[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월5일 IT 주요뉴스

● 이달 보급형 '갤럭시A32·A42' 2종 나온다
-삼성전자는 이달 국내에 보급형 스마트폰인 '갤럭시A32'와 '갤럭시A42 5G' 모델 공개 예정. 30만원, 40만원대 가격에 책정될 것
-온라인 언팩을 열고 갤럭시 A시리즈를 공개할 가능성도 있음. 올해 중저가 스마트폰 판매를 넓혀 글로벌 시장 점유율 확대 계획
Link: https://bit.ly/3qhOVKL

● LTCC component shortages worsen(Digitimes)
-LTCC 쇼티지는 5G 핸드셋, Wi-Fi 6E application향 수요 증가로 심각해짐. 공급 리드타임이 연장되고, 가격도 인상
-대만 ACX, Walsin은 작년 하반기부터 풀가동. 일본내 LTCC 메인 장비 공급사가 리드타임을 연장해 capa 확대에도 한계
Link: http://bit.ly/3kTn6ri

● Apple to adopt OLED displays in iPad, MacBook(Digitimes prime)
-Apple plans to adopt OLED panels in more of its devices including the iPad and MacBook series in 2022, according to industry sources.

● Nan Ya to spend NT$8 billion on IC substrate capacity expansion(Digitimes prime)
-Nan Ya PCB has disclosed plans to spend at least NT$8 billion (US$287.5 million) this year on IC substrate capacity expansions at its factory sites in China and Taiwan.

● 삼성 OLED로 '동물의 숲' 즐긴다…삼성D-닌텐도 '맞손'
-연내 출시되는 신형 닌텐도는 삼성디스플레이의 7인치 OLED패널 탑재. 그동안은 LCD를 활용해 왔음
-삼성디스플레이는 최근 스마트폰은 물론 노트북, 태블릿 등으로 중소형 OLED 사업 영역을 넓히는 중
Link: http://bit.ly/3e6E4kx

인도에서 주파수 경매가 얼마전에 있었습니다. 굉장히 오랜만인데... 5쥐 경매 기대감도 생기는 듯 합니다. 지오는 삼성 네트웍사업부의 최대 고객 중 하나입니다

https://cmobile.g-enews.com/view.php?ud=2021030306545073026336258971_1&md=20210303070828_R

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월8일 IT 주요뉴스

● 삼성전자, JDM 적용으로 5G 스마트폰 가격·품질·유연성 확보
-JDM 방식을 통한 외주 생산으로 개발과 생산비용 절감. JDM은 ODM과 달리 부품 협력업체 선정, 부품 개발 관리를 삼성전자가 직접하는 구조
-올해 생산하는 스마트폰 가운데 JDM 물량은 약 5,000만대, 전체 20% 정도로 추산, 갤럭시A와 M 시리즈 최하위급 모델
Link: http://bit.ly/3rrcFNU

● Apple reportedly to adopt OLED displays in iPad, MacBook(Digitimes)
-애플은 내년 아이패드, 맥북 시리즈에 OLED 패널 탑재 계획. 올해 4분기부터 양산에 들어갈 10.9인치 아이패드가 첫번째 모델이 될 것
-삼성디스플레이는 10.9인치 아이패드 OLED 패널 솔벤더. 올 하반기 6G라인에 월 15k 캐파 늘릴 예정
Link: http://bit.ly/38gFIwj

● 가격내린' 갤럭시 S21, 첫 달 판매량 59만대…S8 수준 회복
-갤럭시 S21의 국내 첫 달 판매량은 약 59만대, 2017년 출시된 S8의 첫 달 판매량 62만대 수준으로 3년만에 반등
-S21 기본 모델이 49.5%, S21+ 24.8%, 울트라가 28.9% 비중으로 판매
Link: http://bit.ly/3qngB0T

● Nan Ya to spend NT$8 billion on IC substrate capacity expansion(Digitimes)
-난야 PCB는 올해 capex로 최소 2.9억달러 지출. 특히 ABF 기판 capa 확대에 사용. 새 ABF기판 라인은 4분기 혹은 내년 1분기 가동 시작
-하이엔드 HPC, 서버, 네트워킹칩 향 ABF 기판 수요 증가로 작년 2분기 이후 꾸준히 매출 증가세
Link: http://bit.ly/3rl9Z4q

삼성SDI가 원통형 배터리 투자를 준비 중이다. 국내 천안과 말레이시아 세렘반 공장이 대상이다. 이르면 하반기 투자에 들어갈 것으로 보인다.8일 업계에 따르면 삼성SDI는 올해 원통형 배터리 투자를 계획하고 있는 것으로 전해졌다. 지난 2019년 중국 톈진 공장 투자 이후 2년 만이다. 구체적인 투자 금액은 알려지지 않았다. 톈진 공장과 비슷한 4개 생산 라인에 4000억원 내외가 유력하다.투자가 이뤄진다면 노후 생산 라인이 많은 말레이시가 세렘반 공장이 우선 대상이 될 전망이다. 이곳은 2012년부터 원통형 배터리 생산을 시작했다

