Как меняется рынок M&A в корпоративном ПО? Рассказывает эксперт Strategy Partners
Несмотря на относительно небольшое число сделок — всего 12 по итогам 2025 года и I квартала 2026 года (с участием 11 покупателей и 11 объектов), за этими цифрами скрывается смена всей логики рынка от классических поглощений к поэтапной сборке технологических платформ. В новой экспертной статье Strategy Partners для РБК Виталий Шапошников, руководитель проектов практики «Промышленность и технологии», разобрался, как трансформируется рынок слияний и поглощений в корпоративном ПО.
➡️ 67% сделок приходится на стратегических инвесторов, и в большинстве случаев они направлены на развитие экосистем: 62,5% были нацелены на расширение продуктового портфеля и создание дополнительных точек взаимодействия с пользователями, а оставшиеся 37,5% — на развитие текущих продуктов.
➡️ В центре внимания — управление данными, обеспечивающее переход на российские решения и создание базы для внедрения ИИ. А наиболее распространенной моделью становятся сделки с миноритарными долями (8 из 12 сделок), позволяющие снижать риски, связанные с интеграцией приобретенного бизнеса, тестировать синергию и сохранять гибкость. На рынке корпоративного ПО это особенно важно: стоимость компании определяется не только продуктами и технологическим стеком, но и экспертностью, клиентами, стратегией команды Поэтому постепенное вхождение в капитал приоритетнее полного поглощения.
▫️ Больше ключевых фактов и цифр по теме — в карточках выше.
#Strategy_Partners #корпоративное_ПО #ИТ_рынок #слияния #поглощения #управление_данными #экосистемы #ИИ #облака
Несмотря на относительно небольшое число сделок — всего 12 по итогам 2025 года и I квартала 2026 года (с участием 11 покупателей и 11 объектов), за этими цифрами скрывается смена всей логики рынка от классических поглощений к поэтапной сборке технологических платформ. В новой экспертной статье Strategy Partners для РБК Виталий Шапошников, руководитель проектов практики «Промышленность и технологии», разобрался, как трансформируется рынок слияний и поглощений в корпоративном ПО.
#Strategy_Partners #корпоративное_ПО #ИТ_рынок #слияния #поглощения #управление_данными #экосистемы #ИИ #облака
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥4👍2
Димитровград выбирает сценарий будущего
🚀 В рамках разработки мастер-плана Димитровграда команда практики «Недвижимость и развитие территорий» Strategy Partners совместно с Институтом территориального планирования «Урбаника» провела стратегическую сессию, посвященную приоритетам развития города. В сессии приняли участие представители Госкорпорации «Росатом», правительства Ульяновской области, администрации города и местного бизнеса.
🎯 Эксперты Strategy Partners представили на обсуждение результаты комплексной диагностики города и выступили модераторами дискуссии о целевых сценариях социально-экономического развития. Цель будущего мастер-плана — сформировать комплексную модель пространственного и экономического развития города, ориентированную на диверсификацию экономики и повышение качества городской среды, так как это ключевые факторы конкурентоспособности территории на рынке талантов.
Разработку мастер-плана планируется завершить до конца 2026 года.
#мастер_план #Димитровград #развитие_территорий #Strategy_Partners
«Димитровград часто называют атомной столицей России: здесь расположен НИИАР — один из ведущих мировых центров ядерных исследований. Мы изучили опыт развития нескольких зарубежных городов, которым удалось выстроить диверсифицированную экономику вокруг атомной отрасли — через развитие как смежных направлений вокруг научного ядра, так и новых высокотехнологичных индустрий, включая производство электромобилей, биоинженерию, ИТ-сервисы и др. Таким образом, развитие города вполне может опираться на проверенные международные модели, где «атом» стал точкой роста для целого набора новых отраслей», — говорит партнер Strategy Partners и руководитель направления «Недвижимость и развитие территорий» Елена Киселёва.
Разработку мастер-плана планируется завершить до конца 2026 года.
