📈 Дайджест сентября: делимся главными постами месяца

Собрали для вас подборку материалов месяца – то, что точно стоит перечитать, если пропустили🔎

🔹Вышло три новых выпуска подкаста ФинИнсайт:
📌Александр Жуков из Сбера про страхование жизни
📌Иван Иванов из Альфа-Банка про агентскую экономику
📌Владимир Варивончик из Газпромбанка про оценку рисков в корпоративном кредитовании

🔹Поговорили про тренды корпоративного мониторинга.

🔹Поделились результатами бенчмарка ключевых показателей эффективности крупнейших игроков банковской индустрии.

🔹Какие модели в банках действительно нужно контролировать и как меняется подход к модельному риску?

🔹Когда ОФЗ становятся риском для капитала банка?

🔹Как банки внедряют новые требования регулятора по риску аутсорсинга?

🔹А также пофантазировали, как бы выглядела наша команда, если бы мы все принимали магний.

Какой пост вам откликнулся больше всего? Делитесь в комментариях ⬇️

🦁Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC

#дайджест_месяца

⭐️ Новые кредиты становятся качественнее, но старый портфель еще продолжает нести накопленные риски. Как изменился кредитный розничный портфель в 1-ом полугодии 2026 года.

Наша команда выпускает регулярный бенчмарк по оценке кредитного риска. В предыдущем исследовании представили результаты за I квартал, теперь делимся основными выводами 1-го полугодия 2026 года.

❗️ Кредиты наличными и кредитные карты: риск по новым выдачам снижается, однако накопленная просрочка остается высокой

🔹В необеспеченном кредитовании уровень кредитного риска начал снижаться. Уровень портфельной дефолтности по кредитам наличными сократился примерно на 1,2 п.п. за первые полгода 2026 года, по кредитным картам – на 1,7 п.п.

Портфельная дефолтность (средний DR) – доля недефолтного портфеля, перешедшая в дефолт за следующие 12 месяцев.

🔹Улучшение заметно и по ранним метрикам новых выдач. Доля просрочки 30+ на третий месяц жизни выданных кредитов снизилась примерно на 0,6 п.п. за 2025 год. По кредитным картам показатель сократился примерно на 0,8 п.п.

🔹Данные Банка России подтверждают тренд. Для кредитов, выданных в апреле 2026 года, 30+ на третьем месяце жизни составил 0,7% по кредитам наличными и 2,4% по кредитным картам – в обоих сегментах на 0,9 п.п. ниже, чем годом ранее.

🔹При этом доля просрочки 90+ на конец июня 2026 года остается высокой: 10,8% по кредитам наличными и 12,7% по кредитным картам. Это отражает продолжающееся «вызревание» кредитов старых винтажей, выданных при более мягких стандартах.

Винтаж – совокупность кредитов, выданных в один месяц. Анализ винтажей позволяет сравнивать качество разных поколений выдач и видеть, как быстро по ним формируется просрочка или дефолты.

💰 Автокредитование: показатели дефолтности разных банков сближаются

🔹Наиболее заметная тенденция – синхронизация уровня дефолтности между банками. Если в июне 2025 года значения DR у участников бенчмарка существенно различались, то к июню 2026 года разброс заметно сократился, а средний уровень DR у большинства участников сконцентрировался вблизи 3,2%.

🔹Банк России также фиксирует стабилизацию: на 1 июля 2026 года доля проблемной задолженности составила 4,5% портфеля. При этом накопленный проблемный портфель по-прежнему существенно различается между банками.

💰Ипотека: качество портфеля стабилизируется, но просрочка в портфеле пока растет

🔹Средний DR фактически вышел на плато еще с III квартала 2025 года и находится в диапазоне 1,2–1,3% в I полугодии 2026 года.

🔹По данным Банка России, доля ипотечной задолженности с просрочкой 90+ выросла с 0,9% на начало 2026 года до 1,0% на 1 апреля 2026 г. Рост преимущественно связан с кредитами 2023-2024 годов в рамках массовых льготных программ.

