💰Личное банкротство в России: как оно взорвало рынок и как влияет на банки?

В продолжение темы о личном банкротстве расскажем о том, почему это явление стало таким распространенным на российском рынке и как оно влияет на оценку рисков в банке.

Эволюция регулирования личного банкротства в России:

➖До 2015 года процедура банкротства распространялась только на юридические лица и индивидуальных предпринимателей. Долги физических лиц не подлежали списанию через процедуру банкротства, обязательства по выплате кредитов сохранялись пожизненно.

➖С 01.10.2015 года закон 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» пополнился новой главой, которая ввела судебную процедуру банкротства граждан.

При этом был установлен порог долга (>500 тысяч рублей) и просрочки (> 90 дней). С этого времени гражданин мог подать в суд заявление о банкротстве, в результате которого было возможно три исхода:

1️⃣Реструктуризация долгов: утверждение судом плана погашения задолженности на срок до 5 лет. Если план исполнен, оставшаяся задолженность списывается. В противном случае, следует переход к реализации имущества
2️⃣Реализация имущества гражданина: имущество продается, а выручка распределяется между кредиторами. После завершения расчетов оставшиеся долги списываются
3️⃣Мировое соглашение: добровольное соглашение, например, о рассрочке, отсрочке, прощении части долга, утверждаемое судом и прекращающее дело о банкротстве на любой стадии

➖В 2020 году процедура банкротства была существенно упрощена: введена возможность производить внесудебную процедуру банкротства через МФЦ при задолженности от 25 тысяч до 1 млн рублей и при отсутствии имущества, на которое может быть обращено взыскание.

Процедура бесплатна, не требует участия финансового управляющего и ведет к списанию долгов через 6 месяцев. Это привело к вовлечению массового сегмента заемщиков с небольшими долгами.

➖В 2022–2024 годах происходила регуляторная донастройка законодательства, в результате которой были расширены основания для подачи заявления и список социальных групп, которые могут банкротиться, появилась устоявшаяся судебная практика.

Также, в этот период активно развивался бизнес «раздолжителей» – компаний, которые предлагают быстро и легко, а главное, «навсегда» избавить человека от всех долгов.

Такие компании скрывают реальные последствия банкротства (испорченная кредитная история, ограничения, потеря имущества), навязывают процедуры там, где можно было обойтись реструктуризацией или каникулами, подталкивают взять кредит на оплату своих услуг.

‼️Все вышеперечисленное привело к тому, что количество личных банкротств, а значит и количество дефолтов по причине «банкротство» значительно повысилось в 2024–2025 годах.

➡️Последствия для банков:
⏺Рост модельного риска: модели оценки вероятности дефолта (PD) снижают свою предсказательную способность, так как критерий банкротства не работает по остальным правилам дефолта
⏺Ухудшение экономики необеспеченных кредитов: потребительские кредиты и кредитные карты чаще не доходят до взыскания
⏺Необходимость переложить риск в цену по продукту, что повышает стоимость кредита для конечного заемщика

✅Что банки могут делать с этим:
⏺Ловить поведенческие паттерны подготовки к банкротству, а не сам случившийся факт, например, используя техники моделирования
⏺Настраивать и усиливать сигналы раннего предупреждения во внутренних процессах (например, исчезновение оборотов по счетам, резкие изменения занятости, рост количества кредитов в других банках)
⏺Использовать мягкую реструктуризацию раньше: своевременно предлагать кредитные каникулы, временное снижение платежа
⏺Проводить активную информационную работу с клиентами о реальных последствиях банкротства

💬Какой из способов вы считаете наиболее эффективным? Делитесь в комментариях

🦁 Подписаться на «ТеДо | ФинИнсайт»

#секреты_мастерства #банкротство

⚠️ Личное банкротство бьет по кредиткам и потребкредитам, а не по жилью – ловушка для банков

Продолжаем разбираться в теме личных банкротств.

С августа 2024 года вступило в силу еще одно изменение: в регулировании и судебной практике был закреплен приоритет сохранения единственного ипотечного жилья за гражданином-банкротом при выполнении определенных условий.

⬅️Ранее при процедуре банкротства единственная квартира, которая была в залоге по ипотечному договору, могла быть изъята и реализована для погашения задолженности перед кредиторами.

➡️Теперь появился механизм сохранения жилья (и, соответственно, выплат по ипотеке), в случае, если:
✅Оно является единственным
✅Должник (или третьи лица) готовы продолжать платить по договору
✅По ипотечному договору не было просрочек

‼️Данная новация изменила логику личного банкротства для банков с точки зрения бизнеса: теперь, фактически, личное банкротство распространяется не на уровень всего заемщика, а на его отдельные кредиты (кредиты наличными, кредитные карты, авто и др).

Интересно, что по правилам и российской, и международной отчетности, и при расчете капитала (по подходу на основе внутренних рейтингов или стандартизированному подходу – ПВР и СТД соответственно) для оценки кредитного риска текущее банковское регулирование требует определение дефолта по банкротству на уровне заемщика (все его кредиты сразу же признаются дефолтами).

С точки зрения оценки кредитного риска, следуя за новым процессом, ипотечный кредит (в случае выполнения указанных условий) может не становиться автоматически дефолтом при банкротстве заемщика, но пока действуют старые правила.

➡️Последствия этого для банков:
⏺Увеличивается разрыв между юридическим и экономическим дефолтом
⏺Некорректная работа моделей оценки кредитного риска (дефолтом признается тот кредит, по которому заемщик по факту платит), причем как моделей оценки вероятности дефолта (PD), так и моделей оценки потерь при дефолте (LGD)
⏺Рост требований к мониторингу: банки должны уметь выделять и отслеживать таких клиентов, отдельно работать с их платежной дисциплиной

✏️Что банки могут делать уже сейчас:
▫️Выделить таких банкротов, сохраняющих ипотеку, в отдельный пул и проводить их мониторинг и анализ платежной дисциплины (это позволит подтвердить/опровергнуть тезис о том, что они хорошо (или не очень) платят по ипотеке после банкротства)
▫️Коммуницировать Банку России существующую разницу между фактическим процессом и действующими регуляторными требованиями
▫️Жестко отсекать банкротов от незалоговых продуктов, при этом допуская сохранение ипотеки как изолированного контракта

🦁 Подписаться на «ТеДо | ФинИнсайт»

#секреты_мастерства #банкротство

Первые 3–6 месяцев в команде – решающие. Как сделать так, чтобы новый сотрудник остался в команде 🎓

По нашему опыту, именно в первые месяцы у нового сотрудника формируется ответ на вопрос: «Хочу ли я здесь работать дальше?». Чаще всего на это влияет не сложность задач, а то, насколько понятной, структурированной и поддерживающей была адаптация. Если адаптация выстроена слабо, то теряются ориентиры и вовлеченность не успевает сформироваться.

Общефирменная система адаптации

У нас в фирме есть специализированная под каждый департамент система адаптации для новых сотрудников. Она включает в себя, например:
🔹встречи, где новым коллегам рассказывают про работу в фирме, внутренние системы и правила
🔹 систему специализированных тренингов
🔹назначение персонального помощника – опытного сотрудника, который будет отвечать на все вопросы новичка

💡 Но мы не ограничиваемся только формальной системой адаптации. Внутри команд мы делаем много других вещей, которые помогают быстрее адаптировать новых сотрудников. И эти вещи, как показывает практика, хорошо работают – степень удовлетворенности 8/10 среди новых сотрудников!

1. Локальная адаптация внутри команды
Помимо общефирменной адаптации у нас есть и командная:
🔹дополнительные тренинги и материалы под специфику индустрии проекта
Например, у нас есть общие тренинги про банковскую, лизинговую или страховую специфику, чтобы быстро ввести в курс дела.
🔹специальные тренинги под конкретные задачи, которыми непосредственно предстоит заниматься новому сотруднику.
Например, как програмировать на python и писать запросы в sql, как делать специфичную аудиторскую процедуру или как оценивать кредитный риск.

Это дает новому сотруднику необходимые знания и уверенность, что он справится со своей работой.

2. Осознанное включение в команду
Сразу после выхода нового сотрудника мы проводим отдельную встречу всей командой:
🔹знакомимся, снимаем страхи и напряжение в общении
🔹объясняем роли
🔹показываем, к кому и с какими вопросами можно идти
🔹создаем «базы знаний», где сотрудник может найти ответы на свои вопросы (например, в этой базе знаний есть уже готовые презентации по завершенным проектам, откуда мы регулярно черпаем идеи)

Так человеку проще адаптироваться и включиться в работу.

3. Поддержка и вовлеченность
У новичка есть не только коллега-помощник, но и доступ к другим опытным коллегам, которые в том числе могут помочь и по рабочим задачам.
Мы также:
🔹даем возможность показывать результаты своей работы лидеру команды
🔹объясняем, как вклад новичка влияет на итог проекта
🔹по возможности учитываем интересы при распределении задач

Это повышает осмысленность работы, вовлеченность и удерживает интерес.

4. Показываем, что сотрудник важен для команды
Мы целенаправленно даем новичку почувствовать, что он полноценный участник команды:
🔹 даем регулярную обратную связь – не только развивающую, но и поддерживающую
🔹сами запрашиваем у нового сотрудника обратную связь
🔹 обсуждаем ожидания и точки роста уже в первые месяцы

Внимание со стороны команды и понимание своей ценности формирует ощущение значимости и долгосрочного смысла работы.

⭐️ Адаптация – это управляемый процесс, который напрямую влияет на удержание и качество работы сотрудников. Чем быстрее новичок понимает ожидания, чувствует поддержку и видит ценность своего вклада, тем выше шанс, что он останется в команде надолго.

🦁 Подписаться на «ТеДо | ФинИнсайт»

#забота_о_важном

⚡️ 26 марта 2026 года эксперты и руководители практики страхового консалтинга «Технологий Доверия» (ТеДо) совместно с Группой RENI провели семинар для аналитиков и портфельных управляющих.

Тема встречи – финансовое моделирование страховых компаний на примере RENI в контексте перехода на МСФО 17.

💡 Группа «Ренессанс страхование» – одна из ведущих диверсифицированных страховых компаний России с почти 30-летней историей, является единственной публичной страховой компанией в индексе Мосбиржи.

С 1 января 2025 года страховые организации РФ применяют новый стандарт учета – МСФО 17 «Договоры страхования», который заменил МСФО 4. Переход существенно изменил подход к формированию ряда финансовых показателей, включая чистую прибыль. Для инвесторов и аналитиков это означает необходимость адаптации инструментов оценки.

Команда ТеДо под руководством Александра Сметанина на основе открытых данных подготовила собственную финансовую модель. Ее цель – не формирование прогнозов, а демонстрация механики страхового бизнеса в новых условиях. Представленный шаблон позволяет аналитикам самостоятельно вносить допущения и проводить гибкую оценку.

➡️ Ключевые акценты семинара:
– Влияние МСФО 17 на финансовые результаты страховщиков
– Механизмы моделирования страхового бизнеса с учетом новых стандартов
– Подходы к анализу открытых данных
Запись семинара и финансовая модель доступны по ссылке:

🔗 https://www.renins.ru/invest/calendar/26-marta-2026/

🔹 Хотите углубиться в вопросы финансового моделирования в страховании?
✉️ Напишите нам и обсудим, как это реализовать!

🦁 Подписаться на «ТеДо | ФинИнсайт»

📈 Дайджест марта: делимся главными постами месяца

Март выдался насыщенным: собрали для вас пятерку лучших материалов месяца – то, что точно стоит перечитать, если пропустили🔎

🔹Как поддерживать интерес сотрудников к внутренним инициативам: практические лайфхаки для руководителей от нашей команды

🔹От проверки прошлого к управлению будущим: 3 тренда, которые меняют аудит в банках

🔹Регуляторный радар: помогаем держать руку на пульсе изменений в банковской сфере

🔹Книга, которая перевернет ваше представление о креативном управлении – «PIXAR. Перезагрузка. Как вдохнуть в бизнес новую жизнь» Лоуренса Леви

🔹Личное банкротство в России: как оно взорвало рынок и как влияет на банки?

Спасибо, что читаете и остаетесь с нами! В апреле вас ждут не только полезные посты, но и первый дайджест мероприятий для банковской сферы. Будет интересно!

Какой пост вам откликнулся больше всего? Делитесь в комментариях ⬇️

🦁 Подписаться на «ТеДо | ФинИнсайт»

💡 Способ эффективного проведения встреч от ФинИнсайт

Работает не только первого апреля 😉

А как проходят ваши рабочие встречи? Делитесь в комментариях 👇

🦁 Подписаться на «ТеДо | ФинИнсайт»

IPO 2026: выходить нельзя ждать? Какие компании из финсектора могут выйти в открытое плавание уже в 2026 году

Главный итог форума «Россия зовет!» – поручение президента разработать программу приватизации и размещения акций госкомпаний до 2030 года. (http://www.kremlin.ru/acts/assignments/orders/79063)

Кроме планов выхода госкомпаний государство уже запустило несколько инструментов для оживления рынка IPO:

– программа долгосрочных сбережений
– субсидии для МСП при размещении акций
– работа с «Мосбиржей» по повышению прозрачности эмитентов

Достаточно ли этих мер для роста количества IPO в 2026 году?

ℹ️ Цифры 2025 года говорят сами за себя
🔹4 IPO против 15 годом ранее
🔹37 млрд рублей против 82 млрд

❗️ Главная причина результатов 2025 года – ключевая ставка. Инвесторы выбрали предсказуемость: депозиты выиграли у акций.

В целом динамика рынка капитала РФ в последние 5 лет ознаменовалась низкими «чеками», а именно размещениями порядка 3–6 млрд рублей. Самой крупной сделкой 2025 года и последних 3 лет было IPO «Дом.РФ», который привлек на бирже 31,7 млрд руб.
Серьезный интерес институциональных инвесторов к размещению «Дом.РФ» свидетельствует о существенном недостатке «крупных» выходов в течение последних 3 лет и может позитивно отразиться на результатах следующего крупного игрока, который «осмелится» на IPO.

❓ Что состояние рынка капитала значит для банков?

Первое – комиссии. Крупные игроки (Альфа-Банк, Сбер, ВТБ, Газпромбанк, Т-Банк, Совкомбанк) уже заняли нишу организаторов. Больше сделок – больше доходов.

Второе – конкуренция за кошелек клиента. ЦБ в своем последнем отчете «Основные направления развития финансового рынка» фиксирует рост интереса к инвестициям со стороны физических лиц. Как только ставка пойдет вниз, часть денег из вкладов перетечет в акции. Для банков это внутренний вызов: депозитные подразделения будут конкурировать с брокерскими за одного и того же клиента.

❓ Кто из финансовых компаний может выйти в 2026–2027 годах

В списке кандидатов – знакомые всем имена с понятными оценками:

БКС Холдинг
Финансовая группа с брокером, банком и страховщиком жизни. Рейтинг ruA- от «Эксперт РА». Оценка размещения (10% от ЧА) – 1,5 млрд руб.

ВЭБ.РФ
Госкорпорация развития, финансирует инфраструктуру. Рейтинг AAA(RU) от АКРА. Оценка (5% от ЧА) – 50 млрд руб.

РЕСО Лизинг
Универсальная лизинговая компания в группе РЕСО. Фокус на автотранспорте и спецтехнике. Рейтинг ruAA-. Оценка (10% от ЧА) – 2,84 млрд руб.

Балтийский Лизинг
Крупный игрок с сетью по России. Развивает нишевые продукты: ремоторизация, возвратный лизинг. Рейтинги ruAA- и АА-(RU). Оценка (10% от ЧА) – 2,7 млрд руб.

АйДиЭф Евразия
Финтех-группа с «Своим Банком», Moneyman и Platiza. Недавно завершила редомициляцию с Кипра. Оценка – 2 млрд руб.

В списке ожидания также «Винлаб», «Евраз», «СИБУР», «Медси», «Солар», МТС AdTech, «Юрент», «Самолёт Плюс» и VK Tech.

❗️ Главный драйвер – ставка

Рынок замер в ожидании сигнала от ЦБ. Следующее заседание 24 апреля. Как только ставка пойдет вниз, вопрос «Выходить, нельзя ждать?» для многих компаний решится сам собой.

❓ А где поставите запятую вы?

🦁 Подписаться на «ТеДо | ФинИнсайт»

#размышления

⏰ Дружеское напоминание: не пропустите исследование «Рынок сбережений будущего» от ТеДо!

💬 В конце января мы представили масштабное исследование, подготовленное командой системных изменений и развития бизнеса ТеДо. В нем:
➖ срез текущего состояния рынка сбережений на основе публичных данных и отраслевой экспертизы
➖ анализ того, насколько действующая модель сбережений способна обеспечить рост финансового сектора РФ и национальной экономики в целом

🔎 Посты по исследованию рынка сбережений вы найдете здесь.

💰 Теперь продолжаем тему российского финансового рынка – на этой неделе сосредоточимся на розничных инвестициях.

А пока – проверьте, успели ли вы ознакомиться с исследованием по рынку сбережений? 😁

🦁 Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC

💰 Розничные инвестиции: разбираем сегменты клиентов и лучшие инструменты для каждого

Сегодня начинаем обсуждать розничные инвестиции, поговорим про концепцию сегментирования клиентов и ответим на вопросы:
➖ какие бывают сегменты розничных инвесторов
➖ на чем фокусируются компании при взаимодействии с каждым сегментом
➖ какова цель их взаимодействия
➖ какие есть примеры интересных инструментов из зарубежной практики

На практике розничные инвесторы делятся на 3️⃣ ключевых сегмента:

1️⃣ Неопытные клиенты (не стремятся углубляться в нюансы розничных инвестиций)

🔎 Фокус компаний: готовые и простые решения с комплексной поддержкой в управлении активами: готовые инвестиционные портфели, автоинвестиции, робо-советник и т. д.

Цель взаимодействия: предложить готовые портфели, где клиентам необходимо определиться с уровнем риска, который они готовы на себя принять, и своей финансовой целью.

ℹ️ Пример инструмента: калькулятор инвестиционного потенциала – интерактивный сервис визуализации, демонстрирующий долгосрочные перспективы доходности продукта.

Успешно реализовано в Monzo и Acorns

2️⃣ Инвесторы с небольшим опытом

🔎 Фокус компаний: продукты, помогающие выбрать стратегии под личные цели и сформировать привычку инвестировать.

Цель взаимодействия: обеспечить информационную поддержку при принятии решений и постепенно погрузить клиента в контекст инвестирования.

ℹ️ Пример инструмента: ежедневный анализ личных результатов с пояснением контекста, подсказки при совершении операций или анализа инструмента, а также разбор портфеля и рекомендации ИИ‑ассистента по его оптимизации.

Успешно реализовано в

Public

и

STASH

3️⃣ Профессиональные инвесторы

🔎 Фокус компаний: широкий набор продуктов и сервисов для самостоятельного управления инвестициями, в т. ч. расширенная аналитика и доступ к новым инструментам.

Цель взаимодействия: предоставить функционал и аналитику, которые позволят клиентам профессионально управлять капиталом и принимать обоснованные решения.

ℹ️ Пример инструмента: расширенная кастомизация интерфейса, продвинутые аналитические сервисы, кэшбэк криптовалютой, реферальная программа (вознаграждение за привлечение новых клиентов – доля от комиссий по их сделкам).

Успешно реализовано в

Revolut

и

Binance

⚠️ При сегментировании клиентов важно не просто оценить их опыт в инвестировании, но и детально разобраться в личных потребностях, финансовых целях и индивидуальном стиле инвестирования – чтобы на этой основе грамотно оптимизировать как продуктовое предложение, так и интерфейс приложения.

💬 Хотите узнать подробнее о продуктах и решениях для разных сегментов инвесторов? Свяжитесь с нами!

P.S. В следующем посте разберем, как компании используют искусственный интеллект в сфере розничных инвестиций.

🦁Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC

#ВИСТА

🔥 Подводим итоги недели розничных инвестиций

В серии постов мы обсудили:
🔹 Подход банков к сегментации клиентов – розничных инвесторов. Рассказали, как зарубежные финансовые компании адаптируют свои продукты под них.
Читать пост
🔹 Как ИИ-ассистенты меняют опыт розничных инвесторов. Поделились успешными международными кейсами.
Читать пост

А теперь – главное. Делимся выводами от экспертов нашей команды:

🎙 Евгения Пархоцик, старший менеджер отдела системных изменений и развития бизнеса практики оказания консультационных услуг финансовому сектору, – об экономических трендах, которые сегодня двигают рынок розничных инвестиций.

🎙 Кристина Уткина, старший консультант отдела системных изменений и развития бизнеса, – о социальных трендах: как меняются привычки и запросы инвесторов.

✉️ Мы готовы использовать наш опыт исследования рынка розничных инвестиций для сотрудничества с Вами.
Свяжитесь с нами: @Nikolay_Belov_TeDo

🦁Подписаться на «ТеДо ФинИнсайт» в Telegram | в MAX | в VC