NVIDIA
(by https://t.me/TNBfolio)
- 2026 회계연도 4분기 매출은 681억 달러를 기록 (예상치 659억 1,000만 달러 상회)
- 조정 주당순이익(EPS)은 1.62달러로 집계 (예상치 1.53달러~1.54달러 상회)
- 조정 매출총이익률(Gross Margin)은 75.2%를 기록
- 데이터 센터 매출은 623억 달러로 집계 (예상치 603억 6,000만 달러 상회)
- 컴퓨팅 매출은 513억 3,000만 달러를 기록 (예상치 516억 1,000만 달러 하회)
- 네트워킹 매출은 109억 8,000만 달러를 기록 (예상치 90억 2,000만 달러 상회)
- 게이밍 매출은 37억 달러로 집계 (예상치 40억 1,000만 달러 하회)

엔비디아
- 컴퓨팅 수요가 기하급수적으로 성장하고 있다
- 2027 회계연도 1분기 매출은 764억 4,000만 달러~795억 6,000만 달러 사이가 될 것으로 전망 (예상치 727억 8,000만 달러 상회)

MediaTek CEO 인공지능 칩 비용의 50%가 메모리라고 지적
(by https://t.me/TNBfolio)
- Rick Tsai MediaTek CEO는 인공지능 칩 개발에서 메모리가 시스템 비용의 약 50%를 차지하며 핵심 제약 요인이 되었다고 밝혔다.
- 인공지능 학습에는 고대역폭 메모리가 주로 쓰이지만 추론 분야에서는 DDR DRAM의 채택이 확대될 것으로 전망했다.
- 전력 소모를 줄이고 처리량을 높이기 위해 컴퓨팅-인-메모리 등 새로운 아키텍처 도입이 가속화되고 있다.
- SK hynix와 Samsung은 GPU 등의 연산 기능을 메모리에 통합하는 PIM 기술 개발과 상용화에 박차를 가하고 있다.
- 2030년까지 인공지능 칩 패키지 크기가 iPad Pro Max 수준으로 커지면서 첨단 패키징 기술의 복잡성도 증대될 예정이다.
https://www.trendforce.com/news/2026/02/25/news-mediatek-ceo-flags-memory-as-one-of-xpu-bottlenecks-now-making-up-50-of-costs/

급증하는 전력 수요와 가스 터빈 공급 부족 직면
(by https://t.me/TNBfolio)
- AI 산업의 급격한 성장으로 전력 수요가 예상보다 빠르게 폭증하고 있으나 대형 가스 터빈의 공급 부족이 병목 현상을 일으키고 있다.
- Siemens Energy, GE Vernova, Mitsubishi 등 주요 터빈 제조사들이 생산 확대를 추진 중이지만 설비 완공까지 최대 5년이 소요될 전망이다.
- 신규 가스 터빈 대기 기간이 5년에 달함에 따라 일부 기업들은 보잉 737 제트 엔진을 발전용으로 개조하여 임시방편으로 활용하고 있다.
- 가스 발전 용량이 적기에 확보되지 않을 경우 AI 발전 속도가 둔화되거나 노후 석탄 화력 발전소의 가동 연장이 불가피할 것으로 보인다.
- 에너지 전문가들은 물리적인 전력 공급 제약으로 인해 빅테크 기업들이 결국 AI 확장 계획을 수정하거나 성장세가 꺾일 수 있다고 분석한다.
https://oilprice.com/Energy/Natural-Gas/Soaring-Electricity-Demand-Meets-Gas-Turbine-Shortage.html

- 우주 기반 데이터 센터의 현재 경제성은 낮지만 시간이 지남에 따라 개선될 것이다.
- 우주의 광활함과 고해상도 이미징 보조 잠재력에 대해 긍정적으로 평가한다.
- 장비의 무게 문제로 인해 액체 냉각 기술은 우주 환경에 적합하지 않을 수 있다.
- 우주에서의 인공지능 활용은 매우 훌륭하고 흥미로운 응용 사례들을 만들어낼 것이다.

