7월 31일 장 전 리포트 요약

기업명: Pinterest
기업개요: Pinterest는 이미지 기반의 소셜 미디어 플랫폼을 운영하는 기술 기업이다.
금융회사: Bank of America
등급 변화: 'buy' 재확인
코멘트: "견고한 분기 실적이지만 높은 기대치 - 우리는 꾸준한 진전과 성장 동력이 유지되고 있다고 봄"

기업명: First Solar
기업개요: First Solar는 태양광 패널 제조 기업이다.
금융회사: Morgan Stanley
등급 변화: 'overweight' 재확인
코멘트: "2024년 하반기/2025년 초에 가격 상승이 실현될 것으로 예상하며, 최근 매도 이후 강력한 매수 기회로 봄"

기업명: Microsoft
기업개요: Microsoft는 소프트웨어 및 클라우드 서비스를 제공하는 글로벌 기술 기업이다.
금융회사: Morgan Stanley
등급 변화: 'overweight' 재확인
코멘트: "우리의 조사 결과 큰 시장 점유율 증가가 예상되며, 29배 GAAP P/E로 거래되는 MSFT는 기다릴 가치가 있음"

기업명: Advanced Micro Devices (AMD)
기업개요: AMD는 반도체 및 컴퓨터 프로세서 제조 기업이다.
금융회사: Barclays
등급 변화: 'overweight' 재확인
코멘트: "AMD는 2025년 이후 AI 분야에서 강력한 위치를 차지하고 있으며, 서버 및 클라이언트 CPU와 임베디드 프로그래머블 로직에서 추가적인 성장 동력을 가짐"

기업명: Clearway Energy
기업개요: Clearway Energy는 청정 에너지 개발 기업이다.
금융회사: Morgan Stanley
등급 변화: 'equal weight'에서 'overweight'로 상향
목표가 변화: $25에서 $36로 상향
코멘트: "우리는 청정 에너지 개발자에 대한 상승 가능성을 보고 있음"

기업명: Mobileye
기업개요: Mobileye는 자율주행 시스템 개발 기업이다.
금융회사: JPMorgan
등급 변화: 'overweight'에서 'neutral'로 하향
코멘트: "자동차 시장의 불확실성이 최근 몇 달 동안 증가했으며, 전기차의 악화된 볼륨 전망과 고가 차량 및 높은 금리에 따른 소비자 수요 악화로 인해 불확실성이 커지고 있음"

기업명: Upstart
기업개요: Upstart는 소비자 대출 기업이다.
금융회사: Mizuho
등급 변화: 'neutral'에서 'outperform'으로 상향
코멘트: "새로운 사이클을 시작하며, 업그레이드하여 'outperform'으로 상향 조정함"

기업명: Nvidia
기업개요: Nvidia는 그래픽 처리 장치(GPU) 및 인공지능 칩 제조 기업이다.
금융회사: Morgan Stanley
등급 변화: 'top pick'으로 선정
코멘트: "수익이나 목표가에 변화는 없지만, 매도 후 진입 시점이 좋으며, 단기 및 장기적으로 강력한 데이터 포인트를 계속 듣고 있음"

기업명: Cemex
기업개요: Cemex는 라틴 아메리카 건설자재 기업이다.
금융회사: Barclays
등급 변화: 'equal weight'에서 'overweight'로 상향
목표가 변화: $9 유지
코멘트: "더 나은 비용 역학과 현재 수준에서 매력적인 상승 잠재력을 감안할 때, CX를 OW로 상향 조정함"

기업명: Albemarle
기업개요: Albemarle은 리튬 생산 기업이다.
금융회사: Berenberg
등급 변화: 'buy'에서 'hold'로 하향
목표가 변화: $83로 하향
코멘트: "리튬 가격 하락으로 Albemarle이 어려움을 겪고 있으며, 대규모 설비투자 프로그램에 전념하고 있어 자본 조달이 필요할 수 있음"

기업명: Stellantis
기업개요: Stellantis는 글로벌 자동차 제조 기업이다.
금융회사: Nomura
등급 변화: 'neutral'에서 'buy'로 상향
코멘트: "Stellantis의 주가가 연초 대비 26% 하락했으며, 같은 기간 Big6 OEM의 주가는 평균 5% 상승, S&P 500은 15% 상승했음"

기업명: PayPal
기업개요: PayPal은 온라인 결제 서비스 기업이다.
금융회사: Bernstein
등급 변화: 'market perform'에서 'outperform'으로 상향
코멘트: "거의 3년 만에 PayPal을 OP로 전술적 업그레이드함. 긍정적인 브랜드 성장, Braintree 가격 정책, Venmo 수익화로 인한 거래 총이익 성과 개선에 고무됨"