🔹При этом новые выдачи заметно качественнее: для ипотеки, выданной в октябре 2025 года, 30+ на 9 месяце жизни составил 0,6% – на 0,5 п.п. ниже годом ранее.

📌 Таким образом, розничный портфель движется на двух скоростях. В новых выдачах виден эффект ужесточения кредитных стандартов: ранняя просрочка снижается, за ней разворачивается и дефолтность.

Старый портфель реагирует с лагом, так как содержит значительный объем кредитов прежних винтажей. Если позитивная динамика новых выдач сохранится, следом придут замедление роста и постепенное улучшение качества портфеля.

✅Для банков текущая динамика означает необходимость разделять подходы к управлению старыми и новыми поколениями кредитов. По старым винтажам фокус должен оставаться на контроле накопленного риска, прогнозировании потерь и достаточности резервов; по новым – на регулярном мониторинге ранних индикаторов качества и своевременной корректировке кредитных стратегий, чтобы закрепить позитивный тренд.

Наша команда продолжит мониторинг ключевых индикаторов кредитного риска. Если хотите узнать больше деталей – свяжитесь с нами ➡️ @Nikolay_Belov_TeDo

🦁Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC

#ВИСТА
#кредитный_риск

🎉 Поздравляем с Днем российского страховщика!

На середину 2026 года, по данным Банка России, в стране действуют 129 страховых организаций. Еще работают 58 страховых брокеров и 9 обществ взаимного страхования.

📅 6 октября – не просто день в календаре.
Это напоминание: отрасль, в которой работаешь, пережила революции, войны, смену экономических формаций – и каждый раз адаптировалась.

6 октября 1921 года Совнарком РСФСР принял декрет «О государственном имущественном страховании». В тот же день начал работу Госстрах РСФСР. Эту дату принято считать точкой отсчета современного страхования в России.

Но сама история отрасли началась задолго до 1921 года и не закончилась в нем. Как один декрет определил День страховщика? Как отрасль прошла путь от декрета 1921 года до нейросетей?

🖥 Читайте об этом в нашей статье

🦁 Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC

#размышления
#про_страхование

⚡️ Провели тренинг «Практика применения ИИ и создание ИИ-агентов» в Центральном университете

В этот раз обучение прошли наши сотрудники из практики консалтинга ТеДо, но мы регулярно проводим такие события для клиентов из финсектора.

🗺Центральный университет (ЦУ) – это первый в России частный вуз на основе STEM-модели (Science, Technology, Engineering, Mathematics), созданный в 2023 году. С самого основания ЦУ и ТеДо являются партнерами.

Цель нашего партнерства – не только новый канал найма, но и проникновение культуры технологичности в практику ТеДо.

Мы создаем проекты в мастерской «Test and Learn». Студенты ВУЗа проходят у нас стажировку, и часть из них остается в штате. Мы проводим совместные мероприятия для студентов и с удовольствием пользуемся гостеприимством наших партнеров для проведения своих стратегических сессий и обучающих программ на площадках университета.

🎓 В результате тренинга наши сотрудники создали ИИ-агентов для решения рутинных задач. Владение генеративным и агентным ИИ перестает быть конкурентным преимуществом и становится обязательным навыком, как когда-то владение Excel.

📊 По статистике, 88% компаний в банкинге и страховании РФ уже внедрили какую-либо технологию на базе ИИ хотя бы в одну функцию. Если автоматизация уже помогает в решении рутинных задач, то что останется человеку? Пишите ваше мнение в комментариях 🗯

Благодарим Центральный университет за площадку и помощь в организации события 💙

Если хотите повысить квалификацию своих сотрудников в области владения генеративными ИИ и ИИ-агентами – проведем такой тренинг для вас. Контакт для связи @Nikolay_Belov_TeDo

🦁Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC

#Там_Где_ТеДо

Наталья Стрекаль, исполнительный директор, и Антон Антонов, старший менеджер практики управления данными и ИИ для банков и компаний финансового сектора ТеДо, приняли участие в ХIII Ежегодной международной научной конференции «Экономика и менеджмент» (EMC 2026).

