🚨 Résumé FOMC – 10 décembre

- La Fed baisse son taux directeur de 25 bps.
- Elle signale qu’elle pourrait faire une pause après cette baisse : "may be done for now"
- Deux membres (Schmid & Goolsbee) ont dissenti et voulaient aucun changement de taux.
- La Fed va reprendre des achats de T-Bills dès le 12 décembre, pour 40 milliards sur 30 jours.

Les projections médianes restent inchangées :
- 3,6% fin 2025
- 3,4% fin 2026
- 3,1% en 2027–2028

Cela impliquerait seulement 25 bps de baisses en 2026 donc une seule baisse des taux.

Les marchés voient désormais 78% de probabilité d’une pause en janvier.

🟡 Résumé du discours de Powell

– Les perspectives pour l’emploi et l’inflation n’ont pas beaucoup changé depuis la dernière réunion.
– La Fed va acheter davantage de Treasury Bills à court terme pour mieux contrôler les taux.
– Les achats de Treasuries pourraient rester élevés pendant quelques mois.
– L’inflation reste quelque peu élevée, avec une hausse récente de l’inflation des biens.
– La prévision de croissance du PIB pour 2026 est revue à la hausse.
– Powell note que peu de nouvelles données d’inflation ont été publiées depuis octobre.
– Les risques d’inflation à court terme sont orientés à la hausse.
– Il n’existe aucune trajectoire de politique monétaire sans risque.
– Les taux se situent désormais dans une fourchette plausible de neutralité.
– La politique monétaire n’est pas sur une trajectoire prédéfinie.
– La Fed prendra ses décisions réunion par réunion, en fonction des données.
- La Fed estime être bien positionnée pour attendre et observer comment l'économie évolue avant d'ajuster sa politique.

Suite du discours

– Les effets des baisses de taux ne font que commencer à se ressentir dans l’économie.
– Les données récentes peuvent être faussées (collecte incomplète, facteurs techniques), donc la Fed doit les analyser avec prudence.
– Powell reconnaît une forte incertitude : il pourrait défendre aussi bien une pause qu’un nouvel assouplissement.
– Certains membres pensent qu’il faut s’arrêter ici et attendre.
– Globalement, les scénarios envisagés sont soit maintenir les taux au niveau actuel, soit les baisser.
– C’est un "close call", une situation complexe pour la Fed.
– Un seul outil monétaire ne peut pas résoudre deux objectifs à la fois (inflation vs emploi).
– Aucune hausse de taux n’est considérée comme scénario de base.
- La Fed estime qu'il y a environ -20 000 emplois par mois dans les créations de postes (payrolls), un signal de faiblesse du marché du travail.

🟡 D'après Trump, la baisse des taux aujourd'hui aurait pu être plus forte et rien n’empêche une croissance du PIB à 20-25%.

Il prédit que le marché boursier va continuer à monter fortement et qu’il faut l’encourager à aller encore plus haut.

Je vous partage un airdrop à farmer en 2 minutes par jour, c'est sur Dogecoin donc ça vaut le coup de s'y intéresser ✍️

Ils viennent d’annoncer qu’ils deviennent la couche stockage + privacy officielle de DogeOS et leurs stats commencent à exploser donc ne pas trop tarder à farmer à mon avis.

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🟡 Revolut s'associe à Trust Wallet pour proposer à ses clients européens l'achat sans frais de cryptomonnaies !

La neobanque compte plus de 45 millions d'utilisateurs en Europe 👀

🟡 Les chiffres du chômage aux US sont sortis et sont plus hauts que prévu, à 236 000 contre 220 000 attendus.

Un nouvel argument dans la balance pour une prochaine baisse des taux ? ✍️

CE QUE DISENT MES INDICATEURS POUR LES CRYPTOS ✍️

Je vous montre les indicateurs que je surveille et leur progression, pour mieux comprendre mon plan sur le Bitcoin et les altcoins ➡️
https://youtu.be/EKHxQ1ZZX_o

On prépare 2026 et on suit le plan 🫡

🟡 Le Bitcoin teste à nouveau son support à 90 000$.

C'est plus de 197 millions de dollars de positions crypto qui ont été liquidées en seulement 1 heure !

🟡 Donald Trump affirme que le futur président de la Fed devra le consulter sur les décisions de taux, et désigne Kevin Warsh ainsi que Kevin Hassett comme ses principaux candidats pour succéder à Powell.

Il estime également que les taux d’intérêt devraient tomber à 1% ou moins d’ici un an, et que les États-Unis devraient avoir le taux le plus bas du monde.

🟡 Contrairement aux craintes qui circulaient ces derniers temps, Strategy garde bien sa place dans le Nasdaq 100.