기업명: Corning
기업개요: Corning은 특수 유리 및 세라믹 제조 기업이다.
금융회사: Deutsche Bank
등급 변화: 'hold'에서 'buy'로 상향
목표가 변화: $46 (18% 총 수익률 의미)
코멘트: "향후 몇 년간 두 자릿수 EPS 성장을 예상함"

기업명: Navigator Holdings
기업개요: Navigator Holdings는 액화 가스 운송 기업이다.
금융회사: Citi
등급 변화: 'buy'로 신규 커버리지 개시
목표가 변화: $22
코멘트: "NVGS에 대해 Buy 등급으로 커버리지를 시작함"

기업명: Ecolab
기업개요: Ecolab은 위생 및 식품 안전 솔루션 제공 기업이다.
금융회사: Citi
등급 변화: 'neutral'에서 'buy'로 상향
코멘트: "시장 점유율 확대와 지속적인 투자가 강력한 성장과 마진 확대를 뒷받침함"

기업명: McDonald's
기업개요: McDonald's는 글로벌 패스트푸드 체인 기업이다.
금융회사: TD Cowen
등급 변화: 'buy'에서 'hold'로 하향
코멘트: "2분기의 어려운 실적과 하반기 미국 및 국제 전망 약화에 대한 긍정적인 주가 반응으로 12개월 투자 기간 동안 위험/보상이 균형을 이룬다고 봄"

기업명: Renasant
기업개요: Renasant는 은행 지주 회사이다.
금융회사: Raymond James
등급 변화: 'market perform'에서 'outperform'으로 상향
목표가 변화: $39
코멘트: "The First Bancshares 인수 발표와 자본 조달 이후 RNST 주식을 Outperform으로 상향 조정함"

기업명: Lockheed Martin
기업개요: Lockheed Martin은 방위산업 기업이다.
금융회사: Bank of America
등급 변화: 'neutral'에서 'buy'로 상향
목표가 변화: $465에서 $635로 상향
코멘트: "전투기와 미사일에 대한 글로벌 수요의 수혜자"

기업명: Gap
기업개요: Gap은 의류 소매 기업이다.
금융회사: Bank of America
등급 변화: 'underperform'에서 'neutral'로 상향
코멘트: "GPS가 계속해서 총마진에서 기대치를 상회할 것으로 예상하며, 이는 2024년 회계연도 컨센서스 EPS 상향으로 이어질 것임"

기업명: RTX
기업개요: RTX는 항공우주 및 방위 기업이다.
금융회사: Bank of America
등급 변화: 'neutral'에서 'buy'로 상향
코멘트: "RTX는 디지털 혁신 과정에 있으며, 공장 전반에 걸쳐 디지털 분석을 활용하여 수율, 효율성을 개선하고 비용을 낮추고 있음"

기업명: Blink Charging
기업개요: Blink Charging은 전기차 충전 네트워크 기업이다.
금융회사: Benchmark
등급 변화: 'buy'로 신규 커버리지 개시
목표가 변화: $5.00
코멘트: "Blink Charging Co.에 대해 Buy 등급으로 커버리지를 시작함"

기업명: Woodward
기업개요: Woodward는 항공우주 기업이다.
금융회사: Jefferies
등급 변화: 'hold'에서 'buy'로 상향
코멘트: "경영진이 생산 합리화, 재고 관리, 신속한 대응 가공 능력을 통해 공급망 지연으로부터 공장을 안정화하는 데 상당한 진전을 이루었음"

기업명: Starbucks
기업개요: Starbucks는 글로벌 커피 체인 기업이다.
금융회사: Goldman Sachs
등급 변화: 'buy' 재확인
목표가 변화: $100 유지
코멘트: "매력적인 위험/보상 프로필을 가지고 있으며, 12개월 목표가 $100에 대해 약 35%의 총 수익률을 예상함"

기업명: Marriott International
기업개요: Marriott International은 글로벌 호텔 체인 기업이다.
금융회사: Bank of America
등급 변화: US1 리스트에 추가
코멘트: "Marriott International (MAR)을 US 1 리스트에 추가함"

기업명: On Holdings
기업개요: On Holdings는 2010년 스위스에서 설립된 프리미엄 운동화 브랜드이다.
금융회사: Raymond James
등급 변화: 'outperform'으로 신규 커버리지 개시
목표가 변화: $46
코멘트: "On Holdings (ONON)에 대해 Outperform 등급과 $46 목표가로 커버리지를 시작함"


