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크립토퀀트 CEO의 온체인 데이터 분석법

-거인의 어깨에 올라타라. 고래의 움직임을 어떻게 알 수 있을까?
많은 물량 혹은 오래 트랜잭션이 없었던 물량이 변동은, 고래들이 무언가 일을 벌이고 있음을 의미한다.

1)네트워크 지표
*공급량 보정 CDD
Supply-Adjusted Coin Days Destoryed(CDD) 지표를 보면 고래의 움직임을 쉽게 알 수 있다. 공급량 보정 CDD는 그동안 코인이 움직이지 않았던 기간을 곱해서 가중치를 계산하는 지표다. 오래간 움직이지 않았던 비트코인이 움직이면, CDD 값이 확 뛰게 된다. 쉽게 말하면, CDD 지표가 튄다는 것은 비트코인 고래가 물량을 넘겼다는 말이다. “어, 고래가 물량 넘겼다는 건, 하락 시작이라는 거 아냐?” 아니다. 그만큼 던진 물량을 받아먹은 새로운 고래가 출현했음, 즉 고래의 세대교체를 의미하는 것이다. 가격의 변곡점이 나올 가능성이 높다. (마찬가지로, 심리적 가격 고점에서 이 CDD가 튈 경우 가격 하락으로 추세 전환이 나올 가능성도 있는 것)
이번 1월 저점 갱신 후 1월말 2월초 CDD가 크게 튀었다. 가격이 많이 떨어졌다고 생각한 누군가가 엄청난 물량을 받았는데, 그것이 개미는 아닐 것이다. 중장기적으로, 1월 전 저점 가격대가 찐 저점(찐반)이었을 가능성이 높다.

2)파생상품
*시장가 매수 거래량
대부분의 온체인 수급 데이터가 중장기 투자를 위한 지표인데, 이 지표는 분 단위 같은 단기 가격 예측에도 도움을 준다. 슬리피지라는 불이익을 감당하면서까지, 시장가 매수를 하는 이유는 2가지가 있다. 1)숏 선물 물량을 강제로 청산시키고 숏 스퀴즈/커버링을 만들기 위해, 2)이건 시장가로 긁어도 될 만한 너무 매력적인 BTD가격이라 여길 때. 큰 가격 하락이 있었음에도 이 시장가 매수 거래량 지표가 튀지 않는다면, 이는 찐 저점이 아닐 가능성이 높다. 다만 이 지표는 단기 반등구간(주요 지지선) 확인하는 정도로만 쓰자.

*매도(숏) 포지션 청산량
시장가 매수 거래량과 같이 봐야하는 지표. 시장가 매수 거래량이 터졌음에도, 이 숏 스퀴즈 볼륨이 터지지 않았다면 찐 저점이 아닐 것이다. 다소 음모론적이지만, 비트코인 고래들은 ‘숏 스퀴즈’가 나올 때까지, 나올 수 있는 가격까지 하락을 시키는 경향이 있다. 시장가 매수 거래량과 숏 포지션 청산량을 함께 보면, 과연 얼마만큼의 물량이 숏 커버링이 아닌 순수 BUY를 위함인지 알 수 있다.

※크립토퀀트의 VC와 알트코인 분석
-이미 VC/백커들 코인지갑들 다 라벨링해서 데이터로 가지고 있다. 초기 홀더들의 스마트머니가 얼마나 많이 들어가 있냐? VC들의 평단도 아주 쉽게 계산가능 ("이 가격은 VC랑 어깨를 나란히 하는 가격이네? 사도 되겠다"와 같은 의사결정 가능)
-얼리 스테이지가 아닌, 어느 정도 성숙된 디파이 프로토콜의 용도에 맞는 밸류에이션 프레임워크 정립.
-기관 평단, 기관 락업 기간, 기관 스테이킹 시 평단, 기관 포트폴리오 등 정립 끝났다
-VC/기관 완벽 분석 시스템 이르면 올해 중순부터 이용가능할 것.

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