12 января сделал плановую ребалансировку крипто-портфеля Conscryptus

🔽Уменьшили доли:
World Liberty Financial на 0,3%

🔼Увеличили доли:
Hype на 0,4%

⚙Состав портфеля не изменился

📊Следующая ребалансировка: 9 февраля


* Ребалансировка — это процесс приведения инвестиционного портфеля в первоначальное соотношение активов, которое соответствует нашей инвестиционной стратегии. Проводится раз в 28 дней.

SplitBarsCapital.ru

💡 Делюсь обновлениями с начала года, что-то много всего накопилось

● Освежили визуал сайта
● Запустили новую стратегию Vector23
(краткосрочная торговля Биткоином)
● Добавили её в наш мульти-портфель с долей 15%
● Вывели стратегию SPLIT BARS FBS из портфеля — теперь это отдельное направление, как по своему духу, так и по валюте
● Переосмыслили ежемесячные отчёты ☝️
● Рассчитали все показатели и коэффициенты — будем регулярно актуализировать

Вчера была плановая ребалансировка крипто-портфеля Conscryptus

🔽Уменьшили доли:
Bitcoin
Tron
Hype

🔼Увеличили доли:
Ethereum
Solana
Sui
Chainlink
World Liberty Financial

⚙Изменился состав портфеля:

Вместо Uniswap (UNI) добавили Zcash (ZEC) — старый, проверенный временем проект про конфиденциальность транзакций.

📊Следующая ребалансировка: 9 марта

P.S. Последнее время падаем не сильнее Биткоина — это позитивный сигнал.
_____________
* Ребалансировка — это процесс приведения инвестиционного портфеля в первоначальное соотношение активов, которое соответствует нашей инвестиционной стратегии. Проводится раз в 28 дней.

SplitBarsCapital.ru

#словарьинвестора

Теперь, когда мы начали регулярно рассчитывать основные показатели и коэффициенты, будет правильно рассказать о них чуть подробнее. Постараюсь объяснить своими словами, а при желании официальные определения всегда можно найти в открытых источниках.

💡Коэффициенты особенно полезны, если нужно сравнить несравнимое (например актив А, который вырос на 50%, но при этом падал на 40%, или актив Б, который вырос на 20%, но падал всего на 5%).
💡Если нужно сравнить с бенчмарком и отделить талант от везения.
💡Чтобы не покупать "кота в мешке", а понимать реальную эффективность стратегии и свои риски.

Сохраняйте себе, чтобы не потерять 📌

🔝 Показатели доходности:

CAGR (Compound Annual Growth Rate) — совокупный среднегодовой темп роста. Фактически это процент, который показывает, с какой "ровной" годовой скоростью рос капитал, если бы он увеличивался одинаково каждый год.

Ожидаемая годовая доходность — говорит сама за себя. Рассчитывается на исторических данных.

🔝 Меры риска:

Волатильность — показывает, насколько сильно колеблется цена актива/портфеля.

Бета (β) — волатильность портфеля по отношению к волатильности рынка. Мера систематического риска.
• β > 1 — актив колеблется сильнее рынка
• β < 1 — актив колеблется слабее рынка
• β < 0 — актив двигается противоположно рынку

MaxDD — максимальная просадка за все время. Размер самого крупного "обвала" от самой высокой точки до самой низкой.

🔝 Коэффициенты:
(Чем выше значения, тем лучше. В большинстве случаев значения больше 1 считаются хорошими)

Альфа Дженсена — измеряет «сверхдоходность» портфеля после учёта систематического риска (Беты).

Коэффициент Шарпа — показывает, какую доходность приносят инвестиции на каждую единицу принятого риска (волатильности).

Коэффициент Сортино — улучшенная версия коэффициента Шарпа. В отличие от Шарпа, который учитывает общую волатильность (и рост, и падение), Сортино фокусируется только на отрицательной волатильности (убытках). Положительные колебания не портят итоговый показатель.

Коэффициент Трейнора — как и Шарп, показывает, какую премию за риск получает инвестор. Однако если Шарп смотрит на общую волатильность, то Трейнора интересует только систематический риск (Бета) — то есть зависимость актива от рынка в целом. Значения коэффициента на уровне 0,5 и выше можно рассматривать как хорошее.

Коэффициент Кальмара — "боль инвестора". Показывает доходность портфеля с поправкой на MaxDD, т.е. фокусируется исключительно на самом болезненном для инвестора периоде — максимальной просадке.

IR (Информационный коэффициент) — измеряет мастерство управляющего: как часто и насколько уверенно он приносит дополнительную доходность сверх рыночного ориентира (бенчмарка). Значения коэффициента на уровне 0,5 и выше можно рассматривать как хорошее.

