ابهامات شاخص کل 🙄

⚠️وقتی اوضاع یک بازار مالی خوب نیست ،کم اهمیت ترین موضوعات دارای بار منفی شدیدی خواهند شد

🔴مثلا منطق جمله تصویر، هیچ وقت در پیک بازار که اکثر سهم ها چندبرابر شاخص کل رشد کرده بودند، حتی یک هشدار ساده هم تلقی نمی شد و الان شده موضوع مورد بحث روزانه افراد

👈ولی ایا منطق جمله این تصویر، درست هست؟

⚠️واقعیتش این تفکر غلطه و تکرار بیش از حد اون، نه تنها هیچ فایده ای نداره، بلکه سبب سوگیری منفی در روزهای منفی میشه

ادامه👇
@Smart_Money_Trend

👈من اعتقاد دارم خیلی از افراد، حتی نمیدونن فرمول شاخص کل چی هست

شاخص کل یک میانگین وزنی از شرکت های بورسی (و نه فرابورسی) هست

👈یعنی علاوه بر اینکه کلی نماد غیر بورسی، در محاسبه ی این شاخص حضور ندارن

👈وزن خود نمادهای بورسی هم یکسان نیست و سهم های لیدر، تاثیر خیلی زیادی دارن

👈مثلا مثبت 4 تا سهم مثل فملی، فولاد، شپنا و فارس، میتونه اثر منفی ده ها سهم رو به راحتی خنثی کنه

✅در نتیجه شاخص کل غلط نیست و باید از سنجه های دیگه برای بررسی تمامی ابعاد بازار استفاده کرد

ادامه👇
@Smart_Money_Trend

✅البته که من قبول دارم، دولت میتونه با مثبت نگه داشتن چند سهم لیدر، انعکاس متفاوتی از واقعیت تمامی بازار بده

👈ولی یک نکته مهم👇

✅وقتی چندین ماه هست که سیاست دولت، مبتنی بر حمایت نامتوازن هست، چرا افراد از این سیگنال مهم استفاده نمی کنن تا حداقل بخشی از پورتفو آسیب کمتری ببینه

⚠️من اعتقاد دارم، سبدی که بخشی از اون، از همین سهم های نورچشمی تشکیل نشده باشه، سبد خوبی نیست و مخالف با رونده

🟢مشخص بود که بعد ریزش پارسال، این موضوع در دستور کار قرار داره

💎البته این موضوعی هست که بیش از یک سال قبل، در اوج بی مهری به سهم های لیدر، بهش اشاره کردم

باشد که رستگار باشید👇👇👇
@Smart_Money_Trend

سهم بزرگ و کوچک
(یک داستان تکراری از جنس دلاری🙄 - ریالی🙄)

👈مشکل سهامدار خرد، عملکرد حقوقی نیست، بلکه تحلیل گرایی هستن که عمر کد بورسی اونا به قبل 98 نمیرسه

👈الان فاز جدید این شده که سهم کوچک خوبه و سهم با ارزش به درد نمیخوره🤔

💎مسیر آینده بازار از سهم های شاخص ساز میگذره

23 آذر 99

✅این سکون مطلق رو در بیشتر نمادهای بازار، من آرامش قبل طوفان میدونم

🟢البته نه طوفانی که شروع یک اصلاح و ریزش باشه، بلکه طوفانی برای صعود حداقل 300 هزار واحدی

👈قطعا این روزها، بعد از کلی ریزش و نوسانات شدید، از لحاظ روانی سخت خواهد بود👇

✅ولی تحمل کنید، هیچ بازاری، معادل رشد آتی رو به شما نخواهد داد

@Smart_Money_Trend

👈در مورد تاثیرات تصویب برجام بر دلار زیاد سوال پرسیده میشه، در کانال ها هم تارگت های عجیبی می‌بینم

