Ребалансировка портфеля — это процесс восстановления первоначального распределения активов в портфеле, который может измениться со временем из-за разницы в доходности отдельных активов.
Рассмотрим, как правильно провести ребалансировку, используя наш пример с акциями Google, Meta и Amazon.
1️⃣ ОПРЕДЕЛИТЕ ЦЕЛИ И СТРАТЕГИЮ
Перед началом ребалансировки важно помнить, почему вы выбрали определённое распределение активов? Например, если изначально доля Google, Meta и Amazon составляла по 3%, это, вероятно, отражало ваши цели в плане риска и доходности. Задайте себе следующие вопросы:
❓Каковы мои инвестиционные горизонты и уровень риска?
❓Хочу ли я сохранять текущее распределение активов?
❓Нужно ли учитывать налоги и комиссии при ребалансировке?
2️⃣ ПРОВЕРЬТЕ ТЕКУЩЕЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ
Для начала проведите анализ текущей структуры портфеля. Допустим, ваш портфель состоит из:
✅ Google: 10% (изначально 3%)
✅ Meta: 10% (изначально 3%)
✅ Amazon: 10% (изначально 3%)
✅ Другие активы: 70%
Это означает, что акции технологических компаний стали занимать возможно слишком большую долю вашего портфеля. Вы принимаете решение сократить влияние этих бумаг и данного сектора на ваш портфель.
3️⃣ ВЫБЕРИТЕ МЕТОД РЕБАЛАНСИРОВКИ
Существует несколько подходов к ребалансировке:
📍 Продажа части активов с превышением доли
Вы можете продать часть акций Google, Meta и Amazon, чтобы вернуть их долю к изначальным 3%.
Полученные средства можно вложить в другие активы или вывести на собственные нужды - если это предусмотрено вашей стратегией управления. Как бы время жатвы ))
📍 Добавление новых инвестиций
Если вы не хотите продавать акции из-за налогов или других ограничений, можно просто докупить другие активы (например, облигации или акции, которые отстают в росте), чтобы восстановить баланс.
Это тоже должно быть предусмотрено в вашей стратегии управления портфелем - например в случае наличия постоянного положительного денежного потока. Вы добавляете определенную сумму каждый квартал например и одновременно ребалансируете ваш портфель.
📍 Комбинированный подход
Продайте часть акций, а оставшиеся средства распределите между недооценёнными активами.
Этот метод точно понадобится вам, если одна или несколько бумаг выросли настолько значительно, что пополняемой суммы просто не хватит чтоб восстановить гармоничное распределение ваших активов. Тогда вам придётся и докупать другие акции и сокращать сильно выросшие.
4️⃣ РАССЧИТАЙТЕ НОВОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ
Допустим, ваш портфель оценивается в $100000. Ваша цель — вернуть долю Google, Meta и Amazon к 3%:
✅Google: $10,000 → $3,000
✅Meta: $10,000 → $3,000
✅Amazon: $10,000 → $3,000
✅Другие активы: $70,000 → $91,000
Для этого нужно продать $7,000 в каждой из трёх компаний ($10,000 - $3,000) и реинвестировать $21,000 в другие активы (равномерно в соответствии с вашей инвестиционной стратегией). В своих расчётах также стоит учитывать налоги, которые вы заплатите в случае фиксации прибыли.
5️⃣ ВОПРОСЫ
❓ Можно ли автоматизировать процесс?
Многие брокеры и робо-адвайзеры предлагают автоматическую ребалансировку. Вы можете настроить пороговые значения (например, если доля актива превышает 5% от целевого уровня), чтобы система автоматически предлагала или проводила ребалансировку.
*Такая функция доступна не у всех брокеров - нужно делать дополнительный ресерч или обратиться в службу поддержки.
❓ Когда именно проводить ребалансировку?
Ребалансировка не должна быть слишком частой. Обычно, достаточно пересматривать портфель раз в квартал или раз в год.
Также можно ребалансировать при достижении определённого отклонения, например 5-10% от целевых уровней.
Лично для меня триггером для ребалансировки портфеля может быть и технический сигнал - например достижение зоны перекупленности или перепроданности по RSI.
Рассмотрим, как правильно провести ребалансировку, используя наш пример с акциями Google, Meta и Amazon.
1️⃣ ОПРЕДЕЛИТЕ ЦЕЛИ И СТРАТЕГИЮ
Перед началом ребалансировки важно помнить, почему вы выбрали определённое распределение активов? Например, если изначально доля Google, Meta и Amazon составляла по 3%, это, вероятно, отражало ваши цели в плане риска и доходности. Задайте себе следующие вопросы:
❓Каковы мои инвестиционные горизонты и уровень риска?
❓Хочу ли я сохранять текущее распределение активов?
❓Нужно ли учитывать налоги и комиссии при ребалансировке?
2️⃣ ПРОВЕРЬТЕ ТЕКУЩЕЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ
Для начала проведите анализ текущей структуры портфеля. Допустим, ваш портфель состоит из:
✅ Google: 10% (изначально 3%)
✅ Meta: 10% (изначально 3%)
✅ Amazon: 10% (изначально 3%)
✅ Другие активы: 70%
Это означает, что акции технологических компаний стали занимать возможно слишком большую долю вашего портфеля. Вы принимаете решение сократить влияние этих бумаг и данного сектора на ваш портфель.