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/2MXmjZR

인쇄회로기판(PCB) 업체 대덕전자가 비메모리용 패키지 기판인 플립칩 볼그리드어레이(FC-BGA) 생산능력을 확대하기 위해 700억원을 추가 투자한다. 지난해 900억원 투자를 더하면 모두 1600억원이다.8일 업계에 따르면 대덕전자는 지난 2일 700억원 규모 FC-BGA 추가 투자를 결정했다. 지난해 7월 900억원 FC-BGA 투자와 이번 투자를 더하면 모두 1600억원이다. 창사 이래 최대 규모다. 회사의 FC-BGA 생산능력 추정치도 2000억원에서 3000억원 중반까지 늘어난다.FC-BGA는 와이어가 없는 반도체 패키지

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/3c9GTP6

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월9일 IT 주요뉴스

● 中 모바일업계도 '반도체 품귀' 직격탄
-샤오미는 '레드미K40' 발표회에서 올해 칩 상황은 단순히 부족한 정도가 아니라 극도로 부족하다 언급. AP뿐만 아니라 주파수 관련 반도체 전반이 부족
-퀄컴의 모든 시리즈 납품 기한은 30주 이상 연장. 화웨이, 오포, 비보 등이 재고 확보에 나서면서 칩 공급 불균형이 커지는 중
Link: https://bit.ly/3qoxcBD

● Tight ABF substrate supply may ease in 2023 at earliest(Digitimes)
-한국, 대만, 일본업체들이 2022년에 새로운 capa의 수율을 안정적으로 확보한다면 타이트한 ABF 공급 상황은 2023년에 개선될 것
-올해 Unimicron은 ABF기판 capa 소폭 증가, 새로운 capa의 대부분이 내년 가동. Nan Ya PCB, Kinsus도 내년에 본격 가동. 가동후 6개월~1년이 지나야 수율 안정화
Link: http://bit.ly/2ODiSHW

● 삼성SDI, 원통형 배터리 투자 '만지작'
-삼성SD가 원통형 배터리 투자 준비 중. 국내 천안과 말레이시아 세렘반 공장이 대상. 이르면 하반기 투자에 들어갈 것
-구체적인 투자 금액은 알려지지 않았지만 톈진 공장과 비슷한 4개 생산 라인에 4,000억원 내외가 유력
Link: http://bit.ly/3et9uS6

● 대덕전자, FC-BGA에 700억원 추가 투자
-대덕전자는 지난해, 올해 합쳐 1,600억원을 FC-BGA에 투자. FC-BGA 생산능력 추정치도 2,000억원에서 3,000억원 중반으로 증가
-서버와 데이터센터, 자율주행, AI용 비메모리 반도체 시장에 진입할 계획. 글로벌 다수 고객사로부터 FC-BGA 개발 의뢰 및 승인을 받는 중
Link: http://bit.ly/3l4dM3N

● Largan February revenues hit 2-year low(Digitimes)
-Largan의 2월 매출은 전년대비 12.4% 감소한 32억대만달러 기록. 2019년 3월 이후로 최저 월매출. 춘절로 인한 조업일수 감소 때문
-스마트폰 카메라 사양 업그레이드, 망원렌즈 모듈 채택 등으로 올해 Largan 사업은 탄력받을 전망
Link: http://bit.ly/3cfGnPA

● RF component shipments for new smartphones soon to ramp up(Digitimes prime)
-Shipments of power amplifiers and other RF components for Apple's next-generation iPhone series are slated to kick off around the end of second-quarter 2021, while shipments for new Android phones will be ramping up starting March, according to industry sources.

[한투증권 테크팀] 3월 IT H/W: 코로나와 무관한 반도체 상승 cycle

● 하반기 언택트 효과 약해져, 메모리 호황에 집중
- 지난해 2분기말부터 시작된 언택트 수혜(TV, 노트북 등)는 올해 상반기에 일단락 될 전망
- 하반기부터는 TV와 PC 출하량이 전년대비 감소세로 전환될 것
- 세트 업체보다는 산업 생산능력(capa) 부족 현상으로 인해 가격 인상이 이뤄지고 있는 메모리반도체/파운드리에 더 주목
- Top pick: SK하이닉스, LG이노텍, SK텔레콤

● 반도체: 메모리반도체 사이클 본격 상승, SK하이닉스 선호
- 3월부터 2분기 메모리반도체 가격 상승에 대한 기대감이 형성
- 디램 뿐만 아니라 낸드가격 반등 시기도 빨라져 2분기부터 가격 반등 가능성이 높음
- SK하이닉스의 실적 개선폭이 삼성전자 대비 더 크게 나타날 것

● 전기전자/스마트폰: 분위기 좋은 스마트폰
- 1월 스마트폰 출하량은 전년대비 3.3% 늘어나 2개월 연속 증가세 유지. 2월부터는 기저효과로 증가폭 커질 것
- LG이노텍이 top pick. 아이폰12의 양호한 판매량과 기판사업부의 이익 증가로 전년대비 이익 증가폭 클 전망

