는 최고사양 모델(프로맥스)에만 적용됐던 센서시프트 카메라 전 모델 확대 적용
-가격은 전작과 동일. 전반적으로 애플은 큰 혁신보다는 기기의 마감도를 높이는 안정성을 택함

● 무난한 판매 예상
- 올해 아이폰13 예상 출하량은 7,700만대로 아이폰12의 출시 당해 출하량보다 21.9% 늘어날 것
- 지난해 아이폰12는 코로나19로 공급차질 발생, 평년대비 1~1.5개월 출시가 늦었기 때문에 기저효과 기대
- 중국에서 점유율 상승(화웨이 부진에 따른 반사수혜)과 지난해 보다 수월한 구매 환경(오프라인 매장 리오픈), 5G폰으로의 교체 수요 증가 등에 힘입어 전작대비 양호한 판매 실적 기대

● 아이폰 관련주 3분기 영업이익 컨센서스 상회 예상
- 아이폰 수혜주로 LG이노텍(목표주가 260,000원)과 비에이치(목표주가 27,000원)를 추천
- LG이노텍: 애플의 센서시프트 카메라 전 모델 확대 적용에 따른 수혜 예상. 특히 이원화 업체인 일본의 경쟁사가 최근 코로나19로 생산 차질을 겪어서 초반 점유율도 높음
- 비에이치: OLED 디스플레이 스펙 향상(높아진 주사율)에 따라 ASP 상승. 특히 제품 mix도 개선(ASP 높은 상위모델 위주로 납품)됨에 따라 전년대비 매출액, 이익이 크게 늘어날 것
- LG이노텍과 비에이치의 3분기 영업이익은 컨센서스 대비 각각 7.5%, 7.2% 상회 전망

리포트: https://bit.ly/3nE0sGR
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

가능성 매우 낮아 보입니다

http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=14352

삼성SDI "배터리 사업분리 검토 보도…전혀 사실 아냐"
출처 : 뉴스1 | 네이버
- http://naver.me/xivamBMO

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월16일 IT 주요뉴스

● 애플 아이폰13용 OLED, 한국이 싹쓸이…삼성 73%, LG 27%
-옴디아는 올해 애플의 OLED 패널 사용량을 1억 7,200만대로 이중 62%인 1억 600만대가 아이폰13에 들어갈 것으로 예상. 아이폰13 OLED 내 점유율은 SDC 73%, LGD 27%
-Gizchina는 애플이 올해 아이폰13(미니포함) 1,100만대, 아이폰13 프로 6,900만대, 프로맥스 2,600만대 생산 예상
Link: https://bit.ly/3tKIovA

● 애플, BOE에 아이폰13용 OLED '조건부 승인'
-애플은 BOE에 아이폰13용 OLED 패널에 대해 조건부 승인인 리스크 오더를 내림. 이를 토대로 삼성디스플레이, LG디스플레이와 단가 협상할 것으로 보임
-리스크 오더 후에 요구하는 품질의 패널 납품 못할 시 다시 승인 절차 필요. BOE는 6.1인치 일반형 모델용 OLED 납품을 노리는 중
Link: https://bit.ly/39cPjEu

● 카메라 힘 준 '아이폰13'…韓 부품 주문 늘렸다
-애플은 아이폰13 관련 부품 주문을 전작보다 10% 이상 늘림
-LG이노텍은 품질/양산 기술력을 바탕으로 3D센싱 모듈, 센서시프트 카메라 등 고성능 부품 발주가 잇달아 이뤄지고 있음
Link: https://bit.ly/3El2qlg

● 화웨이, 최신 AR 헤드업 디스플레이 공개
-화웨이는 AR-HUD 공개. AR-HUD는 대시보드 정보를 표시하고 AR 내비게이션을 제공하는 동시에 안전 보조 주행을 지원
-100PPD 이상 풀 HD 디스플레이를 제공해 밝고 선명하며 왜곡 없는 이미지 제공
Link: https://bit.ly/3zcTZVq

중국 하이엔드 시장에서는 화웨이 빈자리를 애플이 다 가져갈 것 같습니다

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=shm&sid1=105&oid=018&aid=0005039250

애플 걱정은....

https://www.cnbc.com/2021/09/16/apple-iphone-13-pre-orders-show-signs-of-growth-in-china.html?__source=iosappshare%7Cph.telegra.Telegraph.Share

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월17일 IT 주요뉴스

● The iPhone 13 is already showing strong early sales in China, local media reports say(CNBC)
-JD.com 아이폰13 사전예약 판매는 작년 150만대를 넘어선 200만대 기록
-아이폰12 대비 스펙 업그레이드가 적었으나 여전히 중국내 관심도 높음
Link: https://cnb.cx/3tM9d2s

● AiP substrate shipments for new iPhones set to rise(Digitimes prime)
-Suppliers of antenna-in-package (AiP) substrates for Apple's new iPhones are gearing up for a ramp-up in demand for mmWave models, according to industry sources.