#мастер_план #Димитровград #развитие_территорий #Strategy_Partners
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤7 5
Рынок безалкогольных напитков Китая: эксперт Strategy Partners рассказал о возможностях для российских экспортеров на круглом столе в Гуанчжоу
Круглый стол «Эффективные каналы сбыта продуктов питания и напитков в Китае: стратегии работы в сегментах ретейла, HoReCa и e-com» прошел на прошлой неделе в Гуанчжоу в рамках бизнес‑миссии российских экспортеров АПК. Руководитель проектов практики «Потребительский сектор и АПК» Strategy Partners Артём Суворов выступил с докладом на тему «Восприятие потенциала экспорта российских безалкогольных напитков в Китай».
❗️ Китай — крупнейший рынок безалкогольных напитков. Российская продукция представлена с небольшой долей и в основном в низком и среднем сегментах, основной канал сбыта — розничные сети. Однако сегмент минеральной воды имеет потенциал выйти в более высокие сегменты в мелкой таре (0,25–0,5 л) за счет популярности натуральных вод. Среди маркетинговых акцентов при продвижении для экономсегмента — микроэлементы и экологичность, для среднего — вкус, история и традиции бренда, для премиум‑класса — состав (магний, кальций и др.) и формат «на ходу».
Китайских потребителей напитков можно разделить на пять групп:
1️⃣ молодые патриоты (15%, считают Россию страной с первозданной природой);
2️⃣ умеренные «потребители качества» (48%, связывают русских с энергичностью);
3️⃣ регулярные и вдумчивые покупатели (18%, ассоциируют Россию с природными ресурсами);
4️⃣ взрослые ценители импорта (9%, считают РФ обладателем крупнейших запасов пресной воды);
5️⃣ старшие покупатели для семьи (10%, воспринимают Россию как страну с прекрасной экологией и культурой).
Более 80% потребителей готовы покупать российскую продукцию, она на 2-м месте по восприятию качества. Целевое позиционирование напитков — на стыке функциональных характеристик и происхождения, канал сбыта — розничные сети.
▫️ Круглый стол объединил представителей российских экспортеров АПК и китайских компаний (JD Retail, 7Fresh, FRUSDA, «Лэши» и др.) для обсуждения трендов, каналов дистрибуции и потенциала наращивания поставок в Китай. Организаторы мероприятия — Федеральный центр «Агроэкспорт» и Минсельхоз России.
#Strategy_Partners #АПК #российский_экспорт #напитки_России #рынок_Китая #HoReCa #ретейл #e_com #стратегия_продаж #китайские_потребители
Круглый стол «Эффективные каналы сбыта продуктов питания и напитков в Китае: стратегии работы в сегментах ретейла, HoReCa и e-com» прошел на прошлой неделе в Гуанчжоу в рамках бизнес‑миссии российских экспортеров АПК. Руководитель проектов практики «Потребительский сектор и АПК» Strategy Partners Артём Суворов выступил с докладом на тему «Восприятие потенциала экспорта российских безалкогольных напитков в Китай».
Китайских потребителей напитков можно разделить на пять групп:
Более 80% потребителей готовы покупать российскую продукцию, она на 2-м месте по восприятию качества. Целевое позиционирование напитков — на стыке функциональных характеристик и происхождения, канал сбыта — розничные сети.
«Профили поведения потребителей, ценовые и продуктовые предпочтения различаются. Так, молодые патриоты ценят удобство и скорость покупки — для них эффективны персонализированные предложения и скидки, а старшие покупатели для семьи ориентируются на бренды, и тут важна понятная маркировка с акцентом на экологичности. Оптимальная концепция позиционирования безалкогольных напитков — «Сила Inside»: идея силы природы, скрытой в российской продукции. Для бутилированной воды, соков и лимонадов предусмотрено свое позиционирование, призванное передать эту идею. Для премиальной продукции коммуникацию необходимо выстраивать на английском языке, а для массовой — на китайском или обоих языках. Продвижение зонтичного бренда предполагает первичный запуск онлайн-продаж с целью дополнительного тестирования рынка», — отмечает Артём Суворов.