● 디스플레이/2차전지: 세트 수요가 핵심
- LCD는 노트북PC 수요 강세 지속에 따른 패널 공급 부족 상태 지속, 가격 상승세는 3월에도 이어질 전망
- 세트 수요(TV, PC 등) 증가율이 둔화되기 시작할 2분기 중 패널 가격이 하락세로 전환될 전망
- 세트 가격 추가 상승과 판매량 강세 지속 여부에 따라 하락 전환 시점 연기 가능
- 2차전지는 전 지역에서 전기차 판매 호조세로 인해 commodity성 제품(동박, 분리막 등)의 출하량이 상반기 강세를 보일 전망

● 통신서비스: 더 강해지는 5G 모멘텀
- 1월 5G 가입자 순증은 100만명으로 사상 최대치 경신
- 5G 보급률은 41%까지 높아질 것이고 통신 3사 평균 ARPU도 전년대비 3% 상승할 전망
- SK텔레콤이 top pick. 5G 가입자 점유율을 9개월 연속 높여가고 있으며 지속적으로 유입되고 있는 외국인 매수세도 긍정적

리포트: https://bit.ly/3qqMuWr

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월10일 IT 주요뉴스

● Yageo, Walsin see no seasonal price cuts pressure for 1H21(Digitmes)
-Yageo, Walsin 2월 매출 호조. 올해 상반기 계절적 가격인하 압력도 없을 예정. Yageo 중국 공장내 가동률은 춘절이후 3월들어 85-90% 수준까지 올라옴
-수동부품 업체들은 2018년때처럼 무작정 가격을 올리진 않을 것으로 예상
Link: http://bit.ly/3vcJtNc

● 삼성·애플 폰, 삼성 오스틴 공장 가동중단 유탄맞나
-삼성전자 오스틴 공장에서는 미주에 판매하는 플래그십용 스마트폰(갤럭시S21 시리즈, 아이폰) 칩 생산. 아이폰 OLED패널에 쓰이는 DDI 생산
-삼성전자는 대체로 한달 보름 분량 부품을 비축하기 때문에 당장은 칩이 부족하지 않겠지만 오스틴 공장 복구가 늦어지면 완제품 생산이 차질 가능
Link: http://bit.ly/3v4LbA9

● 中업체 특허소송 이긴 LG…스마트폰 매각에 호재될까
-LG전자는 TCL을 상대로 제기한 'LTE 표준특허' 침해 금지 소송 승소. TCL이 판매하고 있는 폰에 적용한 일부 기술이 LG전자의 LTE 표준특허를 침해했는지 여부가 핵심
-이번 1심 승소가 LG전자 스마트폰 사업 매각에 유리하게 작용할 것. 스마트폰 제조사가 표준특허를 보유하면 기기 제작에 필요한 라이선스 비용 절감
Link: https://bit.ly/3rwLly1

● "애플의 혼합현실 헤드셋, 카메라 15개 탑재”
-궈밍치는 애플이 개발 중인 혼합현실(MR) 헤드셋이 모두 15개의 카메라 모듈을 갖출 것으로 전망
-카메라 모듈 중 8개는 증강현실 경험을 위해 사용되며 6개는 "혁신적인 생체 인식"에, 나머지 카메라 1개는 환경 감지를 위해 사용
Link: https://bit.ly/3qsubA1

● 삼성, 사상 첫 '갤럭시A' 온라인 언팩 연다
-삼성전자는 이달 '갤럭시A52'와 '갤럭시A72'를 언팩을 통해 공개할 예정. 날짜는 17일이 유력
-갤럭시A 시리즈가 온라인 언팩으로 공개되는 것은 이번이 처음
Link: https://bit.ly/30vBrAC

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월11일 IT 주요뉴스

● 스마트폰 시장 완연한 회복세…“1분기 25% 성장”
-트렌드포스는 올해 글로벌 스마트폰 시장 규모를 13.6억대로(+9% YoY) 예상. 코로나19 기저효과와 5G 스마트폰 교체수요 덕분
-5G 스마트폰은 올해 6억대 수준으로 늘어나며 전체의 40%를 차지할 것. 올 1분기 글로벌 스마트폰 출하량은 3.4억대(+25% YoY) 전망
Link: https://bit.ly/3tcrvbN

● Passive component materials enjoy strong shipment momentum(Digitimes)
-수동부품의 수요 강세로 수동부품(MLCC, 인덕터 등)에 사용되는 소재 공급업체의 매출 급증
-AET(은, 알루미늄 페이스트 등 생산) 2월 매출액은 전년동기대비 70.3% 증가. 2분기 내내 주문가시성 뚜렷. Yageo 등 고객사의 핸드셋, 전장용 모멘텀이 강함
Link: http://bit.ly/2OHJuI8

● Chilisin upbeat about 2021(Digitimes)
-Passive component vendor Chilisin Electronics is optimistic about its operations this year, citing robust demand for inductors, voltage transformers and magnetic materials.

