انس،روزانه‌

فعلا در شکست سقف تاریخی ناتوان بوده ولی به نظر من در برگشت بعدی👇

✅مقاومت کانال 2000 رو پودر میکنه و احتمالا دیگه انس زیر 2000 رو نبینیم

الان باید انتظار انس در کانال 1800 داشت و اگه این اتفاق، همزمان با از دست دادن مقطعی حمایت 50 دلار خودمون رخ بده👇

✅بهترین و شاید آخرین فرصت، برای ورود به بازار طلای خودمون خواهد بود

@Smart_Money_Trend

👈برای بخش زیادی از نمادهای بازار، گام های حرکتی مشابه تصویر با ابعاد نوسانی متفاوت از خرداد 1400 تا الان طی شده

✅در کل نظر من اینه که با پایان چرخشی که بعد ریزش بهمن داشته(فلش سبز) نیاز به یک اصلاح در سه سناریو داره

🟢سناریو خوشبینانه پولبکی به سقف بهمن

🟠سناریو محتمل پولبکی به زیر سقف بهمن

🔴و سناریو بدبینانه پولبکی به همون مقطع چرخش

چارت شماتیک هست، تاکیدی بر زمان نیست و لزومی به رشد قوی بعد پیک بهمن هم نیست👇

✅فقط میشه با درصد احتمال خیلی بالا بیان کرد که کف آبان برای 90 درصد بازار، شکسته نخواهد شد و صعودی فعلی مستمر نیست

❗️محتوای این پست، هم راستا با سایر مطالب قبلی کانال هست

@Smart_Money_Trend

بزرگترین ایراد افراد اینه که فکر می‌کنند از وقتی کد بورسی واسشون صادر شده، باید تمامی نوسانات بازار رو جارو کنند👇

✅ولی برای درک رفتار بازار گاهی نیاز هست عقب وایساد، تا گرد و خاک بخابه

اگه هیجانی و بدون تحلیل منطقی، به سمت بازار حمله کنیم👇

❗️شاید کمی سود بیشتر در مقطعی بدست بیاد، ولی مطمئنا در مراتب بعدی، با ضرر خداحافظی خواهیم کرد

💎پیش شرط موفقیت در یک بازار مالی، داشتنی ذهنی قوی، برای جلوگیری از ترید هیجانی هست

@Smart_Money_Trend

شاخص کل

❗️از فردا شاخص کل به محدوده ی اجماع فعالان بازار میرسه که همین اجماع عمومی، خودش ریسک بزرگی هست

علی ای حال👇

1⃣اگه طی این هفته بدون کف سازی لازم، بازار به بالا برگرده, از دید من یک پولبک خواهد بود که تنها کارکرد نوسان گیری داره

2⃣تنها در صورتی میشه ورود به بازار رو در این ناحیه بررسی کرد که یک کف حمایتی قدرتمند ساخته باشه

3⃣اگه این حمایت سبب واکنشی نشد و بازار به نزول خودش ادامه بده، باید کم کم به فکر ورود بود

@Smart_Money_Trend

✅مطمئنا بازار بعد دو سال نزول و رنج، در یک مسیر صعودی قرار گرفته

❗️ولی از کف آبان

طفلی که تازه در مسیر صعودی گام برداشته و هرچی پیش بره، سرعت بیشتری هم در قدم برداشتن خواهد داشت👇

نیاز داره بعد یک چرخش قوی، کمی استراحت کنه تا بتونه از مقاومت های پیش رو عبوری معتبر داشته باشه

🟢در حال حاضر تنها میشه با احتمال بالا بیان کرد که این لیدر، حمایت سبز رنگ رو نخواهد شکست و یا شکستی معتبر نداره

🔴به غیر از بند بالا، بقیه موارد سناریوهایی هست که تا محک نخورده، تنها یک حدس هست و باید احتیاط کرد

