신호와소음 (투자)
🇺🇸 first 100days의 중요성 첫 100일은 대통령의 리더십과 정책의 실효성을 평가하는 중요한 지표로 여겨짐. 이는 미국 역사 속에서 루즈벨트 대통령의 뉴딜(New Deal) 정책처럼 대대적인 변화를 이룬 사례를 통해 더욱 강조됨 이 시기의 성과는 단순히 대통령 개인의 리더십을 평가하는 것이 아니라, 의회와의 협력 가능성을 시험하고, 미국 경제와 국제 관계에 미치는 잠재적 영향을 고려하게 함. 이는 취임 초기에 정치적 자본이 가장 높은 상태에서…
크립토
취임식 연설, 첫날 행정명령에서 크립토는 일언반구 내용이 없었으나 그 후 행정명령이 발표 됨. 골자는 디지털 '금융'에서 미국의 리더십 강화인데 가장 중요한 것은 대통령 실무 그룹 설립과 'ai' 및 암호화폐 특별 의장이 이를 맡는다는 것임 (그림 1,2)
ai와 비슷하게 엮어서 가는 것이 아닐까 기대해 볼 수 있으나, 역시 전략자산 비축이라던지 직접적으로 미 정부에서 비트코인의 매수는 아직 기대해 볼 수 없으며 첫 100일 동안 직접적이고 구체적인 언급이 없다면 이는 실현 불가능 할 것으로 보고 있음.
하지만 긍정적인 부분은 개별 ETF가 4,5월에는 출시 될 확률이 높아보임. 현재 개별 ETF 신청 된 코인은 XRP TRUMP DOGE 등 미국 자본 위주 코인들임. (그림3,4)
밈코인인 트럼프는 트럼프의 임기가 이번으로 마지막이기 때문에 (2차대전 같은 특수경우 말고는 미 대통령은 조지 워싱턴을 따라 2번을 하고 내려오는게 관례)
임기사이클 내 상승동력을 잃을 수 있음을 항상 생각해야 한다고 봄.
또한 필자는 이번 트럼프 임기내 크립토의 합성 ETF가 나올 것이라는것을 확신함.
특히 디파이 TOP10, 밈 TOP10 같은 합성 ETF의 출시가 점쳐짐.
실크로드 창업자의 사면도 눈여겨 봄직 하다고 보여짐. 향후 지갑 믹싱(트랜잭션 믹싱) BTC 익명거래, 다크코인등의 섹터에도 좋은 영향이 있을 것이라 보여짐. (마지막 그림)
취임식 연설, 첫날 행정명령에서 크립토는 일언반구 내용이 없었으나 그 후 행정명령이 발표 됨. 골자는 디지털 '금융'에서 미국의 리더십 강화인데 가장 중요한 것은 대통령 실무 그룹 설립과 'ai' 및 암호화폐 특별 의장이 이를 맡는다는 것임 (그림 1,2)
ai와 비슷하게 엮어서 가는 것이 아닐까 기대해 볼 수 있으나, 역시 전략자산 비축이라던지 직접적으로 미 정부에서 비트코인의 매수는 아직 기대해 볼 수 없으며 첫 100일 동안 직접적이고 구체적인 언급이 없다면 이는 실현 불가능 할 것으로 보고 있음.
하지만 긍정적인 부분은 개별 ETF가 4,5월에는 출시 될 확률이 높아보임. 현재 개별 ETF 신청 된 코인은 XRP TRUMP DOGE 등 미국 자본 위주 코인들임. (그림3,4)
밈코인인 트럼프는 트럼프의 임기가 이번으로 마지막이기 때문에 (2차대전 같은 특수경우 말고는 미 대통령은 조지 워싱턴을 따라 2번을 하고 내려오는게 관례)
임기사이클 내 상승동력을 잃을 수 있음을 항상 생각해야 한다고 봄.
또한 필자는 이번 트럼프 임기내 크립토의 합성 ETF가 나올 것이라는것을 확신함.
특히 디파이 TOP10, 밈 TOP10 같은 합성 ETF의 출시가 점쳐짐.