👈خلیل عقاب😏 هم دیگه اجازه تحلیل سکه و دلار در فضای عمومی نمیده👇

واسه همین مجبورم گذشته رو بررسی کنم و نتیجه گیری اون با خودتون

🟢از نمودار سکه هم استفاده کردم که نسبت به دلار دقیق تره و دست کاری نمیشه

1⃣نکته اول: روند حرکت دلار، ریشه در اقتصاد داره و دولت ها با در اختیار داشتن ذخیره ارزی بیشتر، تنها توان سرکوب کوتاه مدت رو دارن و اين یک اصل هست

ادامه👇
@Smart_Money_Trend

👈بهمن 91: شروع پنهانی مذاکرات

👈آبان 92: شروع ظاهری مذاکرات و تصویب اولین توافقنامه موقت

❗️از این اتفاق تا دو سال بعد، کلی خبر مثبت مخابره می شد

👈فروردين 94: تصویب نهایی برجام

👈شهریور 96: خروج امریکا از برجام

❗️جز شروع پنهانی، هیچ خبر مثبتی طی دو سال سبب اصلاح نشد، تصویب نهایی برجام هم، تنها سبب یک اصلاح موقت شد

2⃣نکته دوم: برای تصویب نهایی برجام جدید، هنوز خیلی زود هست

@Smart_Money_Trend

سکه طرح جدید

✅گپ های قیمتی مخصوصا گپ های ناشی از هیجانات، معمولا تمایل به پر شدن دارند

🟠مثلا سکه، ارزش ذاتی حدود 13500 داره ولی به خاطر رشد سریع و هیجانی، در مسیر اصلاح برای پر کردن گپ و پولبک به حمایت 12500 هست

🟢قطعا هیجانات منفی و اصلاح به زیر 12500، یک مفهوم رو خواهد داشت👇

مفت خواهد بود، همانطور که در باکس قرمز زیر 10 تومن در ابتدای سال، تاکید به مفت بودن داشتم و نتایج اون مشخص شد

ادامه👇👇👇
@Smart_Money_Trend

سکه طرح جدید

👈اینکه رنج شدن سکه چند ماه طول بکشه، دقیقا معلوم نیست، البته لزومی هم نداره تا تاچ شدن خط داینامیک، اینکار ادامه پیدا کنه

👈اینکه خط داینامیک نزولی هم شکسته بشه، لزوما به معنی شروع صعود نیست

🟢ولی چیزی که مشخصه یه تارگت کوتاه مدت حدود 12 تومن در پیشه

🟢و از اون مهمتر سکه زیر 10 تومن از دیدگاه من، مفته

⚠️نوسانات فعلی بورس در مقابل آینده پیش رو، یک شوخی هست

@Smart_Money_Trend

👈البته که نوسانات فعلی در ابتدای اردیبهشت که در پست قبل گفتم👇

✅در مقابل آینده ی هم بلند مدت و هم کوتاه مدت شوخی بود

👈از ابتدای اردیبهشت، یک ماه جهنمی بر بورس حاکم بود ولی 👇

1⃣اکثریت افراد، سنگین ترین خروج ها رو در همون زمان انجام دادم

2⃣و تنها اقلیتی، نفروختن و فقط خریدن

⚠️هرچند بخش زیادی از گروه اول، خریدهای سنگینی هم در ادامه داشتن، منتها در پیک قیمتی شهریور

❗️قاعده ی کلی موفقیت در یک بازار مالی، خیلی سخت نیست، به شرط اینکه تحلیل اکثریت بازار، جایی در تفکر شما نداشته باشه

@Smart_Money_Trend

✅کتاب پیوست یک مرجع خوب در زمینه مفاهیم کلان بازارهای مالی در زمینه مهندسی مالی می باشد

🟢ضمن اینکه در فصول هفت، هشت و ده کلیات خوبی در زمینه معاملات اختیار شده است

❗️البته باید توجه داشت که این یک کتاب مرجع بوده و مثلا به کارگیری مفاهیم مرتبط با اختیار معامله در ایران، نیاز به یک یادگیری گام به گام و مجزا، دارد