[교보증권 IT 최보영]

* LG이노텍: 로봇산업 진출, P와 Q의 확대

로봇산업 진출로 전방산업 확장, 가격인상효과기대
1)보스턴다이나믹스에 탑재가 시작되었음. 또한 유럽 자동차 업체로 라이다 카메라의 양산을 시작하여 기술 확장이 이어지고 있는 가운데 이러한 기술을 통해 보스턴다이나믹스의 4족보행 로봇까지 적용처가 확대될 것으로 예상
2)북미 T사 로봇향으로 수주를 진행 중인 것으로 파악됨. 이를 통해 동사는 로봇산업으로 어플리케이션 확장 효과를 기대하며 특히 "27년 오토포커스 및 라이다 기술 적용으로 가격 상승 효과를 동시에 누리게 될 것으로 판단.

1Q26 Preview 견조한 광학, 컨센 상회 예상
영업이익 1,757억원(YoY +41%, QoQ -43%, OPM +3.4%)으로 컨센서스 영업이익 1,690억원을 소폭 상회할 것

투자의견 BUY, 목표주가 370,000원 상향
광학사업부의 실적 저점 우려가 반영되었으나, 예상보다 견조한 수요를 확인 중이며 로봇향으로 어플리케이션이 다변화되고 있음

보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260226/20260226_011070_20190031_473.pdf

2월 26일 식전 뉴스

두산퓨얼셀 데이터센터 발전원 확대 가능성에 주목
http://www.s-d.kr/news/articleView.html?idxno=79067

자사주 소각 의무화+α 나온다 8천피 리레이팅 기대 커져
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4400506

드디어 공개된 갤럭시S26 NPU 39% 상승되고 AI 스캔 기능 제공
https://www.econovill.com/news/articleView.html?idxno=731028

노태문 에이전틱 AI폰 사용자 필요 먼저 예측
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4400464

셀트리온 美 생산시설 본격 가동 릴리 제품 생산 돌입
https://cm.asiae.co.kr/article/2026022608264848497

LS마린솔루션 콩스버그와 초대형 해저케이블 포설선 핵심 장비 공급 계약
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=98456

美 中 ESS 수입금지 배터리 관세 검토 K 배터리 반사이익 기대
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4400504

SK하이닉스 샌디스크와 차세대 메모리 HBF 표준화 시동
https://www.mt.co.kr/industry/2026/02/26/2026022608400443292

HBM과 SSD 사이 SK하이닉스 샌디스크와 HBF 글로벌 표준화 시동
https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=622170

효성중공업 HVDC 국산화 합동 점검 전력망 주권 앞장
https://cm.asiae.co.kr/article/2026022609005464220

OCI홀딩스 美 텍사스 태양광 프로젝트 금융 조달 AI 인프라 투자 확대
http://www.newspim.com/news/view/20260226000200

비에이치아이 맥코이리포트서 HRSG 기술 제작 세계 1위 선정
https://www.hankyung.com/article/2026022660556

5년 만에 결실 삼성전자 佛 최대 통신사 오렌지와 vRAN 오픈랜 상용망 적용 확대
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=98466

엔비티 칩스 일 거래액 1억 원 돌파 경유쇼핑 거래 성장 본격화
https://www.sentv.co.kr/article/view/sentv202602260048

NH 아문디 국내 휴머노이드 기업 10종목에 집중 투자하는 ETF 상장
https://www.mt.co.kr/stock/2026/02/26/2026022609442466983

삼성물산 폴란드發 SMR 청신호 GE 버노바 히타치 SGE 기본설계 계약
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=98493

한은 올해 성장률 전망 1.8 2.0
https://www.hankyung.com/article/202602265953i

필에너지 美 전고체 배터리업체 팩토리얼에 투자
https://www.hankyung.com/article/2026022662656

여행 오지 말란 뜻 일본 교토 관광객은 교통비 2배 더 내야
https://www.mt.co.kr/world/2026/02/26/2026022609502817517


[자료 출처]