L’annonce du rééquilibrage annuel de l’indice confirme que l’entreprise n’a pas été écartée et qu'elle reste donc parmi les 100 plus grandes valeurs non financières du Nasdaq.

Les débats portaient sur son virage massif pour le Bitcoin, qui la fait ressembler plus à un fonds qu’à une vraie société tech.

Le 19 décembre 2025, la Banque du Japon (BOJ) doit annoncer sa nouvelle décision sur les taux d'intérêt.

Si la BOJ relève ses taux (de 0,5% à 0,75%), il sera le plus élevé connu depuis 2008 et emprunter en yen deviendra plus coûteux. Mais actuellement, certains investisseurs utilisent justement des prêts en yen pour se positionner sur le Bitcoin et d’autres actifs risqués.

Donc si le coût de l’argent monte, ils devront alléger ces positions. Ils vendront pour rembourser, ce qui pourrait créer de la pression à la baisse et de la volatilité, comme on l’a déjà observé plusieurs fois par le passé.

La probabilité d’une hausse des taux est extrêmement élevée, les économistes l’estiment à près de 100% (90–100% selon Reuters).

Les marchés ont commencé à pricer l'info, mais la semaine à venir risque d'être quand même encore bien volatile ✍️

Depuis 2002, le dollar a perdu 44,9% de sa valeur et l'euro a perdu 33,1% de sa valeur.

Les monnaies vont à zéro d'ici 20-30 ans ou ça se passe comment ? 🤔

🟡 Strategy a acheté 10 645 BTC supplémentaires pour à un prix moyen de 92 098 dollars.

L'entreprise détient maintenant 671 268 BTC, achetés à un prix moyen de 74 972$ par BTC.

Le Bitcoin doit tenir les 80 000$ en clôture mensuelle pour garder sa Kijun en support.

La première fois qu'on était allés la tester sur le cycle précédent, cela avait tenu et le prix était retourné en record de prix 5 mois plus tard ✍️

💬 Paul Atkins, le président de la SEC, affirme que "les blockchains sont plus transparentes que n'importe quel système financier traditionnel jamais construit".

La blockchain est effectivement un bien meilleur rempart au blanchiment d'argent que la finance traditionnelle avec chaque transaction publique et traçable 👌

Souvenez-vous quand votre banquier disait que le Bitcoin était une bulle, très risqué ou que ça sert juste au blanchiment d'argent...

Et bien en 2025, déjà 14 des 25 plus grandes banques américaines construisent activement des produits Bitcoin pour leurs clients ! 🤯

Ces institutions traditionnelles comme JP Morgan, Goldman Sachs, ou encore Morgan Stanley, préparent des services simples et sécurisés : soit la garde (custody) pour stocker des BTC , soit le trading pour acheter/vendre directement depuis un compte bancaire.

La banque PNC est déjà en avance et propose les deux à ses clients privés, grâce à un partenariat avec Coinbase, tandis que les autres avancent dans le bon sens ⏳

Et comme le dit Bank of America dans son dernier rapport, les banques devraient également passer on-chain dans les prochaines années !

🟡 D'après Grayscale, la forte demande institutionnelle et une meilleure clarté réglementaire aux États-Unis sont les prochains catalyseurs qui permettront au Bitcoin d'atteindre un nouveau sommet historique durant le premier semestre 2026.

Réponse dans quelques mois ⏳

🟡 L'emploi américain ralentit fortement !

En novembre, les États-Unis n'ont créé que 64 000 emplois (un peu mieux que les 50 000 attendus), mais c'est bien moins qu'avant : octobre a vu une chute de 105 000 emplois, en grande partie due aux coupes dans l'administration fédérale.

Le chômage grimpe à 4,6%, le niveau le plus élevé depuis septembre 2021.

Les Américains ont aussi moins dépensé : les ventes au détail n'ont pas bougé en octobre (0%). Ces chiffres, perturbés par la longue fermeture du gouvernement, confirment un vrai refroidissement du marché du travail.

Les marchés ont réagi tout de suite : légère hausse des chances d'une baisse des taux d'intérêt en janvier (vers 31% contre 22% avant).

Kevin Hassett estime qu'il y a "largement la place" pour baisser les taux, et la Fed pourrait accélérer son assouplissement en 2026.

On peut voir cette semaine une explosion inédite du volume d'achats institutionnels de Bitcoin sur Coinbase (courbe bleue en forte ascension verticale).

C'est 76% du volume total... Un tel pic indique une confiance institutionnelle toujours présente malgré la baisse des dernières semaines 👀

On a une grosse accumulation de shorts autour des 95k$, cela représente environ 2 milliards de dollars de positions à aller liquider en cas d'un retournement à la hausse.

Cette structure juste au-dessus de la Kijun mensuelle pourrait être le bottom, et nous permettre d'aller retester les 100k$ voire même les 108k$ d'ici janvier 💪