3️⃣ ВЫБЕРИТЕ МЕТОД РЕБАЛАНСИРОВКИ
Существует несколько подходов к ребалансировке:
📍 Продажа части активов с превышением доли
Вы можете продать часть акций Google, Meta и Amazon, чтобы вернуть их долю к изначальным 3%.
Полученные средства можно вложить в другие активы или вывести на собственные нужды - если это предусмотрено вашей стратегией управления. Как бы время жатвы ))
📍 Добавление новых инвестиций
Если вы не хотите продавать акции из-за налогов или других ограничений, можно просто докупить другие активы (например, облигации или акции, которые отстают в росте), чтобы восстановить баланс.
Это тоже должно быть предусмотрено в вашей стратегии управления портфелем - например в случае наличия постоянного положительного денежного потока. Вы добавляете определенную сумму каждый квартал например и одновременно ребалансируете ваш портфель.
📍 Комбинированный подход
Продайте часть акций, а оставшиеся средства распределите между недооценёнными активами.
Этот метод точно понадобится вам, если одна или несколько бумаг выросли настолько значительно, что пополняемой суммы просто не хватит чтоб восстановить гармоничное распределение ваших активов. Тогда вам придётся и докупать другие акции и сокращать сильно выросшие.
4️⃣ РАССЧИТАЙТЕ НОВОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ
Допустим, ваш портфель оценивается в $100000. Ваша цель — вернуть долю Google, Meta и Amazon к 3%:
✅Google: $10,000 → $3,000
✅Meta: $10,000 → $3,000
✅Amazon: $10,000 → $3,000
✅Другие активы: $70,000 → $91,000
Для этого нужно продать $7,000 в каждой из трёх компаний ($10,000 - $3,000) и реинвестировать $21,000 в другие активы (равномерно в соответствии с вашей инвестиционной стратегией). В своих расчётах также стоит учитывать налоги, которые вы заплатите в случае фиксации прибыли.
5️⃣ ВОПРОСЫ
❓ Можно ли автоматизировать процесс?
Многие брокеры и робо-адвайзеры предлагают автоматическую ребалансировку. Вы можете настроить пороговые значения (например, если доля актива превышает 5% от целевого уровня), чтобы система автоматически предлагала или проводила ребалансировку.
*Такая функция доступна не у всех брокеров - нужно делать дополнительный ресерч или обратиться в службу поддержки.
❓ Когда именно проводить ребалансировку?
Ребалансировка не должна быть слишком частой. Обычно, достаточно пересматривать портфель раз в квартал или раз в год.
Также можно ребалансировать при достижении определённого отклонения, например 5-10% от целевых уровней.
Лично для меня триггером для ребалансировки портфеля может быть и технический сигнал - например достижение зоны перекупленности или перепроданности по RSI.
Давайте я приведу пример:
RSI показывает значения от 0 до 100. Обычно уровень выше 70 считается зоной перекупленности, а ниже 30 — зоной перепроданности. Эти сигналы можно использовать для определения моментов ребалансировки.
🟠 Когда RSI показывает перекупленность (выше 70), это может быть сигналом для сокращения доли активов, которые стали доминировать в портфеле, зафиксировав прибыль.
🟢 Если RSI опускается ниже 30 (перепроданность), можно рассмотреть возможность увеличения доли этого актива, докупая его по сниженной цене.
Преимуществом такого подхода может быть то, что Вы учитываете рыночные условия.
6️⃣ ВЫВОД
Ребалансировка — важный инструмент поддержания оптимального уровня риска и доходности в портфеле. Следуя описанным шагам, вы сможете эффективно восстановить баланс и сохранить соответствие вашего портфеля инвестиционным целям.
RSI показывает значения от 0 до 100. Обычно уровень выше 70 считается зоной перекупленности, а ниже 30 — зоной перепроданности. Эти сигналы можно использовать для определения моментов ребалансировки.
🟠 Когда RSI показывает перекупленность (выше 70), это может быть сигналом для сокращения доли активов, которые стали доминировать в портфеле, зафиксировав прибыль.
🟢 Если RSI опускается ниже 30 (перепроданность), можно рассмотреть возможность увеличения доли этого актива, докупая его по сниженной цене.
Преимуществом такого подхода может быть то, что Вы учитываете рыночные условия.
6️⃣ ВЫВОД
Ребалансировка — важный инструмент поддержания оптимального уровня риска и доходности в портфеле. Следуя описанным шагам, вы сможете эффективно восстановить баланс и сохранить соответствие вашего портфеля инвестиционным целям.
❗️❗️❗️Немного важной информации. Рынок РФ.
Если инфляцию нарисуют значит будет рост, если инфляцию выпускают в клиринг на малых деньгах значит будет прыжок.
Если инфляцию нарисуют значит будет рост, если инфляцию выпускают в клиринг на малых деньгах значит будет прыжок.