#Strategy_Partners #АПК #российский_экспорт #напитки_России #рынок_Китая #HoReCa #ретейл #e_com #стратегия_продаж #китайские_потребители
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6
Дайджест публикаций Strategy Partners за II квартал 2026 года
❗️ II квартал 2026 года завершился. Эти три месяца были по-настоящему насыщенными для Strategy Partners: мы выпустили два отраслевых исследования и десять аналитических материалов, множество экспертных статей, укрепили позиции в отраслевых рейтингах RAEX. Кроме того, запустили новое направление по социально‑экономическим инициативам и экспертную рубрику, чтобы делиться не только выводами, но и прикладными подходами к решению задач.
Собрали для вас ключевые публикации и события за II квартал 2026 года.
▫️ Отраслевые исследования
Проанализировали рынок технологий усиления человека: к 2030 году его объем достигнет 187,7 млрд рублей. Самые динамичные сегменты — экзоскелеты, нейроинтерфейсы и нейроимпланты. Подробности — в исследовании Strategy Partners «Рынок технологий усиления человека».
Проанализировали российский рынок корпоративного ПО: к 2031 году отрасль может вырасти до 831 млрд рублей, а общий ИТ‑рынок — до 8,1 трлн рублей. К 2029–2031 годам ожидается завершение импортозамещения. Целиком отчет можно скачать на нашем сайте.
▫️ Аналитические материалы
Раскрыли экспортный потенциал российской биопродукции: ее преимущество — в дешевом сырье и энергии, наибольший спрос — на органические кислоты, биопластики и терпеноиды. Подробности — в аналитическом материале Strategy Partners «Экспорт биопродукции: где у России есть шанс, а где — иллюзия?».
Исследовали экономику Пасхи: оценили объемы потребления (80 млн куличей, 320 млн яиц), долю домашнего приготовления (17%), ключевые тренды (дубайские и кранч‑куличи, минималистичный декор). Подробности — в специальном обзоре Strategy Partners.
Подготовили аналитику по драйверам развития АПК: зафиксировали рост переработки, экспорта, поставок свинины (+23%), выпуска полуфабрикатов (+4,4%), отгрузок продукции в Африку (+58% за 5 лет). Подробности — в аналитике Strategy Partners «Краткосрочные и среднесрочные тренды и драйверы развития АПК».
Оценили потенциал рынка сельхозтехники: он сохраняет перспективы роста. Потребность в технике — около 100 тыс. тракторов и комбайнов, наращивание выпуска создает базу для развития. Подробности — в аналитическом материале Strategy Partners «Ситуация на рынке сельхозтехники».
Оценили динамику технологий в АПК: выделили три ключевых направления — агророботы, наземная беспилотная техника и БПЛА. Спрогнозировали рост наземной беспилотной техники до 23,7 млрд долларов к 2030–2035 годам. Подробности — в аналитическом материале Strategy Partners.
Раскрыли роль биокластеров в развитии промышленности: они дают синергию за счет общей инфраструктуры, экономии на издержках, быстрого внедрения инноваций и замкнутых цепочек поставок. Подробности — в аналитическом материале «Биокластеры: новый индустриальный формат взамен отдельных заводов».
Оценили перспективы рынка семенного картофеля в России: по прогнозам, его объем вырастет до 865 тыс. тонн к 2030 году — динамика составит порядка 3% в год. Рост связывают с курсом на импортозамещение и господдержкой отечественной селекции. Подробности.
Проанализировали российский рынок мороженого: динамику (CAGR 19,1% в деньгах и 3,5% в натуральном выражении), структуру производства (55% — пломбир, 9% — продукция с заменителем молочного жира), географию выпуска (лидер — ЦФО с долей 35%). Подробности.
Исследовали рынок гаприна в России: текущий выпуск — около 7 тыс. тонн в год при потенциале свыше 100 тыс. тонн ежегодно. Ключевыми преимуществами остаются дешевое сырье и готовая технология. Подробности.
Проанализировали рынок туристических мегастроек России и составили рейтинг 10 крупнейших проектов общей стоимостью до 1,8 трлн рублей совместно с Аналитической службой АТОР. Выделили мегапроекты — морские и приморские территории и горные/природные кластеры. Материал можно изучить на сайте АТОР.
Продолжение⬇️
Собрали для вас ключевые публикации и события за II квартал 2026 года.