🔎 В рамках доклада «ИИ-трансформация российского бизнеса: текущий статус и перспективы» Наталья рассказала:
✅ Насколько близок российский бизнес к решению задач по масштабной ИИ-трансформации
✅ Как внедрение технологии повлияет на систему управления персоналом

«Генеративный искусственный интеллект сегодня прочно вошел в бизнес-среду, в компаниях появились первые пилоты, а крупнейшие игроки на рынке начинают получать экономические эффекты.

В то же время российскому бизнесу предстоит решить много задач для проведения полномасштабной ИИ-трансформации, от создания специальной инфраструктуры и формализации бизнес-процессов до обучения персонала и создания системы управления рисками ИИ, включая решение вопросов этики», – отметила Наталья.

🔎 В рамках доклада «Разрыв восприятия менеджмента в оценке ИИ-зрелости» Антон рассказал о совместном исследовании ВШМ СПбГУ и ТеДо:
✅ Почему наличие ИИ-инструментов и пилотов еще не означает реальную ИИ-зрелость компании
✅ Как исследование позволит сопоставить оценку руководства с фактической глубиной внедрения ИИ и выявить разрыв между восприятием и реальностью

«Нам важно понять не только, есть ли в компании ИИ, но и насколько глубоко он встроен в реальные процессы – и совпадает ли эта картина с тем, как ее видит менеджмент», – отметил Антон.

🦁Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC

#ТамГдеТеДо

🚀 Классическое кредитование – все? Новый вечерний выпуск подкаста ФинИнсайт🗣

Как изменится розничное кредитование за 5 лет, как распределится доля рынка между игроками и почему «кредитные фабрики» уйдут в историю?

🏆 В гостях – Артем Иванов, экс-руководитель розничного кредитного бизнеса аннуитетных продуктов Альфа-Банка
📣 Ведущий – Николай Белов, партнер, руководитель практики консультационных услуг для финансового сектора ТеДо

Освободите вечер на выходных, чтобы посмотреть этот выпуск и узнать:
➡️Почему в 2024-2025 годах половина заемщиков брала кредиты не на покупки, а на погашение старых кредитов
➡️Две силы, которые перестроят банковскую розницу: жизненные сценарии и персонификация
➡️Почему доверие – главный актив банка, но его почти никто не умеет измерять
➡️Зачем бигтехам нужны собственные банки и как они конкурируют с классическими банками
➡️Клиентский путь через 5 лет: однострочный интерфейс, голосовой чат и «прощание» с анкетами

⭐️️️️Выпуски подкаста ФинИнсайт не только о рыночных тенденциях финансовой отрасли, но и о личных мотиваторах и мнениях лидеров финансового сектора!

😄 Смотреть в VK Video
📹 Смотреть на RuTube

Подписывайтесь на подкаст ФинИнсайт, чтобы не пропустить новые выпуски↩️

Плейлист на RuTube
Плейлист в VK Video

🦁Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC

#от_первого_лица
#ФинИнсайт_Подкаст
#розничное_кредитование

🔔 Что меняется в страховых продуктах: решения, которые уже формируют рынок

Ранее мы уже разбирали, какие изменения трансформируют страховой рынок. Теперь смотрим, как страховщики отвечают на них на уровне продуктов.

⚡️Страхование становится гибче: защиту можно подключить в нужный момент, оплачивать регулярными платежами, а условия – адаптировать с учетом данных о клиенте или объекте страхования.

📌Меняются и корпоративные продукты: страховщики используют данные для постоянной оценки рисков и ищут новые подходы к покрытию военных рисков и рисков, связанных с применением ИИ.