● 가성비 앞세운 삼성전자, '보급형 폴더블폰' 선보이나
-DSCC 로스영은 올해 삼성전자가 최소 3개의 폴더블폰을 출시할 것으로 예상
-클램셸 폴더블폰의 보급형 모델도 약 100만원 초반의 가격에 형성될 수 있을 것으로 기대
Link: http://bit.ly/3rFPNdK

● 애플, 인도에서 아이폰12 생산 시작
-작년 애플은 기존 중국 생산량의 5분의 1을 인도로 옮기려는 목표를 세움. 4분기 애플의 인도 스마트폰 시장점유율은 4%로 전년대비 2배 이상 증가
-위스트론은 최근 인도 남부 벵가루루에 있는 위스트론 공장에서 아이폰12 시범 생산을 시작했으며 곧 정식 생산 시작될 예정
Link: https://bit.ly/3chI4MB

● "OLED 확산세"…삼성D, 3년 만에 중소형 OLED 캐파↑
-스마트폰은 물론 노트북, 태블릿PC 등까지 OLED 채택률이 높아져 삼성디스플레이는 OLED 캐파 증설에 나섬
-충남 아산캠퍼스 A4 공장 시설 투자 고려. 연내 A4에 월 3만장 규모 추가 투자가 단행될 것
Link: http://bit.ly/30CH8wB

[한투증권 테크팀] 2월 대만 실적: 익숙한 좋은 실적

● 양호한 매출액, 호황 지속 가시성은 반도체가 제일 높아
- 춘절로 영업일수가 적었음에도 주요 회사들의 매출액이 전년대비 증가
- 노트북, 모니터 등의 수요가 강했고, 스마트폰 회사들의 부품 재고 쌓기가 지속됨
- 파운드리/디램도 제한된 공급 증가와 수요 강세로 가격 상승이 나타남
- 하반기에는 TV, 노트북의 코로나19 특수 효과 완화가 예상되고, 상반기 중화권 스마트폰 회사 OVX(Oppo, Vivo, Xiaomi)의 소매 판매가 부진할 수 있음

● 반도체: 메모리/파운드리 여전히 좋았고, 서버는 개선 신호 나타나
- TSMC 매출액은 전년대비 14.1% 증가
- 디램 가격 상승으로 Nanya와 Windbond 매출액도 높은 증가세를 이어감
- 특히 서버도 업황 개선 신호가 보임
- 주요 노트북ODM 4개사 합산 매출액은 전년대비 53.5% 늘어 코로나 특수를 이어감

● 반도체 후공정: 2월도 강했다
- 반도체 후공정 업체들의 매출액은 1월에 이어 대부분 전년대비 증가세를 유지
- 상위 OSAT 5개사의 합산 매출액은 전년대비 23% 늘음
- 글로벌 1위 OSAT 업체인 ASE 2월 매출액은 전년대비 30% 늘어나 네 달 연속 증가율이 30% 수준을 유지

● MLCC: 양호한 실적 지속, 큰 이슈 없었던 2월
- 춘절로 인한 영업일 감소를 고려하면 양호한 매출액
- Yageo와 Walsin의 합산 매출액은 전월대비 14.8% 감소
- 3월부터는 코로나19 기저 효과로 전년대비 큰 폭으로 매출액이 늘어날 것
- 다만, 여전히 중화권 스마트폰 회사를 중심으로 지난해 하반기부터 부품 재고를 많이 쌓아놓은 점은 부담으로 작용할 수 있음

● 패키징기판: 요구 스펙은 올라가는데 공급이 부족하다
- Unimicron 매출액은 전년대비 6.1% 증가
- Kinsus와 Tripod도 같은 기간 각각 `12.1%, 13.2% 늘음
- 패키징기판을 중심으로 부품 쇼티지가 발생하는 중
- 하반기까지도 패키징기판의 양호한 업황이 이어질 것

● 디스플레이: 여전히 수급이 견조한 supply chain
- 2월 대만 패널업체 AUO와 Innolux의 매출액은 전년동월대비 60% 증가
- 3월에도 높은 매출액 증가율을 유지할 것
- 핸드셋 수요와 관련해서는 TDDI 업체 FocalTech와 PI필름 업체 Taimide의 매출액이 각각 전년대비 61%, 67% 증가해 부품 재고조정은 없었음

본문: http://bit.ly/2PMEBxL
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월12일 IT 주요뉴스

● 애플, 아이폰 생산 감축…'12미니' 대폭 줄여
-애플은 아이폰 생산규모를 작년 12월 계획 대비 약 20% 축소. 지난해 말 올 상반기 9,600만대 규모의 부품 확보를 요청했으나 최근 7,500만대 수준까지 축소
-올해 상반기 수요가 당초 기대만큼 많지 않음. 아이폰12와 12프로, 12프로맥스 수요는 비교적 양호한 편
Link: http://bit.ly/3evWQBS

● "아이폰 카메라, 내년 유니바디 렌즈 채택…2023년 잠망경 렌즈”
-궈밍치는 2022년 아이폰 카메라는 자동초점(AF) 기능을 담당하는 보이스코일모터(VCM)를 렌즈와 통합시킨 유니바디 디자인이 채택될 것으로 전망
-2023년에는 아이폰에 처음으로 잠망경 망원 렌즈가 도입될 것
Link: https://bit.ly/38sBPUY

● Unimicron to lease land for IC substrate capacity expansion(Digitimes)
-Unimicron은 대만 북부지역 자회사 부지를 임대해 추가 capa 증설 준비
-북부신공장은 ABF 기판을 생산(인텔향). 올해 Unimicron CAPEX는 27억대만달러로 최대 기록 예상
Link: http://bit.ly/3teKNgm

