[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월10일 IT 주요뉴스

● Apple to increase VCM orders starting June for new iPhones(Digitimes)
-대만 VCM 업체들은 7월부터 아이폰 신모델향 VCM 주문 급증 예상
-아이폰 신모델은 카메라 모듈, 3D센서 업그레이드 예상, VCM 사용이 늘어날 것. 애플도 수요를 맞추기 위해 부품공급사에 30-40% capa 증설 요청
Link: https://bit.ly/3zfhLBh

● Taiwan IC vendors upbeat about PC, handset chip demand in 2H21(Digitimes)
-대만 디자인하우스는 PC, 핸드셋 등 다양한 어플리케이션에서 출하 모멘텀 확인
-중화권 핸드셋 업체들은 3분기에 가성비 좋은 5G 모델을 더 많이 출시할 계획
Link: https://bit.ly/3v9y1QX

● "아이폰 주문량 확대"…LGD, POLED 3번째 라인 가동 '임박'
-LG디스플레이는 아이폰 신모델 하위 2종 패널 수주. 올해는 5.4, 6.1인치 OLED를 납품하며 물량은 5,000만대로 증가
-TFT설비를 LTPS에서 LTPO로 변경하는 작업도 진행
Link: https://bit.ly/3zclmA2

● 5G 스마트폰 '대세'로 ... 하반기 LTE 신제품 없다
-하반기 국내 출시 예정 스마트폰은 모두 5G 스마트폰
-5G 스마트폰으로의 단말 교체가 가속화 될 전망
Link: https://bit.ly/3vdBs9b

● “무서운 중국 스마트폰”…주머니에서 또 ‘터졌다?’
-중국 오포의 20만원대 저가 5G 스마트폰 A53이 사용자의 주머니에서 폭발
-지난 5월 샤오미, 4월 비보 스마트폰도 폭발했었음
Link: https://bit.ly/3xbvR4I

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월11일 IT 주요뉴스

● Apple hires BMW veteran in latest sign of electric car push(CNBC)
-애플은 BMW의 전기차 분야 임원 Ulrich Kranz 고용. Ulrich Kranz는 자율주행 전기차 회사 Canoo의 공동 설립자이기도 함
-애플은 전기차 관련 이슈 확인을 해주진 않고 있으나 자동차업계 인력 고용 및 캘리포니아에서 자율주행 소프트웨어 테스트 중
Link: https://cnb.cx/3pOk6Ph

● LG이노텍, FC-BGA 투자 결정
-LG이노텍은 FC-BGA 시장 진출. 3분기 안에 수천억원 규모의 신규 시설투자 공시가 나올 것으로 보임. 업계는 4,000~5,000억원 규모로 전망
-이미 FC-BGA 샘플을 제작해 잠재 고객사에 공급. LG이노텍은 아직 FC-BGA 양산 라인은 없음
Link: https://bit.ly/3iuBAP6

● Unimicron to sustain strong shipments of IC substrates, HDI boards(Digitimes)
-Unimicron은 주요 제품군에 대한 명확한 수주 가시성을 바탕으로 2021년 내내 출하 강세 전망
-ABF은 풀가동 이었으며 올 하반기 인텔 신규 서버 프로세서 출시로 기판 출하는 더욱 강화될 것. 애플 AiP 기판도 출하해야하기 때문에 BT기판 capa도 타이트
Link: https://bit.ly/3gdPq76

● 삼성디스플레이 창사 첫 파업 돌입 수순…노조 “쟁의 활동 준비”
-올해 임금협상을 놓고 사측과 노조가 의견차를 좁히지 못하면서 삼성디스플레이의 창사 첫 파업 가능성이 높아짐
-업계에서는 노조가 쟁의 활동으로 파업에 나설 가능성이 충분하다고 판단
Link: https://bit.ly/3werCFC

● HDI PCB makers see order visibility strengthened(Digitimes prime)
-Taiwan-based HDI PCB makers including Compeq Manufacturing and Tripod Technology have seen clear order visibility through the end of this year, according to industry sources.