SplitBarsCapital.ru

Плановая ребалансировка крипто-портфеля Conscryptus

🔽Уменьшили доли:
Toncoin

🔼Увеличили доли:
Cardano
Dogecoin

⚙Состав портфеля не изменился

📊Следующая ребалансировка: 6 апреля

Коротко по рынку:

Крипта остается волатильной, пятый месяц подряд медведи продавливают все ниже и ниже. Но в моменте отмечу, что сейчас Биткоин держится относительно устойчиво, несмотря на «Эпическую ярость» и тот факт, что мы уже одной ногой перешли в режим Risk-Off.

_____________
* Ребалансировка — это процесс приведения инвестиционного портфеля в первоначальное соотношение активов, которое соответствует нашей инвестиционной стратегии. Проводится раз в 28 дней.

SplitBarsCapital.ru

🤠 Что любят делать богатые люди? Правильно — не платить налоги. Но делать это юридически грамотно

Один из самых простых и доступных инструментов для этого в России — индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС).

💡Для нас, частных инвесторов, возможность освободить практически весь доход от налогообложения и при этом ежегодно возвращать 13-22% от взносов — это не просто налоговая оптимизация, а по сути чистый, безрисковый источник альфы:

✔️гарантированная доходность сверху рынка
— получаем возврат НДФЛ независимо от того, как отработал портфель

✔️ускорение компаундинга
— налог не “съедает” прибыль, и капитал растёт быстрее за счёт сложного процента

В рамках стратегии SPLIT BARS FBS использование ИИС позволяет дополнительно повысить эффективность инвестиций. Сейчас как раз с клиентами завершили подачу документов и оформили налоговый вычет по ИИС — 52 000 ₽ за прошлый год.

При этом важно понимать: государство постепенно увеличивает минимальный срок владения ИИС для получения налоговых льгот. Поэтому в ряде случаев имеет смысл открыть ИИС уже сейчас, даже если вы не планируете его пополнять еще несколько лет — срок начинает идти с момента открытия.

ИИС — это инфраструктура для системного наращивания капитала с налоговым преимуществом. И чем раньше он встроен в вашу систему, тем сильнее эффект на дистанции.


SplitBarsCapital.ru

Добавить тут мне особо нечего. На таких экстремумах любая релевантная торговая идея на вес золота
⬇️

Отчеты за месяц и заодно за 1кв 26 готовы и уже загружены на сайт тут и тут.

Пока рассчитываю все коэффициенты, давайте кратко разберем сам квартал 👇

● Стратегия Blitz FX

Квартал получился неоднозначным и достаточно волатильным по многим инструментам, что сказалось на итоговых результатах.

Из сильных сделок:
• Шорт EUR/USD - R/R 1 к 3,7
• Лонг по акциям Verizon Communications - R/R 1 к 8,33
• Лонг по соевым бобам - R/R 1 к 2,5 🤔

По соевым бобам отдельно: движение было сильное, но забрали только часть, т.к. вышли слишком рано. Это единственная упущенная возможность квартала.

На фоне серии убыточных сделок итог по стратегии - около 0%.
Для сравнения: S&P 500 с начала года -4,64%.


● Стратегия Vector23

По сути, весь квартал - это борьба с боковиком.

Было одно хорошее направленное движение вниз по Биткоину, которое удалось взять, но в остальное время рынок находился в диапазоне. Что для стратегии = серия контролируемых убытков.

Итог: -22,42% за квартал.

Уже сейчас снизили частоту операций, что в случае продолжения бокового движения рынка кратно уменьшит возможные потери. Также для диверсификации добавили в стратегию новый инструмент - Ethereum.


● Стратегия Conscryptus

Март дал первый за последние полгода положительный месяц: +2,16%.

Позитив есть, но делать выводы рано - посмотрим, как поведет себя рынок крипты во 2 квартале.


🔵Мульти-портфель (USD)

Итог за 1 квартал: -6,79%.

Закономерный результат с учетом текущей фазы рынков. Разнонаправленные стратегии продолжают выполнять свою задачу - сглаживать общий результат.

🟢Стратегия SPLIT BARS FBS (RUB)

⚙В конце квартала провели ребалансировку.

Акционная часть:
• частично сократили нефтегаз, зафиксировав прибыль на волатильности нефти
• снизили долю Северстали до минимальной (отрасль все еще в глубоком упадке)

Облигационная часть:
• продали часть ОФЗ 26238, сократив общую дюрацию
• перераспределили высвободившийся капитал в фонды корпоративных облигаций РФ

Также закрыли сделку по фьючерсу на юань с результатом около +1,5% на ослаблении рубля.

Итог за квартал: +3,53%, что более чем в 2 раза лучше индекса МосБиржи.


SplitBarsCapital.ru