● "삼성디스플레이, 노트북 OLED용 A4-2 투자 검토" 유비리서치
-삼성디스플레이는 노트북 OLED 패널 생산을 위해 충남 아산 탕정 L7-2(가칭 A4-2) 공장에 6세대 리지드 OLED 생산라인 증설을 검토
-투자 규모는 6세대 원판 투입 기준 월 15K 또는 30K 규모로 예상
Link: http://bit.ly/2OFaE2d

● 중국 제4이통 CBN, 700MHz 대역 5G로 돌풍 예고
-중국 제4 이동통신 사업자 CBN이 700㎒ 대역 5G 이동통신 국제 표준화에 성공
-글로벌 시장에서 700㎒ 대역 5G 확산에 탄력. 영국은 방송용으로 사용하던 700㎒ 대역을 정비, 5G 주파수 경매에 내놓을 계획
Link: http://bit.ly/30xLKnJ

[한투증권 조철희/김정환/박성홍] AR/VR: 눈에 기술 들어갑니다

● XR, 드디어 문이 열렸다
- XR 시대가 열리고 있음. ARK의 big idea 시리즈에 처음으로 가상현실이 지목됐고, 로블록스가 화려하게 미국 증시에 입성
- 코로나19로 인한 재택 문화는 대중들로 하여금 AR/VR 기술에 대한 마음의 문을 열었음. 이에 맞춰 통신기술의 발전(5G, MEC 도입)과 게임 등 콘텐츠 개발 속도도 가팔라짐

● 하드웨어, 퀀텀 점프 시작
- XR 기기(HMD 헤드셋, 스마트글라스) 출하량을 전망한 기관은 다양하게 존재. 그러나 공통적인 점은 올해부터 의미 있게 늘어나고, 속도도 매우 빠름
- VR 기기: Facebook과 SONY가 VR 기기 시장을 주도. 게임 콘텐츠 개발과 가성비 기기 출시로 출하량 빠르게 증가 전망
- AR 기기: 산업용으로만 소량으로 팔릴 뿐 소비자 대상 기기 출시는 미미. 그러나 애플을 포함한 빅테크들의 개발 소식이 들려오고 있음. 장기적으로는 VR보다 소비자 침투율이 높을 것

● XR 기기 핵심 부품은 마이크로디스플레이
- XR의 핵심 부품은 마이크로디스플레이(광학 기술 포함). 마이크로디스플레이는 주로 AR에 쓰이는데, 기존 디스플레이와는 달리 제조 과정에서 실리콘 웨이퍼를 백플레인으로 사용해 초소형

● 관심종목: 코핀, 하이맥스, Vuzix, 이머전, 선익시스템
- 아직 XR기기 시장이 본격적으로 열리지 않아 관련 종목들은 실적 안정성, 재무 건전성 측면에서 안정적이지 못함
- 그러나 향후 가장 빠르게 성장하는 XR 시장에서 초기 선도적 위치를 점한 기업들에 대해서 높은 value(high multiple)를 부여해야 함
- 관심종목: 코핀(OLEDoS), Himax(LCoS), Vuzix(AR글라스, 도파관), 이머전(햅틱), 선익시스템(OLEDoS 증착장비)

리포트: http://bit.ly/3rK3rfO
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월15일 IT 주요뉴스

● Yageo to raise 2Q21 quotes for MLCCs, chip resistors(Digitimes)
-Yageo는 2분기 커머더티성 MLCC, 칩저항기 가격 인상
-가격 인상폭에 대한 Yageo의 직접적인 언급은 없으나 서플라이체인은 10-20% 상승으로 추산
Link: http://bit.ly/3bM9pHv

● 반도체 품귀 쇼크, 결국 스마트폰까지 "5G폰 생산 30% 감소"
-트렌드포스는 2분기 전체 5G 스마트폰 생산량 예상 대비 30% 줄어들 전망. 퀄컴이 심각한 수급 불균형을 겪고 있기 때문. 퀄컴 AP는 주문에서 생산까지 약 30주 걸리는 상황
-중국의 스마트폰 제조사 리얼미의 경우 이미 보유 중인 스마트폰 전력칩, 통신용 주파수(RF) 칩 등 재고가 바닥
Link: http://bit.ly/2OTuIOk

● 주총 다가오는데…LG전자, 스마트폰 사업부 매각 난항
-베트남 빈그룹, 구글 등과 MC사업본부 매각 협상을 진행 중. 빈그룹은 제품에 LG 이름을 붙일 수 있도록 상표권 요구
-해외 업체와의 사업부 매각 협상이 더디게 진행 중
Link: http://bit.ly/3ctvytm

● "애플이 개발한 5G 모뎀 칩, 2023년 아이폰에 적용”
-바클레이즈는 애플이 개발 중인 5G 모뎀 칩이 내후년 아이폰에 적용될 예정이며, 자체 모뎀 칩 설계로 코보와 브로드컴 수혜 전망
-전망이 맞다면 2022년 아이폰에 탑재된 스냅드래곤 X65 모뎀이 아이폰에서 사용되는 마지막 퀄컴 모뎀
Link: https://bit.ly/3lekwwd