[한투증권 테크팀] 5월 대만 실적: 공급 차질 존재, 수요는 견조

● 전월과 유사한 5월 매출액
- 대만 IT H/W 업체들의 5월 매출액은 지난 4월과 비슷한 수준
- 반도체와 디스플레이는 여전히 수요가 견조해 재고조정이 나타나지 않음
- 다만 PC 출하가 예상보다 적었는데 수요 감소가 아닌 일부 부품의 공급 차질로 인한 생산량 둔화 때문
- 스마트폰 출하 부진에도 MLCC는 재고 축적 수요로 매출액이 견조

● 반도체: 재미없는 5월
- 메모리 업체들과 파운드리 업체들의 매출액이 상대적으로 양호
- 주요 메모리업체들의 월간 매출액은 전월대비 0.7%, 전년대비 61% 증가, 파운드리 업체들의 매출액은 전월대비 1.6%, 전년대비 19% 증가
- TSMC의 5월 월별 매출액 증가율은 전월대비 0.9% 기록하며 상승 전환
- 서버 관련 업체들의 경우 Aspeed의 5월 매출액은 전월대비 7.9% 증가했으나, Wiwynn 매출액은 전월대비 1.2% 감소하며 혼조세를 나타냄

● 반도체 후공정: 견조한 수요, 하지만 코로나19 확진자 증가는 우려
- 5월 대만 주요 OSAT 업체들의 합산 매출액은 전년대비 18%, 전월대비 2% 증가해 여전히 견조한 매출액 증가세가 이어지고 있음
- 기판, 리드프레임 등의 원재료 가격이 상승하고 있지만 패키징 수요 강세로 ASP도 같이 높아지고 있음
- 파운드리 업체들 증설이 지속되고 있다는 점을 감안하면 후공정 업체들의 매출액 증가세는 하반기에도 이어질 전망

● 전기전자/통신장비: 스마트폰 2분기 세트 부진, 부품은 조금씩 개선
- MLCC(Yageo, Walsin) 회사들의 합산 매출액은 전월대비 1.6% 늘어남
- 주요사용처인 스마트폰 세트 출하 부진에도 회사들의 부품 재고 축적 수요가 나타난 것으로 추정
- 스마트폰 출하량은 4월부터 부진했는데, 부품은 이보다 앞선 2월부터 감소하기 시작
- 패키징기판 회사들의 매출액은 5월에도 전년대비 18.5% 늘어나며 양호한 업황을 이어감

● 디스플레이: LCD 증익 모멘텀은 2분기가 peak
- 대만 패널업체 AUO, Innolux의 5월 매출액은 전월대비 6%, 전년대비 45% 증가
- Driver IC, T-Con, TDDI 업체들은 전월과 비슷한 매출액을 보였는데, 부품 가격이 상승하고 있었음을 감안하면 부품 수요가 전월대비 더 늘지는 않음
- PC, 모니터 등 세트 수요 강세가 3분기에도 지속돼 IT패널과 패널용 부품 수급이 견조하게 유지될 것으로 전망

본문: https://bit.ly/3xi4S7R
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 김정환/조철희] 2차전지 밸류체인 주가 상승 comment

- 금일 2차전지 관련주 주가 강세. 전일대비 상승폭은 삼성SDI 4%, SK이노베이션 3%, LG화학 2%, SKC 6%, 일진머티리얼즈/코스모신소재/솔루스첨단소재/엘앤에프 4%, 대주전자재료 3%

- 최근 2주간의 중국 2차전지 밸류체인 주가 강세에도 불구하고 한국 업체들은 유럽 신생 배터리 업체들의 등장과 전기차 업체의 2차전지 내재화 등 리스크가 반영되며 주가가 부진했음

- 한국 2차전지 업체들은 하반기 성수기 물량 증가와 설비투자 확대, 삼성SDI의 북미 2차전지 투자와 Gen.5 배터리 양산 시작, 폭스바겐/Stellantis 등 전기차 업체들의 배터리 추가 조달 계획 발표 가능성이 주가 상승 모멘텀으로 작용하고 있음

- 중국 업체들의 주가 상승 트리거는 5월 28일 천사첨단신소재의 CATL향 전해액 공급 계약(2H21~1H22). 해당 기간의 물량은 2020년 물량의 2배 수준으로 추정되며, 컨센서스(2021년 중국 전기차 판매량 증가율 40~60%)를 상회. 공시 이후 주가 상승률은 CATL 13%, 천사첨단신소재 26%, 창신신소재 20%, Putailai 33%