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“40년 반도체 인생에서 이런 호황은 처음… 삼성전자·SK하이닉스 내년 물량까지 거의 완판”
(by https://t.me/TNBfolio)
- 박재근 한양대 교수는 현재 삼성전자와 SK하이닉스의 주가가 미래 잠재력을 고려하면 여전히 저평가된 상태이며, AI 데이터센터와 로봇 산업 성장으로 반도체 수요가 계속 높아질 것이라 분석했다.
- 현재 삼성전자와 SK하이닉스의 HBM 공급량은 NVIDIA 수요의 60~70% 수준에 불과하며, 올해와 내년 물량이 거의 완판될 정도로 극심한 공급자 우위 시장이 형성되어 있다.
- 삼성전자는 전영현 부회장 부임 이후 HBM4에 승부수를 던져 NVIDIA에 세계 최초로 납품하는 성과를 거두었으며, SK하이닉스도 청주 및 용인 클러스터 증설을 통해 대응 중이다.
- 메모리 공급난은 주요 생산 시설이 본격 가동되는 2028년까지 이어질 공산이 크며, 2030년 피지컬 AI 산업이 본격화되면 HBM과 저전력 D램 수요가 한 차례 더 폭증할 전망이다.
- 박 교수는 차세대 반도체 경쟁의 핵심으로 2029년까지 3차원 D램 개발 완료를 꼽았으며, 정부의 인프라 지원과 Elon Musk가 노리는 국내 반도체 핵심 인재 관리가 시급하다고 제언했다.
https://weekly.donga.com/economy/article/all/11/6115303/1

2월 26일 장 마감 전 뉴스

한은총재 美 관세정책 수출 성장 전망 영향 제한적
https://www.hankyung.com/article/2026022665937

네이버 AI 에이전트 쇼핑 출격 해외선 아마존 오픈AI 불붙어
https://www.mt.co.kr/tech/2026/02/26/2026022610031194778

이창용 채권 시장 개입 시사 기준금리와 스프레드 과도 개입 방법 배제 안해
https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/02/26/2026022600239.html

엔씨 '리니지 클래식', 동시접속자 32만명·누적 매출 400억 돌파
https://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1292569

40년 반도체 인생에서 이런 호황은 처음 삼성전자 SK하이닉스 내년 물량까지 거의 완판
https://weekly.donga.com/economy/article/all/11/6115303/1

한화세미텍 2세대 하이브리드 본더 베일 벗었다 차세대 반도체 시장 선점 나선다
https://www.khan.co.kr/article/202602261352001

몸값 천정부지 솔리다임 초고용량 SSD 가격 급등 AI 데이터센터 수요 확대 적중
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=98507

삼성전자 미국법인 AI 반도체 매출 급증 60조 26.4% 증가
https://www.speconomy.com/news/articleView.html?idxno=411692

위메이드 원화 스테이블코인 테스트용 지갑 스테이블넷 월렛 공개
http://www.newspim.com/news/view/20260226000906

핵융합硏 한국형 핵융합로 설계전담 조직 신설
https://www.newsis.com/view/NISX20260226_0003527875

[자료 출처]

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선익시스템, 고정밀 OLED 제조 기술 일본 독점 깼다…초고해상도 시장 주도권 확보
(by https://t.me/TNBfolio)
- 선익시스템은 과거 일본 기업이 독점하던 중대형 OLED 증착 공정 기술을 국산화하고 대형 기판 제어 기술을 내재화하는 데 성공했다.
- 반도체 웨이퍼에 유기물을 증착해 초고해상도를 구현하는 OLEDoS 분야에서 세계 시장 점유율 80%를 기록하며 압도적인 1위를 차지하고 있다.
- 차세대 에너지원인 페로브스카이트 태양전지 제조에 자사의 고도화된 8세대 증착 기술을 접목하여 양산 공정의 한계를 극복하고 성장 동력을 확보했다.
- 기술력을 바탕으로 지난해 매출 5,157억 원과 영업이익 1,115억 원을 달성하며 전년 대비 폭발적인 실적 성장을 기록하고 창사 이래 최대치를 경신했다.
- 현재 450개의 특허를 보유한 선익시스템은 8.6세대 OLED와 차세대 디스플레이 및 태양전지 시장에서 글로벌 핵심 혁신기업으로 도약하고 있다.
https://www.hankyung.com/amp/2026022662441