● 접는 시대 활짝
-DSCC에 따르면, 올해 적어도 8개 브랜드가 12종의 폴더블폰을 출시. 폴더블폰 출하량은 510만대(+128% YoY)에 달할 전망
-삼성디스플레이의 폴더블폰 패널 점유율은 지난해 83.5%에서 올해 87%까지 상승할 것
Link: http://bit.ly/3qMzsTd

[한투증권 조철희/김정환/박성홍] AR/VR: 눈에 기술 들어갑니다

● XR, 드디어 문이 열렸다
- XR 시대가 열리고 있음. ARK의 big idea 시리즈에 처음으로 가상현실이 지목됐고, 로블록스가 화려하게 미국 증시에 입성
- 코로나19로 인한 재택 문화는 대중들로 하여금 AR/VR 기술에 대한 마음의 문을 열었음. 이에 맞춰 통신기술의 발전(5G, MEC 도입)과 게임 등 콘텐츠 개발 속도도 가팔라짐

● 하드웨어, 퀀텀 점프 시작
- XR 기기(HMD 헤드셋, 스마트글라스) 출하량을 전망한 기관은 다양하게 존재. 그러나 공통적인 점은 올해부터 의미 있게 늘어나고, 속도도 매우 빠름
- VR 기기: Facebook과 SONY가 VR 기기 시장을 주도. 게임 콘텐츠 개발과 가성비 기기 출시로 출하량 빠르게 증가 전망
- AR 기기: 산업용으로만 소량으로 팔릴 뿐 소비자 대상 기기 출시는 미미. 그러나 애플을 포함한 빅테크들의 개발 소식이 들려오고 있음. 장기적으로는 VR보다 소비자 침투율이 높을 것

● XR 기기 핵심 부품은 마이크로디스플레이
- XR의 핵심 부품은 마이크로디스플레이(광학 기술 포함). 마이크로디스플레이는 주로 AR에 쓰이는데, 기존 디스플레이와는 달리 제조 과정에서 실리콘 웨이퍼를 백플레인으로 사용해 초소형

● 관심종목: 코핀, 하이맥스, Vuzix, 이머전, 선익시스템
- 아직 XR기기 시장이 본격적으로 열리지 않아 관련 종목들은 실적 안정성, 재무 건전성 측면에서 안정적이지 못함
- 그러나 향후 가장 빠르게 성장하는 XR 시장에서 초기 선도적 위치를 점한 기업들에 대해서 높은 value(high multiple)를 부여해야 함
- 관심종목: 코핀(OLEDoS), Himax(LCoS), Vuzix(AR글라스, 도파관), 이머전(햅틱), 선익시스템(OLEDoS 증착장비)

리포트: http://bit.ly/3rK3rfO
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월16일 IT 주요뉴스

● LG이노텍, 'FC-BGA' TF 구성…반도체 호황에 기판 사업 확대
-LG이노텍은 그동안 FC-CSP, SiP 등 주로 모바일과 IoT용 반도체 기판 사업을 진행. CPU, GPU 같은 중대형 시스템 반도체로 사업 확장을 검토하는 건 성장이 예상되기 때문
-LG이노텍이 진출하면 국내 FC-BGA는 삼성전기, 대덕전자, LG이노텍이 경쟁하는 구도
Link: http://bit.ly/3eHfgQv

● 삼성전기, 저가 갤럭시A22에도 카메라 모듈 공급
-갤럭시A22 부품 입찰에서 삼성전기가 후면 카메라 모듈 개발 선도업체로 선정. 개발 선도업체는 신제품 출시 전에 삼성전자와 카메라 모듈을 함께 개발하고 많은 물량 확보
-삼성전기는 갤럭시A52와 A72의 후면 메인 카메라 모듈 단품에 이어 갤럭시A22 후면 카메라 모듈을 공급해 고정비 해소 기대
Link: http://bit.ly/3bQVwbb

● Chinese vendors may adopt entry-level ToF for new smartphones in 2H21(Digitimes)
-중국 스마트폰 업체들은 올 하반기부터 출시될 신모델의 후면카메라에 보급형 ToF를 채택할 가능성 높아짐
-2분기초에 채택 계획 확정지을 예정
Link: http://bit.ly/3thl1rY

● "샤오미 구제해야"...美 법원 판결에 샤오미 주가 급등
-샤오미는 미국 정부를 상대로 낸 블랙리스트 등록 취소 소송에서 가처분 판결을 받음
-이번 가처분 판결을 시작으로 블랙리스트 등록에 대한 영구적 해제를 위해 계속 노력한다는 방침
Link: http://bit.ly/3bNyPED

● 5G optical component demand picking up(Digitimes prime)
-Optical component suppliers have seen demand for 5G base stations in China as well as other countries pick up recently, and expect shipments to climb substantially in the second quarter.

● Networking chips in tight supply(Digitimes prime)
-Networking chip vendors, such as Broadcom, have had their delivery lead times extended to as long as 50 weeks, according to industry sources.