- 전기차 판매 증가율에 대한 컨센서스가 상향되면서 유럽/미국 핵심 전기차 업체들과 공급 계약을 맺은 한국 2차전지 업체의 경쟁력 재부각 됨

- 지난 8일 바이든 정부는 미국의 2차전지 공급망에 대한 검토 보고서를 발표. 미국 내 배터리 공급망(원재료-소재-배터리-리사이클) 투자 필요성을 제기. 주요 내용은 1) 미국에서 생산된 배터리를 장착한 전기차 판매 촉진, 2) 핵심 소재 공급 강화, 3) 지속가능한 생산, 4) 배터리 기술 경쟁력 강화. 한국 2차전지 셀/소재 업체들의 미국 내에서의 역할 부각될 전망

- 특히 미국 자동차 판매 4위 FCA는 미국 현지 2차전지 공급사를 확보해야하는 상황. 7월 8일 개최될 Stellantis Electrification Day에서 관련 내용 발표될 것으로 예상

- 삼성SDI 주가가 5% 가까이 상승 중. 최근 CEO가 미국 시장 진출과 관련해 다양한 방식으로 검토 중이라고 언급한 것이 긍정적 반응. Rivian 등과 공급계약 체결함에 따라 현지 생산공장 건설에 대한 필요성이 커졌기 때문. 또한 최근 애플이 SDI와 긴밀한 협력관계를 맺고 있는 BMW 출신 임원을 영입한 것도 기대감을 높이는 요인. 하반기로 갈수록 상대적으로 더딘 capa 증설 속도에 대한 우려도 일부 해소될 수 있을 것

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월14일 IT 주요뉴스

● 삼성SDI, 말레이시아에 원통형 배터리 투자
-삼성SDI는 말레이시아 세렘반 공장에 2,000억원(2GWh 정도) 내외 규모의 투자 결정
-해당 투자로 21700 배터리가 생산될 것으로 보이며 월 100만셀 이상 생산 가능. 시장 상황에 따라 최대 4GWh까지 증설 가능
Link: https://bit.ly/3cDbyp6

● 삼성SDI 차세대전지 양산 임박…연내 BMW공급
-삼성SDI는 GEN5 배터리 양산 전 사전 제작 단계까지 마무리. 올 가을부터 BMW에서 출시하는 'iX'와 'i4'에 탑재 예정
-GEN5는 니켈 함량을 88%까지 올린 전지로, 한번 충전 시 600km 이상 주행이 가능
Link: https://bit.ly/3gnMNhy

● 삼성 야심작 신형 폴더블폰 한달 빨리 나온다…“8월 27일 출시”
-IT팁스터들에 따르면 Z폴드3, Z플립3는 8월 3일 언팩 후 8월 27일 정식 출시
-출고가도 최대 40만원 가량 낮아져 Z폴드3는 190만원대, Z플립3은 120만원대가 될 것
Link: https://bit.ly/3iDMIJn

● HDI PCB makers see order visibility throughout 2021(Digitimes)
-Compeq, Tripod 등 대만 HDI PCB 업체들은 올해 내내 수주 가시성이 명확하고, 하반기에도 풀 capa 지속 예상
-중국 스마트폰 업체들은 2분기 HDI 주문량을 거의 조정하지 않았음
Link: https://bit.ly/3czyS76

● 아이폰13, 버튼 완전히 사라질 수도 있다
-애플은 '정전식 센서 입력 장치'를 연구 중
-디스플래이 아래에 새로운 스캐너가 장착된 형태일 수 있음
Link: https://bit.ly/3gvdd15

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월15일 IT 주요뉴스

● LG이노텍 컴퓨터용 반도체 패키지 기판 시장 신규 진출
-올 하반기 LG이노텍의 FC-BGA 투자 계획이 나올 전망
-LG이노텍이 2009년에 합병한 LG마이크론은 포토에칭 기술이 뛰어나 패키지 기판 시장에 빠르게 적응하고, 점유율을 늘릴 수 있을 것
Link: https://bit.ly/3gC0lpS

● "코닝, 삼성 폴더블폰용 UTG 공급"
-코닝은 삼성전자 폴더블용 UTG 이원화 업체로 참여. 코닝이 원판을 납품하는 모델은 갤럭시 Z플립3
-국내 이코니(eCONY)가 박판화, 절단 등 후가공 처리. 기존 UTG는 쇼트가 도우인시스에 원장을 공급하고, 도우인시스가 후가공 후 삼성디스플레이가 OLED 패널과 결합
Link: https://bit.ly/3cFUH59