● 애플 중국 정조준, 아이폰13 가격 전작보다 800위안 낮게 책정
-아이폰13 128GB 모델 출고가는 아이폰12 128GB 보다 800위안(124달러) 낮은 금액으로 책정
-중국내 점유율을 높이기 위한 것으로 해석
Link: https://bit.ly/3ziz7fs

● 삼성디스플레이, 노트북에 90㎐ OLED 첫선
-삼성디스플레이는 주사율 90㎐ 노트북용 OLED를 양산해 제품 적용
-같은 영상을 구동하더라도 90㎐ OLED는 0.9㎜로 120㎐ LCD보다 약 10% 이미지 끌림이 적음
Link: https://bit.ly/3lzY1lK

● 삼성 갤럭시A73에 1억화소 카메라 적용...갤A시리즈 최초
-내년 상반기에 출시할 갤럭시 A73에 1억 800만화소 카메라모듈 적용. 삼성 중저가폰 라인업에 1억 800만화소 카메라모듈을 탑재하는 것은 처음
-갤럭시A73용 1억800만화소 카메라 모듈은 엠씨넥스와 삼성전기가 납품할 가능성이 큼
Link: https://bit.ly/3tKCivf

[한투증권 테크팀/매크로] 세트 수요: 달리기 후엔 휴식 필요

● 코로나19 특수, 강했기에 숨 고르기는 필연적
- 지난 1년간 주요 IT 세트(TV, PC, 가전 등)는 코로나19 이후 수요 쏠림으로 출하량이 가파르게 증가. 이는 신규 수요 창출이기보다는 교체주기 단축으로 판단
- 예상보다 크게 증가했던 수요는 올해 하반기부터 증가세가 빠르게 둔화될 것. 일부 세트에서는 재고 재축적 수요가 나타날 수 있으나, 내년 상반기까지 수요 둔화세는 불가피

● 개인 재화 소비 줄고, 개인 서비스와 기업 소비 늘 것
- 백신 접종자 수가 늘면서 각국 정책 ‘위드 코로나’로 전환. 개인소비(PCE) 중 세트(TV, 가전) 수요를 이끌었던 재화 소비 쏠림은 완화되고, 서비스 소비 비중이 커지는 ‘소비 정상화’가 이뤄질 것
- 제조회사들의 설비 가동률이 코로나19 이전 수준을 넘어 빠르게 상승 중. 이로 인해 기업발 투자(서버/기업향PC) 수요는 견조한 흐름이 예상

● 향후 1년간의 세트 수요 전망 하향 조정
- 올해 하반기~내년 상반기 내구재 성격의 IT 세트 전망치(TV, 개인용 PC)를 하향 조정
- 지난 1년간의 수요 증가세가 컸던 만큼, 향후 1년간의 수요 둔화는 기존 예상 대비 클 것
- 다만 감소하는 세트 수요(서비스 소비의 정상화)는 내년 하반기를 기점으로 다시 점진적인 증가세로 전환될 전망

리포트: https://bit.ly/3AlUM7C
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월23일 IT 주요뉴스

● 추석때 풀린다던 갤럭시 Z플립3 여전히 '품귀'
-당초 삼성전자의 폴더블폰 목표 판매량은 600~700만대. 판매량 1,000만대까지 늘어날 것으로 관측
-물량 부족은 수요가 월등히 많기 때문으로 분석. 삼성디스플레이 가동률은 통상 40~50%에서 현재 80~90%까지 올라간 상황
Link: https://bit.ly/3CG9WoW

● "갤럭시 따라잡기...애플도 첫 폴더블 2024년 출시"
-궈밍치는 앞서 제시했던 2023년보다 늦은 2024년에 애플이 첫 폴더블폰을 출시할 것으로 전망. 시점은 달라질 수 있지만 진출은 분명하다 보는 중
-내년 프로 모델은 노치 대신 펀치홀 디자인 적용, 2023년 아이폰은 디스플레이 아래 지문인식 기능 탑재 등 전망
Link: https://bit.ly/2ZhOubv

● PCB firms poised to enjoy robust shipments for servers in 4Q21(Digitimes prime)
-PCB manufacturers are expected to enjoy robust shipments for server applications in the fourth quarter of 2021, according to industry sources.

● Nan Ya to scale up ABF substrate output for AMD processors(Digitimes prime)
-Nan Ya PCB will have its additional ABF substrate capacity come online starting the end of this year, and scale up its output substantially for AMD's processors in the second quarter of 2022, according to industry sources.

