경기 사이클은 경제의 숨결이다.

번영과 침체가 반복되는 주기는 시장의 자연스러운 리듬을 형성하며, 성장은 수축을 통해 강해지고, 침체는 회복을 위한 토대를 마련한다.

이는 경제의 끊임없는 변화와 생명력을 상징한다.

민주당 상원의원들은 파월에게 75bp 금리 인하를 지지하는 서신을 보냈습니다.

fomc를 앞두고 시장과 정치적 압박을 받고 있는 파월 및 연준의 결정은 어떻게 될지 귀추가 주목됩니다.

오늘은 추석인데요.
풍성한 한가위 되시기를 바랍니다.

모든 사람은 일본어로 이키가이(ikigai, 삶의 이유)를 가지고 있다. 그리고 일본에 있는 세계 최고 장수마을 주민들에 따르면, 이키가이를 찾는 것이 행복한 삶의 관건이다.

열정, 사명, 천직, 직업이 서로 교차하는 강한 이키가이를 가지면 매일 매일이 의미 있는 날이 된다.

#투자도인생도복리처럼

금리인하 은행 별 예측치

BofA 0.25%
AMP 0.50%*
BNP 0.25%
barclays 0.25%
DB 0.25%
HSBC 0.25%
jefferies 0.25%
jp morgan 0.5%*
morgan stanley 0.25%
TD 0.25%
UBS 0.25%

금리 인하 후 1년 - 자산군 별 퍼포먼스

중간 시나리오 - 25bp인하와 긴축종료*

시장에 당근을 제시하는 파월의 발언등 ex) 신중한 선택이었다 등

부동산 올인 옛말
절반은 금융자산에 투자
비상장·코인 투자
주식은 ‘미장’ 쏠림

“과거에는 자산 전부를 부동산에 투자하는 사례가 많았다. 요즘은 자산 절반 정도를 금융자산으로 운용하는 영리치가 많다.”

투자에 성공하기 위해서는 '인내할 수 있는 돈'
즉, '여유돈'이 있어야 한다.

'현금'은 '기회'라는 이름의 '종목'이다.

자신의 '포트'에 '현금'이 없다는 것은
내가 정말 '열심히 투자'하고 있기 때문이 아니라,
내가 지나치게 '욕심'을 내고 있는 것은 아닌지 생각해봐야한다.

투자는 '열심히' 해야 높은 성과로 돌아오는 것이 아니라,
성공 가능성이 높은 자산에 투자금을 위험에 노출 시킬 때 발생한다.

fomc당일 s&p / 코스피 동향(출처 시황맨)

과거 9달동안 지수 40% 상승이 1929년 1987년 1999년 말고 없었기 때문에 폭락이 나올거라는 주장도 있습니다.

오랜만에 이뤄지는 정책 변화는 투자자들에게 불확실성을 가중시키고 있습니다. 기대와 우려가 혼재된 상황에서 어떤 변동성이 나올지 궁금합니다.

최악의 시나리오는 25bp인하와 더불어 정치적 불확실성 증대, 성장률 상향조정,실업률 상향조정 등 소위 지표‘마사지’로 인한 고용시장 냉각 우려의 완화 등이 있겠습니다.

전 세인트루인스 총재 불라드 이번 인하에 50bp기대는 과도, 연준은 25bp로 여러차례 인하해야한다는 의견 제시

전 클리블랜드 총재 메스터는 금리인하에는 어떠한 이견도 없을 것.

앞서 세 가지 시나리오를 제시했습니다.

75bp 금리 인하를 촉구하는 서신 이후, Fed Watch에서 빅컷 가능성이 상승하며 비트코인과 미국 소형주에서 소폭의 랠리가 발생했습니다.

시장은 항상 미래의 기대를 선반영하기 때문에, 설령 50bp의 금리 인하가 발표되더라도 단기적이고 빠른, 큰 폭의 상승을 유발하기는 어려울 것입니다. 그러나 이는 대선 직전의 랠리를 촉발하기에 충분하다고 판단됩니다(개인적 견해).

종합하여 간략히 정리하면

➡️25bp 금리 인하: 다소 실망 (긴축종료 체크*)
➡️50bp 금리 인하: 긍정적인 신호
➡️75bp 금리 인하: 일시적인 변동성이 예상되나 전체적으로 긍정적

🇺🇸50bp인하 (점도표 수정이 있습니다)

엔이 출렁입니다(앤캐리)

긴축종료는 어찌될지 아직 모르겠습니다.

1년이라는 시간이 지났고, 신고점을 달성했네요.

SK하이닉스
HBM 경쟁우위에 대하여
https://www.teamblind.com/kr/s/JiwDRPHK