● 삼성전자 "갤럭시S21 FE 생산 중단 결정된 바 없다"
-삼성전자 관계자는 퀄컴 AP 부족으로 인한 갤럭시S21 FE 생산 중단 보도는 결정되지 않았다고 밝힘
-반도체 칩 부족은 맞지만 S21 FE 출시와 관련돼 내부적으로 확정된 사항은 없음
Link: https://bit.ly/3iGD9tt

● LFP 배터리, 中 주류 부상…테슬라 모델Y도 탑재
-지난 5월 중국 전기차 배터리 생산량 총 13.8GWh 가운데 LFP(LiFePO4) 배터리 생산량 비중이 63.6%를 차지
-테슬라는 모델Y를 오는 7월 출시하면서 CATL의 LFP 배터리를 탑재해 가격을 다소 낮출 예정
Link: https://bit.ly/3iG4dsB

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월16일 IT 주요뉴스

● Canada launches long-awaited auction of 5G spectrum(Reuters)
-캐나다에서 코로나19 영향으로 지연된 5G 주파수 경매가 진행될 예정
-3.5GHz 주파수 대역이 대상
Link: https://reut.rs/3wupfi5

● “부품난에도 올해 글로벌 스마트폰 14억대 출하, 5G폰 내년부터 대세”
-카날리스는 올해 스마트폰 출하량을 14억대로 전년대비 12% 증가할 것이라 전망
-내년부터는 5G 스마트폰 출하량이 4G을 추월할 것. 1분기 5G 스마트폰 출하 비중은 37%, 연말까지 43%까지 상승할 것
Link: https://bit.ly/35oYNdL

● Taiwan IC design houses upbeat about shipments for smartphones(Digitimes prime)
-Taiwan-based IC design houses have expressed optimism about shipments for smartphones in the third quarter of 2021, thanks to the upcoming rollouts of new 5G-capable models.

● LG, 中 제외 전기차배터리 시장 1위…삼성 3위 SK 5위
-LG에너지솔루션은 1~4월 중국 이외 지역에 판매된 전기차배터리 점유율이 34.9%로 1위. 삼성SDI가 10.2%로 3위, SK이노베이션이 9.8%로 5위
-삼성SDI는 아우디 E-트론 EV와 피아트 500, 포드 쿠가 PHEV 등의 판매 증가 영향. 1~4월 중국제외 전기차배터리 총량은 36GWh로 전년대비 2배 이상 증가
Link: https://bit.ly/3iKiuEQ

● 삼성, 8월에 폴더블폰만 출시한다…S21 FE는 가을에 공개
-삼성전자는 폴더블 시리즈를 첫째 주 후반이나 둘째주에 언팩할 예정. 출시는 8월 27일이 유력
-폴더블 마케팅 집중 차원에서 갤럭시S21 FE 공개 및 출시를 1~2달 늦추는 방안에 무게. 퀄컴 AP 수급 문제도 출시 조정에 일부 영향
Link: https://bit.ly/3xlfJ0L

[한투증권 조철희/박성홍] 바닥 다지는 중국 출하량

● 중국 5월 스마트폰 출하량: -30.8% YoY
- 중국 정부 산하 신통원(CAICT)은 5월 스마트폰 출하량 발표
- 5월 출하량은 2,260만대. 전년동월대비 30.8% 감소. 4월 대비 16.2% 줄었음
- 4월 감소 폭(-33.9% YoY) 보다는 다소 개선됐음
- 5월 5G 스마트폰 출하량은 1,674만대. 전년대비 21.9% 줄었음. 그러나 전체 스마트폰 출하량의 74.1% 차지, 보급률 측면에서는 양호
- 피쳐폰을 포함한 전체 핸드셋에서 Local 브랜드 출하량은 1,925만대(-37.8% YoY)로 전체의 83.8% 수준

● 1분기가 너무 좋았기 때문, 3분기는 나아질 것
- CAICT에 따르면 1~5월 누적 출하량은 1억 4,576만대로 여전히 전년대비 20.3% 늘었음. 1분기 출하량이 101.5% 증가했기 때문
- 주요 세트 회사들이 1분기에 공격적으로 세트 납품을 진행하면서 점유율 경쟁을 펼쳤음
- 대만 및 한국 부품업체들은 2~3월부터 매출액이 감소하기 시작했는데, 이는 세트 회사들의 소극적인 2분기 출하 정책으로 주문량이 줄었기 때문
- 세트 출하량은 2분기에 부진하고, 3분기부터는 다시 전년대비 증가세로 반등 가능할 것. 세트 생산 차질의 원인인 AP 등 반도체 생산 환경도 3분기부터 개선될 것. 부품 회사들의 매출액도 세트 회사들보다 빠른 6~7월부터 증가세로 전환 전망
- 올해 글로벌 스마트폰 출하량 전망은 14.3억대로 전년대비 9.6% 증가 유지