실크로드 창업자의 사면도 눈여겨 봄직 하다고 보여짐. 향후 지갑 믹싱(트랜잭션 믹싱) BTC 익명거래, 다크코인등의 섹터에도 좋은 영향이 있을 것이라 보여짐. (마지막 그림)
Chamath Palihapatiya의 이번 중국 ai(딥시크등)관련 코멘트
1) 우선, 음모론에 대해 1%의 가능성을 열어두고 이를 논의하고 넘어가겠습니다.
만약 중국 또는 중국 기업들이 싱가포르나 다른 국가의 유령 회사를 이용해 Nvidia의 수출 통제 대상 칩을 구매하고 이를 AI 훈련에 사용하는 것이 가능하다면, 이는 반드시 조사되고 판단이 내려져야 합니다.
2) 이제 AI 사용의 전장은 훈련(Training) vs 추론(Inference)으로 옮겨갔습니다.
이 순간이 언젠가는 올 것이라는 것을 모두 알고 있었지만, 아마도 이번 주말 이렇게 빨리 오게 될 줄은 몰랐을 것입니다.
이렇게 저렴한 모델을 통해 전 세계 대중의 마음을 사로잡으려는 많은 새로운 제품과 경험이 등장할 것입니다.
미국이 여기서 승리해야 합니다. 이를 위해 우리는 여전히 AI 훈련 칩의 수출을 통제하고 싶을 수 있지만, 추론 칩은 다르게 봐야 합니다.
추론 칩은 전 세계적으로 우리의 솔루션이 다른 것들보다 더 많이 사용되도록 장려해야 합니다.
이 이유를 다음과 같이 설명할 수 있습니다.
우리는 무기 등급의 우라늄 농축 지식을 다른 국가에 수출해서는 안 되지만, 미국의 우선순위와 리더십을 강화할 수 있다면 원자력 에너지 기술(상대적으로 덜 복잡한 기술)은 수출해야 합니다.
훈련(Training)과 추론(Inference)을 이와 비슷하게 비유할 수 있습니다.
3) 우리는 동맹국들(특히 중동 지역)과 협력해 전 세계적으로 추론을 가능하게 할 인프라를 구축해야 합니다.
데이터 센터, 보조금 지원 에너지 등은 가능한 빨리 구축되어야 합니다.
그들은 이를 구축하는 비용을 부담하고, 우리는 추론 하드웨어와 클라우드 운영 소프트웨어를 공급합니다.
이러한 인프라 구축은 중국의 일대일로(Belt and Road)와 같은 우리의 버전입니다.
우리는 중국이 그들의 버전을 심각하게 받아들였던 만큼 이를 심각하게 받아들여야 합니다.
4) 자본 시장이 이러한 정보를 소화하고 Mag7의 가치를 재평가하면서 주식 시장에서 변동성이 발생할 것입니다.
Tesla는 가장 덜 노출된 반면, 나머지는 공개적으로 발표한 설비 투자(CapEx) 규모에 따라 직접적으로 노출됩니다.
Nvidia는 명백한 이유로 가장 큰 위험에 처해 있습니다.
하지만 Meta, Microsoft, Google 등이 매년 500억~800억 달러를 쓰지 않고도 승리할 수 있다면, 시장은 이를 환영할 것입니다.
5) 중국의 혁신은 지난 15년간 우리가 얼마나 “잠들어 있었는지”를 보여줍니다.
우리는 큰 돈과 화려한 프로그램(AI가 처음은 아니며, 마지막도 아닐 것입니다)을 향해 달려왔고, 문제를 더 창의적으로 생각하거나 자원 제약을 기회로 삼으려는 노력은 부족했습니다.
우리는 정신을 차려야 합니다.
중간 관리자들을 제거하고, 이 작업을 실제로 수행할 수 있는 엔지니어들과 뛰어난 인재들에게 맡겨야 합니다.
더 많은 지출, 더 많은 회의, 더 많은 관리, 더 많은 주간 보고서는 더 많은 혁신으로 이어지지 않습니다.
우리의 기술적 스타들이 그들의 마법을 펼칠 수 있도록 부담을 줄여야 합니다.
6) 스타트업들은 자신들이 기본적으로 “기본적으로 죽은 상태(default dead)“임을 인식해야 합니다.
이는 그들이 반드시 패배의 직전에서 승리를 쟁취해야 한다는 것을 의미합니다.
한편, VC들은 이 변화를 제대로 인식하지 못하고 있으며, 평범한 아이디어에 과도한 자금을 투입하고 있습니다.
우리는 더 큰 목표를 겨냥하고, 자본을 최고의 아이디어에 배분하는 데 더 나아져야 합니다.
현재의 혼란 속에서, 지난 12개월 또는 그 이전에 나온 차세대 모델들이 쉽게 대체할 수 있는 무의미한 기능에 수십억 달러를 낭비했다고 우려하고 있습니다.
많은 자본 손실이 우려됩니다
🤔차마스 팔리하피티야
실리콘 벨리, VC에서 두각을 나타내며
페이스북 초기맴버이기도 함.
소셜 캐피털 CEO , SPEC의 왕이라고 불림
1) 우선, 음모론에 대해 1%의 가능성을 열어두고 이를 논의하고 넘어가겠습니다.
만약 중국 또는 중국 기업들이 싱가포르나 다른 국가의 유령 회사를 이용해 Nvidia의 수출 통제 대상 칩을 구매하고 이를 AI 훈련에 사용하는 것이 가능하다면, 이는 반드시 조사되고 판단이 내려져야 합니다.
2) 이제 AI 사용의 전장은 훈련(Training) vs 추론(Inference)으로 옮겨갔습니다.
이 순간이 언젠가는 올 것이라는 것을 모두 알고 있었지만, 아마도 이번 주말 이렇게 빨리 오게 될 줄은 몰랐을 것입니다.
이렇게 저렴한 모델을 통해 전 세계 대중의 마음을 사로잡으려는 많은 새로운 제품과 경험이 등장할 것입니다.
미국이 여기서 승리해야 합니다. 이를 위해 우리는 여전히 AI 훈련 칩의 수출을 통제하고 싶을 수 있지만, 추론 칩은 다르게 봐야 합니다.
추론 칩은 전 세계적으로 우리의 솔루션이 다른 것들보다 더 많이 사용되도록 장려해야 합니다.
이 이유를 다음과 같이 설명할 수 있습니다.
우리는 무기 등급의 우라늄 농축 지식을 다른 국가에 수출해서는 안 되지만, 미국의 우선순위와 리더십을 강화할 수 있다면 원자력 에너지 기술(상대적으로 덜 복잡한 기술)은 수출해야 합니다.
훈련(Training)과 추론(Inference)을 이와 비슷하게 비유할 수 있습니다.
3) 우리는 동맹국들(특히 중동 지역)과 협력해 전 세계적으로 추론을 가능하게 할 인프라를 구축해야 합니다.
데이터 센터, 보조금 지원 에너지 등은 가능한 빨리 구축되어야 합니다.
그들은 이를 구축하는 비용을 부담하고, 우리는 추론 하드웨어와 클라우드 운영 소프트웨어를 공급합니다.
이러한 인프라 구축은 중국의 일대일로(Belt and Road)와 같은 우리의 버전입니다.
우리는 중국이 그들의 버전을 심각하게 받아들였던 만큼 이를 심각하게 받아들여야 합니다.
4) 자본 시장이 이러한 정보를 소화하고 Mag7의 가치를 재평가하면서 주식 시장에서 변동성이 발생할 것입니다.
Tesla는 가장 덜 노출된 반면, 나머지는 공개적으로 발표한 설비 투자(CapEx) 규모에 따라 직접적으로 노출됩니다.
Nvidia는 명백한 이유로 가장 큰 위험에 처해 있습니다.
하지만 Meta, Microsoft, Google 등이 매년 500억~800억 달러를 쓰지 않고도 승리할 수 있다면, 시장은 이를 환영할 것입니다.
5) 중국의 혁신은 지난 15년간 우리가 얼마나 “잠들어 있었는지”를 보여줍니다.
우리는 큰 돈과 화려한 프로그램(AI가 처음은 아니며, 마지막도 아닐 것입니다)을 향해 달려왔고, 문제를 더 창의적으로 생각하거나 자원 제약을 기회로 삼으려는 노력은 부족했습니다.
우리는 정신을 차려야 합니다.
중간 관리자들을 제거하고, 이 작업을 실제로 수행할 수 있는 엔지니어들과 뛰어난 인재들에게 맡겨야 합니다.
더 많은 지출, 더 많은 회의, 더 많은 관리, 더 많은 주간 보고서는 더 많은 혁신으로 이어지지 않습니다.
우리의 기술적 스타들이 그들의 마법을 펼칠 수 있도록 부담을 줄여야 합니다.
6) 스타트업들은 자신들이 기본적으로 “기본적으로 죽은 상태(default dead)“임을 인식해야 합니다.
이는 그들이 반드시 패배의 직전에서 승리를 쟁취해야 한다는 것을 의미합니다.
한편, VC들은 이 변화를 제대로 인식하지 못하고 있으며, 평범한 아이디어에 과도한 자금을 투입하고 있습니다.
우리는 더 큰 목표를 겨냥하고, 자본을 최고의 아이디어에 배분하는 데 더 나아져야 합니다.
현재의 혼란 속에서, 지난 12개월 또는 그 이전에 나온 차세대 모델들이 쉽게 대체할 수 있는 무의미한 기능에 수십억 달러를 낭비했다고 우려하고 있습니다.
많은 자본 손실이 우려됩니다
🤔차마스 팔리하피티야
실리콘 벨리, VC에서 두각을 나타내며
페이스북 초기맴버이기도 함.
소셜 캐피털 CEO , SPEC의 왕이라고 불림
👍3
일론 머스크 - 딥시크의 성공이 과소 자원으로 가능했다는 주장에 동의하지 않음
딥시크가 미국의 수출 통제로 인해 공개적으로 언급할 수 없는 약 50,000개의 NVIDIA H100 GPU를 보유하고 있다는 글에 일론 머스크가 "당연하다"고 답변
딥시크가 미국의 수출 통제로 인해 공개적으로 언급할 수 없는 약 50,000개의 NVIDIA H100 GPU를 보유하고 있다는 글에 일론 머스크가 "당연하다"고 답변
❤4👍1🤮1
[CES 젠슨황 -AI 기술 발전 단계]
"지각 AI" → "생성 AI" → "에이전트 AI" → "물리적 AI"
[지각 AI (Perception AI)]
음성 인식 (Speech Recognition)
추천 시스템 (Deep RecSys)
의료 영상 (Medical Imaging)
[생성 AI (Generative AI)]
디지털 마케팅 (Digital Marketing)
콘텐츠 생성 (Content Creation)
[에이전트 AI (Agentic AI)]
코딩 보조 (Coding Assistant)
고객 서비스 (Customer Service)
환자 관리 (Patient Care)
[물리적 AI (Physical AI)]
자율 주행 자동차 (Self-Driving Cars)
범용 로봇 (General Robotics)
"지각 AI" → "생성 AI" → "에이전트 AI" → "물리적 AI"
[지각 AI (Perception AI)]
음성 인식 (Speech Recognition)
추천 시스템 (Deep RecSys)
의료 영상 (Medical Imaging)
[생성 AI (Generative AI)]
디지털 마케팅 (Digital Marketing)
콘텐츠 생성 (Content Creation)
[에이전트 AI (Agentic AI)]
코딩 보조 (Coding Assistant)
고객 서비스 (Customer Service)
환자 관리 (Patient Care)
[물리적 AI (Physical AI)]
자율 주행 자동차 (Self-Driving Cars)
범용 로봇 (General Robotics)
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신호와소음 (투자)
실제 경계선 지능장애를 가진 분들에게는 죄송합니다만 사기꾼들은 경계선 지능장애가 있다는 말에 공감이 갑니다. 자신의 행동이 법적, 도덕적으로 문제가 될 수 있다는 점을 충분히 이해하지 못하고 사기 행위에 가담하거나 이를 인지도 못하는 것은 머리가 개빡통이란 소리긴 합니다. 먼 지인 중 능치가 처참한데 어찌 나쁜짓을 저리도 할까 생각해보면 그냥 능지가 딸려서 하다가 도망다니거나 주변에서 뒷말로 욕 처먹는 인생이더군요. 오늘도 사기꾼과 리딩방 등 협잡꾼들을…
리딩방 각종 사기는 금감원에 신고하세요.
텔레그램에서 리딩해준 답시고 돈 받는애들은
빡대가리 경계선 지능장애를 가진 정신나간 사기꾼입니다.
당신보다 가방끈 마저 짧은,
전자공시도 볼 줄 모르는 애들이란걸 잊지마세요. 😉
금감원 https://www.fss.or.kr/fss/minwon/search.jsp?query=&collection=simcase&searchField=ALL&sort=&pageNum=1&rgnlCd=&cvplCd=&cvplCd2=
텔레그램에서 리딩해준 답시고 돈 받는애들은
빡대가리 경계선 지능장애를 가진 정신나간 사기꾼입니다.
당신보다 가방끈 마저 짧은,
전자공시도 볼 줄 모르는 애들이란걸 잊지마세요. 😉
금감원 https://www.fss.or.kr/fss/minwon/search.jsp?query=&collection=simcase&searchField=ALL&sort=&pageNum=1&rgnlCd=&cvplCd=&cvplCd2=
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미국의 최대 위기는 트럼프가 아니라, 심각한 재정적자다.
현재 미국의 연간 재정적자는 5조 달러(약 5,000조 원)를 초과할 것으로 예상된다.
작년 11월 한 달 동안에만 약 4,160억 달러(약 550조 원)의 적자가 발생했다.
이는 미국의 재정건전성이 얼마나 취약한 상태인지 명확히 보여준다.
바이든 행정부와 재무장관 재닛 옐런은 단기 국채 발행을 대폭 확대하는 방식으로 유동성을 확보해왔으나, 이 전략은 한계에 도달하고 있다.
최근 공화당이 부채한도 증액에 반대하는 입장을 보인 것도 이러한 구조적 위기의 심각성을 시사한다.
트럼프가 추진하려는 정책의 핵심은 이 막대한 재정적자를 줄이는 데 있다. 그가 효율부(DOGE)로 공무원들을 줄이고 관세 정책을 언급하는 이유도 결국 같은 맥락에서 이해할 수 있다.
보호무역을 강화하고, 미 달러의 기축통화 역할을 조정하며, 새로운 형태의 금융 혁신을 도입하는 방식으로 재정 건전성을 회복하려는 것이다.
이 과정에서 자연스럽게 증시 조정과 경기 침체가 발생할 가능성이 높다.
그러나 트럼프 입장에서는 오히려 환영할 만한 시나리오다.
경기 둔화가 현실화되면 인플레이션 압력이 완화될 것이고, 이를 근거로 연준(Fed)은 금리 인하를 단행할 수밖에 없다.
결국, 미 정부는 낮은 금리 환경에서 채권을 보다 저렴하게 발행할 수 있으며, 이는 재정수지 개선으로 이어질 것이다.
트럼프는 명확한 목표를 가지고 있으며, 이를 실행할 의지도 갖추고 있다. 다만, 많은 사람들이 아직 이 현실을 직시하지 못하고 있을 뿐이다.
현재 미국의 연간 재정적자는 5조 달러(약 5,000조 원)를 초과할 것으로 예상된다.
작년 11월 한 달 동안에만 약 4,160억 달러(약 550조 원)의 적자가 발생했다.
이는 미국의 재정건전성이 얼마나 취약한 상태인지 명확히 보여준다.
바이든 행정부와 재무장관 재닛 옐런은 단기 국채 발행을 대폭 확대하는 방식으로 유동성을 확보해왔으나, 이 전략은 한계에 도달하고 있다.
최근 공화당이 부채한도 증액에 반대하는 입장을 보인 것도 이러한 구조적 위기의 심각성을 시사한다.
트럼프가 추진하려는 정책의 핵심은 이 막대한 재정적자를 줄이는 데 있다. 그가 효율부(DOGE)로 공무원들을 줄이고 관세 정책을 언급하는 이유도 결국 같은 맥락에서 이해할 수 있다.
보호무역을 강화하고, 미 달러의 기축통화 역할을 조정하며, 새로운 형태의 금융 혁신을 도입하는 방식으로 재정 건전성을 회복하려는 것이다.
이 과정에서 자연스럽게 증시 조정과 경기 침체가 발생할 가능성이 높다.
그러나 트럼프 입장에서는 오히려 환영할 만한 시나리오다.
경기 둔화가 현실화되면 인플레이션 압력이 완화될 것이고, 이를 근거로 연준(Fed)은 금리 인하를 단행할 수밖에 없다.
결국, 미 정부는 낮은 금리 환경에서 채권을 보다 저렴하게 발행할 수 있으며, 이는 재정수지 개선으로 이어질 것이다.
트럼프는 명확한 목표를 가지고 있으며, 이를 실행할 의지도 갖추고 있다. 다만, 많은 사람들이 아직 이 현실을 직시하지 못하고 있을 뿐이다.
https://n.news.naver.com/article/021/0002687618?type=breakingnews&cds=news_edit
트럼프 대통령은 이날 백악관에서 열린 행정명령 서명식에서 “우리는 우크라이나에 그들이 매우 가치가 있는 희토류를 가지고 있다고 말하고 있다”면서 미국이 우크라이나에 제공한 지원을 희토류를 통해 보장(guarantee)받기를 원한다고 말했다.
그는 “우리는 수백억달러를 (우크라이나에) 지원하고 있다. 우크라이나는 엄청난 희토류를 가지고 있고 난 희토류를 담보(security)로 원한다. 그리고 우크라이나는 그럴 의향이 있다”고 말했다.
트럼프 대통령은 중국 동영상 플랫폼 틱톡 문제를 어떻게 해결하느냐에 따라서 “우리는 틱톡을 국부펀드에 넣을 수도 있다”고 말했다.
그는 안보 우려로 미국에서 금지될 위기에 처한 틱톡의 미국 영업을 허용하되 지분 50%를 미국 측에 넘기는 방안을 제시한 바 있는데 이날 그의 발언은 국부펀드를 통해 틱톡 지분을 확보할 수도 있다는 의미로 해석된다.
트럼프 대통령은 이날 백악관에서 열린 행정명령 서명식에서 “우리는 우크라이나에 그들이 매우 가치가 있는 희토류를 가지고 있다고 말하고 있다”면서 미국이 우크라이나에 제공한 지원을 희토류를 통해 보장(guarantee)받기를 원한다고 말했다.
그는 “우리는 수백억달러를 (우크라이나에) 지원하고 있다. 우크라이나는 엄청난 희토류를 가지고 있고 난 희토류를 담보(security)로 원한다. 그리고 우크라이나는 그럴 의향이 있다”고 말했다.
트럼프 대통령은 중국 동영상 플랫폼 틱톡 문제를 어떻게 해결하느냐에 따라서 “우리는 틱톡을 국부펀드에 넣을 수도 있다”고 말했다.
그는 안보 우려로 미국에서 금지될 위기에 처한 틱톡의 미국 영업을 허용하되 지분 50%를 미국 측에 넘기는 방안을 제시한 바 있는데 이날 그의 발언은 국부펀드를 통해 틱톡 지분을 확보할 수도 있다는 의미로 해석된다.
Naver
[속보]트럼프 “국부펀드에 틱톡 넣을 수도”…“우크라, 희토류로 갚아라”
재무부, 12개월 내 국부펀드 신설 “우크라 보유한 가치 높은 희토류, 담보로 원해” “머스크, 승인 없이 어떤 것도 하지 않을 것…이해충돌 없다” 도널드 트럼프 미국 대통령은 3일(현지시간) 러시아와 전쟁 중인 우
이더리움 투자상품 순유입액 ‘제로’…투자심리 위축되나
https://www.blockmedia.co.kr/archives/852734?utm_source=telegram&utm_medium=social
🤔조롱이 극에 달했다.
https://www.blockmedia.co.kr/archives/852734?utm_source=telegram&utm_medium=social
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블록미디어
이더리움 투자상품 순유입액 ‘제로’…투자심리 위축되나 | 블록미디어
딥시크 논란과 관세 전쟁 등으로 글로벌 투자 시장이 혼란스러운 가운데 이더리움 투자상품의 자금 유입이 제로를 기록했다. 3일(현지시각) 코인쉐어즈(CoinShares)가 발표한 자료에 따르면 지난주 이더리움 투자상품의 순자금 유입이 제로를 기록했다. 이는 미국 ETF 승인