@Smart_Money_Trend

سکه طرح جدید،هفتگی

✅تنها یک ضربه شمشیر باقی مونده و اونم از دست دادن کانال 30 هست

👈انس هم طبق انتظار در تحلیل هفته قبل شل شد و به سمت 1800 در حال حرکته

میشه انتظار داشت با توجه به حباب حدود 7تومنی، حوالی کف اسفند رو سکه ببینه👇

❗️فعلا باید صبر کرد

👈برای حرکت اصلی بورس، این گزارشات فوری فوتی سالانه، اگه نگيم در نمای کوتاه مدت بی ارزشه، باید گفت در حالت خوشبینانه، چیزی جز خبر سوخته نیست

💎بنیاد اصلی بورس، همواره چیزی جز این چارت و یا دلار نیست و فعلا من در این چارت، شروع یک حرکت صعودی رو نمی بینم

@Smart_Money_Trend

چارت جالبی هست و میشه تفسیرهای متفاوتی ازش داشت👇

✅به نظر من در حال حاضر، نرخ تورم یه تاچ مجدد با میانگین ده ساله خواهد داشت. چارت دلار هم تا حدودی اینو تایید میکنه

👈یعنی تورم به عددی حدود 35 تا 40 درصد برمیگرده و از طرفی، نمودار ميانگين هم به خاطر داده های قبلی، بالاتر میاد

❗️البته این به معنی ارزانی نیست و فقط شتاب تورم نسبت به سال قبل، کاهش پیدا میکنه

❗️به نظر من دیگه با اعداد تورم زیر 30 درصد در سال، باید خداحافظی کرد

⚠️و موضوع نگران کننده ای که قبلا هم گفتم اینه که تایم سیکل های تورمی، خیلی کوتاه شده

@Smart_Money_Trend

معاملات اختیار
قسمت دوازدهم-مفاهیم تخصصی

👈در این سری پست، چندین مفهوم تخصصی بیان می شود

🟢در ابتدا،چارتی توضیح داده می‌شود که درک دقیق آن، اهمیت زیادی در سناریو پردازی های سود در مباحث آتی دارد

🟢بخشی از مطالب این قسمت، مربوط به تفسیر مفهومی مدل بلک شولز می باشد

✅مطمئنا با تسلط بر مباحث قبلی، درک این موضوعات برای شما ساده تر خواهد شد

پ.ن: قسمت های قبلی که در کانال عمومی ارسال شده، در این لینک قرار گرفته

ادامه👇

1⃣نمودار بازدهی برای خریدار اختیار خرید

🟢واژه قیمت توافقی، معادل با همون قیمت اعمال سهم هست (فلش سبز)

👈در تفسیر این نمودار به این شکل باید عمل کنیم👇

👈طبق فلش قرمز، یک مبلغ پریموم برای خرید اختیار خرید، پرداخت می کنیم

👈هرچی در محور افقی به سمت راست حرکت کنیم، قیمت سهم پایه افزایش پیدا میکنه

👈محور عمودی هم بازدهی ناشی از معاملات اختیار هست

ادامه👇

👈با شروع حرکت از سمت چپ محور افقی به سمت راست👇

🔴تا زمانی که قیمت سهم پایه زیر قیمت اعمال هست، خریدار اختیار خرید به سود نمیرسه

🟢البته تا وقتی که قیمت سهم اصلی زیر قیمت اعمال باشه، مقدار ضرر خریدار پریموم، ثابت و برابر مبلغ پرمیوم هست

👈وقتی قیمت سهم به قیمت اعمال میرسه👇

🟠متناسب با رشد سهم، کم کم از ضرر خریدار اختیار خرید، کاسته میشه

🟢وقتی قیمت سهم از مجموع قیمت اعمال و پریموم بیشتر میشه،خریدار اختیار خرید وارد سود میشه

✅نکته مهم اینه که سود در معاملات اختیار خرید بی انتها هست و هرچه قیمت سهم بیشتر میشه، سود هم افزایش پیدا میکنه

ادامه👇

2⃣ارزش ذاتی

👈تفاوت بین قیمت دارایی پایه با قیمت اعمال هست، یعنی👇

قیمت اعمال – قیمت دارایی پایه

👈در واقع قرارداد اختیار خرید، زمانی در ســود هست که قیمت دارایی پایه، بیشتر از قیمت اعمال باشد.