● 애플 supply chain 선호 유지
- 산업 최선호주는 애플 supply chain인 LG이노텍과 비에이치. 올해 애플의 출하량은 2.3억대로 전년대비 12.8% 증가할 전망. 지난해 애플의 신모델 출시 시기가 늦어졌던 점을 감안해도 양호한 출하량
- 중국 스마트폰 시장에서의 애플 점유율은 지난해 4분기와 올해 1분기에 빠르게 높아진 것으로 추정됨. 이는 중국 high-end 스마트폰 시장에서 화웨이가 빠진 빈자리를 애플이 차지하고 있기 때문
- 올해 하반기 애플의 4개 신모델은 출시 지연 없이 9월 공개가 예상됨. 최대 수혜 회사인 LG이노텍(TP 26만원)과 비에이치(TP: 2.7만원) 추천

리포트: https://bit.ly/3zueJJn
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월17일 IT 주요뉴스

● Taiwan IC design houses upbeat about shipments for 5G phones(Digitimes)
-대만 반도체 디자인하우스 업체들은 중국 브랜드를 중심으로 신모델 출시가 예정되어 있어, 3분기 주문량이 QoQ 10% 이상 증가할 것으로 전망
-일부 아날로그 반도체 업체들은 중국 스마트폰 업체들이 2분기초 출하량을 하향 조정했지만, 하반기를 위한 재고 축적을 시작했다 언급
Link: https://bit.ly/3vBFHvr

● 美 압박에도...중국인들은 '또 아이폰' 원한다
-SA에 따르면 중국 소비자들 중 스마트폰 재구매를 원하는 소비자 수를 집계했을 때 애플이 비보, 오포, 샤오미 대비 17~21%p 높았음
-애플 기기를 보유한 소비자의 만족도가 가장 높음. 중국 시장의 스마트폰 교체 주기는 세계에서 가장 빠른 수준, 40%의 사용자가 9개월이 안돼 새 스마트폰 구매
Link: https://bit.ly/35tenFg

● Memory module firms gearing up for new DDR5 product rollouts(Digitimes prime)
-Memory module firms including Kingston Technology, Adata Technology, Apacer Technology and Team Group all plan to launch their new-generation DDR5 memory series in the second half of 2021.

● "올해 국내 PCB 시장 3.4% 성장"...반도체 기판 17%↑
-KPCA는 올해 국내 PCB 시장 규모를 10.8조원(+3.4% YoY)으로 예상. 반도체용 기판은 전년대비 17% 성장 전망
-반도체 기판은 공급 부족으로 판가가 오르고 있는 상황. FC-CSP는 글로벌 기업 사업 축소로 반사수혜를 보고 있고, FC-BGA는 수요 강세
Link: https://bit.ly/3wBnoI8

● 삼성디스플레이 노조, 오는 21일 창사 첫 파업…간부만 참여하는 제한적 형태
-삼성디스플레이 노조는 16일 간부 6명만 참여하는 제한적 형태의 선제 파업을 21일부터 시작
-노조는 전체 조합원을 대상으로 하는 파업 등 쟁의활동에 대해서는 다소 신중한 태도 견지
Link: https://bit.ly/3zxMt8P

● “삼성 폴더블폰 비싸지?” 샤오미 100만원대 대화면 폴더블폰 낸다!
-샤오미는 클램쉘 타입이 아닌 대화면 폴더블폰을 100만원대 중반대에 출시할 전망. 미믹스 폴드의 170만원보다 낮춘 가격
-내외부 디스플레이 모두 90Hz의 주사율 지원. 1억 800만화소 기본 카메라와 3배 광학줌이 있는 액체렌즈 등 트리플 카메라를 탑재
Link: https://bit.ly/3wxeThf

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월18일 IT 주요뉴스

● 삼성SDI, 美 배터리 공장 설립 유력...ESS·전기차 공략
-삼성SDI는 연내 5번째 해외 생산기지 건설 계획을 공식화할 전망
-배터리 업계에 따르면 미국에 배터리 생산공장을 짓기로 가닥을 잡음
Link: https://bit.ly/35yPHLr