Проанализировали рынок технологий усиления человека: к 2030 году его объем достигнет 187,7 млрд рублей. Самые динамичные сегменты — экзоскелеты, нейроинтерфейсы и нейроимпланты. Подробности — в исследовании Strategy Partners «Рынок технологий усиления человека».
Проанализировали российский рынок корпоративного ПО: к 2031 году отрасль может вырасти до 831 млрд рублей, а общий ИТ‑рынок — до 8,1 трлн рублей. К 2029–2031 годам ожидается завершение импортозамещения. Целиком отчет можно скачать на нашем сайте.
Раскрыли экспортный потенциал российской биопродукции: ее преимущество — в дешевом сырье и энергии, наибольший спрос — на органические кислоты, биопластики и терпеноиды. Подробности — в аналитическом материале Strategy Partners «Экспорт биопродукции: где у России есть шанс, а где — иллюзия?».
Исследовали экономику Пасхи: оценили объемы потребления (80 млн куличей, 320 млн яиц), долю домашнего приготовления (17%), ключевые тренды (дубайские и кранч‑куличи, минималистичный декор). Подробности — в специальном обзоре Strategy Partners.
Подготовили аналитику по драйверам развития АПК: зафиксировали рост переработки, экспорта, поставок свинины (+23%), выпуска полуфабрикатов (+4,4%), отгрузок продукции в Африку (+58% за 5 лет). Подробности — в аналитике Strategy Partners «Краткосрочные и среднесрочные тренды и драйверы развития АПК».
Оценили потенциал рынка сельхозтехники: он сохраняет перспективы роста. Потребность в технике — около 100 тыс. тракторов и комбайнов, наращивание выпуска создает базу для развития. Подробности — в аналитическом материале Strategy Partners «Ситуация на рынке сельхозтехники».
Оценили динамику технологий в АПК: выделили три ключевых направления — агророботы, наземная беспилотная техника и БПЛА. Спрогнозировали рост наземной беспилотной техники до 23,7 млрд долларов к 2030–2035 годам. Подробности — в аналитическом материале Strategy Partners.
Раскрыли роль биокластеров в развитии промышленности: они дают синергию за счет общей инфраструктуры, экономии на издержках, быстрого внедрения инноваций и замкнутых цепочек поставок. Подробности — в аналитическом материале «Биокластеры: новый индустриальный формат взамен отдельных заводов».
Оценили перспективы рынка семенного картофеля в России: по прогнозам, его объем вырастет до 865 тыс. тонн к 2030 году — динамика составит порядка 3% в год. Рост связывают с курсом на импортозамещение и господдержкой отечественной селекции. Подробности.
Проанализировали российский рынок мороженого: динамику (CAGR 19,1% в деньгах и 3,5% в натуральном выражении), структуру производства (55% — пломбир, 9% — продукция с заменителем молочного жира), географию выпуска (лидер — ЦФО с долей 35%). Подробности.
Исследовали рынок гаприна в России: текущий выпуск — около 7 тыс. тонн в год при потенциале свыше 100 тыс. тонн ежегодно. Ключевыми преимуществами остаются дешевое сырье и готовая технология. Подробности.
Проанализировали рынок туристических мегастроек России и составили рейтинг 10 крупнейших проектов общей стоимостью до 1,8 трлн рублей совместно с Аналитической службой АТОР. Выделили мегапроекты — морские и приморские территории и горные/природные кластеры. Материал можно изучить на сайте АТОР.
Продолжение
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤2
Проанализировали механизм субсидирования НИОКР в ГИСП (выплата покроет до 70% затрат на проекты по технологиям из утвержденного перечня, прием заявок — до 6 июля 2026 года) и предложили комплексное сопровождение (подготовка документов, соблюдение требований, подбор мер поддержки). Обращайтесь: anikin@strategy.ru.
Укрепили позиции в рейтингах RAEX: в общем рэнкинге крупнейших консалтинговых групп РФ за 2025 год заняли 15‑е место среди 200 участников, в сегменте «стратегический консалтинг» поднялись на 4‑е место, а в топ‑10 рейтинга RAEX 2026 года в области технического аудита и консалтинга заняли 8‑е место.