[한투증권 김정환] 폭스바겐 Power day 후기: 주도권 싸움

● 2023년 Unified cell 도입 시작

- 폭스바겐은 전일 Power day에서 2차전지와 전기차 사업에 대한 로드맵을 발표. 핵심은 유럽 내 자체 2차전지 조달 능력을 확보하는 전략임

- 2023년부터 단일화된 2차전지 셀 규격(Unified cell)을 적용, 2030년까지 이 규격이 차지하는 비중을 80%로 올릴 계획, Unified cell은 각형 타입, 나머지 20%는 유연하게 사용될 것

- Unified cell 생산을 위해 2030년까지 유럽에서 총 240GWh(연 40GWh 생산 가능한 공장 6개)의 2차전지 생산 능력을 확보할 계획

- Northvolt(폭스바겐과의 JV 포함)이 2025년까지 총 80GWh를 확보하고, 유럽 지역에서 2030년까지 총 160GWh(4개 공장)를 추가로 확보할 계획

- 유럽 순수 전기차(BEV) 판매 비중 목표는 2030년 60%(기존 30%)로 상향

- 궁극적으로 Entry 세그먼트의 2차전지 원가를 50% 낮출 계획. Entry 세그먼트에는 리튬인산철(LFP) 양극재 사용, 이외에는 니켈 배터리(니켈-망간 혹은 NCM 양극재)를 적용

- 실리콘 음극재로 충전 속도와 에너지밀도 개선, 전고체전지(QuantumScape 기술)는 리튬메탈 음극재와 세라믹 분리막을 적용할 것임을 밝힘

● 국내 2차전지 3사 영향은 LG/SK 부정적, 삼성 중립

- 폭스바겐향 파우치형 2차전지 주요 공급사인 LG에너지솔루션(LG)과 SK이노베이션(SK)에게는 부정적. 2025년부터 한국 2차전지 셀업체들의 폭스바겐 내 점유율은 하락할 것으로 예상됨

- 삼성SDI에 대한 언급은 없었음. Northvolt, CATL과 함께 공급자 지위는 유지될 전망이며 수혜 여부는 불투명. 중국 2차전지 업체에 대한 언급도 없었음

● 소재 업체에겐 또 다른 기회 요인으로 작용

- LG/SK의 유럽 2차전지 공장향 소재 매출비중이 높은 회사에게는 다소 부정적, 고객사가 다변화된 commodity성 제품(동박, 분리막)과 소수의 업체만 생산하는 리튬염(천보) 등은 유럽 셀업체로부터 채택될 가능성 상존

- 유럽에 소재 생산 공장을 갖춘 솔루스첨단소재(동박), 동화기업(전해질)과 한국 분리막 회사는 Northvolt 등 유럽 셀업체향 물량 증가 가능

보고서: https://bit.ly/3tnA2Zw
텔레그램: https://t.me/KISDisplayBattery

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월17일 IT 주요뉴스

● 삼성, 화웨이 제치고 캐나다에 5G 장비 공급
-삼성전자는 사스크텔에 5G 기지국과 다중입출력 기지국, 가상화 코어 장비 등을 단독으로 공급. 사스크텔의 LTE 장비 공급사는 화웨이였음
-사스크텔은 작년에 장비를 수주한 텔러스보다 규모가 작지만 화웨이 장비를 사용하던 사업자가 삼성전자를 파트너로 선정했다는 점에서 의미
Link: http://bit.ly/2OCLCB2

● 지난해 PCB 시장 전년비 4% 성장...반도체 패키지 23% 급증
-지난해 전세계 PCB 시장 규모는 전년대비 4.4% 늘어난 640억달러(약 72조원). 반도체 패키지와 컴퓨팅이 성장 주도
-반도체 패키지 시장 규모는 2019년 81억달러(약 9조원)에서 2020년 100억달러(약 11조원)로 23.2% 급증
Link: http://bit.ly/3lzo6Bj

● 삼성디스플레이, 에이수스 로그폰 시리즈용 OLED 패널 첫 납품
-삼성디스플레이가 대만 에이수스의 게이밍폰인 로그폰 시리즈에 처음으로 OLED 패널 납품
-화면 주사율 120Hz 이상을 지원해 화면 전환이 빠른 게임 콘텐츠에 특화
Link: http://bit.ly/3eQTXvJ

● HDI boards gaining ground in automotive, server applications(Digitimes)
-하이엔드 전장, 서버향 HDI는 대만 PCB 업체들의 새로운 성장 동력
-HDI는 전기차 칩 모듈에 점점 더 많이 채택. ADAS 모듈에도 HDI 채택
Link: http://bit.ly/3tqZptb

● 작년 4분기 웨어러블 1위 '애플'...2위는?
-IDC에 따르면 지난해 4분기 전 세계 웨어러블 기기(스마트시계+무선이어폰) 출하량은 1.5억만대(+27.2% YoY)
-애플이 5,560만대를 출하하며 점유율 1위(36.2%), 샤오미가 1,350만대 2위(8.8%), 삼성이 1,300만대로 3위(8.5%)
Link: http://bit.ly/2OIXaCR

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월18일 IT 주요뉴스

● 삼성, 보급형 '갤A52 LTE·5G', '갤A72 LTE' 3종 공개
-갤럭시 A52는 6,400만 화소 카메라를 포함한 쿼드카메라, 6.5인치 OLED 탑재. A72도 6,400만 화소 카메라를 포함한 쿼드카메라, 6.7인치 OLED 탑재. A52 5G는 120Hz 주사율 지원
-이번 A시리즈 신제품은 플래그십에 적용됐던 카메라 기능 대거 탑재. AI 기술 기반 장면 최적화 기능, OIS 기능, 야간 모드 등 지원
Link: https://bit.ly/3vBHWjJ