● Memory module firms gearing up for new-gen DDR5 product rollouts(Digitimes)
-대만 메모리모듈 업체들은 DDR5 모듈 라인업 하반기에 출시
-마더보드 업체들은 인텔, AMD의 새 PC 프로세서 기반 제품 출시 준비 중
Link: https://bit.ly/3vBTtOE

● 中 오포, 원플러스 합병…합산 스마트폰 판매량 세계 1위 BBK 수면 위로
-폰아레나는 오포와 원플러스가 합병키로 했다 보도. 양사는 올 초 R&D팀을 합친 바 있음
-BBK일렉트로닉스 관계사 오포, 비보, 리얼미, 원플러스 작년 출하량 합산은 총 2.8억대로 삼성전자 판매량 2.5억대보다 높음
Link: https://bit.ly/3xsxSK2

● 삼성 스마트폰, 인도 온라인 시장 점유율 1년 새 8%p↑
-삼성전자는 스마트폰 온라인 판매 비중이 가장 높은 인도 시장 점유율 21%를 기록, 전년대비 8%p 성장
-인도 전체 채널 시장 점유율도 전년대비 3%p 증가한 22%를 기록, 샤오미와 격차를 전년 8%p에서 2%p까지 줄임
Link: https://bit.ly/35uiiSa

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월21일 IT 주요뉴스

● “삼성 갤플립3 대량 생산 시작…올해 400만대 생산할듯”
-샘모바일에 따르면 갤럭시Z플립3의 양산이 시작됐으며 올해 400만대 생산 전망. Z폴드2는 300만대
-Z플립3와 Z폴드3는 오는 8월말 출시 예상
Link: https://bit.ly/35CbdyS

● 트럼프→바이든, 그래도 화웨이에 등 돌린 미국
-미국 연방통신위원회(FCC)는 화웨이와 ZTE등 중국기업 통신장비를 전면 금지하는 강경책 제시
-연방정부 자금으로 이들 통신장비를 구매하는 것을 금지했는데, 민간 자금을 이용한 투자 영역까지 규제 확대하고 기존 장비 승인을 철회하기로 수위 높임
Link: https://bit.ly/3qavLrQ

● 삼성SDI, 日 장악한 포토레지스트 독자개발 나선다
-삼성SDI는 포토레지스트(PR) 개발에 착수. 자사 연구소에 PR 개발에 활용하기 위한 8인치 웨이퍼 노광 및 트랙 장비 입고
-일본 수출 규제 이후 국내에서 동진쎄미켐, SK머티리얼즈퍼포먼스 등 PR 국산화 움직임이 있는 상황이나 더 큰 자본투자와 인력이 필요한 상황
Link: https://bit.ly/3gGWBoo

● 애플, 1분기 세계 5G 폰 시장 1위...점유율 29.8%
-SA에 따르면 올해 1분기 글로벌 5G 스마트폰 출하량은 1.36억대(+6% QoQ) 기록. 중국과 미국, 서유럽에서 5G 스마트폰 수요 강세
-애플은 전분기보다 23% 감소한 4천만대를 출하했지만 29.8% 점유율로 여전히 1위 기록
Link: https://bit.ly/35B5SYK

● 中 OLED 패널 탑재하는 삼성의 딜레마…“LCD 가격 횡포 재현되나”
-삼성전자는 인도시장 판매용 저가 라인업 갤럭시M에 BOE의 OLED 탑재
-전자업계가 추정하는 삼성디스플레이의 중소형 OLED 패널 가격은 장당 120달러(약 13.5만원). 반면 BOE는 패널당 가격이 70달러(약 8만원) 수준
Link: https://bit.ly/2ScjXZx

[한투증권 테크팀] IT H/W: 삼성전자, WOLED 채택 가능성 높다

● 삼성전자가 LGD의 WOLED를 채택할 것이라 보도
- 언론에 따르면 삼성전자가 LG디스플레이로부터 WOLED 패널을 공급받아 본격적으로 OLED TV 시장을 공략할 것이라고 언급
- 규모는 22년부터 24년까지 연간 약 2~3백만대 수준으로 보도
- 삼성전자 측은 WOLED 채택 여부에 대해 사실무근으로 대응 중