Forwarded from 🔥Full-Time Trading
15 фильмов про инвестиции и трейдеров, которые стоит посмотреть каждому
Эти фильмы по динамике точно не уступят новогодней суете, а по накалу страстей даже обгонят. Только в этом случае не нужно бегать по друзьям и родственникам — просто устройтесь поудобнее на диване и включите один из этих фильмов.
👉 FTT - подписаться
Эти фильмы по динамике точно не уступят новогодней суете, а по накалу страстей даже обгонят. Только в этом случае не нужно бегать по друзьям и родственникам — просто устройтесь поудобнее на диване и включите один из этих фильмов.
1. «Дурные деньги»
Говорят, что миром правят деньги. А деньгами распоряжается Уолл-Стрит. И если на самом верху решили, что небольшая сеть магазинов видеоигр должна обанкротиться, то под это можно брать кредит в банке. Но однажды обычные люди сказали «нет» и дали бой мировым биржам. Геймеры, тик-токеры, домохозяйки и мелкие инвесторы принялись скупать акции и «сломали» Уолл-Стрит, попутно заработав дурные деньги.
2. «Не сработало»
В основе сериала — реальные события, тесно переплетённые с историей любви. За десять лет компания «WeWork» превратилась из коворкинга в мировой бренд стоимостью в 47 миллиардов долларов. Затем, меньше чем за год, компания потеряла 40 миллиардов. Что же случилось?
3. «Айкан: Неутомимый миллиардер»
Рассказ об американском предпринимателе Карле Айкане, которого часто называют «одиноким волком с Уолл-стрит». Неизменно оставаясь на вершине, Айкан прославился как искусный стратег и внушающий страх переговорщик
4. «Не доверяй никому: охота на криптокороля»
Молодой основатель криптовалютной биржи на грани краха неожиданно умирает, и разъяренные инвесторы подозревают, что его смерть не то, чем кажется.
5. «Ешь богатых! Сага о GameStop»
«В жизни есть два способа заработать. Некоторые идут к процветанию спокойно и не спеша. Но есть и те, кто добиваются богатства в одночасье. Это история о счастливчиках, которые озолотились, скупив акции компании GameStop, и однажды она может повториться».
6. «Бойлерная»
Устав от несправедливой жизни, молодой шулер Сет Девис открывает в своей квартире подпольное казино. Однажды один из клиентов предлагает парню работу на брокерской фирме, где месячная зарплата превышает годовой доход от казино. Мечта Сета о крупном заработке сбывается, но вскоре парень начинает понимать, что за всё в жизни нужно платить.
7. «Уолл-стрит»
Бад Фокс, молодой и предельно амбициозный брокер, живет в сердце мира, где у всего, что угодно, есть своя цена, все можно купить и продать. Он твердо намерен достичь вершин, стать лучшим.
8. «Дьяволы»
Группа трейдеров крупного инвестиционного банка обнаруживает мировой финансовый заговор.
9. «Жульничество 1992: история Харшада Мехты»
Действие происходит в Бомбее 1980-х и 90-х годов, и она рассказывает о жизни Харшада Мехты, биржевого маклера, который поднял фондовый рынок до головокружительных высот и его катастрофического падения.
10. «Индустрия»
Выпускники элитных колледжей погружаются в мир лондонских финансов, который перетряхнуло после кризиса 2008 года. Они попадают в крупный инвестиционный банк, и постепенно индустрия уничтожает в них все хорошие качества.
11. «Игра на понижение»
Когда речь идет о деньгах, совесть молчит. А уж если речь об огромных деньгах!.. Это основанная на реальных событиях история нескольких провидцев, которые независимо друг от друга предсказали мировой экономический кризис 2008 года задолго до того, как о нем зашептались в кулуарах на Уолл-стрит. И предсказав, стали на нем зарабатывать. Сами того не желая.
12. «Волк с Уолл-стрит»
Джордан Белфорт основал одну из крупнейших брокерских контор в 1987 году, но десять лет спустя был осужден за отмывание денег и ряд прочих финансовых преступлений.
13. «Предел риска»
Сентябрь 2008 года. Мировой экономический кризис уже начался, но Америка еще не знает, какая катастрофа ждет впереди, и только группа топ-менеджеров на Уолл-Стрит ищет рецепт спасения. Это были самые страшные часы в их жизни
14. «Миллиарды»
В мире власти и больших денег, в самом сердце Нью-Йорка, вовсю идет противостояние амбициозного финансиста с Уолл-стрит Бобби Аксельрода и принципиального федерального прокурора Чака Родса
15. «Слишком крут для неудачи»
Хроника событий, приведших к финансовому кризису 2008 года, с министром финансов США Генри Полсоном в центре сюжета.
👉 FTT - подписаться
Forwarded from 🔥Full-Time Trading
"Просто напоминание: почему так важно сокращать убытки на ранней стадии"
Убыток портфеля и прибыль, необходимая для достижения безубыточности
👉 FTT - подписаться
Убыток портфеля и прибыль, необходимая для достижения безубыточности
👉 FTT - подписаться