AI가 전하는 불교 설법, 일본 휴머노이드 로봇 승려 붓다로이드 공개
- 일본 교토대 연구팀은 불교 경전을 학습한 종교 AI 챗봇인 붓다봇 플러스를 Unitree G1 휴머노이드 로봇에 이식한 붓다로이드를 시연했다.
- 이 로봇은 OpenAI의 기술을 활용해 방대한 불교 교리를 학습했으며 사용자의 개인적이고 철학적인 질문에 대해 역동적인 대화와 조언이 가능하다.
- 붓다로이드는 회색 가사를 착용하고 합장 등 종교적 동작을 수행하며 기존의 단순 프로그래밍된 종교 로봇보다 진화된 상호작용 능력을 보여주었다.
- 연구진은 인구 감소와 고령화로 인해 종교의식을 수행할 인력이 줄어드는 상황에서 로봇이 성직자의 역할을 보조할 수 있을 것으로 전망하고 있다.
- 이번 개발은 기술과 종교의 결합을 통해 종교 문화의 패러다임을 전환하고 전통적인 포교 방식에 새로운 대안을 제시할 것으로 기대된다.
https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20260226/133429840/1

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

네 고갱님 어서오세요. 환영합니다~~~
by TNBfolio

사우디아라비아, 미국 및 중국에 맞서 1,000억 달러 규모 AI 인프라 펀드 출범
- 사우디아라비아는 미국과 중국이 주도하는 글로벌 AI 패권 경쟁에 대응하기 위해 1,000억 달러 규모의 AI 인프라 투자 펀드인 HUMAIN을 출범했다.
- 해당 펀드는 사우디아라비아 국부펀드(PIF)와 미국 기술 기업 컨소시엄의 지원을 받으며, 단순 스타트업 투자가 아닌 데이터 센터와 칩 공급망 등 물리적 인프라 구축에 집중한다.
- HUMAIN은 2025년 말 이전에 첫 번째 데이터 센터 캠퍼스 착공을 목표로 하고 있으며, NVIDIA와 AMD 같은 기업들의 하드웨어 수요를 자극할 것으로 전망된다.
- 이번 결정은 석유 의존도를 낮추고 기술 중심 경제로 전환하려는 사우디아라비아의 국가 전략인 Vision 2030의 일환으로, 풍부한 에너지 자본을 AI 컴퓨팅 자원으로 치환하려는 목적이다.
- 사우디아라비아는 하드웨어 인프라 확보를 넘어 연구원과 엔지니어 등 인적 자본 생태계를 구축하여 AI 경제의 단순 소비자가 아닌 핵심 제조 국가로 도약할 계획이다.
https://siliconcanals.com/sc-n-saudi-arabia-launches-100-billion-ai-infrastructure-fund-to-rival-us-and-china/

2월 26일 한국 저녁 뉴스

1. 도쿄증시 이틀 연속 사상 최고치 경신하며 마감
2. 중국 대일 수출통제 정당하며 정상 교류 영향 없음

3. 삼성전자 한국 기업 최초 시가총액 1조 달러 돌파
4. 코스피 외국인 2조 매도는 셀코리아 아닌 리밸런싱
5. LG그룹주 피지컬 AI 기술 힘입어 저평가 탈출
6. 두산 연내 3조원 규모 자사주 전량 소각 발표
7. 부동산 대기 자금 증시 유입 가능성 제기

8. HD현대에너지솔루션 미국 LA 태양광 사업 참여
9. 미국 인도 태양광 관세 부과로 한화와 OCI 반사익

10. 선익시스템 일본 독점 깨고 초고해상도 OLED 시장 주도
11. SKC 1조원 유상증자 단행하며 유리기판 사업 집중 투자
12. 중국 메이주 메모리 가격 급등 여파로 파산 위기
13. 삼성 내달 화성캠퍼스서 HBM4용 1c D램 생산

14. 현대차 로봇 고성장 및 2035년 아틀라스 대량 양산

15. 명동 상권 공실률 4.4% 기록하며 빈 상가 감소


https://naver.me/5PWfOywe

(자세한 내용은 링크 참조)

Dell Technologies Inc.
(by https://t.me/TNBfolio)
- 2026회계연도 4분기 매출은 전년 대비 39% 증가한 333억 8,000만 달러~334억 달러를 기록 (시장 예상치 316억 7,000만 달러 상회)
- 4분기 조정 EPS 3.89달러를 기록 (시장 예상치 3.53달러 상회)
- 해당 분기 순이익은 22억 6,000만 달러(주당 3.37달러)로 집계 (전년 동기 15억 3,000만 달러 대비 증가)
- 인프라 솔루션 그룹(ISG) 매출은 AI 서버 수요에 힘입어 전년 대비 73% 급증한 188억 2,000만 달러를 기록
- 서버 및 네트워킹 매출은 AI 서버 수요 확대로 인해 전년 대비 112% 성장
- 제품 판매 매출은 53% 증가한 반면 서비스 매출은 2% 감소를 기록
- 2026회계연도 연간 총 매출은 역대 최고치인 1,135억 달러를 기록
- 영업 현금 흐름은 분기 기준 역대 최고치인 47억 달러를 달성
- AI 최적화 서버 주문액은 640억 달러를 기록했으며 연간 출하량은 250억 달러를 상회
- 2027회계연도 신규 회계연도에 진입하며 AI 서버 수주 잔고는 43억 달러~220억 달러 규모로 집계
- 2027회계연도 전체 매출은 1,380억 달러~1,420억 달러 사이가 될 것으로 전망 (시장 예상치 1,246억 9,000만 달러 상회)
- 2027회계연도 조정 주당순이익(EPS)은 중간값 기준 12.90달러로 설정 (시장 예상치 11.45달러 상회)
- 2027회계연도 1분기 매출은 347억 달러~357억 달러 사이가 될 것으로 예상 (시장 예상치 289억 9,000만 달러 상회)
- 2027회계연도 1분기 조정 주당순이익(EPS)은 중간값 기준 2.90달러에 이를 것으로 전망 (시장 예상치 2.34달러 상회)

CoreWeave Inc.
(by https://t.me/TNBfolio)
- 2025년 4분기 매출은 전년 대비 110% 증가한 15억 7,000만 달러를 기록 (시장 예상치 15억 5,000만 달러 상회)
- 4분기 순손실은 4억 5,200만 달러로 집계 (시장 예상치 3억 4,200만 달러보다 손실 폭 확대)
- 4분기 주당순손실은 89센트를 기록
- 2025년 연간 총 매출은 50억 달러를 돌파하며 클라우드 플랫폼 역사상 최단기간 기록을 달성
- 2025년 연간 순손실은 11억 7,000만 달러를 기록 (전년도 8억 6,300만 달러 손실 대비 확대)
- 매출 백로그(주문 잔액)는 2025년 초 대비 4배 증가한 668억 달러를 기록
- 4분기 순이자 비용은 전년 대비 160% 급증한 3억 8,800만 달러를 기록
- 2025년 연간 순이자 비용은 전년 대비 240% 증가한 12억 3,000만 달러로 집계
- 4분기 조정 EBITDA는 8억 9,800만 달러를 기록 (시장 예상치 9억 2,900만 달러 하회)
- 4분기 운영 비용은 전년 대비 2배 이상 증가한 16억 6,000만 달러를 기록
- 2025년 말 기준 총 부채는 213억 7,000만 달러로 집계
- 활성 전력 용량은 4분기에 260메가와트(MW)가 추가되어 총 850메가와트 이상을 확보
- 향후 확장을 위해 총 3.1기가와트(GW) 규모의 전력 계약을 체결
- 2026년 자본 지출(CAPEX)은 103억 1,000만 달러를 기록할 것으로 집계