● 채택 가능성 높다
- 삼성전자의 WOLED 채택 가능성은 높다고 판단. 크게 2가지 이유 때문
- 삼성전자 VD 입장에서 향후 수익성 개선을 위해서는 WOLED 채택을 통한 제품 믹스 개선이 필요
- 삼성디스플레이의 LCD 생산라인 shutdown 계획으로 삼성전자 VD는 패널 공급처 다변화 필요
- 삼성전자 하이엔드 TV 라인업은 WOLED 라인업이 추가될 시 기존 QLED 6~7시리즈 라인업은 일부 축소될 것

● OLED TV패널 수요 업사이드 발생. 수급 타이트해질 전망
- 22년 LG디스플레이 OLED TV패널 생산능력은 8세대 기준 월 180~190K
- 연간 10백만대 이상 생산 가능하며, 삼성전자는 내년 LG디스플레이 패널 생산량의 15~20%를 구매하는 대형 고객사(2~3위)가 될 것
- 21년 OLED TV패널 출하량은 7.5백만대 이상. TV 업체들의 OLED 구매량이 매년 증가해 왔음을 감안하면 삼성전자가 내년 1.5백만대 이상 구매할 경우 OLED TV패널 수급이 타이트해질 전망이며, OLED TV패널 추가 증설 요구됨

● 최선호주 LG디스플레이 제시
- 삼성전자 WOLED 채택에 따른 수혜 업체로 LG디스플레이(매수/TP 35,000원)를 최선호주로 제시
- 관심 종목으로는 LG디스플레이 OLED TV패널용 소재/부품 공급사인 이녹스첨단소재(OLED 봉지재), 실리콘웍스(OLED용 DDI), 피엔에이치테크(OLED 발광 소재)를 제시

리포트: https://bit.ly/3qeESrv

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월22일 IT 주요뉴스

● BT substrate supply may fall short of demand in 2H21(Digitimes prime)
-The supply of BT substrates is likely to fall short of demand in the second half of this year, but the substrate shortage would be less severe than the shortage of ABF substrates, according to industry sources.

● CCL demand for 5G base stations may gain momentum in Europe, US in 2022(Digitimes)
-미국, 유럽의 5G 기지국향 CCL 수요는 이르면 2022년부터 본격화. 미국의 화웨이 제재에도 2021년 5G 장비 수요의 70%는 중국에서 나올 것
-2022년에는 비중국 시장의 5G 인프라 투자 가속화로 중국의 5G 수요 비중은 60%까지 내려갈 전망
Link: https://bit.ly/3zN75tI

● 불안한 1위' 삼성폰, 中과 '적과의 동침'
-삼성전자는 중국 상호전송 얼라이언스(MTA)에 합류. MTA는 중국 제조사 오포, 비보, 샤오미가 만든 그룹으로 리얼미, 원플러스, ZTE등이 포함
-삼성전자 파일 공유 시스템인 '퀵 쉐어'에 MTA 프로토콜을 통합해 다른 제조사의 스마트폰, 노트북과 파일 공유 기능 검토 중
Link: https://bit.ly/2TQTWQb

● 코리아써키트, 컴퓨터용 반도체 기판 사업 본격화
-코리아써키트는 현재 진행 중인 FC-BGA 생산라인 증설을 다음달 마칠 계획. 중저가 FC-BGA를 생산
-지난해 7월 고객사는 밝히지 않고 6년 장기공급계약 공시. 당시 회사는 연매출 720억원 추정, 업계에서는 고객사를 브로드컴으로 추정
Link: https://bit.ly/3iZIlJ5

● 5G smartphone shipments to outpace 4G ones in 2022, says Canalys(Digitimes)
-Canalys는 올해 글로벌 5G 스마트폰 출하량을 6.1억대로, 전체 스마트폰 출하량의 43% 정도를 차지할 것으로 전망
-2021년 글로벌 스마트폰 출하량은 전년대비 12% 성장한 14억대로 전망. 2022년 5G 스마트폰 출하량 비중은 52%까지 증가할 것
Link: https://bit.ly/3xFehXb

● 모델번호로 본 아이폰13…"아이폰 미니는 빠질까?"
-애플은 유라시아경제위원회(ECC)에 아이폰13으로 추정되는 모델번호 7개를 등록. 미국, 글로벌로 나눠서 모델 번호를 제출했다고 가정 시 번호 하나가 부족
-폰아레나는 아이폰13 미니 모델은 미국이나 글로벌 출시 라인업에서 빠질 가능성 있다고 거론. 일부 모델에 고급 5G 모뎀 탑재 시 미국, 국제 모델 구별 필요 없음
Link: https://bit.ly/3d0Btaq