[자료출처]

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Meta Platforms, Inc. (META)

1. 재무 성과 및 실적 개요
- 매출: $39.07 billion (전년 대비 22% 증가)
- 비용 및 지출: $24.22 billion (전년 대비 7% 증가)
- 영업 이익: $14.85 billion (전년 대비 58% 증가)
- 순이익: $13.47 billion (전년 대비 73% 증가)
- 주당 순이익 (EPS): $5.16 (전년 대비 73% 증가)

2. 운영 하이라이트
- 일일 활성 사용자 수 (DAP): 3.27 billion (전년 대비 7% 증가)
- 광고 노출 수: 10% 증가
- 광고당 평균 가격: 10% 증가
- 자본 지출: $8.47 billion
- 주식 환매 및 배당금: $6.32 billion의 주식 환매, $1.27 billion의 배당금 지급

3. 부문별 성과
- Family of Apps (FoA): Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp 등 포함
- Reality Labs (RL): 가상 현실, 증강 현실 관련 하드웨어 및 소프트웨어 포함

4. 지역별 성과
- 지역별 성과에 대한 구체적인 수치는 제공되지 않았으나, 전반적인 매출 증가와 광고 수익 증대가 언급됨.

5. 챌린지(어려움)
- 법적 및 규제 리스크: EU와 미국에서의 법적 및 규제 환경이 비즈니스와 재무 성과에 큰 영향을 미칠 수 있음.
- 인프라 비용 증가: 2025년 인프라 비용이 주요 지출 증가 요인이 될 것으로 예상됨.

6. 다음 분기 또는 2024년 가이던스
- 3분기 2024년 매출 예상: $38.5-41 billion
- 2024년 전체 비용 예상: $96-99 billion
- Reality Labs의 운영 손실: 연간 증가 예상
- 2024년 자본 지출 예상: $37-40 billion
- 2024년 세율 예상: 중간대

7. 주주환원
- 주식 환매: $6.32 billion
- 배당금 지급: $1.27 billion

8. 전략적 이니셔티브
- Meta AI: 세계에서 가장 많이 사용되는 AI 어시스턴트로 성장 중
- Ray-Ban Meta AI 안경: 좋은 반응을 얻고 있음
- 오픈 소스 AI 모델: 첫 번째 프론티어 레벨 AI 모델 출시

9. 전망
- 경제 및 시장 조건: 다양한 경제 및 시장 조건이 비즈니스에 영향을 미칠 수 있음.
- 법적 및 규제 환경: 법적 및 규제 리스크가 지속적으로 비즈니스에 영향을 미칠 수 있음.
- 인프라 투자: 2025년 인프라 비용 증가 예상

https://www.prnewswire.com/news-releases/meta-reports-second-quarter-2024-results-302211512.html


[자료출처]

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8월 1일 Daily

자료 본문
https://naver.me/FdCQ8ci0
* 리서치 발간 자료 출처는 본문에 있습니다. (링크 클릭하면 전체 보기 가능)

<오전 자료 요약>

★ 다우존스 +0.24%, S&P500 +1.58%, 나스닥 +2.63%
★ MSCI 한국지수 ETF +2.71%, Eurex kospi 200 +0.82% , MSCI 이머징지수 ETF +1.31%
★ Magnificent Seven +3.06%
★ 필라델피아 반도체 +5.51%, 마이크론 +6.70%, 애플 +1.56%, 엔비디아 +11.39%
★ 테슬라 +3.64%
★ CMBS Bond Fund +0.17%, Invesco Mortgage -0.22%
★ 나스닥 골드래곤 차이나 +1.14%
★ 나스닥 바이오테크놀로지 +0.55%, S&P Biotech +0.58%
★ 캐터필라 +1.63%, DJ Transportation +1.01%


이란 최고지도자 "하니예 암살에 대한 보복은 우리의 의무"… 중동 긴장 고조될 듯

최악의 시기 보내는 열연강판 시장...'수익성 빨간불'
베트남, 中, 인도산 열연강판에 대한 반덤핑 조사 개시
상반기 세계 DRI 생산 전년比 6.9% 증가
상반기 조선용 후판價 협상 막바지...소폭 인하에 가닥
바오산철강, 사우디 판재 공장 투자 규모 10억달러로 확대
3억달러에서 10억달러로 확대하기로 발표
주택 인허가 급감세...착공분양은 '기저효과'