● 전영현 삼성SDI 사장 "헝가리 전기차 배터리 거점 확대"
-삼성SDI는 헝가리 배터리 생산 거점을 확대해 전기차 배터리 사업 경쟁력을 강화하겠다 밝힘. 이르면 연내 헝가리 2공장 착공
-주총에서 장혁 삼성SDI SDI연구소장 사내이사 신규 선임. 장혁 연구소장은 전고체 배터리 조기 상용화에 나설 계획
Link: http://bit.ly/3cB26BC

● Passive component materials vendors upbeat about 1H21(Digitimes)
-대만 수동부품 소재 공급사들은 노트북, 핸드셋, 네트워킹, 전장용 수요 호조로 상반기 강세 예상
-전도성 은, 알루미늄 페이스트, 테이프&릴 패키징, 세라믹 등의 소재 공급사들은 2월 춘절 연휴에도 불구하고 MLCC, 칩저항기 출하 호조로 1~2월 매출 급성장
Link: https://bit.ly/3bSCNMl

● Taiwan ABF substrate suppliers to snap up handsome profits in 1Q21(Digitimes prime)
-Rising ABF substrate prices due to tight supply will boost related Taiwan-based suppliers' profits in the first quarter of 2021, according to industry sources.

● 고동진 "반도체 수급 심각…2분기 스마트폰 생산 차질 우려"
-고동진 IM부문 사장은 IT쪽 반도체 수급 불균형이 심각하다 밝힘. 100% 해결됐다고 말할 수 없고 2분기가 조금 문제
-올 하반기 노트 출시도 어렵다고 밝힘. 내년에는 출시 가능성 시사
Link: http://bit.ly/3bUNKwU

● 中 1위 오포 "4월 중 폴더블폰 발표"
-오포는 첫 폴더블 스마트폰을 2분기에 발표할 것. 인폴딩 스마트폰 방식 중심으로 개발 중인 것으로 분석
-상하로 접히는 클램쉘 타입 폴더블 스마트폰일 가능성 유력, 펼친 후 화면 크기 7.7인치
Link: https://bit.ly/2OHuB8Z

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
3월19일 IT 주요뉴스

● 삼성전자, 印 최대 이통사에 기지국 공급… 최대 조 단위 추산
-삼성전자 지오에 4G LTE 기지국 장비 공급, 최대 조 단위 규모로 추산. 삼성전자의 국내 부품, 장비 협력기업 수혜 예상
-지오가 확보한 주파수 가운데 Massive MIMO가 필요한 2.3GHz 대역 포함
Link: http://bit.ly/3tAiwkN

● 폭스바겐, 올해 500만대 전기차 배터리 발주…'각형만'
-폭스바겐그룹은 올해 400Gwh 규모(전기차 500만대 수준) 배터리 발주. 올해 글로벌 완성차 전체 발주 추정 물량의 약 40%
-입찰은 상하반기 두 차례 진행, 형태는 독자 규격 각형 배터리로 제한. 4~5년후 출시하는 MEB, PPE 플랫폼 모델에 적용, 실제 배터리 공급은 3~4년후부터 진행 예정
Link: http://bit.ly/3r4YPQd

● Taiwan ABF substrate suppliers to land handsome profits in 1Q21(Digitimes)
-Unimicron, Nan Ya PCB, Kinsus는 2021년 내내 풀가동률 유지 전망. 계절적 영향 거의 없음. 1분기 매출, 이익도 호조
-원자재 가격 상승을 반영해 기판 가격 인상
Link: http://bit.ly/3luYOE3

● 갤럭시S21, 美서 전작보다 3배 팔렸다
-카운터포인트에 따르면 갤럭시S21 시리즈가 미국 시장 출시 이후 4주간 올린 판매량이 전작 기록의 3배를 넘음
-출시 3주차 이후에도 상당 수준 판매량을 이어가고 있으나, 미국 시장에서 가장 큰 성공을 거뒀던 2019년 '갤럭시S10' 시리즈 판매량에는 미치지 못할 것
Link: https://bit.ly/3cSfCRQ

● "애플, 4월부터 미니 LED 아이패드 대량생산"
-궈밍치는 애플이 4월 하순경부터 미니LED를 탑재한 아이패드 프로 대량 양산을 시작할 것으로 예상
-내년부터는 아이패드에도 OLED를 탑재할 것으로 전망. 아이패드 에어에 먼저 탑재된 뒤 아이패드 프로로 확대될 것
Link: https://bit.ly/38WSMaj

● 작년 중대형 OLED 매출 전년비 40.2%↑…올해 ‘삼성 QD’ 가세
-유비리서치에 따르면 2020년 전 세계 중대형 OLED 매출액은 36.8억달러(약 4.1조원)로 전년대비 40.2% 성장
-노트북과 자동차용 OLED 매출이 눈에 띄게 증가. 올해도 노트북, 모니터, 자동차용 제품 시장 성장 전망
Link: http://bit.ly/2OLGFWO