Strategy Partners и «Салют для бизнеса» (Группа Сбер) закрепили сотрудничество на ЦИПР‑2024: соглашение подписали управляющий партнер Strategy Partners Михаил Ермилов и гендиректор организации «Салют для бизнеса» Владимир Толмачёв. В фокусе — исследование ИИ в промышленности и методик оценки его эффективности.
Управляющий партнер Strategy Partners Михаил Ермилов вошел в Правление Ассоциации «НОТЕХ». Он отметил, что сотрудничество позволит обмениваться опытом и развивать рынок строительного инжиниринга.
Запустили направление «Социально‑экономические инициативы» в Strategy Partners — его возглавила Анастасия Цыбулевская. Цель — помогать регионам и бизнесу выстраивать системные решения для развития человеческого капитала через образование, молодежную политику и развитие территорий. Почта для обращений: tsybulevskaya@strategy.ru.
Запустили рубрику «Как эксперт эксперту»: первый выпуск посвятили профилактике выгорания HR‑специалистов, гость — Ирина Тимина (ООО «Агроэко»).
Продолжение
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Strategy Partners. Консалтинг и бизнес в России
В ГИСП стартовал отбор на субсидии для НИОКР: эксперт Strategy Partners — об условиях их получения
❗️ В ГИСП объявлен дополнительный конкурсный отбор на получение федеральных субсидий на проведение НИОКР по ранее утвержденным современным технологиям — они…
❗️ В ГИСП объявлен дополнительный конкурсный отбор на получение федеральных субсидий на проведение НИОКР по ранее утвержденным современным технологиям — они…
❤2
Михаил Ермилов, управляющий партнер Strategy Partners, в экспертной колонке для «Российской газеты» рассказал, как ИИ меняет рынок консалтинга в 2026 году. Языковые модели упрощают получение аналитики, но растут риски: утечка данных, низкое качество выводов. Поэтому профессионального консалтинга усиливается.
Роман Тиняев, партнер практики «Промышленность и технологии», в экспертной статье для «Вестника Атомпрома» оценил тренды рынка электромобилей. В 2025 году продажи достигли 21 млн единиц — это около четверти мирового рынка новых авто, рост сохраняется на уровне свыше 20% год к году.
Сергей Кудряшов, партнер практики «Цифровая трансформация», в авторской статье для журнала «Новый атомный эксперт» проанализировал, как изменился корпоративный ИИ за последние три года и как обстоят дела с цифровизацией в атомной отрасли.
Директор практики «Промышленность и технологии» Strategy Partners Антонина Бариева в авторской статье для РБК оценила готовность России к Индустрии 5.0: в ключевых отраслях идет цифровизация, но нет единой экосистемы данных, вероятный вектор развития РФ — технологический суверенитет и координация с государством.
Руководитель проектов практики «Промышленность и технологии» Виталий Шапошников в экспертной статье для РБК проанализировал трансформацию рынка M&A в корпоративном ПО: рынок переходит к поэтапной сборке платформ. 67% сделок — за стратегическими инвесторами, 8 из 12 — с миноритарными долями. Также вышла колонка Виталия о новой логике M&A на ИТ‑рынке: в 2026 году сделки перестают быть инструментом массового роста и становятся точечной настройкой бизнеса — крупные игроки делают ставку на синергию и поэтапные выкупы.
Руководитель проектов практики «Операционная эффективность» Татьяна Штягина в экспертной статье для СберПро рассказала, как превратить EAM‑систему в рабочий инструмент: ключ — в подготовке процессов.
Руководитель проектов практики «Промышленность и технологии» Александр Михайлов в статье для приложения «Промышленность» к «Коммерсанту» проанализировал тренды «темных фабрик» до 2030 года: мировой рынок проходит через этап стагнации. Цель России — войти в топ‑25 стран по плотности роботизации.
На этом дайджест Strategy Partners подошел к концу. Оставайтесь с нами, чтобы первыми получать свежие исследования и аналитику, узнавать о новых проектах и результатах важных отраслевых мероприятий.