● 삼성전자, 갤럭시S21FE 양산 재개…AP 부족 해소
-최근 갤럭시S21 FE 양산 재개. 이르면 10월부터 글로벌 출시 전망
-당초에는 8월 출시를 위해 6월부터 생산 예정이었으나 AP 부족으로 일정이 밀림
Link: https://bit.ly/3u09cbm

● IC shortages could defer demand for Chinese-branded handsets(Digitimes)
-중국 핸드셋 업체들의 HDI 수요는 타이트하지만 2020년보다는 적은 수준
-FPCB는 수요에 대해 덜 긍정적. FCCL업체 AEM에 따르면 고객사는 반도체 쇼티지로 인해 부품 구매에 신중
Link: https://bit.ly/3kzAKB2

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월24일 IT 주요뉴스

● 갤Z폴드3·플립3 품귀 대란… 수요예측 실패한 삼성 속앓이
-폴드3, 플립3 품귀는 수요예측 실패 때문으로 해석. 삼성전자 내부적으로는 당초 폴더블폰 판매량을 600~700만대로 잡은 것으로 추정
-폴더블 관련 부품을 생산할 수 있는 기업이 아직 한정적인 만큼 물량을 단기간 내 쉽사리 늘리기는 힘들 것
Link: https://bit.ly/3lWJals

● PCB firms poised to enjoy robust shipments for servers in 4Q21(Digitimes)
-PCB 업체들은 4분기 서버향 출하 호조 예상. 칩과 기타 부품 부족으로 인해 3분기 출하 제한을 받고 있지만 4분기에 정상으로 회귀할 것
-인텔의 차세대 플랫폼이 가져올 교체 수요에 대해 PCB 업체들은 긍정적
Link: https://bit.ly/39xiCS9

● LG전자, 1300억원 투입 車 보안 업체 인수..전장 역량 전방위 확대
-LG전자가 약 1300억원으로 이스라엘 자동차 보안 업체 사이벨럼 인수. 커넥티드카 전환 환경에서 사이버 보안 역량을 강화하는 동시에 유럽 등 글로벌 자동차 보안 규제 대응 목적
-사이벨럼은 최근 르노, 닛산, 미쓰비시와 파트너십을 체결하는 등 글로벌 10개 자동차 제조사, 부품사와 협업체계를 구축
Link: https://bit.ly/3i04MfI

● 갤S·갤노트 통합 수순?…"갤S22 울트라 S펜 내장"
-아이스유니버스는 갤럭시S22 울트라가 S펜을 내장하면서도 배터리 용량은 전작과 동일할 것으로 예상
-S21과 동일하게 S22, S22플러스, S22울트라 세모델로 출시할 가능성이 높음
Link: https://bit.ly/2XEF0GC

● “중국폰 절대 사지 마라?” 논란에 휩싸인 샤오미 무슨 일이…
-리투아니아 사이버보안 당국은 샤오미 스마트폰에 검색 검열 기능이 내장되어 있다고 주장
-중국 스마트폰, 중국 통신장비 등에 대한 정보 유출 우려가 끊임없이 제기됐던 상황에서 이번 리투아니아 발표로 소비자들의 불안감이 크게 확산할 수 있음
Link: https://bit.ly/3nZDb1Z

● ABF substrate supply to remain constrained in 2022(Digitimes)
-대만과 일본 기판 업체들의 신규 capa가 내년부터 가동될 전망이나 공급은 타이트할 것
-새로운 프로세서의 스펙 향상으로 인해 하이엔드 ABF 기판의 수율 이슈 생김. 층수가 높아지고, 적층 시간이 길어지기 때문
Link: https://bit.ly/3ABIPLq

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
9월27일 IT 주요뉴스

● ‘아이폰13’ 中선주문 600만대 육박…애플 ‘슈퍼사이클’ 이어지나
-중국내 아이폰13 시리즈 사전예약 판매가 3일만에 500만대 기록
-웨드부시 증권은 아이폰13 시리즈 현재 주문량이 9,000만대 수준으로 아이폰12보다 많은 수준이라 언급. 밍치궈도 아이폰13 수요가 전작대비 15% 늘어날 것으로 전망
Link: https://bit.ly/3AKRGKM

● 국내와 다른 아이폰13 호평, 삼성·LG디스플레이 기대감 커진다
-주요 IT외신들은 아이폰13 시리즈에 대해 긍정적으로 평가. 삼성디스플레이, LG디스플레이 양사가 전량 공급
-아이폰13 상위 2모델엔 LTPO OLED 패널 탑재, 삼성디스플레이가 패널 공급
Link: https://bit.ly/3CKTYtZ

● 삼성SDI, 1회 충전 600km '젠5 배터리' 생산 본격화
-삼성SDI 헝가리법인은 이번달 초부터 젠5 배터리 양산 시작. BMW에 공급될 것으로 iX, i4 모델에 탑재될 것으로 예상
-젠5는 에너지밀도를 높이면서 재료비는 약 20% 절감. 니켈 함량 88% 이상의 NCA 양극재 사용
Link: https://bit.ly/3AJuwEl

● High-end CCL supply stays tight, price hikes likely in 2022(Digitimes)
-하이엔드 CCL 수급은 계속해서 타이트한 상황
-구리 가격이 안정세를 보이지만 내년에 가격을 더 올릴 가능성 높음
Link: https://bit.ly/3ueZvpp