마이크로소프트가 AI 지출 확대 발표에 엔비디아 주가가 반등

주가 동향:
Nvidia 주가가 11% 이상 상승
AMD 주가 6% 상승
Arm 주가 7% 상승
Nasdaq 지수 2.5% 반등

배경:
- Microsoft의 AI 인프라 투자 계획 발표가 주가 상승의 주요 요인
- 이전 Google의 실적 발표 후 AI 관련 주식들이 하락했었음

Microsoft의 실적 및 투자 계획:
- Azure 클라우드 플랫폼 매출 29% 증가 (예상보다 약간 낮음)
- 2분기 자본 지출 190억 달러 (전년 대비 80% 증가)
- AI 관련 투자 지속 계획 발표

업계 동향:
- Google, Amazon, Microsoft, Meta 등 대형 기술 기업들의 AI 인프라 투자 확대
- Nvidia CEO가 Meta의 대규모 AI 칩 구매 언급

투자자 반응:
- AI 투자에 대한 단기 수익성 우려 존재
- 대형 기술 기업들의 이익 성장률 둔화 가능성에 대한 인식

미국의 반도체 수출 규제:
- 네덜란드와 일본 등 동맹국에 대한 예외 적용 가능성 보도
- ASML 주가 5% 상승

뷰노
- 2분기 영업이익률은 -52.4%로 큰 폭의 적자를 시현할 것으로 추정
- 다만 미국 진출을 위한 적극적인 비용을 집행하는 것이 마무리되어가며 하반기부터는 달라질 예정
- 국내 38,000여개의 병상을 커버하는 ‘DeepCARS’는 꾸준히 QoQ 성장할 전망

삼성전기
- 2024년 2분기 실적은 컨센서스에 부합했으며, MLCC와 패키지기판의 매출 증가가 두드러졌다. - AI 서버향 수요가 견조했고, 산업 및 전장용 비중 확대로 믹스가 개선되었다.
- 3분기 전망은 긍정적으로, MLCC가 전사 실적을 견인할 것으로 예상된다. 스마트폰 성수기 진입과 AI 서버 및 전장향 수요 지속이 주요 요인이다.
- 패키지솔루션 부문에서는 FCBGA 수요 강세로 인한 매출 확대와 수익성 개선이 기대된다.
- AI 수혜로 인한 사업부별 실적의 질적 개선과 명확한 방향성이 주목받고 있으며, 현재 주가는 밸류에이션 부담이 없는 수준으로 평가된다.

애경산업
- 2024년 2분기 실적은 매출 1.7천억 원, 영업이익 175억 원으로 시장 기대에 부합했으며, 글로벌 점유율 확대가 주요 요인이다.
- 화장품 부문은 비중국 지역에서의 외형 확대와 국내 성장 채널의 기여도가 증가했다.
- 2024년 실적 전망은 매출 7.3천억 원, 영업이익 695억 원으로, 글로벌 영토 확장에 주력하고 있다.

쎄트렉아이
- 2024년 2분기 실적은 매출액 475억원, 영업손실 15억원, 지배순이익 43억원으로 시장 예상을 약간 밑돌았다.
- 자회사 SIA의 비용 증가로 연결 기준 적자를 기록했지만, 회사는 자회사 비용구조 개편을 진행 중이다.
- 최근 대규모 수주로 수주잔고가 6,117억원으로 늘어 역대 최대를 기록 중이며, 추가 수주 가능성도 있다.
- 자체 위성 발사 프로젝트인 SpaceEye-T는 정상 진행 중이며, 내년 초 발사 예정이다.
- 2024년 예상 매출액을 1,856억원으로 상향 조정했고, 영업이익은 52억원으로 흑자 전환이 예상된다.


한화에어로스페이스
- 목표주가를 325,000원으로 올렸지만, 투자의견은 Hold로 낮췄다.
- 2분기 실적이 예상보다 좋았는데, 특히 지상방산 부문이 크게 성장했다.
- 좋은 실적에도 불구하고 주가는 9.6% 떨어졌는데, 이는 차익실현 매물 때문으로 보인다.
- 주가가 많이 올라서 현재 주가 수준이 부담스러워졌다.
- 비방산 부문을 분리하는 과정에서 8월 29일부터 9월 26일까지 주식 거래가 정지될 예정이니 주의해야 한다.


[자료 출처]

https://t.me/TNBfolio

[속보] 7월 수출 13.9%↑…10개월 연속 증가
https://www.hankyung.com/article/2024080141217

Evolus, Inc. (EOLS)

기업 개요
- Evolus는 미용 신경조절제 Jeuveau®를 주력으로 하는 미용 의료 회사로, 차세대 미용 소비자를 위한 혁신적인 제품을 개발하고 있다.