@Smart_Money_Trend

انواع قیمت دلار در ایران

⚠️اقتصاد ایران همواره از مشکل چند نرخی بودن قیمت دلار رنج برده و احتمالا خواهد برد

✅به طور کلی در تمام دنیا، چند نرخی بودن نرخ ارز یک سیاست شکست خورده بوده و فلسفه وجودی بازار فارکس برای رفع این مشکل هست

⚠️تنوع قیمت های ارزی تا به امروز، هم سبب ضربه به تولید شده و هم سبب رانت به اقلیتی شده و تنها گروهی که نفع چندانی نبردند، خود مردم بودن

❗️در حال حاضر به خاطر سیاست های مقطعی مختلف و اکثرا اشتباه، چهار دسته بندی اصلی، برای نرخ دلار وجود داره

ادامه👇
@Smart_Money_Trend

1⃣ارز ترجیحی

👈همون ارز 4200 جهانگیری که 3 ساله قیمت ثابتی داره و چیزی جز رانت، برای عده ای خاص نداشته

🟢قطعا در یک مکانیزم اقتصادی سالم، بایستی این ارز حذف بشه تا این یارانه دولتی هم در جیب عده ای خاص، نره و هم عادلانه بین مردم توزیع بشه

🔴سوال مهم اینه که در حال حاضر، آیا این مکانیزم برای باز توزیع این یارانه وجود داره؟

2⃣دلار سنا

👈دلاری که گفته میشه، میانگین نرخ صرافی های رسمی هست و در یک سایت، منتشر میشه

🔴ولی محدوده ی قیمتی این دلار هم دستوری بوده و در عمل خارج از مکانیزم بازار آزاد، قیمت گذاری میشه

👈در واقع این دلار، همون دلار خلیل عقاب هست که قبلا ازش یاد کردم

ادامه👇
@Smart_Money_Trend

3⃣ارز نیمایی

👈یک مکانیزم خلق الساعه دیگه که برای تبادل ارز بین صادرکنندگان و وارد کنندگان, شکل گرفته

👈در واقع قبل از اعلام ارز جهانگیری، دو گروه بالا ملزم بودند که با قیمت 4200، فعالیت خودشون انجام بدن

👈با گذشت زمان و فاصله گرفتن نرخ دلار، صادر کنندگان دیگه تمایلی به این کار نداشتن، در نتیجه سامانه نیما طراحی شد، تا با قیمت های بالاتر، ارز خودشون به کشور برگردونند

🔴قیمت دلار در این سامانه هم، اعلامی توسط دولت هست و یک مکانیزم کشف قیمت، مبتنی بر بازار آزاد نداره

👈این سیاست تک نرخی کردن فعلی هم در راستای نزدیک شدن قیمت نیما و سنا هست

ادامه👇
@Smart_Money_Trend

4⃣دلار آزاد

🟢تنها دلاری که تا حدودی مکانیزم قیمت گذاری بازار آزاد، در اون وجود داره و به صورت دستوری، توسط دولت اعلام نمیشه

❗️ولی سیاست های نوسان گیری و پاشش دلار در کف بازار توسط دولت، در قیمت گذاری این دلار, تا حد زیادی وجود داره

⚠️سیاست های مقطعی و کوتاه مدت که بسته به توان ذخایر ارزی داره و در نهایت روند غلبه می‌کنه

👈هرچند این دلار آزاد هم، بسته به شرایط جغرافیایی، قیمت های مختلفی داره که البته اختلاف کمی دارن، مثل دلار تهران، هرات،سلمانیه، درهم دوبی (معادل دلاری)

👈ضمن اینکه غیر از این چهار دسته، دلار های دستوری دیگه ای هم وجود داره که مقطعی شکل میگیرن و بعد از مدتی حذف میشن، مثل ارز زیارتی، مسافرتی، درمانی و..

@Smart_Money_Trend