#дайджест #Strategy_Partners #исследования #аналитика #новости
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Strategy Partners. Консалтинг и бизнес в России
Как ИИ перераспределит маржу на рынке консалтинга? Отвечает управляющий партнер Strategy Partners Михаил Ермилов
▫️ Искусственный интеллект меняет ландшафт консалтинговой отрасли в 2026 году. С одной стороны, общедоступные языковые модели позволяют получить…
▫️ Искусственный интеллект меняет ландшафт консалтинговой отрасли в 2026 году. С одной стороны, общедоступные языковые модели позволяют получить…
❤5
Городской электротранспорт в России: ключевые цифры и прогнозы в новом обзоре Strategy Partners
🔥 Strategy Partners представляет новый юбилейный отчет «Подвижной состав городского электрического транспорта в РФ. Общественный транспорт: деградация или развитие?».
➡️ Рынок городского электрического наземного транспорта (ГНЭТ) в России в 2025 году сократился на 30% — до 46,9 млрд рублей. Несмотря на снижение поставок, в отрасли формируются новые ориентиры: растет интерес к современным трехсекционным трамваям, сохраняется потенциал масштабного обновления подвижного состава, а также появляются дополнительные возможности за счет корректировки механизмов финансирования в рамках нацпроекта «Инфраструктура для жизни».
➡️ В Европе в это время растет популярность электробусов: в 2025 году их число достигло 11 607 единиц (+48% к 2024 году), а доля среди новых городских автобусов составила около 60%.
➡️ Также в обзоре Strategy Partners впервые представлен анализ европейского рынка троллейбусов. Отрасль растет, в 2025 году в странах ЕС зарегистрировано 11 607 электробусов, что на 48% выше уровня 2024 года, что обусловлено программами субсидирования на уровне Евросоюза и отдельных государств. На электробусы в 2025 году приходится около 60% зарегистрированных городских автобусов.
▫️ Больше фактов и аналитики о состоянии рынка ГНЭТ — в карточках. Целиком скачать отчет можно на нашем сайте.
#Strategy_Partners #ГНЭТ #электротранспорт #городской_транспорт #анализ_рынка #финансирование_транспорта #троллейбусы #трамваи #транспортная_политика
#Strategy_Partners #ГНЭТ #электротранспорт #городской_транспорт #анализ_рынка #финансирование_транспорта #троллейбусы #трамваи #транспортная_политика
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤5👍2
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🔥9❤6👍1
Динамика спроса, цен и экспорта на рынке хвойных пиломатериалов России в аналитике Strategy Partners
❗️ В 2025 году динамика производства хвойных пиломатериалов в России по регионам была неоднородной: СЗФО (31% всего объема РФ) нарастил выпуск на 0,2 кубических метра за счет переориентации на внутренний рынок и морских поставок, тогда как СФО (34%) снизил показатели, что стало причиной общего сокращения на 6,5%. В марте 2026 года зафиксирован всплеск производства (+27%) с перспективой дальнейшего оживления в строительный сезон.
➡️ Экспорт скорректировался из‑за трансформации рынков и адаптации к конъюнктуре Китая (61,7% сбыта). В I квартале 2026 года импорт в КНР снизился на 26% (российские поставки — на 30%). Цены на пиломатериалы России держатся на уровне 20–22 тысяч рублей за кубический метр, их динамика зависит от логистики и курса рубля: уровень 70–75 рублей за доллар снижает маржинальность экспорта пиломатериалов.
➡️ Спрос по‑прежнему ориентирован на строительный сектор (68% потребления), поддержку дает рост мебельного производства (+11%, доля — 10,5%). В отрасли реализуются инвестпроекты, включая импортозамещение на «Лесозаводе 25». После пика роста цен 2021 года и последующей коррекции к 2025 году сформировался ценовой уровень, определяемый балансом спроса и внешних условий.
Собрали важные факты по теме в удобных карточках.
▫️ А подробнее ознакомиться с изменениями в российской отрасли можно в аналитическом материале Strategy Partners «Тренды рынка хвойных пиломатериалов».
#Strategy_Partners #пиломатериалы #хвойные_пиломатериалы #экспорт_леса #внутренний_рынок #строительство #импортозамещение #лесная_отрасль
Собрали важные факты по теме в удобных карточках.
#Strategy_Partners #пиломатериалы #хвойные_пиломатериалы #экспорт_леса #внутренний_рынок #строительство #импортозамещение #лесная_отрасль
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤5