Снова 3-е сентября, а мы запускаем новую рубрику видеоподкастов!⚡️

Встречайте 1️⃣ выпуск подкаста ФинИнсайт совместно с Валентином Фетчиным, экспертом по развитию розничного банковского страхования.

А сам выпуск подготовили совместно с партнерским каналом «Бизнес кейс» Алексея Эбингера, директора по трансформации финансовых функций ТеДо.

🔥 В этом выпуске:

❓Реальный бизнес-кейс устойчивого роста через партнёрские каналы от топ-менеджера страхового рынка
❓Почему индивидуализация продукта становится ключевым конкурентным преимуществом
❓О будущем страховых финансовых сервисов в условиях рыночных вызовов: делимся прогнозами и лучшими практиками
❓ О семье и мотивации

Полное видео смотрите по ссылке канала «Бизнес кейс».

📹 В наших подкастах будем делиться не просто экспертными темами, а историями людей. Эксперты финансового сектора, их жизненный и профессиональный путь, разговоры о важном.

Что вас ждет в следующих выпусках:
➡️Живые разговоры с экспертами финансового сектора о жизни и работе
➡️Насущные тренды и вызовы, и мнение профессионалов на сложные вопросы
➡️Возможность задать вопрос и услышать ответ в следующем выпуске подкаста
➡️Атмосфера и вайб

Ведущие: Дмитрий Копылов, Алексей Эбингер и Николай Белов

Второй выпуск совсем скоро. Подписывайтесь и оставайтесь с нами!

🦁Подписаться на «ТеДо | ФинИнсайт»

Как повысить экспертность своей команды — без бюджета и тренингов? 🚀

Часто знания "оседают" у отдельных сотрудников, а ошибки повторяются из проекта в проект. Формат регулярного обмена опытом не только предотвращает это, но и создаёт культуру открытости — а это прямой путь к инновациям.

💡 Делимся реальным кейсом из нашей актуарной практики, где коллеги превратили рутинные обсуждения проектов в мощный инструмент роста для всей команды.

Как был организован процесс изначально:
Команды жили изолированно друг от друга, текущие рабочие задачи не обсуждались внутри. А в ходе работы коллеги сталкивались с одинаковыми вопросами и трудностями. После решения огромного числа одних и тех же проблем, мы решили, что надо что-то менять.

Как он организован теперь:
1️⃣ Регулярные встречи для обсуждений — не просто "отчётность", а живые дискуссии
2️⃣ Ротация ведущих — каждый сотрудник по очереди готовит мини-презентацию о своём проекте
3️⃣ Фокус на проблемах и инсайтах — ведущий делится интересной информацией, выносит на обсуждение сложные моменты, делится эффективными решениями
4️⃣ Мозговой штурм — команда вместе предлагает идеи, обсуждает неоднозначные и сложные методологические вопросы, ищет варианты решения проблем

👀Чем инструмент оказался полезен нам:
Например, на одной из таких встреч мы обсудили текущий проект по страхованию жизни. Коллеги, работающие в других сферах страхования, узнали об особенностях учета и актуарной методологии, применяемых в малознакомой для них области. Также мы обсудили и провели параллели со страхованием нежизни, что дало нам несколько новых наблюдений и вопросов для дальнейшего размышления.

Что дают подобные обсуждения?
✔️ Прозрачность — все в курсе, кто над чем работает, и знают, к кому обратиться за советом
✔️ Увеличение вовлеченности – каждый может поделиться своими неожиданными идеями во время обсуждений
✔️ Рост экспертизы — методологические обсуждения и разбор кейсов повышают уровень знаний сотрудников, увеличивается осведомленность в профессиональной области
✔️ Развитие soft skills — сотрудники учатся презентовать мысли и увереннее чувствуют себя перед аудиторией

Кому пригодится такой подход?
🔹 Крупным командам, где легко "потеряться" в потоке задач - члены команды будут знать куда идти за помощью и советом
🔹 Компаниям на быстро меняющемся рынке — чтобы все были в курсе трендов и вызовов
🔹 Командам со слабыми кросс-функциональными связями - уменьшить "информационные стены" между отделами


#забота_о_важном

🔵 Как банки увеличивают выручку, когда зарабатывать на кредитах становится сложнее: рынок РЕПО бьет рекорды

Как банки зарабатывают в условиях замедления темпов кредитования и ужесточении регулирования?

В одном из прошлых постов мы рассказывали о комиссионных продуктах как об интересной альтернативе кредитным продуктам, а сегодня сфокусируемся на рынке РЕПО – одном из самых быстрорастущих сегментов финансового рынка в России.

Что такое сделка РЕПО?
Это краткосрочный займ под залог ценных бумаг: одна сторона продаёт бумаги с обязательством выкупить их обратно по заранее согласованной цене через определённый срок. Такая схема позволяет быстро получить деньги, сохранив право собственности на активы.

🚀Динамика рынка
Рынок РЕПО показывает уверенный рост второй год подряд. По данным Московской Биржи и НКО НРД, в 2024 году объём сделок увеличился более чем в 2 раза по сравнению с 2023 годом. В первом квартале 2025 года он достиг впечатляющих 254 657 млрд рублей — на 43% выше аналогичного периода 2024 года. При этом 71% сделок приходится на сроки в один день.

🔎 Опыт нашей команды подтверждает, что за 2024 и 2025 годы интерес банков к краткосрочным сделкам РЕПО существенно возрос.

✅ Почему банки активно выбирают РЕПО?

🔹Выгодный инвестиционный инструмент. Если банк участвует в сделках обратного РЕПО (то есть выступает стороной, предоставляющей деньги), он зарабатывает на разнице в цене покупки и обратного выкупа, которая отражает уровень ключевой ставки и часто превышает доходность по депозитам.

Московская Биржа ежедневно публикует индикатор RUSFAR – значение средней ставки по сделкам РЕПО с Центральным контрагентом. 19 июня 2025 года в рублях она составляла 19,95% при ключевой ставке 20%, при этом средневзвешенная ставка по рублевым межбанковским депозитам московских банков составляла 19,69%.

🔹Гибкие сроки и мгновенная реакция на изменения ключевой ставки. Сделки РЕПО могут заключаться сроком от одного дня, что позволяет банкам быстро управлять ликвидностью и адаптироваться к изменению денежно-кредитной политики. При этом рынок РЕПО реагирует практически мгновенно на изменения ставки ЦБ, в отличие от депозитов, которые корректируются с задержкой.

🔹Меньшая нагрузка на капитал. Подавляющая часть сделок РЕПО заключается с НКЦ, который является контрагентом с фиксированно низким риск-весом согласно действующему регулированию 220-И (15%). Это минимизирует нагрузку на капитал по сравнению с корпоративными и розничными активами, риск-вес которых может серьезно варьироваться. Также в отличии от кредитования, к сделкам РЕПО не применяются МПН и ограничения ПСК и ПДН, что также делает РЕПО более привлекательным инструментом для банков в текущих условиях.

✅ Таким образом, РЕПО является отличным инструментом получения дохода по рыночной ставке, позволяя банку совершать низкорисковые краткосрочные сделки с надежным контрагентом, не увеличивая существенно нагрузку на капитал.

❔ А ваш банк активно участвует в сделках РЕПО?
Делитесь в комментариях и ставьте 👍 посту.

🦁Подписаться на «ТеДо | ФинИнсайт»

#размышления
#РЕПО

💥 Бурный рост рынка - не повод терять голову. Рассказываем, как страховые компании инвестируют с умом

Недавно мы обсуждали тренды страхового рынка. Сегодня рассказываем о важности системного подхода в работе страховых компаний.

📈 По данным Национального кредитного рейтинга (НКР) и рейтингового агентства "Эксперт РА" за 2024 год страховой рынок продемонстрировал рекордные результаты: его объем вырос на 62,8%, а инвестиционные доходы - на 44%, достигнув 502 млрд руб.

ℹ️ Основной драйвер роста инвестиционных доходов - инструменты с фиксированной доходностью. Их роль подтверждает рост доли депозитов в структуре активов страховщиков: с 22% в 4кв 2023г до 30% в 1кв 2025г.

📉 Сегодня ЦБ закладывает тренд на снижение ключевой ставки. Это сигнализирует о снижении привлекательности инструментов с фиксированной доходностью. В таких условиях страховщикам придется искать альтернативные инструменты инвестиций.

⁉️ Куда инвестируют страховые компании сейчас?

➖ Консервативные инвестиции - низкодоходные, но надежные активы (гособлигации, депозиты)
➖ Доверительное управление - передача портфеля внешним управляющим (например, банкам или управляющим компаниям)
➖ Краткосрочная ликвидность - инвестирование с целью выплат по страховым случаям (особенно у компаний, которые не занимаются страхованием жизни)
➖ Инвестиционная стратегия - самостоятельное системное управление инвестиционным портфелем

⚠️ Отсутствие системного управления приводит к низкой доходности, риску дисбаланса из-за несоответствия сроков активов и пассивов, упущенным возможностям из-за отсутствия диверсификации активов.

🔎 В таких условиях важность зрелой системы управления инвестиционным портфелем резко возрастает - она позволяет не просто сохранить доходность, но и контролировать растущие риски.

📌 Стратегическое управление

Стратегическое управление - основа инвестиционной функции страховой компании.

Зрелая модель стратегического управления включает:
➖ регулярный анализ рисков
➖ продуманную диверсификацию активов
➖ управление риск-профилем портфеля
➖ применение моделей прогнозирования и стресс-тестирования

❗️ Стратегия инвестирования становится инструментом достижения финансовых целей компании, а не просто набором операций с активами.

📌 Тактическое и операционное управление

Выделим инструменты эффективного тактического управления:

➖ разграничение функционала сотрудников по ролям
Например, управляющий портфелем отвечает за формирование и корректировку инвестиционной позиции, а трейдер - за исполнение сделок.

➖ применение аналитических инструментов
Недостаточное развитие аналитической функции ограничивает использование сценарных подходов. Это затрудняет быструю адаптацию к изменениям рыночной конъюнктуры и может стать фактором системных просадок по доходности.

➖ прозрачный процесс принятия решений
При отсутствии формализованного процесса фиксации инвестиционных решений снижается уровень прозрачности и ухудшается качество обратной связи.

📌 Операционная поддержка

В зрелой системе все процессы автоматизированы, стандартизированы и отслеживаются в реальном времени, а управленческая отчетность включает:
➖ финансовые результаты
➖ структуру портфеля
➖ факторный анализ отклонений
➖ сценарное моделирование
➖ сравнение с рыночными бенчмарками

⁉️ Сколько зарабатывают страховые компании с продвинутым системным подходом?

По нашим внутренним данным, средняя доля доходов от инвестиционной деятельности - 12% у компаний, которые занимаются страхованием жизни и здоровья и 10% - у компаний, которые не занимаются страхованием жизни.

При этом у трех крупнейших страховых компаний с продвинутой инвестиционной функцией средние доли доходов составляют 14% и 13%, соответственно.

⚠️ В условиях увеличения инвестиционного портфеля страховые компании уже не могут полагаться на фрагментарные решения и интуитивное управление. Инвестиционная функция требует системного подхода - с продуманной стратегией, прозрачными процессами, распределенными ролями и технологической поддержкой.

🦁Подписаться на «ТеДо | ФинИнсайт»

#VISTA