[한투증권 조철희/박성홍] 스마트폰: 열려라 폴더블

● KH바텍, 비에이치, 파인테크닉스 주목
- Top pick은 KH바텍(목표주가 3만원, 분석시작)과 비에이치(목표주가 2.7만원). 비커버리지 종목 중에는 파인테크닉스가 최대 선호 종목
- KH바텍: 삼성전자 힌지 단독 벤더. 내년부터 삼성전자향 물량 일부 이원화될 전망이나, 폴더블폰 물량이 이보다 더욱 빠르게 커질 것
- 비에이치: 삼성디스플레이의 OLED용 RF-PCB 핵심 공급 회사. 향후 애플의 폴더블폰 진입 시에도 안정적인 수혜 예상
- 파인테크닉스: 국내 디스플레이 고객사의 OLED 내장 힌지(메탈플레이트) 단독 공급 회사

● 삼성전자는 공격적인 폴더블폰 출하 정책 펼칠 것
- 올해도 지난해 제품 보다 가격과 무게를 낮춘 폴더블폰을 공개할 전망. 부품 가격도 낮아지고 있고, 자체 수익성을 일부 양보하면서까지 폴더블폰에 집중할 것
- 2023년 최대 경쟁사인 애플이 시장 진입을 앞에 두고 있어 2021년과 2022년은 삼성전자 입장에서는 공격적인 폴더블폰 정책을 펼칠 수밖에 없음

● 성장판은 올해부터 빠르게 열린다, 23년 애플 진입 예상
- 폴더블폰 출하량은 2020년 270만대에서, 2021년 840만대, 2022년 1,550만대, 2023년 3,400만대로 가파르게 늘어날 전망
- 2021년~2022년에는 중화권 회사들, 2023년에는 애플의 진입을 가정
- 스마트폰 산업에서 가장 빠르게 성장하고, 가장 성장 가시성이 높은 분야가 바로 폴더블폰 시장

리포트: https://bit.ly/2TUn098
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
6월23일 IT 주요뉴스

● BT substrate supply may fall short of demand in 2H21(Digitimes)
-2분기초부터 SiP 모듈, 메모리 모듈, TV와 게임기용 칩 등으로의 BT기판 수요가 크게 증가. 예년보다 일찍 성수기 수요 누리는 중
-BT기판 공급업체는 하반기 내내 95% 이상의 가동률 유지 예상. BT 기판 공급 부족은 2022년 상반기에 해소될 것
Link: https://bit.ly/35Lq3Du

● Battery cell supply for electric 2-wheel vehicles falling short(Digitimes)
-E-바이크향 배터리 공급 물량은 수요에 크게 못미치는 상황. 2022년 중반으로 수주 가시성 확대
-원통형 배터리 쇼티지는 E-바이크 뿐만 아니라 전동공구도 마찬가지인 상황. 18650부터 21700까지 쇼티지
Link: https://bit.ly/3vYvfPb

● Handset chipmakers see improving order visibility for 3Q21(Digitimes)
-중국 618 행사로 핸드셋 판매 호조. 중국 핸드셋 업체들은 다시 반도체 재고 축적 시작
-3분기 반도체 주문량은 QoQ 10% 증가 전망
Link: https://bit.ly/3j4iuQ7

● 올해 아이폰 예상 생산량 '2억2300만대'
-트렌드포스는 2021년 아이폰 생산량을 전년대비 12% 증가한 2.23억대 전망
-아이폰 신모델은 120Hz 주사율을 지원하고 전 모델에 센서시프트 탑재 전망
Link: https://bit.ly/35Ml45j

● Unimicron accelerates new plant construction(Digitimes prime)
-IC substrate supplier Unimicron Technology has stepped up the construction of its new plant in Yangmei, northern Taiwan and expects the facility to get ready for full-scale production by 2023, according to industry sources.

● 삼성, 세계 최초 '2개 초고주파 동시 지원' 5G 기지국 개발
-삼성전자가 세계 최초로 28㎓, 39㎓ 등 주파수를 동시 지원하는 5G 기지국 개발에 성공
-멀티 기가비트 데이터 속도를 지원하는 5G 가상화 기지국도 공개. 기술력을 인정 받아 지난 4일 영국 보다폰으로부터 가상화 기지국 공급사로 선정
Link: https://bit.ly/2TVsjoW