👈این مفهوم، خیلی کارکرد عملی نداره و اصلا دونستن این موضوع بر ترید، تاثیر نداره

❗️چون چیزی که در معاملات اپشن اهمیت داره، وجود پارامتر پرمیوم هست که در این فرمول جایی نداره

👈ولی دانستن این تعریف، در راستای ساخت تعریف بعدی اهمیت داره

ادامه👇

3⃣ارزش ‌زمانی

👈به اختلاف بین ارزش ذاتی و پرمیوم ، ارزش زمانی گفته میشه، یعنی👇

(قیمت اعمال -قیمت دارایی پایه)-پرمیوم

👈ارزش زمانی با گذشت زمان و رســیدن به تاریخ سررسید، کمتر میشه و معمولا در روز سررسید، به‌اندازه ارزش ذاتی(اختلاف اعمال و قیمت سهم) خواهد شد.

✅در واقع این پارامتر فاصله زمانی هست که باعث میشه پرمیوم پرداختی، بیشتر از اختلاف قیمت سهم و قیمت اعمال باشه

👈یکی از پارامترهای مهم مدل بلک شولز، همین زمان بود که باعث می شد قیمت منصفانه، بیش از اختلاف قیمت سهم و قیمت اعمال باشه

✅ ما فرضمون اینه که در زمان آینده سهم رشد میکنه و این مبلغ بیشتری که برای پریموم می‌دیم، به خاطر این موضوع هست

ادامه👇

👈فرض کنید یه قرارداد اختیار، امروز با قیمت اعمال 150 تومن، بازگشایی میشه و قیمت سهم پایه هم امروز، 200 تومن هست

👈همیشه فرض اولیه ما اینه که سهم پایه رشد میکنه و یا حداقل درجا میزنه

👈اگه خلاف این بود و مشخص بود که سهم پایه در مسیر نزول هست که اصلا وارد اختیار معامله اون سهم نمی شیم

👈حالا با در نظر گرفتن فرض بالا👇

👈ساده ترین حساب سرانگشتی، میگه که پرمیوم این قرارداد، حدود 50 تومن می ارزه

یعنی اختلاف قیمت سهم و اعمال که معادل ارزش ذاتی هست

👈ولی شما در نظر بگیرید که چندماه تا زمان سررسید مونده و احتمال رشد سهم می‌دید

در نتیجه منطقی هست که کمی بیشتر از ارزش ذاتی، بابت پریموم پول بدید

👈مثلا میگید خب سهم فلان قدر رشد میکنه و من حاضرم جای 50 تومن، 80 تومن بدم

👈اون 30 تومن اضافه، میشه ارزشی که شما برای زمان پیش رو و رشد احتمالی سهم،قائل هستید و یا همون ارزش زمانی

ادامه👇

4⃣ارزش مفهومی معاملات

👈تمامی نمادهای بازار اختیار، در سایت tsetmc قابل مشاهده هستند

👈یکی از پارامترهای خاص صفحه اصلی هر نمادی در بازار اختیار، ارزش مفهومی معاملات هست

👈در نمادهای مرسوم بورسی، ارزش معاملات از حاصل ضرب حجم معاملات در قیمت پایانی سهم بدست میاد

👈در نمادهای اختیار هم محاسبه ارزش معاملات، تقریبا به این شکل هست

ادامه👇

👈ارزش معاملات یک نماد اپشن، عبارت است از حاصل ضرب سه فاکتور زیر👇

🟢حجم معاملات (تعداد قرارداد های معامله شده)
🟢اندازه قرارداد (که معمولا 1000 هست)
🟢قیمت پایانی پرمیوم های معامله شده

❗️ولی چون معاملات اختیار یک بازار مشتقه هست و سهم پایه جایگاه مهمی داره، یک مفهوم به نام ارزش مفهومی معاملات شکل گرفته

👈برای محاسبه ارزش مفهومی معاملات، سه فاکتور زیر در هم ضرب میشه

🟢حجم معاملات
🟢اندازه قرارداد
✅قیمت پایانی سهم پایه

👈در واقع در ارزش مفهومی معاملات، قیمت سهم پایه وارد معادله میشه، تا درک بهتری از عمق معاملات اون نماد، بازار اختیار بدست بیاد

پایان قسمت یازدهم