재무 성과 및 실적 개요
- 매출액: $60.99M (vs. 컨센서스 $51.0M) +40% QoQ / +40% YoY
- EPS: -$0.21 (vs. 컨센서스 -$0.13)

운영 하이라이트
- Jeuveau® 순매출 32% 성장
- 구매 계정 수 9,200개 이상으로 증가
- 신규 구매 계정 840개 이상 추가 (분기 평균 대비 20% 증가)
- Evolus Rewards 프로그램 가입자 55% 증가해 약 75만 명 달성

지역별 성과
- 유럽 주요 시장(독일, 오스트리아, 이탈리아)에서 Nuceiva® 상업 출시 성공

2024년 가이던스
- 매출액: $255M~$265M (vs. 2023년 $202.1M)

전략적 이니셔티브
- Evolysse™ 및 Estyme® 더말 필러 라인 도입 예정
- 2024년 중반까지 FDA에 첫 두 개의 Evolysse™ 더말 필러 제품에 대한 시판 전 승인 신청서 제출 예정

전망
2024년 4분기와 2025년 전체 흑자 전환 예상
2028년까지 총 순매출 7억 달러 이상 달성 목표

https://finance.yahoo.com/m/fa3e33ea-cb24-3332-86ee-348680e94182/evolus%2C-a-medical-aesthetics.html

▶️ D램 - 8542321010

- 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660)

- 24년07월: 27,490억원(86.4% YoY) (5.3% MoM)

- 최근 잠정치 추이
24년06월: 26,112억원 (72.3% YoY) (8.0% MoM)
24년05월: 24,171억원 (52.2% YoY) (11.4% MoM)
24년04월: 21,704억원 (42.1% YoY) (0.3% MoM)
24년03월: 21,648억원 (45.9% YoY) (8.9% MoM)
24년02월: 19,872억원 (67.2% YoY) (7.4% MoM)
24년01월: 18,508억원 (65.6% YoY) (-2.3% MoM)
23년12월: 18,935억원 (1.9% YoY) (6.7% MoM)
23년11월: 17,740억원 (-8.5% YoY) (15.3% MoM)
23년10월: 15,380억원 (-31.1% YoY) (-1.9% MoM)
23년09월: 15,682억원 (-36.9% YoY) (-6.9% MoM)
23년08월: 16,844억원 (-35.3% YoY) (14.2% MoM)
23년07월: 14,747억원 (-51.8% YoY) (-2.7% MoM)
23년06월: 15,151억원 (-51.6% YoY) (-4.6% MoM)
23년05월: 15,882억원 (-48.8% YoY) (4.0% MoM)
23년04월: 15,269억원 (-42.3% YoY) (2.9% MoM)
23년03월: 14,833억원 (-50.0% YoY) (24.8% MoM)
23년02월: 11,887억원 (-53.8% YoY) (6.3% MoM)
23년01월: 11,178억원 (-58.1% YoY) (-39.9% MoM)

▶️ 낸드플래시 - 8542321030

- 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660)

- 24년07월: 7,422억원(62.0% YoY) (-20.3% MoM)

- 최근 잠정치 추이
24년06월: 9,315억원 (52.5% YoY) (-0.7% MoM)
24년05월: 9,381억원 (90.2% YoY) (11.9% MoM)
24년04월: 8,383억원 (81.3% YoY) (-22.8% MoM)
24년03월: 10,861억원 (30.3% YoY) (-8.3% MoM)
24년02월: 11,849억원 (91.0% YoY) (4.9% MoM)
24년01월: 11,290억원 (146.6% YoY) (38.8% MoM)
23년12월: 8,134억원 (78.6% YoY) (6.8% MoM)
23년11월: 7,616억원 (6.4% YoY) (0.3% MoM)
23년10월: 7,591억원 (-6.0% YoY) (-19.6% MoM)
23년09월: 9,438억원 (2.7% YoY) (27.8% MoM)
23년08월: 7,387억원 (-8.0% YoY) (61.2% MoM)
23년07월: 4,582억원 (-51.9% YoY) (-25.0% MoM)
23년06월: 6,107억원 (-38.2% YoY) (23.8% MoM)
23년05월: 4,933억원 (-51.1% YoY) (6.7% MoM)
23년04월: 4,624억원 (-48.6% YoY) (-44.5% MoM)
23년03월: 8,336억원 (-7.2% YoY) (34.4% MoM)
23년02월: 6,203억원 (-17.0% YoY) (35.5% MoM)
23년01월: 4,579억원 (-25.7% YoY) (0.5% MoM)