🖥 В новой статье разбираем эти изменения на конкретных примерах – от Lemonade и Hippo до Coalition.

И предлагаем задуматься о том, не какой тренд стоит повторить, а какую проблему клиента он поможет решить.

🦁Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC

#размышления
#страхование

🖥 Генеративный ИИ больше не эксперимент: 6 кейсов в банковской индустрии

Ожидается, что ИИ принесет мировой банковской отрасли 1,2 триллиона долларов чистой прибыли к 2030 году. За два года активное использование ИИ в финансах выросло более чем вдвое.

🔎 Генеративный ИИ (GenAI) – это ИИ, который может анализировать неструктурированные данные и выполнять определенные действия под запрос, а не просто формировать детерминированную вероятностную оценку на основании структурированных данных (классический ML, скоринг, вероятности).

Наша команда провела исследование применения генеративного ИИ в различных бизнес-процессах банков. Делимся некоторыми интересными кейсами.

1️⃣Управление рисками и комплаенс
Повышение точности выявления рисков и снижение нагрузки на аналитиков.

➡️Mastercard
Decision Intelligence Pro – генеративный ИИ для оценки транзакционных рисков. Система анализирует историю по триллионам транзакций, позволяя банкам в реальном времени идентифицировать мошенничество и одобрять безопасные транзакции на 143 млрд долларов в год.

✅Результат: обнаружение мошенничества растет в среднем на 20%, в отдельных случаях – до 300%.

2️⃣Процесс «Знай своего клиента» (KYC)
Рост скорости проверки клиентов и минимизация ошибок при сборе и анализе данных.

➡️Deutsche Bank
Банк совместно с WorkFusion трансформировал KYC-процессы: на проверку одного счета раньше уходило более 40 часов – скрининг адресов, отслеживание подозрительных транзакций, мониторинг негативных новостей и PEP-проверка (политически значимые лица), – а теперь ИИ-боты оцифровывают документы, извлекают данные и анализируют контекст.

✅Результат: сокращение времени обработки на 25-50%.

3️⃣Управление активами
Предоставление персонализированных инвестиционных рекомендаций на основе профиля и целей клиента.

➡️HSBC Private Bank
Wealth Intelligence – генеративный ИИ для клиентских менеджеров и продуктовых специалистов. Платформа анализирует 10 000+ источников в реальном времени и помогает сотрудникам давать клиентам качественную информацию о рынке и персонализированные стратегии.

✅Результат: сокращение административных задач на 15%.

4️⃣Клиентский сервис
Ускорение обработки запросов и рост доступности поддержки за счет автоматизации типовых сценариев обращений клиентов.

➡️Bank of America
EricaAssist – генеративный ИИ для операторов поддержки. Помощник во время звонка обобщает причину обращения, собирает информацию о клиенте, рекомендует следующие шаги и фиксирует договоренности.

✅Результат: инструмент используют 18 000 операторов. Помощник предоставляет релевантную информацию менее чем за 3 секунды, улучшая качество обслуживания.

5️⃣Внутренняя продуктивность сотрудников
Сокращение времени на рутину и высвобождение ресурсов для сложных решений.

➡️Goldman Sachs
GS AI Assistant – ИИ-помощник для всей компании (более 46 000 сотрудников), адаптированный под роли: разработчики, инвестиционные банкиры, аналитики и сотрудники управления активами получают версии под свои задачи.

Сегодня система отвечает на запросы, пишет письма и резюмирует документы, а будущие версии получат агентные способности – многоэтапные задачи с минимальным участием человека.

✅Результат: сокращение времени на выполнение задач на 10-15%, по некоторым – до 25%.

6️⃣Разработка ПО
Ускорение создания, тестирования и документирования кода.

➡️OCBC
OCBC Wingman – ИИ-помощник по программированию для 2 000 разработчиков. Автоматически генерирует, отлаживает и улучшает код. Был построен и запущен всего за 5 дней.

✅Результат: производительность разработчиков выросла на 20%.

❓Что это значит для финансовых организаций?

🔹Генеративный ИИ превратился из эксперимента в инструмент для ежедневных задач.

🔹Качество данных – фундаментальный барьер и главная причина провала ИИ-проектов.

🔹Скорость внедрения: значимость ИИ-модели заключается в том, как быстро можно масштабировать ИИ-решение.

🔹Галлюцинации в финансовом контексте: генерация правдоподобного, но неверного контента – это критический риск в принятии решений.

🦁 Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram| в MAX| в VC

#ВИСТА

🧠 На 80% группа Allianz сократила время обработки страховых случаев. Как работают мультиагентные ИИ-системы в страховании?

Агентный ИИ становится одним из заметных направлений развития корпоративных технологий. Одна из его моделей – мультиагентная система, в которой несколько специализированных ИИ-агентов совместно выполняют многоэтапный процесс.

📊 По данным Deloitte, 82% страховых компаний планируют внедрять агентный ИИ в течение трех лет.

Но насколько такая модель применима в страховании, где решение зависит от условий полиса, документов, оценки риска, проверки на мошенничество и множества правил?

📌 Международная страховая группа Allianz уже проверяет этот подход на практике.

Project Nemo – проект Allianz, посвященный автоматизации урегулирования простых страховых случаев, связанных с порчей продуктов из-за отключения электричества во время природных катастроф. В системе работают семь специализированных ИИ-агентов.

Один запускает процесс. Другие контролируют безопасность данных, проверяют страховое покрытие и погодные условия, ищут признаки мошенничества, рассчитывают выплату и проверяют итоговый результат.

🔎 В демонстрационном сценарии путь от подачи заявления до передачи материалов специалисту на финальную проверку занял менее пяти минут. Группа Allianz также сообщает о сокращении времени обработки и урегулирования таких убытков на 80%. Решение о выплате при этом всегда остается за человеком.

Почему это важный сдвиг?

В прошлом посте «Как ИИ меняет страховую отрасль» мы разбирали кейс Ping An: ИИ уже ускоряет андеррайтинг, урегулирование и клиентский сервис. Мультиагентные системы развивают эту логику дальше.

⚡️Теперь ИИ может не только помогать человеку на отдельном этапе. Несколько агентов способны распределить между собой последовательность задач, обмениваться результатами и подключать специалиста в контрольных точках.

Для страховщиков это меняет сам вопрос об автоматизации.

Не только «какие операции можно передать ИИ?», но и «как можно перестроить весь процесс, если часть работы выполняет команда специализированных агентов?»

🔦Какие ограничения важно учитывать?

Чем больше задач агенты выполняют самостоятельно и чем активнее обмениваются результатами, тем сложнее контролировать качество всей цепочки. Ошибка на одном этапе может перейти на следующие и повлиять на итоговое решение.

Одну из таких проблем OWASP называет «каскадными галлюцинациями». Они возникают, когда один агент формирует недостоверную информацию. Она может закрепиться в памяти системы, повлиять на использование инструментов или быть передана другим агентам. Так первоначальная ошибка распространяется на следующие этапы принятия решений и может привести к сбою всего процесса.

Поэтому проверять стоит не только итоговое решение, но и промежуточные результаты, а спорные случаи передавать специалисту. Такой подход соответствует рекомендациям EIOPA по управлению рисками ИИ на протяжении всего жизненного цикла системы.

🔔 С чего начать внедрение?

McKinsey предлагает выбирать процессы, где:
✅ Много повторяющихся операций;
✅ Доступны необходимые документы, данные и правила;
✅ Стандартные случаи можно отделить от сложных;
✅ Спорные решения можно передать специалисту.

Приоритет таких процессов стоит оценивать по бизнес-ценности, готовности данных и технической реализуемости.

🦁 Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC

#размышления
#мультиагентные_ИИ